期貨制勝的“三板斧”

技術所解決的是：“怎么做”的問題；原則所解決的是萬一做錯“怎么辦”的問題；而人性所解決的是原則能否真正執行的問題！技術、原則、人性是期貨制勝三個重要方面。

在投機市場上有這么一個俗語：十個人投機，其中八個人虧錢，一個人不賺不虧，只有一個人贏錢。那么實際情況到底是怎么樣的呢？人們不禁要問，究竟多少人能贏，多少人會輸呢？當代最知名的投機記錄分析家布賴爾·史迪華曾經對期貨市場的輸贏分布做過一個分析。他抽取了8746個交易商進行分析。分析結果表明，75％的投機商是輸家。在這個統計樣本中，輸家有6598個，而贏家僅2148個。輸家的損失總額近1200萬美元，遠遠超過贏家總利潤200萬美元。

輸贏的美元比率是6比1。輸贏分布情況還表明，對大多數投機商來說，輸贏量都不大。84％的贏家每人在9年期間贏數不超過1千美元。史迪華的研究還表明，大投機商并不比小投機商更成功。看來在這個領域同樣是大部分人在虧錢，少數人在贏錢。那如何能成為從市場中獲利的少數人呢，這便成為我們關注的一個話題。

要想從市場中獲利，先要看看大部分人是如何賠錢的。人作為一個個體有兩大弱點：恐懼和貪婪，它們始終困擾著我們的一舉一動。從理性的角度看，得不喜、失不憂、寵不驚、辱不懼，才是我們追求的最高境界，但古今中外又有幾人能夠做到。

期貨交易的過程，本身便是一個人性修煉的過程。要想克服人性的弱點，必須要用好技術、原則、人性這三把斧頭。在交易中，技術所解決的是：“怎么做”的問題；原則所解決的是萬一做錯“怎么辦”的問題；而人性所解決的是原則能否真正執行的問題！

所以，人性是期貨交易成敗的關鍵，是根本所在。一個交易員水平再高，預測市場的準確度亦不可能達到百分之百，怎么辦？靠原則去彌補技術之不足，但一個交易員的原則制定得再完備，如果在交易中不嚴格執行，也形同虛設，毫無意義。為什么會出現有些原則不能執行的情況呢？這便是人性的問題了。

從事過期貨交易實踐的人都有一個共同的體驗，那就是“紙上談兵”與“真刀實槍”是兩回事。不交易時看市場往往準確率較高，自我感覺良好，心態不錯，因為輸贏都與自己無關。

而到真正交易的時刻，人性的另一面便露了出來，即“想贏怕輸”的思想充斥著人的頭腦。于是事先制定的計劃，事先制定的原則早已拋到九霄云外，結果往往賺小錢、賠大錢，最終導致失敗。

由此可以看出，人性在決定交易成敗上起到了關鍵性的作用。如果把期貨交易看作一場戰爭的話，技術是戰術，原則是戰略，人性則負責把原則融化貫穿到戰術中，從而奪取整個戰爭的勝利。

如果把技術看成水，原則便是容器，人性負責把水裝在容器中，使之不致于泛濫無形，而是有規有矩。如果把技術看成一種宗教信仰，原則便是無情的法律，人性是法律的執行者，當宗教信仰出現危機時，用法律來無情規范人類的行為。

如果把技術看成一把寶劍，它應該是把雙刃劍，使用得當能殺敵;使用不當時則有可能自殘。而原則是鎧甲、是防護衣，在做好防守的基礎上去進攻，才能戰無不勝，且無后顧之憂。所以人性負責在寶刀出鞘之前，穿好鎧甲，然后披掛上陣。三國時期的曹操手下有員大將許褚殺得性起時，赤膊上陣，結果挨了一箭，正如魯迅先生所講的“活該”。

由此可見，技術、原則與人性是期市中獲利的法寶，三者缺一不可，密不可分。沒有技術的原則是空洞的原則;沒有原則的技術是盲目的技術;人性修煉不夠的交易將會是失敗的交易，失敗交易歸根到底是人性出了問題。所以成熟的人性、完備的原則、嚴密的技術，三者成功凝聚，才能實現真正獲利！