《金融服務運營風險管理手冊》序言

提高金融業盈利能力和可持續發展

在過去的二十五年時間里，中國堅定不移地推行了經濟改革。在此過程中，金融服務業面臨了巨大的機遇和挑戰。

隨著金融管制不斷放寬，實力雄厚的金融機構也在包括消費抵押金融服務、個人理財、債券和證券資本市場、共同基金、人壽和醫療保險以及產品公眾責任險等在內的業務領域相繼推出了各種新產品。

與此同時，具有新型組織和運營結構的機構也相應成立，比如金融控股公司、共同基金以及私有基金管理公司。此類機構多采用中外合資形式，其業務范圍廣，以便于充分滿足社會化分工經濟中快速增長的需求。基金管理公司等機構的建立特別顯現出私營企業家和專業人才隊伍的進一步壯大。

中國金融業的大規模發展，尤其是金融服務質量的顯著提高，都需要更高水平的公司治理、法律法規和規章制度，特別是更好的風險管理。如果希望充分利用最近幾年寬松的金融政策，提高金融業盈利能力和可持續發展，就必須在上述方面做出更多的努力。

世界上發達國家中，有很多金融服務機構都因為沒有高水平的治理、規章建設和風險管理能力而破產倒閉。最近幾年中發生的此類事件都深刻說明建立健全有效的風險管理體系至關重要。定期分析個案可以發現市場環境和／或行業中存在的結構失調、運營流程和控制低效等問題，特別是在能夠維持高收益和高增長的產品領域就更是如此。這種高增長需要管理團隊的增幅擴大，但卻往往可能將管理者的注意力從相應的風險管理方面分散開來。

在實施經濟改革的國家中，中國實現了最高速的經濟增長。德瑞克先生的新書討論了時下在中國正當熱門的風險管理；其中也借鑒了中國豐富的經濟和文化傳統中固有的風險管理經驗。隨著實力雄厚的中國金融機構不斷走向國際舞臺，有關風險管理的討論就顯得更為重要。這一點在外資大舉進軍中國市場以及中資企業在國際資本市場上成功上市中都得到了體現。這種國際交流接軌本身就需要良好的風險管理技巧，以確保股東、客戶和員工的利益，從而推動企業的競爭能力。

完全規避風險往往意味著最大的風險，而任何經濟活動都需要減輕風險的相應措施。德瑞克先生對金融業風險模式的分析可以在這方面向讀者提供嶄新的視角、有益的引導和切實可行的結論性內容。本書立意新穎，敘述通俗易懂，對中國金融業和其他行業的從業人員極具參考意義，對經濟發展過程中出現的種種挑戰提出了行之有效的解決方法。希望本書對那些研究和實施風險管理的人有所裨益。

（《金融服務運營風險管理手冊》，漢斯#8226;烏里希#8226;德瑞克著，查萍譯，中信出版社2004年6月第一版。本文是中信集團公司董事長王軍為該書所寫的“序言”，標題為本刊所加）