平衡記分卡在物流信息化投資決策中的應(yīng)用

郭　強(qiáng)　韓小紅

自從1915年阿奇·蕭首次提出了“實(shí)物配送（Physical Distribution）”的概念以來，隨著時代發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步，物流行業(yè)已經(jīng)發(fā)生了深刻的變化。美國物流管理委員會在1998年就意識到要把信息的理念融入物流之中，現(xiàn)代物流不僅包括有形物質(zhì)在時間、空間及形態(tài)上的轉(zhuǎn)移，還要包括相關(guān)信息的采集、加工及傳遞過程。

傳統(tǒng)投資評價方法是指折算現(xiàn)值（Net Present Value;NPV）法及內(nèi)含收益率（Internal Rale of Return;IRR）法，這兩種都是從財務(wù)的角度對投資回報進(jìn)行評價。

但是，這兩種評價方法都不適用于信息化投資，這是由信息化投資的特殊性決定的。主要有三個特征：前期的投資數(shù)額較大；與競爭戰(zhàn)略有緊密聯(lián)系；產(chǎn)生較多的無形收益。

平衡記分卡由美國哈佛商學(xué)院領(lǐng)導(dǎo)力開發(fā)課程教授羅伯特·卡普蘭和復(fù)興方案國際咨詢企業(yè)創(chuàng)始人兼總裁諾頓提出，是一種以信息為基礎(chǔ)的管理工具，分析哪些是完成企業(yè)使命的關(guān)鍵成功因素以及評價這些關(guān)鍵成功因素的項(xiàng)目，以促使企業(yè)完成目標(biāo)。

平衡記分卡既包括財務(wù)指標(biāo)又包括非財務(wù)指標(biāo)，是對以財務(wù)業(yè)績?yōu)橹行牡脑u價模式的一種充實(shí)。它主要包括財務(wù)、顧客導(dǎo)向、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長四個方面的內(nèi)容。

財務(wù)指標(biāo)：利用財務(wù)數(shù)據(jù)反映投資能夠帶來的收益水平，通過成本——收益分析進(jìn)行選擇。

顧客導(dǎo)向指標(biāo)：把通過投資活動所取得的顧客認(rèn)同進(jìn)行量化。

內(nèi)部業(yè)務(wù)過程指標(biāo)：考察企業(yè)投資能夠在運(yùn)作效率及效果上得到的益處。

學(xué)習(xí)與成長指標(biāo)：量化企業(yè)投資后獲得持續(xù)成長和不斷學(xué)習(xí)的價值。

下面以某企業(yè)對兩個信息化投資備選方案的評價，來簡要介紹該方法的應(yīng)用。

方案一是中等規(guī)模投資，為了實(shí)現(xiàn)庫存的網(wǎng)上管理，需引進(jìn)信息處理系統(tǒng)和進(jìn)行與之配套改造工程。該方案的投資有：倉庫的改造與收、發(fā)貨管理系統(tǒng)；信息管理中需要的計算機(jī)系統(tǒng)及中央數(shù)據(jù)庫建設(shè)。

方案二是大規(guī)模的投資，除去方案一中的內(nèi)容，還要建設(shè)公司總部、配送中心、客戶之間的大規(guī)模信息網(wǎng)絡(luò)。

如實(shí)施上述的投資，可以使公司內(nèi)的信息交換、公司與外部客戶間的信息溝通更加安全、及時、準(zhǔn)確和方便。有利于加快反應(yīng)速度、工作效率、提高準(zhǔn)確性，達(dá)到提高顧客滿意水平和公司收益的目的。

對這兩個投資計劃如果采用傳統(tǒng)的投資評價法，其結(jié)果可能都是不能投資。第一，計劃的投資額都很大。傳統(tǒng)的方法只用單一的成本——收益法進(jìn)行計算。當(dāng)投資額，即成本增長時，未來產(chǎn)生的收益不相應(yīng)增加的話，投資計劃就只能被否決。第二個理由是傳統(tǒng)的投資評價方法只考慮到未來產(chǎn)生收益中的有形部分，而對較多的無形收益不予計算。

因此，不采用傳統(tǒng)的投資評價法，而利用平衡記分卡，對投資計劃的戰(zhàn)略重要性及無形收益進(jìn)行適當(dāng)評價就顯得很重要了。

平衡記分卡平衡了財務(wù)因素和非財務(wù)因素，即容易客觀定量化因素和需要主觀判斷的因素。這樣，運(yùn)用其本身的優(yōu)勢，對于信息投資計劃就可以進(jìn)行有效的綜合性評了。