郵政儲蓄：離開“法寶”如何生存？

馮學文

長期以來，“只存不貸吃利差”成為我國郵政儲蓄多年來“只賺不賠”的法寶，但是這種局面正在逐漸消失………

加入WTO給中國金融市場帶來前所未有的挑戰(zhàn)，但是挑戰(zhàn)的同時也存在著機遇。加入WTO，為發(fā)展我國的郵政儲蓄業(yè)務提供了一個良好的環(huán)境因素，以此為契機，促進我國郵政儲蓄市場化改革十分必要。

我國郵政儲蓄市場現(xiàn)狀

與國有商業(yè)銀行不良債權嚴重超標形成鮮明對照的是，郵政儲蓄目前卻沒有壞帳之憂。這主要得利于郵政儲蓄長期以來享受的優(yōu)惠待遇和單一、無風險的業(yè)務操作模式。

2005年中國郵政儲蓄迎來了恢復開辦19周年。這19年來郵政儲蓄充分利用其網(wǎng)點、網(wǎng)絡的優(yōu)勢不斷開發(fā)新的郵政金融業(yè)務，有效地滿足了城鄉(xiāng)居民客戶的需求，郵政儲蓄存款余額穩(wěn)步上升。到2004年6月末，郵政儲蓄存款余額突破1萬億元，居中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設銀行及中國銀行之后，排第5位。郵政儲蓄存款余額市場占有率目前已經(jīng)達到8.99%。全國辦理郵政儲蓄的網(wǎng)點達到3萬多處，郵政儲戶數(shù)量達到2.7億戶。由郵政儲蓄業(yè)務延伸發(fā)展出的各種中間業(yè)務包括：代理保險、代發(fā)養(yǎng)老金、代發(fā)工資、代理國債、代收代付各種資費等業(yè)務目前均已開辦，業(yè)務呈多元化發(fā)展態(tài)勢。從2003年8月起郵政儲蓄開始資金自主運用，取得了較好的資金收益水平。目前，全國31個省、自治區(qū)、直轄市，所有地市、98%的縣市之間實現(xiàn)了活期儲蓄通存通取，聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)點30886處，聯(lián)網(wǎng)自動柜員機（ATM）6000余臺，郵政儲蓄累計發(fā)放綠卡儲蓄卡6514萬張。郵政系統(tǒng)還擁有全國最大的個人匯款網(wǎng)絡。郵政匯兌利用先進的計算機網(wǎng)絡傳遞匯款信息，已全面提速。目前，全國已完成了覆蓋全國所有市縣的郵政電子匯兌系統(tǒng)骨干網(wǎng)絡建設，建成了聯(lián)接31個省、2468個縣市、2.5萬個聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)點的郵政電子匯兌計算機處理系統(tǒng)，開通了投單匯款、通知匯款、24小時匯款、2小時匯款和實時匯款業(yè)務。全國遍布城鄉(xiāng)的5萬個匯兌網(wǎng)點（包括近3萬個聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)點），均可辦理郵政匯款業(yè)務，目前中國郵政平均2億多的匯款客戶，年匯款額達2400億元。

“只賺不賠”的法寶逐步喪失

然而，隨著我國加入WTO的五年過渡期即將結束，金融領域將逐步對外全方位開放，未來的市場競爭將更為激烈。對于郵政儲蓄來講，同樣面臨著挑戰(zhàn)。長期以來，“只存不貸吃利差”，是郵政儲蓄多年來“只賺不賠”的法寶。這種局面也在逐漸被取消。例如，中央銀行2003年采取措施，對郵政儲蓄新增存款轉存人民銀行部分的利息，按照金融機構準備金存款利率付息。也就是說為了不讓郵政儲蓄的錢轉到央行吃高息。第二，因郵政儲蓄未納入金融監(jiān)管體系，有關監(jiān)管部門對基層郵儲機構的違規(guī)行為難以監(jiān)管。第三，郵儲與郵政攪在一起，為郵政提供隱性巨額補貼，不僅不利于郵政業(yè)務的核算，也不利于郵政部門職工專注于主業(yè)，延滯了郵政部門自身的結構調(diào)整。事實上，由于郵政儲蓄已經(jīng)成為郵政系統(tǒng)最具獲利能力的部門，很多基層機構都將之列為大力發(fā)展的目標，而郵政原有的業(yè)務能力相對削弱。

另一方面，郵政體制也迫切需要改革。其問題主要是：第一，郵電分離后，郵政系統(tǒng)機構臃腫，人浮于事現(xiàn)象較為突出，服務效率相對較低，虧損嚴重。 第二，東西部居民所享受的郵政公共服務水平相差極大。 第三，外資快遞公司進入中國市場之后，郵政體系在強敵面前競爭乏力，市場占有率迅速減少。目前在部分沿海地區(qū)，大約90%的市場份額已被外資公司奪去。 因此，在世界一些國家紛紛改革既有郵政體制的大背景下，我國郵政體制改革的壓力進一步加大。

我國郵政儲蓄市場化改革的方向

由于郵政儲蓄存在的上述問題，對其進行市場化改革十分必要。郵政儲蓄市場化改革的方法，可以借鑒日本郵政改革的一些做法。

日本在20世紀70年代受金融自由化的沖擊，金融機構的經(jīng)營出現(xiàn)了前所未有的改革：銀行和證券公司互相經(jīng)辦對方的業(yè)務，實行業(yè)務交叉；非銀行業(yè)務進入融資領域；政府控制存款利率的局面被打破等等。這對日本郵政儲蓄業(yè)務來說，是非常大的挑戰(zhàn)。日本郵政儲金局采取了積極有效的措施，應付金融自由化的挑戰(zhàn)，其中，不斷提供新的業(yè)務和更加完善的服務就是他們的主要作法之一。

筆者認為，下述做法值得我國郵政儲蓄改革借鑒。第一，積極開辦各種有價證券的代辦業(yè)務。日本郵政儲金局自1988年起代銷政府債券和政府定期存款券，由于政府債券的利息較高，因而極大地促進了居民使用郵政金融服務。第二，大力發(fā)展多用途家庭賬戶業(yè)務。工薪儲蓄和對公用事業(yè)機構支出自動劃轉是多用途家庭賬戶業(yè)務中的兩項主要的服務項目，這兩項服務不僅可以促進用戶把郵儲賬戶作為家庭的主要預算賬戶，而且它們的廣泛使用還可以吸引更多的定期儲蓄和貨幣市場存單，而這些基本的業(yè)務對郵政儲金局擴大用戶群、增加凈儲蓄余額來說是有戰(zhàn)略意義的。第三，重視促銷環(huán)節(jié)。日本郵政省還按照《郵政儲金法》授權成立了一個經(jīng)濟實體——郵政儲蓄促銷協(xié)會。協(xié)會的主要工作包括：調(diào)查、研究與郵政儲蓄有關的問題；出版發(fā)行各種期刊、小冊子和書籍宣傳郵政儲蓄；管理遍布全國15個主要城市的郵政儲蓄大廈。同時，還十分重視通過業(yè)務促銷活動來擴大用戶隊伍，不僅開展了對公司、社團和居民個人的積極的促銷活動，而且對每種促銷活動都定有指標，注意滿足城市、鄉(xiāng)村居民的不同需求。

從以上經(jīng)驗可以看出，我國進行郵政儲蓄的市場化改革，應該首先注意分析市場的需求，重新定位郵政儲蓄的主要顧客群。在此基礎上，積極進行金融新商品的開發(fā)。其次，要十分重視市場營銷。把促銷工作作為一項十分重要的工作來抓。第三，應該結合我國國情，盡快找到平衡郵政儲蓄業(yè)務與國家郵政總局利益的有效辦法。其中當務之急是郵政儲蓄應該進一步拓寬資金運用渠道。除了繼續(xù)委托國家開發(fā)銀行對部分資金進行運用以外，郵政儲蓄進入銀行間同業(yè)拆借市場，參與銀行間同業(yè)拆借活動，參與貨幣市場操作，購買貨幣市場的短期投資產(chǎn)品是一項行之有效的方法?？梢栽O想購買國債以及政策性金融債，另外，該方案還可以購買國有大型企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券。甚至于允許郵政儲蓄資金參與證券市場投資，購買證券投資基金等風險相對較低的證券投資產(chǎn)品，最終達到實現(xiàn)資金運用多元化的目標。