外匯點點財

今年的秋天似乎“多事”：石油價格居高不下；人民銀行上調存款利率；美國總統大選終于揭開了迷底;美元匯率跌宕起伏……

剛剛拿到2萬美元薪酬的吳律師正在思忖該如何處置這筆不大不小的資金：是該兌換成人民幣存款呢？還是就將2萬美元直接存進銀行？或者，也學學周圍的同事，嘗試一下民生銀行新近推出的外匯理財產品？

吳律師立刻撥通了理財師David的電話。David為吳律師作了這樣的分析。

懶人偷懶方案

由于吳律師現在就職的是一家外資律師事務所，吳律師的薪酬都是以美元來計的。為應付日常開支，吳律師必須將一部分美元兌換成人民幣。除此之外，其余美元可以直接存成美元存款。這樣做不僅節省精力，而且還減少了貨幣兌換的成本。根據現行美元存款利率，若吳律師將2萬美元存一年定期的話，一年后可以得到20112.5美元（166 710.5元人民幣）。

取用便利方案

為了取用方便，吳律師也可以直接將美元兌換成人民幣。現在的人民幣/美元匯率為8.2889人民幣/美元。2萬美元可以兌換到165 778元人民幣。然后再將其存入銀行。也存一年時間。10月29日，一年期存款利率上調為2.25%。這樣一算，一年后吳律師可以得到169508元。

理財產品方案

民生銀行于2004年10月17日至10月26日推出第四期外匯理財系列產品。理財師David建議吳律師考慮其中的A計劃和D計劃。因為B計劃是一款與6個月美元LIBOR掛鉤的外幣產品。吳律師對“LIBOR”一無所知，而且沒有任何外匯市場經驗。該計劃顯然不適合他。而C計劃是港幣存款理財產品。

“民生財富外匯理財第四期A計劃”，是固定收益型產品，就是說在投資期限內收益率不改變。該計劃的年收益率為2.82%，銀行到期歸還本金并支付投資收益。吳律師的2萬美元在使用該計劃時可以在一年后獲得170452.94元人民幣。與前兩種方案相比，吳律師自然傾向選這種理財產品。

但在民生銀行此次推出的理財產品中還有一種可以為吳律師帶來更高的回報。收益率前三個月為2.5%，之后每三個月增加0.2個百分點。銀行每三個月支付一次收益。

該計劃中，利息的計算對一般投資者而言較為復雜，但從直觀上講，其收益的增長很容易理解。

理財師用D計劃為吳律師作了計算，結果為：一年后吳先生可以得到20565.89美元，折合成人民幣為170468.61元。理財師的話

民生銀行第四期理財產品A計劃和D計劃，其收益都高于直接的美元存款收益。在吳律師的一年期美元存款中，兩者的收益并沒有太大的差異。但不難看出，如果吳律師的存期延長，D計劃收益遞增的優勢就會顯現出來。也就是說，如果選擇中期投資理財產品，D計劃的回報是比較優厚的。