與時俱進 做大做強

2004-2007年是我國從入世過渡期走向全面開放的時期。本時期內，我國經濟、政治體制改革和法制建設的步伐將大大加快，對外開放程度將進一步提高，國民經濟和社會發展將進入一個嶄新階段。在這一背景下，同時隨著經濟金融全球化日益強化的發展趨勢，在未來3年，我國經濟和社會發展的制度基礎、運行機制將發生深刻變革，中國股份制商業銀行的發展將會面臨諸多歷史機遇和嚴峻挑戰。

變革中的環境

國際經濟走勢

過去幾年，由于美國、歐盟和日本三大經濟體經濟自身存在諸多結構性問題，世界經濟一直在低速甚至衰退中徘徊。到2002年，由于美國和其他各國（地區）政府對宏觀經濟政策的放松，全球經濟逐步進入了復蘇的初始階段。從目前情況預測全球經濟運行的基本態勢是：經過復蘇初期的波動低速發展后，如果不出現重大非預期事件，將會呈現出逐步緩慢增長態勢。

從國際經濟運行態勢看，規劃期銀行國際業務發展的外部環境不會太樂觀，面臨的市場風險較大。我們要加強對人民幣匯率和國際資本市場的研究，有效防范匯率風險和債券投資風險，同時，利用美國、歐盟、日本三大經濟體增長速度放緩所提供的機會，進一步加強與外資銀行和外資金融機構的合作。

國內經濟運行態勢

在體制轉軌和結構調整的現實背景下，隨著經濟民營化、自由化和國際化進程的不斷加快，經濟運行呈現以下特征：

1、經濟結構調整實現較大突破，宏觀經濟運行質量不斷提高。所有制結構方面，國有經濟比重繼續下降，民營經濟比重加速上升；行業結構方面，第三產業、高新技術產業將快速發展，第二產業特別是鋼鐵、重化工、紡織等傳統產業的發展速度將逐漸減緩；地區結構方面，東部地區依然是我國經濟發展的重心，中西部地區的經濟仍難有較快發展。

2、出口對經濟增長的拉動作用比較有限，經濟發展將更多地依賴國內市場和國內需求。這主要是全球經濟增長速度放緩、貿易保護主義重新抬頭，以及我國出口總體競爭力不強等因素造成的。政府投資對經濟發展的拉動效應趨于減弱，積極財政政策將逐步淡出，經濟發展將更多地依靠民間投資。

3、經濟金融政策框架將加速與國際慣例接軌，政策環境將趨于統一、公平和公正，社會信用環境和經濟運行秩序也將改善，市場競爭的規范性和有效性將大大增強。個人財富占整個社會財富的比重進一步提高，居民的消費行為和投資行為在國民經濟中的地位越來越重要。

國內經濟運行變化將對銀行產生下列影響：一是業務結構、客戶結構和信貸投向結構將根據經濟結構的變化而進行調整，民營經濟、高新技術產業和東部地區，將成為銀行業務發展和市場開拓的主要領域；二是個人財富的增長使得個人銀行業務，特別是針對高端客戶的個人銀行業務逐漸上升。

股份制商業銀行必須以變求發展

未來3年，隨著經濟全球化進程的不斷加快，世界金融業的發展將呈現兩個明顯特點：一是金融的全球化發展趨勢進一步加強，世界金融體系運行的不確定性繼續增大，國際金融市場動蕩和區域性金融危機爆發的頻率進一步加快；二是銀行業綜合化、全能經營的廣度和深度將進一步擴大和提升，規模化、集團化、國際化、綜合化和信息化成為商業銀行發展的基本取向。基于這樣的背景及其影響，我國金融改革和金融國際化進程將大大加快，金融運行的市場化和自由化程度將會不斷提高。

銀行業務綜合化 提升抗風險能力

1999年，美國國會通過《金融服務現代化法案》，宣告了實施近70年的“分業經營”體制的終結，標志著綜合化金融體制已成為世界金融業發展的基本趨勢。盡管目前我國還沒有實行綜合化經營的現實基礎，但開放的中國金融業不可能長期游離于國際金融制度體系之外，綜合化、全能經營將成為我國商業銀行發展的基本趨勢。特別是隨著中信控股等金融控股公司的成立，這一趨勢將會不斷強化。由此，國內股份制商業銀行的產品創新、市場開拓、業務擴展、組織機構調整以及人才的培養與儲備，都必須圍繞著“綜合化”這個核心進行研究、準備和探索。

風險管理能力是衡量商業銀行市場競爭力的重要標準。基于經濟金融全球化趨勢不斷加強、商業銀行經營風險程度日益放大等客觀現實，巴塞爾銀行監管委員會于2001年初公布了巴塞爾新資本協議草案。經過全球范圍內廣泛征求意見，并經過一系列修訂之后，新資本協議將于2003年底正式頒布，于2006年正式實施。由于這份風險管理文件引入了信用風險的內部評級法（IRB），強調了對市場風險和操作風險的管理，所以，它的調整將影響到不同經營水平、規模，處于不同經營環境的銀行的風險管理和資本配置要求，對現有的風險管理體系將形成顯著沖擊，對各國銀行在國際市場的競爭實力將產生廣泛影響。基于這一背景，國內股份制商業銀行必須關注和適應巴塞爾新資本協議的變化要求，建立和完善內部風險評級體系，強化信用風險、市場風險和操作風險的管理，構建起高層次、高標準的全面風險管理體系。增強業務經營風險防范能力仍將是國內股份制商業銀行未來3年經營管理工作的重心。

防止邊緣化

資本市場和非銀行金融機構的發展將大大加快，商業銀行在社會融資結構中的規模和地位將有所下降。隨著資本市場和非銀行金融機構發展速度的進一步提高，商業銀行的業務結構將發生較大變化，傳統業務的增長可能乏力，但許多新業務如理財業務、投資銀行業務、企業財務顧問業務等將成為商業銀行新的業務增長點。為此，國內股份制商業銀行必須積極拓展同業銀行業務，將中間業務定位于銀行業務和利潤的新增長點。

利率市場化將邁出實質性步伐

商業銀行經營管理中的利率風險和市場風險程度將會加大。隨著我國經濟金融對外開放程度的迅速提升，我國利率市場化的步伐將大大加快。未來3年，不僅利率的浮動空間將進一步擴大，而且利率波動的幅度、頻率也會越來越大，利率對商業銀行經營管理的影響越來越大，利率風險和市場風險的壓力也會不斷加重。為此，國內股份制商業銀行必須大力加強利率市場化和利率風險管理的研究，通過健全風險控制組織體制、廣泛應用數理化風險管理技術、健全和完善資產負債管理系統等措施，有效控制利率風險和市場風險。

金融監管的重心轉移

金融監管的重心將由加強管制轉向推動創新、促進發展。金融監管當局將積極支持商業銀行的金融創新，對商業銀行的收購、兼并和戰略聯盟等資本運作方式可能作出明確的政策安排。中小商業銀行面臨著重新洗牌問題，商業銀行組織體系的結構性調整力度將會加大，銀行購并、重組活動將可能在較大范圍內展開。在這種情況下，國內股份制商業銀行應加強對銀行購并等資本運作活動的研究，積極穩妥地開展資本運作，借以壯大和提高銀行的發展實力與市場地位。

客戶結構變化

商業銀行的客戶結構發生較大變化。隨著我國市場經濟體制改革的縱深推進，未來3年國有經濟和國有企業的發展將發生深刻變化，民營經濟將成為中國經濟發展的重要推動力量。這樣，商業銀行的公司客戶、個人客戶發生較大的結構變化是一種邏輯必然。而且，隨著中國銀行業市場競爭逐步走向規范，業務和客戶沒有特色的銀行，將失去市場競爭力。基于此，國內股份制商業銀行必須通過加大產品創新與市場營銷力度，壯大客戶群體，增強客戶的忠誠度，培育起穩定的客戶群體。

商業銀行組織與經營的信息化

商業銀行組織架構扁平化發展趨勢進一步加強。商業銀行經營運作的信息化和網絡化，深刻動搖著傳統的“寶塔式”組織架構，扁平化成為現代商業銀行組織架構改革的方向。國內股份制商業銀行必須利用信息網絡技術，進一步整合、優化業務操作系統和管理信息系統，從根本上提高業務運作效率和經營管理水平，繼續深入推進“銀行再造”進程。

新技術革命所導致的經濟金融信息化、網絡化趨勢，是不可逆轉的時代潮流。對于商業銀行來講，信息網絡技術不僅提供了服務與操作的技術和工具，而且也為管理水平的提升提供了強力支持。國內股份制商業銀行必須進一步加強業務操作和管理系統的信息化、網絡化建設，大力發展網上銀行業務，進一步完善和擴展虛擬服務渠道，為不斷降低經營管理成本，提高服務和管理效率提供技術保障。

人才資本競爭加劇

金融業、銀行業的人才競爭將進一步加劇。隨著中國政府對入世承諾的逐步兌現，越來越多的外資金融機構將進入我國，我國金融市場上的競爭將日益激烈。由于競爭最激烈、最集中的領域將集中在人才方面，人才競爭和人才流動的趨勢將進一步加劇。因此，國內股份制商業銀行必須在短期內完善激勵機制，強化企業文化建設，為贏得市場競爭，實現穩健發展提供強有力的人力資本支持。

結語

2005年中國入世過渡期屆滿，隨著我國銀行業市場在業務和地域上向外資銀行的全面開放，外資銀行的力量將不斷壯大，市場地位將迅速提高，中外銀行之間的競爭將全面展開，銀行市場、金融市場上的同業競爭將非常激烈。面對這種發展趨勢，國內股份制商業銀行的唯一出路就是在變化的環境中，動態地對自己的客戶群體、市場區域、業務體系、組織架構和經營策略進行調整和重新定位，找準自己生存和發展的坐標，調整業務結構、資金配置、產品創新和服務手段，在經營思想、經營機制和管理模式方面進行變革，強化管理，規范運作，不斷提升自己的競爭力，以謀求在2007年金融環境全面開發后的一席之地。（作者單位：招商銀行）