當國家信譽從國有銀行退出后

張靖霞

我國不存在真正存款保險制度

改革以來，隨著國家財政能力的不斷下降，金融資源的日益分散，在壟斷性金融產權制度下，國家以承擔全部信貸資金風險作承諾要求國有銀行向國有企業提供金融支持，使破產企業及失業人數控制在社會所能容忍的范圍之內，支持國有經濟的平穩增長和維護社會的穩定，國家實際上是在以自身的信譽為國有銀行的經營風險和損失提供一種隱性擔保。因此，長期以來，盡管我國的資本充足率達不到國際標準，但在“擔保代替注資”的情況下，國家的隱性擔保就成了銀行一筆巨大的資本財富，銀行也就無須為較低的資本充足率擔憂。這時，存款保險制度也就沒有建立的必要了。

國家信譽退出國有銀行成必然

在漸進式經濟改革過程中，為保證國有經濟的平穩增長，銀行向國有企業提供了巨額的金融支持，但金融支持本身也就意味著金融資源的大量低效配置，于是銀行不良資產大幅度增加，金融風險迅速積累，只不過在國家隱性擔保的情況下，巨額的不良資產造成的黑洞只能暫時依靠居民儲蓄存款來填補，迅速積累的金融風險還沒有完全暴露出來。而且，在封閉經濟條件下，由于我國的金融機構較少、金融資產單一，公眾的選擇余地較小，在國家信譽擔保的不斷加強下，國有銀行盡管資本充足率較低，但仍可以維持其正常的業務經營。

加入WTO以后，隨著越來越多外資銀行的進入，中國的國有金融機構將要處在一個更加激烈的競爭環境中，不僅要承受來自國內日益增多的股份制商業銀行的競爭壓力，更要迎接實力雄厚的外資銀行的挑戰。無論在金融服務上以及存款的安全性上，外資銀行都可能成為依靠國家信譽擔保的國有銀行的替代物。公眾對外資銀行的認可以及隨后的將原本在中資銀行的存款轉移至外資銀行的行為，將使得國家對國有銀行的隱性擔保作用下降甚至失效，這樣就會使國有銀行長期積聚的金融風險逐漸暴露出來，國家也就很難再維持公眾對國有銀行的信心，國有銀行將陷入金融危機甚至是破產的邊緣。國家作為理性經濟人，在經過風險——收益均衡分析后，國家信譽從國有銀行退出將成為必然，只不過是時間早晚的問題。

盡快建立真正的存款保險制度

當國家信譽從國有銀行退出后，如果沒有真正的存款保險制度的跟進，要想保證我國金融體系的正常運行，將是很難想象的。因此，在我們已經意識到這個問題的時候，就應當未雨綢繆，盡管目前國家信譽還沒有真正從銀行退出，但也很有必要盡快建立適合我國國情的公開、正式、規范的，并且是依法建立、依法運作、依法變革的存款保險制度。這是因為：

我國缺乏金融機構市場退出時對存款的有效保障機制。我國相關法律對存款的保護多限于原則性的條款規定，難以做到具體有效的實施。在存在國家隱性擔保的情況下，如果一家或幾家銀行破產，可以由國家提供救助，但是今后隨著金融業競爭激烈程度的加劇，會有更多的銀行出現危機甚或倒閉，在國家財力有限的情況下，國家不可能對存款人的利益做到完全而有效的保護。在國家信譽從銀行退出后，金融機構的市場退出機制以及由誰來保護存款人的利益等這些問題更應得到人們的關注，應采取有效措施予以解決。

改革以來，隨著我國國民收入分配格局的轉變，財政性存款、企業存款增速減緩，而居民儲蓄存款的增勢強勁。因此，銀行隨時有暴發流動性風險進而被擠兌的可能。這種情況一旦發生，將會危及到整個金融體系及社會的穩定。而且，隨著金融體制改革的逐步深入，人們的風險意識水平在不斷提高，回避風險的愿望也日益強烈，當人們有了保護存款安全的要求，并由此影響其行為選擇時，金融管理當局就應該采取有效措施保護存款人利益，此時，建立并實施存款保險制度不失為一種明智的選擇。

為日益激烈的國內外金融機構的競爭提供安全防護網，增強金融業自身的抗風險能力。目前我國除了國有商業銀行之外，還有區域性股份制商業銀行以及眾多的城鄉信用合作社，今后還會建立越來越多的中外合資銀行、外資銀行。競爭的結果總是有輸有贏，這樣，銀行發生信用危機甚至破產倒閉就成為可能。由于目前世界上一些主要的發達國家都已建立了存款保險制度，因此，國內銀行也會遇到要求進行存款保險的問題。同時，外資銀行進入我國，為保障其安全經營及存款人的利益，也會向我國提出存款保險的要求，這也是中國的金融運作與國際慣例接軌的需要。因此，盡快建立我國的存款保險制度就顯得非常迫切。

參考資料：

1.周好文，“國家信譽”應從國有銀行淡出[Ｊ]，當代經濟科學，2003年第1期

2.郭研，存款保險制度及其對中國的啟示[Ｊ]，經濟科學1998年第3期

3.傅桃生，關于建立中國存款保險制度的構想[Ｊ]，中央財經大學學報，2002年第5期

4.孫建華，建立我國存款保險制度的思考[Ｊ]，財經研究，1998年第10期

5.劉兵軍、歐陽令南，存款保險制度的綜合分析及對我國實踐的啟示[Ｊ]，上海交通大學學報（哲學社會科學版），2002年第4期