國務(wù)院“九點意見”由來

2月1日，星期日。晚上7時的中央電視臺新聞聯(lián)播摘要播發(fā)了國務(wù)院《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》（因其主要內(nèi)容共分九段，一般被稱為“九點意見”，下稱《意見》），立刻引起了市場的高度重視。

這是國務(wù)院自1992年以來首次下發(fā)的關(guān)于證券市場的專門文件。

自2003年中國證監(jiān)會主席尚福林上任以來，在人們的記憶中，關(guān)于出臺證券市場綱領(lǐng)性文件的傳聞雖然不絕于耳，但卻一直被理解為起草多時的《中國證券市場發(fā)展白皮書》（以下簡稱“白皮書”）。

據(jù)了解，在2003年年初被任命為中國證監(jiān)會主席后，尚福林經(jīng)過深入的實地調(diào)查研究后，即提出了中國證監(jiān)會該年內(nèi)的十大工作，其中起草《中國證券市場發(fā)展白皮書》成為十大工作之首。具體負責(zé)起草此項事宜的中國證監(jiān)會規(guī)劃發(fā)展委員會辦公室主任李青原曾經(jīng)表示，起草白皮書的目的是將證券市場發(fā)展的大政方針、中長期規(guī)劃確定下來，讓證券市場的政策具有延續(xù)性，讓市場的發(fā)展更加穩(wěn)定。

白皮書的工作由中國證監(jiān)會常務(wù)副主席范福春直接領(lǐng)導(dǎo)，中國證監(jiān)會規(guī)劃委員會牽頭起草。在進行了多次的調(diào)查研究后，形成了一份文件，并曾經(jīng)計劃于2003年底正式公開，向公眾征求意見。

在此過程中，證監(jiān)會同時發(fā)現(xiàn)在一些重大的協(xié)調(diào)發(fā)生困難，已超出監(jiān)管機構(gòu)的職能，需要在更高層次協(xié)調(diào)解決。

比如，中國證監(jiān)會曾經(jīng)與財政部、稅務(wù)總局多次協(xié)調(diào)關(guān)于降低股票印花稅的問題，至今未果。類似的問題還有很多。

“證監(jiān)會在這些問題上與其他部門間的矛盾逐漸顯露”，一位接近管理層的人士說。據(jù)這位人士透露，在隨后的中國證監(jiān)會主席辦公會上，有人提出應(yīng)該給國務(wù)院打報告，解決部門間的協(xié)調(diào)問題。這一意見最終被采納，白皮書的故事也升格到國務(wù)院層次。

中國證監(jiān)會隨即在起草白皮書小組之外，成立了另外一個小組，由辦公廳副主任趙爭平負責(zé)，起草有關(guān)文件，上報國務(wù)院。中國社科院金融研究中心主任李揚和上海證券交易所研究中心主任胡汝銀都表示，自己同時是兩個起草小組的成員。

2003年11月底，國務(wù)院文件起草小組向國務(wù)院報送了文件。12月間，證監(jiān)會副主席屠光紹先后兩次召集有關(guān)部門征求意見，與會者包括中國人民銀行、財政部、國資委、稅務(wù)總局的相關(guān)人士。

有消息稱，整個《意見》出臺過程中，并未得到所有相關(guān)部門的一致認同。而前證監(jiān)會主席、現(xiàn)任全國人大財產(chǎn)委員會副主任周正慶在推動文件高規(guī)格問世時多有著力。春節(jié)前后，主管金融的國務(wù)院副總理黃菊曾召開座談會，就此《意見》統(tǒng)一意見。

1992年，國務(wù)院曾經(jīng)下發(fā)過一個《國務(wù)院關(guān)于進一步加強證券市場宏觀管理的通知》。短短一個月內(nèi)，上證指數(shù)從300多點漲到1400點，深圳成分指數(shù)也漲到了2900點。

或可稱為中國證券市場逐步成熟的標(biāo)志之一，此次國務(wù)院《意見》的發(fā)布，其市場反應(yīng)遠不能與1992年相提并論。從大勢來看，市場采取的真實態(tài)度是謹(jǐn)慎樂觀。

2月2日，深滬市場雙雙高開，上海股市跳高40點，以1708點開盤；深圳市場也跳高80點以3803點開盤。2月3日，兩市成交保守，與節(jié)前基本持平，上證指數(shù)小幅收陽。隨后的幾天，兩市持續(xù)一種小步慢跑的上升勢頭，其間的調(diào)整也被股評家認定為牛市中的調(diào)整。盡管如此，市場儼然一幅牛市已經(jīng)來臨的景象。

與此同時，關(guān)于《意見》的研究報告、解讀也紛紛亮相，壓倒性的彩聲此起彼伏。普遍的看法認為，《意見》是國內(nèi)證券市場出現(xiàn)以來，政府對證券市場問題最為全面、最為專業(yè)的闡述，并將成為國內(nèi)證券市場未來幾年健康持續(xù)發(fā)展的綱領(lǐng)性文件。也有一些專業(yè)人士指出，《意見》中并沒有實質(zhì)性且有可操作性的新提法，因而解釋空間很大。

至于白皮書的命運，目前說法不一。接近監(jiān)管機構(gòu)的消息人士說，過一段時間即會出臺。但也有知情人稱，白皮書不會出臺了。“綱領(lǐng)性的東西都在《意見》里呢，再出個白皮書就成了狗尾續(xù)貂，”此位知情人透露，“相關(guān)的政策會以法律法規(guī)形式出現(xiàn)”。■