試論投資政策對企業固定資產投資的影響

郭　涌

在企業長期固定資產投資實踐中，我們發現國家固定資產投資政策與相關配套政策之間存在一些不協調性，同時企業運用政策過程中也存在一些有待籌劃的事項，以上因素對企業固定資產投資產生較大影響，本文擬從當前固定資產投資政策及相關政策對企業的影響入手，思考企業如何更好應用國家政策，控制投資成本，實現效益最大化。

一、投資體制改革對企業固定資產投資的影響

2004年進行的國家投資體制改革向建立市場引導投資、企業自主決策、銀行獨立審貸、宏觀調控有效的最終改革目標邁進了一步，解決了原來投資立項審批環節多流程長、政企責權不清等問題，很大程度改善了企業的投資環境，促使金融、稅收、海關、外匯管理部門為配合投資體制改革，變革投資相關政策規定。此次投資體制改革明確政府僅對重大項目和限制類項目從維護社會公共利益角度進行核準，其他項目無論規模大小，均實行備案制。理解該項投資政策對企業的影響主要表現在以下兩方面：一是企業投資自主權加大，有利于企業抓住時機迅速決策，并為緩解企業“多邊”工程提供了政策支持，大大縮短投資期限，提高投資效益；二是銀行放貸自主權加大，促使銀行不斷完善固定資產貸款審批制度，銀行放貸更注重項目投資效益和企業綜合效益。按新政策規定未來符合備案管理的投資項目金融機構將自主決定是否提供貸款支持，有利于銀行為優質客戶提供更廣闊的項目貸款支持空間。

顯然投資政策是涉及金融、稅收、外匯的一攬子政策體系，各相關政策是否協調影響投資體制改革的效果，由此想到原來投資政策是賦予企業集團限下項目審批權的，實際操作過程中金融機構對該類項目并不提供貸款支持；原投資政策國家配套的環保、海關、稅收審批權限與項目立項權限也存在不一致性，給企業項目運作帶來很大的困難。因此我們將更加關注此次投資體制改革正在或將要擬定的各項配套政策之間是否具有很好的協調性和一致性，目的是盡可能避免政策的不銜接使企業利益受到影響。

二、投資政策與稅收政策不協調對企業固定資產投資的影響

對國家鼓勵的符合產業政策的固定資產投資可享受國產設備投資抵免所得稅和進口設備關稅增值稅減免政策，這是非常重要的兩項投資稅收政策，但是實際情況是投資政策與稅收政策存在著不協調，投資政策《關于辦理技術改造項目〈符合產業政策的技術改造項目確認書〉有關投資問題的通知》[發改規劃[200312105號]規定：國家鼓勵項目有權部門將實行一次性批復(符合產業政策的項目確認書)作為辦理稅收減免的依據，辦理項目確認書的條件是提供國產設備實際采購清單及相關招標文件，這就意味著企業必須全部完成設備合同簽約后方可辦理項目確認書。稅務政策《技術改造國產設備投資抵免企業所得稅審核管理辦法》[國稅發(2000)13號]規定：企業需按年度辦理免稅手續，同一技術改造項目分年度購置設備的，均以每一年度設備投資額(以取得的發票為準)辦理抵免。對于跨年度的大型投資項目，按實際采購清單一次性辦理項目確認書與以項目確認書為基礎分年度辦理抵免稅存在時間性矛盾，工程項目往往在建設后期才能結束設備采購，在此狀況下企業上一年度購置的設備是無法實現抵免的，兩政策規定的矛盾讓企業左右為難，導致部分設備無法抵免。發改規劃[2003]2105號文件規定對特別重大項目也可以分次辦理項目確認，但重大項目的界定不明確，企業實際操作時辦理分次確認困難極大。需要說明的是原本兩個政策是銜接的，原政策允許對未簽約的設備暫估確認，從而保證了項目確認書審批的及時性，以上稅務政策也是根據投資政策制定的，2003年國家發改委對項目確認數審批政策重新規定后忽略了與稅務政策的銜接，新規定可能體現了政府管理部門避免企業重復確認或簡化審批工作的思想，而筆者認為一次確認與多次確認并沒有根本性的區別，何況實際抵扣是以企業提供的發票復印件為準的，完全可以避免重復抵扣問題，如此看來，要么稅務部門跟著新投資政策變更個辦法，要么投資部門重新審視自身政策的科學性，及時解決政策矛盾。

再說一下稅務操作問題，國產設備投資所得稅抵免時稅務政策規定企業必須逐項提供設備發票復印件，通常國家批準的重點建設項目投資額度大，建設周期長，招標文件和設備發票多，發票到達時間跨度大，抵免時采用逐筆提供設備發票復印件的辦法，給企業財務人員帶來巨大的工作量，操作性差，筆者認為該政策既然是國家對符合產業政策投資項目的鼓勵，在國家有權部門立項時已經過了嚴格的把關，那么稅務部門在制定抵免辦法時完全可以從企業實際出發制定較為靈活的辦法，比如對國務院、國家發改委核準備案的投資項目按設計文件提供的國內設備投資額暫定一個抵扣額度(當然要求企業提供招投標文件還是必要的)，實施分次抵扣，項目竣工后清算抵扣額度，如此操作大大簡化了抵稅手續，也沒有背離政策的初衷，對于省級或企業集團核準備案的項目因受權限限制，項目投資額不會很大，可保持現操作方式不變，也在一定程度上起到監管的作用。這樣既不影響抵免的可信度，又大大提高了政策操作性。

三、投資稅收政策未考慮建立現代企業制度的需要，政策規定不清晰

國家鼓勵發展的投資項目，享受國產設備投資抵免所得稅和進口設備關稅增值稅減免政策，存在設備監管期，即設備購置后5年內不準出租、出售或改變用途，否則將退還減免的稅金。

建立現代企業制度過程中，大企業集團產權結構復雜，法律主體、會計主體不一致，在企業合并、分立等資本運作過程中，會形成新的法律主體，從而形成資產轉移、出租、出售的現象，但設備用途未發生實質改變，稅收監管政策并未明確此類事項是否屬于監管范圍，企業資本運作過程中時常顧忌這類問題。建議政策制定部門應該對此類事項予以明確，即本著實質重于形式的原則明確此類設備不屬于監管范圍，此舉將利于投資稅收優惠政策的落實。

四、企業固定資產投資過程中應該注意的幾個問題

問題一：國產設備所得稅抵免政策強調技術改造項目建設期內取得的增值稅專用發票可以抵扣，企業實際操作過程中受設備質保期或資金支付進度影響，部分發票開票時間超出項目建設期，喪失抵扣機會。建議簽訂合同時采用賃到支付到貨款和全額設備稅款方式及時取得發票，確保抵扣。

問題二：近年來工程總承包模式逐步增加，設計部門、專業設備制造廠、專業施工隊伍組成團隊由一方牽頭共同承建工程方式將業主從大量煩雜的工程施工組織中解放出來，從而更專注于生產，集合的結果則保證了設備按時供給并有利于縮短建設周期，提高工程建設質量，實現雙方共盈。但是回到國產設備所得稅抵免的事情上，你發現問題又出來了，假設承包牽頭方是設計部門，那么工程發票是服務業發票或普通發票，工程整體需按建筑業經營業務繳納營業稅，這時屬增值稅納稅范疇的設備費用也作為基數繳納營業稅了，更糟的是沒有了增值稅發票，無法進行國產設備稅收抵免了，我們必須想出一個解決問題的辦法，采用總體談判，分項簽約的方法，即設備部分一定要由業主和設備廠家簽約，由設備廠家直接提供增值稅發票，這樣做解決了抵稅問題，也避免了重復納稅風險，有利于降低工程成本。

問題三：2004年7月東北地區部分行業率先進行增值稅試點改革，企業構建固定資產設備進項稅可用于抵扣企業年度所得稅增長額，建議其它非試點地區實施大型投資項目的企業，應密切關注該項政策進展動態，以前瞻性目光事先籌劃，因為該項政策的實施對降低投資成本意義重大。

綜上所述，關注投資政策，實施合理籌劃，可以有效地控制固定資產投資成本，對企業綜合效益有著實質性影響。我們盼望政府部門在制定政策時更加關注相關政策的合理銜接及可操作性，既滿足宏觀調控需求，又關注投資企業的利益；作為企業應積極研究各項投資政策，加強管理，理順內部操作流程，最大限度利用國家政策，就國產設備所得稅抵免政策而言，這是一項需集中組織才能完成的工作，往往涉及企業的計劃、設計、采購、財務等部門，操作較為復雜，筆者曾留意寶鋼運用投資政策的情況后感觸頗深，其在國產設備所得稅抵免方面流程完善、責任清晰、運作效率高，值得借鑒。另外我們也盼望著中部地區也能夠得到高含金量的投資政策支持，不斷提升中部企業的競爭力。