大宗商品行業(yè)應(yīng)收賬款管理及風(fēng)險防范研究

大宗商品行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱行業(yè)，涉及能源、金屬材料、農(nóng)產(chǎn)品等多個領(lǐng)域，市面常見的鋼廠、煤礦、中鐵、中交、中建、各地的交投公司等，都是大宗商品行業(yè)的主要參與者。具有周期性、資本密集、全球化等特點(diǎn)，其健康發(fā)展對國家經(jīng)濟(jì)安全具有重要意義。在其交易過程中，往往涉及大額資金和較長的賬期，在企業(yè)管理時面臨重大的挑戰(zhàn)。特別是配供配送領(lǐng)域，由于是面向終端客戶，賒銷是最常見的合同條款，客戶會根據(jù)項(xiàng)目用量及取得發(fā)票的金額向上級單位請款，所以回款成了配供配送行業(yè)最重要的環(huán)節(jié)之一。隨著市場價格的透明度越來越高，競爭愈加激烈，相關(guān)的風(fēng)險卻沒有減少。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變，應(yīng)收賬款風(fēng)險也日益凸顯，嚴(yán)重影響了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和經(jīng)營穩(wěn)定。

本文的目的是通過分析大宗商品行業(yè)應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀及其面臨的主要風(fēng)險，找出管理中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)、對其進(jìn)行有效的管理和風(fēng)險防范，為大宗商品企業(yè)提升應(yīng)收賬款管理水平、降低經(jīng)營風(fēng)險提供一些思路。

一、大宗商品行業(yè)應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀及特點(diǎn)

大宗商品行業(yè)涵蓋多個領(lǐng)域，常見的焦煤焦炭、鐵礦石、鋼材、木材、原油、大豆、棉花等都?xì)w屬于這個行業(yè)，行業(yè)最明顯的特征是交易規(guī)模大、價格波動頻繁、國際化影響較高等。這也導(dǎo)致了大宗商品行業(yè)的應(yīng)收賬款管理有別于普通的商貿(mào)企業(yè)。其中最大的差別就是，大宗商品交易往往涉及巨額資金，單筆交易金額可能高達(dá)數(shù)千萬甚至上億元，龐大的交易規(guī)模直接導(dǎo)致了管理難度的增加。此外，因大宗商品行業(yè)的國際化程度較高，跨國交易普遍存在，隨之帶來了匯率風(fēng)險和政治風(fēng)險。行業(yè)內(nèi)的交易模式多樣，如現(xiàn)貨交易、工程配送、遠(yuǎn)期交易、期貨交易等，每種模式對應(yīng)收賬款管理都有不同要求。這些特點(diǎn)共同構(gòu)成了大宗商品行業(yè)應(yīng)收賬款管理的復(fù)雜局面，致使企業(yè)需要采取更加專業(yè)化和精細(xì)化的管理手段。

二、大宗商品行業(yè)應(yīng)收賬款管理面臨的主要風(fēng)險

大宗商品行業(yè)應(yīng)收賬款管理面臨的風(fēng)險主要有信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。信用風(fēng)險主要指客商的履約能力。因大宗商品交易金額巨大，一旦客戶出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難或破產(chǎn)，企業(yè)可能面臨應(yīng)收賬款無法收回的風(fēng)險，導(dǎo)致資金鏈緊張，從而影響企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營能力，給企業(yè)帶來巨大損失。外貿(mào)業(yè)務(wù)中的政治風(fēng)險、法律風(fēng)險等也增加了信用風(fēng)險的不確定性。

市場風(fēng)險主要是價格和匯率兩個方面。大宗商品價格受宏觀經(jīng)濟(jì)、國家政策、供需關(guān)系等諸多因素影響，波動頻繁且幅度較大。例如標(biāo)準(zhǔn)的HRB400的螺紋鋼價格，21年5月時價格曾沖到了6000元以上，24年8月下跌至3000元。這種大幅的價格波動可能導(dǎo)致客戶在合同執(zhí)行期間出現(xiàn)虧損，從而影響其付款能力。對于外貿(mào)業(yè)務(wù)，匯率波動也會對應(yīng)收賬款的入賬價值產(chǎn)生影響，增加企業(yè)的匯兌風(fēng)險。

操作風(fēng)險一般是企業(yè)內(nèi)部管理流程的不完善或人為失誤導(dǎo)致。例如，合同條款不清晰、審批流程不規(guī)范、賬款催收不及時等都可能增加應(yīng)收賬款的管理風(fēng)險。2023年國資委在通知的“十不準(zhǔn)”中明確提出“不準(zhǔn)開展任何形式的融資性貿(mào)易”“不準(zhǔn)開展對交易標(biāo)的沒有控制權(quán)的空轉(zhuǎn)、走單等貿(mào)易業(yè)務(wù)”等。這要求企業(yè)各部門通力合作，了解商業(yè)實(shí)質(zhì)，嚴(yán)審合同條款。在合同執(zhí)行的過程中要不定期進(jìn)行對賬，避免發(fā)票入賬不及時導(dǎo)致的延遲付款，也可避免質(zhì)量異議等造成后期結(jié)算的糾紛。操作風(fēng)險會導(dǎo)致企業(yè)造成資金損失、管理效率低下，造成不必要的浪費(fèi)。

此外，信息系統(tǒng)的安全性、數(shù)據(jù)管理的準(zhǔn)確性等也會影響應(yīng)收賬款管理的有效性。目前很多企業(yè)都采用了可視化報表，將應(yīng)收賬款的數(shù)據(jù)管理與Power BI等工具相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的實(shí)時監(jiān)控與分析，為管理層決策提供更有效的數(shù)據(jù)支持。但這依賴于前端數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性與及時性，若數(shù)據(jù)不準(zhǔn)可能會造成錯誤的決策。

三、大宗商品行業(yè)應(yīng)收賬款管理的關(guān)鍵手段

針對大宗商品行業(yè)應(yīng)收賬款管理面臨的復(fù)雜風(fēng)險，企業(yè)需要采取一系列關(guān)鍵管理手段。首先，做好入口管理。開展新的業(yè)務(wù)，特別是授信業(yè)務(wù)時，要做好客商及項(xiàng)目的詳細(xì)的背景調(diào)查。業(yè)務(wù)、運(yùn)營、招標(biāo)辦、財(cái)務(wù)、法務(wù)等多部門一道，有效做好入口把關(guān)，分析其資信背景，經(jīng)營狀況，財(cái)務(wù)風(fēng)險與合法合規(guī)信息等，將風(fēng)險盡量壓在低水平。為其建立客商信用信息檔案，后續(xù)應(yīng)及時更新相關(guān)信息，并動態(tài)調(diào)整授信額度。

其次，加強(qiáng)應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)優(yōu)化。按類型、客戶、模式、部門綜合能力等，將企業(yè)的資源向戰(zhàn)略合作客戶傾斜，向高質(zhì)量經(jīng)營部門傾斜，減少以利息收取為主的業(yè)務(wù)模式。做好客戶的分類分層，按工程項(xiàng)目、原料、生產(chǎn)企業(yè)、油品、貿(mào)易企業(yè)等做好大類區(qū)分，加強(qiáng)入口與過程的規(guī)則統(tǒng)一管理，入口從緊，過程從嚴(yán)，規(guī)則明確，結(jié)果從優(yōu)。

再次，加強(qiáng)合同管理。企業(yè)應(yīng)針對不同的業(yè)務(wù)類型制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)化的合同模板。在合同簽訂前，要經(jīng)過法務(wù)的嚴(yán)格審核，確保合同條款的合法性和可執(zhí)行性。不得簽訂免除對方主要義務(wù)的條款，如對方未收到計(jì)量款可以不付公司貨款的“背靠背”條款，對方違約后公司不得起訴或停供的條款等。此外，還要建立合同執(zhí)行跟蹤機(jī)制，及時發(fā)現(xiàn)和解決合同履行過程中的問題，必要時可停供催收。可以根據(jù)業(yè)務(wù)模式、客戶資質(zhì)等審慎設(shè)置合同保證金的收取比例、時間以及追保條款，并根據(jù)合同約定嚴(yán)格執(zhí)行。

最后，應(yīng)收賬款催收。企業(yè)應(yīng)制定差異化的催收策略，根據(jù)賬齡、金額、客戶信用等級等因素采取不同的催收方式。銷售人員的電話、郵件只是最簡單的催收方式，存在催收困難應(yīng)及時邀請企業(yè)的中高層管理人員參與催收。若客戶的回款承諾多次不能履約，可要求法務(wù)部門以公司法務(wù)部的名義出具催收函，必要時要及時提起訴訟，對于時間久的老賬要做到應(yīng)訴盡訴，避免造成更大的應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險，維護(hù)企業(yè)權(quán)益。同時，要建立催收績效評估與獎懲機(jī)制，提高催收效率。

此外，善于使用保理手段。保理業(yè)務(wù)作為一種重要的融資和風(fēng)險管理工具，在大宗商品行業(yè)得到廣泛應(yīng)用。通過將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，企業(yè)可以提前獲得資金，降低資金占用壓力。同時，無追索權(quán)保理還可以將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保理商，提高企業(yè)的風(fēng)險抵御能力。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身需求，合理運(yùn)用保理業(yè)務(wù)，優(yōu)化應(yīng)收賬款管理。

四、大宗商品行業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險預(yù)警體系的構(gòu)建

建立有效的風(fēng)險預(yù)警體系是應(yīng)收賬款管理的重要環(huán)節(jié)。第一，要明確風(fēng)險預(yù)警目標(biāo)，如降低壞賬率、提高應(yīng)收賬款收回率、優(yōu)化客戶信用管理等。

第二，可以建立客戶信用評價體系。綜合考慮客戶的財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)地位、歷史付款記錄等因素，將客戶分為不同等級（如高、中、低風(fēng)險），量化客戶的信用風(fēng)險。根據(jù)信用評分，設(shè)定合理的授信額度和賬期，避免過度授信。

第三，建立應(yīng)收賬款監(jiān)控機(jī)制。定期對應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析，監(jiān)控不同賬齡段的應(yīng)收賬款余額，重點(diǎn)關(guān)注逾期賬款。設(shè)定逾期預(yù)警閾值，如30天、60天、90天等，及時提醒相關(guān)部門采取措施。監(jiān)控應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，分析其變化趨勢，及時發(fā)現(xiàn)異常情況。業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、法務(wù)、企業(yè)高管等，可組織多部門的聯(lián)合清欠小組，定期分析“老、大、難”的應(yīng)收款催收問題，跟蹤客戶破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的分配問題等。

第四，設(shè)計(jì)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)及不同風(fēng)險等級的預(yù)警閾值。根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況選取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，如資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收賬款逾期率，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重等，為其設(shè)定不同的風(fēng)險閾值，實(shí)現(xiàn)分級預(yù)警。

第五，預(yù)警信息的傳遞與處理。企業(yè)需要建立規(guī)范的預(yù)警信息傳遞流程，確保相關(guān)部門（如業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、風(fēng)控）能夠及時收到預(yù)警信息并給予快速響應(yīng)，同時啟動相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案。

五、大宗商品行業(yè)應(yīng)收賬款管理的未來趨勢

隨著科技的進(jìn)步和新的商業(yè)模式開展，大宗商品行業(yè)應(yīng)收賬款管理正面臨新的變革。數(shù)字化轉(zhuǎn)型是未來管理的重要趨勢。通過人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的智能化管理。

目前很多企業(yè)都在開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型，銀企直聯(lián)就是最簡單的數(shù)字化應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)回款數(shù)據(jù)的及時更新，同時也助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)應(yīng)收款報表的實(shí)時更新，為企業(yè)的資金使用規(guī)劃提高了效率。

電子發(fā)票的全國推廣加速了發(fā)票的傳遞和付款流程，縮短回款周期；目前好多鋼廠都支持在線自助查詢發(fā)貨進(jìn)度。數(shù)字化工具可以使企業(yè)的應(yīng)收賬款管理更加高效與智能化，在降低成本的同時提升企業(yè)競爭力，為企業(yè)經(jīng)營決策提供依據(jù)。

供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新為應(yīng)收賬款管理提供了新的思路。通過將供應(yīng)鏈上下游企業(yè)納入統(tǒng)一的金融生態(tài)系統(tǒng)，可以實(shí)現(xiàn)資金的高效流轉(zhuǎn)和風(fēng)險的合理分擔(dān)。例如，20年上海票據(jù)交易所建設(shè)開發(fā)的供應(yīng)鏈票據(jù)平臺，就是在積極推動應(yīng)收賬款票據(jù)化。供應(yīng)鏈金融平臺可以實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的確權(quán)、轉(zhuǎn)讓和融資，將上下游企業(yè)納入統(tǒng)一的平臺，提高了融資效率，降低了融資成本。同時，供應(yīng)鏈金融還可以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈各方的信息共享，提高整體風(fēng)險管理水平。

加強(qiáng)跨界合作。企業(yè)可以通過與金融機(jī)構(gòu)、科技公司等單位合作，獲得更全面的客戶信用信息和更先進(jìn)的應(yīng)收賬款管理工具，提高應(yīng)收賬款管理的專業(yè)性和效率。

未來應(yīng)收賬款管理的管理手段可能會更加依賴于技術(shù)的進(jìn)步，通過AI、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款管理的智能化、高效化，從而降低企業(yè)的管理風(fēng)險，提高競爭力。

應(yīng)收賬款管理對大宗商品企業(yè)有著舉足輕重的影響。在競爭如此激烈的外部環(huán)境中，只有加強(qiáng)自身風(fēng)險意識，完善內(nèi)部控制，嚴(yán)格履行企業(yè)制度，做好應(yīng)收賬款的事前、事中、事后管理，才能使企業(yè)做到可持續(xù)發(fā)展。

（作者單位：物產(chǎn)中大金屬集團(tuán)有限公司）