信用卡：一要跨越風(fēng)險(xiǎn)　二要實(shí)現(xiàn)盈利

國(guó)內(nèi)信用卡業(yè)務(wù)在最近幾年獲得了快速發(fā)展，發(fā)卡量從2002年末的155萬(wàn)張?jiān)鲩L(zhǎng)到2004年底的1000萬(wàn)張，年均復(fù)合增長(zhǎng)，54％，2004年人民幣透支余額接近300億元，年度增長(zhǎng)500％。麥肯錫的一項(xiàng)報(bào)告預(yù)測(cè)，中國(guó)信用卡市場(chǎng)到2010年將達(dá)到年?duì)I收50億美元。同時(shí)，目前國(guó)內(nèi)的人均持卡量、人均卡消費(fèi)額等指標(biāo)與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)比較還有顯著差距，基本還處于市場(chǎng)發(fā)育的早期階段。無(wú)論外資金融機(jī)構(gòu)還是國(guó)內(nèi)同業(yè)都一致認(rèn)為，中國(guó)信用卡市場(chǎng)商機(jī)無(wú)限，前景廣闊。

但是，信用卡發(fā)展的一般規(guī)律表明，沒(méi)有良好的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和盈利模式，信用卡難以獲得可持續(xù)發(fā)展，并對(duì)金融運(yùn)行體系造成破壞性影響。在信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，不少?lài)?guó)家或地區(qū)曾經(jīng)歷了不同程度的風(fēng)險(xiǎn)體驗(yàn)，集中表現(xiàn)在家庭破產(chǎn)增加，違約案例增加以及信用卡欺詐，甚至出現(xiàn)了2003年的韓國(guó)信用卡危機(jī)。國(guó)內(nèi)要發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)就必須高度重視風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題。

從產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度看，信用卡風(fēng)險(xiǎn)防范包含兩個(gè)層次：一是監(jiān)管部門(mén)及其相關(guān)機(jī)構(gòu)在宏觀運(yùn)行層面的安全保護(hù)政策，尤其是對(duì)現(xiàn)行已明顯滯后的法律法規(guī)加以補(bǔ)充和完善，并有必要制定或強(qiáng)化針對(duì)信用卡的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管舉措；二是各商業(yè)銀行應(yīng)建立信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部管理體系、技術(shù)和人力資源基礎(chǔ)。從目前披露的情況看，幾乎所有的發(fā)卡銀行都在全力參與簡(jiǎn)單的規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)，而現(xiàn)有法律、技術(shù)和信用環(huán)境的落后正在成為滋生風(fēng)險(xiǎn)的隱患。

高利潤(rùn)是信用卡業(yè)務(wù)的突出特點(diǎn)，資料顯示，信用卡已成為發(fā)達(dá)國(guó)家許多國(guó)際大銀行的黃金業(yè)務(wù)，尤以花旗和運(yùn)通為代表。國(guó)外銀行信用卡收入主要包括循環(huán)信貸利息、信息交換費(fèi)、年費(fèi)和其他服務(wù)費(fèi)，其中循環(huán)信貸利息占到總收入75％以上，為信用卡的最大利潤(rùn)來(lái)源，而年費(fèi)由于競(jìng)爭(zhēng)激烈有逐步退出的趨勢(shì)。支出方面主要包括資金成本和產(chǎn)生的凈壞賬。

這種收支結(jié)構(gòu)加上一定的規(guī)模是實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的合理機(jī)制。但就國(guó)內(nèi)而言，從消費(fèi)文化到銀行的管理能力都存在不少短期內(nèi)難以解決的問(wèn)題：一是循環(huán)信貸還遠(yuǎn)未成為消費(fèi)的主流模式，無(wú)論對(duì)高端客戶(hù)提供高透支額度還是對(duì)一般客戶(hù)提供普通額度都很難形成可觀的循環(huán)信貸業(yè)務(wù)和利息收益；二是手續(xù)費(fèi)和服務(wù)費(fèi)比例還很低；三是年費(fèi)也在呈現(xiàn)減免趨勢(shì)；四是開(kāi)發(fā)成本很高，由于信用卡業(yè)務(wù)啟動(dòng)較晚，各家銀行都相繼投入了巨額開(kāi)發(fā)成本，其中系統(tǒng)的一次性投入平均就達(dá)到8000萬(wàn)至1億元人民幣，成本壓力很大；五是銀行的業(yè)務(wù)管理能力還相當(dāng)薄弱，在客戶(hù)分類(lèi)、產(chǎn)品創(chuàng)新和營(yíng)銷(xiāo)水平等方面還需要大量借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。

可以說(shuō)，上述問(wèn)題關(guān)系到國(guó)內(nèi)銀行信用卡業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，而很多方面還處于管理空白，并涉及到外部環(huán)境的演變和優(yōu)化，包括政策和法規(guī)體系的完善等。因此，本期建議以信用卡發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)和盈利關(guān)為主題，深入討論國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)面臨的各種困難和解決問(wèn)題的基本方向。