獨立董事在我國的實踐及其存在問題

張京錦

獨立董事制度產生于改善公司治理的要求，它是公司治理的一個重要組成部分。公司治理模式不同并不妨礙建立獨立董事制度，股權集中度也不會影響獨立董事制度的建立。或許正因為如此，獨立董事制度自其產生以來，就被移植到世界各地，包括東南亞各國，同時也被中國證監會所采用，作為醫治中國上市公司“公司治理不良”的一張“處方”，但是這張“處方”是否適用于中國上市公司，能否解決中國上市公司的“痼疾”，則成為理論界和實務界共同關注的問題，以下我們將對獨立董事制度在我國的實踐進行討論和分析。

一、獨立董事制度在我國的建立和發展

中國證券監督管理委員會在1997年12月發布的《上市公司章程指引》中，把建立獨立董事制度作為“選擇性條款”，指出：“公司根據需要，可以設立獨立董事。獨立董事不得由下列人員擔任：(一)公司股東或股東單位的任職人員；(二)公司的內部人員；(三)與公司關聯人或公司的管理層有利益關系的人員。”1999年3月29日，國家經濟貿易委員會和中國證監會聯合發布《關于進一步促進境外上市公司規范運作和深化改革的意見》，要求境外上市公司逐步建立、健全獨立董事制度。《意見》規定：“公司應增加外部董事的比重。董事會換屆時，外部董事應占董事會人數的1/2以上，并應有2名以上的獨立董事(獨立于公司股東且不在公司內部任職的董事)。”上海證券交易所在2000年11月3日發布的《上市公司治理指引(草案)》中，建議上市公司“應至少擁有2名獨立董事，且獨立董事至少應占董事總人數的20%”。……