國企股份制改造及發展思路

郝德俊　劉　洵

就國有大中型企業而言，建立現代企業制度的核心內容是實行公司制改造，而股份制是公司制的一種主要表現形式。對國有企業進行股份制改造，不是簡單地照搬西方的公司組織模式，而要從我國實際出發，吸收和借鑒西方發達國家的有益經驗，建立既適合我國國情又能與國際貫例接軌的有中國特色的股份制形式，走出一條有中國特色的國企股份制改造及發展之路。

一、股份制應實行規范化公有制改造

（一）股份制是現代市場經濟高效運轉的重要微觀基礎

公司制企業有兩種主要組織形式，就是有限責任公司和股份有限公司。股份制有限公司具有現代企業制度的一般特點，與有限責任公司相比，股份制公司具有投資主體多，所需注冊資本大（股份制注冊資金最低為1000萬元，股東 5人以上），公司設立程序和組織結構復雜，公司財務透明度要求高，可以上市發行股票等特點。國有企業實行規范的股份制，有利于實現政企分開、轉變企業的經營機制，有利于籌集資金的多元化，增強國有企業的活力，從而更好地發揮國有企業對國民經濟的主導作用。

（二）建立控股股份有限公司的途徑

建立國家控股與法人持股和機構持股相結合的股份制，可通過不同的形式或途徑來實行。第一，對于具備建立公司制企業條件的國有企業，可直接改造成為國家絕對控股或相對控股的有限責任公司。第二，對全國性的總公司要逐步改造成為控股性質的股份有限公司，形成母子公司結構，以大型骨干企業為核心，以產權為紐帶，組成跨地區，跨行業的大型企業集團，實行集團化經營。第三，通過產權重組和企業重組，對國有企業進行結構性調整，使國有資產從分散的、低效的中小企業逐步向大型企業和企業集團轉移，從一般競爭性領域和產業向有利于發揮國有經濟主導作用的戰略性領域和部門轉移，在此基礎上組建國家控股或參股的公司制企業或企業集團。第四，對于部分國有企業特別是中小企業的產權，在一些領域和部門引入民間資本和私人資本，擴大公有資本的支配范圍，并利用出售收入再投資在一些新的領域和產業部門，建立國家控股的股份制企業。在組建國有控股的股份制企業中，應盡量避免搞一家公司的全行業壟斷。

（三）股份制企業應實行封閉的權力制衡機制

在規范的股份制企業里，至少有三大權力主體，一是股東大會，由出資者代表組成，屬公司的最高權力機構；二是董事會，由股東會選舉產生，屬公司的最高決策機構；三是監事會，是公司的監督機構，對股東會負責。盡管這三個權力主體的權力都很大，但他們的權力都要受到約束，因為股份制這種財產組織關系使他們的飯碗都不端在自己手里。因此，國有企業要“股”的規范，“股”出效果，就必需全面取消企業管理者的干部身份和員工的“國家身份”，打破不同所有制職工之間的身份界限，實行“就業”面前人人平等。建立企業管理者能上能下，企業員工能進能出的企業與職工雙向選擇的用人制度，在這點上可以借鑒民營企業那種靈活的用人機制。

二、股份制企業要形成核心競爭力，走新型工業化的路子

隨著全球經濟基礎一體化的發展，特別是我們加入WTO后，眾多企業面臨著來自國內與國際兩個市場的競爭，股份制企業要在激烈的市場競爭中求生存、求發展，就必需有強大的競爭優勢，在諸多競爭優勢中，最基礎的便是企業核心競爭力。

（一）股份制企業核心競爭力的途徑

企業核心競爭力可以通過實施產品擴張戰略或資本擴張戰略途徑獲得。產品擴張戰略，一是要明確戰略意圖。企業在全面分析市場未來發展趨勢的基礎上，尋找適合于自身發展的未來商機，確定企業戰略目標，即確定企業發展怎樣的核心競爭力，核心競爭力的技術內涵以及如何將核心競爭力轉化為核心產品。二是要有強有力的組織保證。企業根據既定的戰略意圖，確定企業內部未來一段時間里各種資源的分配原則，以便協調各類人員的工作。為此，必須打破傳統的業務部門之間的界限，變革企業管理制度，設立相應的協作組織，來平衡協調企業內部資源的分配。三是要及時修正出現的偏差。戰略實施是一個比較復雜的過程，需要企業家具有非凡的膽略和操作技巧。

而資本擴張戰略就是通過吸納外部資源，包括組建合營企業、開展技術轉讓、建立戰略聯盟、長期融資、進行兼并與收購等，達到發展企業核心競爭力的目標。以資本擴張戰略獲取核心競爭力，是為了學習和吸收其他企業的技術和技能，可大大縮短核心競爭力的培育和發展時間。像海爾集團吃“休克魚”的作法，就很值得借鑒。鋁企業受資金等諸多因素的制約，目前實現起來還有難度，但鋁企業可以通過戰略結盟的方法，聯合一家或多家各具特長的企業組成利益共同體或企業集團，靠整體的力量來搶占鋁產品市場，占領市場后利益大家共享，這樣也可增加企業的核心競爭力。

（二）股份制企業將做大與求強相結合，突出求強

首先，對公司業務和資產進行進一步整合。對公司現有各項業務和資產進行梳理，從中確定核心業務和專長，對于不具備核心競爭力，沒有發展前途的業務和資產，通過出售、撥離、逐漸萎縮等方式退出，將資源集中到核心業務中去。在業務整合過程中，要處理好核心業務、增長業務、主產品業務三層業務鏈之間的關系。通過整合，形成良性循環；從公司的核心競爭力衍生出優良的業務結構和資產結構，良好的業務結構和資產結構反過來培育和鞏固核心競爭力。

其次，加緊實施品牌戰略。品牌是企業最重要的無形資產，打造品牌和運用品牌的能力是企業核心競爭的重要方面。國外的大公司特別是跨國公司都是靠創新形成自己的核心競爭力，靠核心競爭力塑造知名品牌，靠知名品牌提升競爭優勢和無形資產。具有核心競爭力的大公司因為具有某種核心技術，能延伸出一系列相關的產品或服務，因而有條件和能力實行主導型和關聯型的多樣化經營。企業發展的關聯產品和服務越多，企業內部資源越能得到有效作用，企業的經濟效益也就越好。隨著經濟的持續快速發展和全面建設小康社會，我國城鄉居民將步入品牌消費時代。誰擁有強勢品牌，誰就占據了市場競爭的制高點。

最后，加強知識管理，建立學習型企業。建立學習型企業不單純是看書、辦學習班，更重要的是大力倡導不斷挑戰自我、超越自我的理念，緊緊圍繞企業戰略目標，結合業務需要，建立激勵學習的有效機制，加強團隊學習和群體智力的開發。通過知識共享，運用集體智慧，提高企業的應變能力和創新能力。

（三）股份制企業應走新型工業化道路

一是信息化帶動工業化，以工業化促進信息化。信息化促進工業化，就是要積極發展信息產業，廣泛應用信息技術，重點發展高新技術產業，并將成熟的高新技術應用到傳統工業中去。工業化帶動信息化，就是現代制造業的發展要求和生產設計、生產工藝、生產流程都必須先進、科學、合理，傳統的生產手段已無法適應新的需要，要求用高新技術改造傳統產業，這就為信息化的發展提供了廣闊的空間。二是科技含量高。積極推進具有戰略意義的高科技技術研究，發展高新技術產業，提升產業技術水平，推動產業結構升級，積極促進高科技成果轉化，不斷提高產品的技術含量，三是經濟效益好。就是要提高經濟增長質量和經濟效益，摒棄片面追求速度、成本高的粗放型增長模式。四是資源消耗低、環境污染少。摒棄虐待資源的粗放型工業化道路，改善環境質量，創造好的人居環境，增強可持續發展能力。五是人力資源優勢得到發揮。人力資源豐富，是我們比較優勢所在。發展那些勞動密集型產業和可以充分發揮資源優勢的高新技術產業，是我們在國際競爭中所具有的獨特的比較優勢，這是新型工業化道路的重要內容。

三、國有老企業走新型工業化路子的措施

國有老企業，尤其是作為包鋁集團這樣的電解鋁生產企業，過去在建廠時大部分是使用前蘇聯生產的機械設備和生產技術工藝流程，與現在鋁電解生產設備技術相比，具有耗能大、污染嚴重、生產率低下，工藝落后的缺點。這樣的生產狀況很不適應現代化大生產需要，要想改變目前狀況，必須采取以下措施：一是立足現有基礎選好項目，實行技術改造。通過固定資產折舊費用、尋求銀行借款、申請國債項目貸款和股票上市等辦法籌集資金。引進新設備、新工藝、新技術，改變傳統生產方式，實施改擴建和技術改造；二是盤活資產，對不良資產進行拍賣、轉讓等手段實現充分利用，剝離與生產無關、無效益、沒有發展前景的相關單位，萎縮虧損嚴重、效益低下、沒有發展前景的相關企業。采取“母子”公司制，逐步脫鉤、自主經營、自負盈虧、獨立核算等方法，減輕企業負擔；三是按照新型工業化的模式，大力開發科技含量高的附加值產品，千方百計降低資源消耗、治理污染、改善生態環境、挖掘現有人才，全方位調動勞動者積極性，實現自我價值，做到人盡其才、物盡其用；四是建立有自己特色的企業文化。企業文化是以文化為主導的經營管理理論，是以經營哲學、管理思想、價值觀、目標信念和行為規范為主要內容的高級經營管理形態和新型管理方式，是企業經營管理思想和方法的最新發展。許多國有老企業在幾十年的建設和發展中形成了自己的企業精神和經營理念，可以說奠定了企業文化的雛形，但大多都明顯帶有計劃經濟的烙印，已不適應市場經濟的發展要求。包鋁這樣的國有老企業在加快新型工業化步伐的進程中，除了深化改革，強化管理，調整結構，依靠科技進步外，還有重要一條是加強企業文化建設，構建企業的文化體系，運用先進的經營管理論和方法，提升企業整體素質，增強核心競爭力。