信用卡風險管理與利潤增進

趙志宏

未來的十年中，中國銀行業將面臨根本性的轉型，全行業利潤可望保持10％的增長速度，但利潤來源將發生重大變化，以信用卡業務為代表的個人銀行業務利潤將以更快的增長速度從而提高其在全行業利潤中的比重。由于信用卡業務在2007年以后將在中國本土展開真正的國際競爭，因此如何通過提高風險管理能力來確保信用卡業務利潤增進，將可能成為中國的商業銀行的分水嶺。

風險管理——信用卡市場的表決器

信用卡業務本身所獨有的無擔保循環信貸的產品特性、透支貸款實際發生的非計劃性、無固定場所、授信個體多、單筆金額小等特點，決定了它是一種風險程度較高的銀行業務；然而信用卡相對較高的透支利率，又使其能夠產生遠高于其他銀行業務的豐厚收入。面對這種所謂“高風險、高回報”的產品特性，銀行是否具有平衡其風險與收益的能力將成為能否競爭制勝的關鍵。

信用卡業務是一些國際領先銀行的重要贏利來源之一，經營良好的信用卡業務凈資產回報率比傳統的信貸業務高出一倍以上，如全球最大發卡銀行的花旗銀行，2004年信用卡業務凈盈利100億美元，加上壞賬撥備100億美元，實際毛利達到200億美元，占其贏利的1／3。而對于一些風險管理水平處于低位的發卡銀行而言，如果風險控制不當，信用卡業務就成了他們的滑鐵盧。如美國Providian因其對“次優信用”(Sub-primer)者目標市場客戶群體的風險控制不當，導致利潤大幅下降，股票價格下落95％以上。……