大宗商品行業(yè)應收賬款管理及風險防范研究

大宗商品行業(yè)作為國民經濟的重要支柱行業(yè)，涉及能源、金屬材料、農產品等多個領域，市面常見的鋼廠、煤礦、中鐵、中交、中建、各地的交投公司等，都是大宗商品行業(yè)的主要參與者。具有周期性、資本密集、全球化等特點，其健康發(fā)展對國家經濟安全具有重要意義。在其交易過程中，往往涉及大額資金和較長的賬期，在企業(yè)管理時面臨重大的挑戰(zhàn)。特別是配供配送領域，由于是面向終端客戶，賒銷是最常見的合同條款，客戶會根據(jù)項目用量及取得發(fā)票的金額向上級單位請款，所以回款成了配供配送行業(yè)最重要的環(huán)節(jié)之一。隨著市場價格的透明度越來越高，競爭愈加激烈，相關的風險卻沒有減少。當前全球經濟形勢復雜多變，應收賬款風險也日益凸顯，嚴重影響了企業(yè)的資金周轉和經營穩(wěn)定。

本文的目的是通過分析大宗商品行業(yè)應收賬款管理的現(xiàn)狀及其面臨的主要風險，找出管理中的關鍵環(huán)節(jié)、對其進行有效的管理和風險防范，為大宗商品企業(yè)提升應收賬款管理水平、降低經營風險提供一些思路。

一、大宗商品行業(yè)應收賬款管理現(xiàn)狀及特點

大宗商品行業(yè)涵蓋多個領域，常見的焦煤焦炭、鐵礦石、鋼材、木材、原油、大豆、棉花等都歸屬于這個行業(yè)，行業(yè)最明顯的特征是交易規(guī)模大、價格波動頻繁、國際化影響較高等。這也導致了大宗商品行業(yè)的應收賬款管理有別于普通的商貿企業(yè)。其中最大的差別就是，大宗商品交易往往涉及巨額資金，單筆交易金額可能高達數(shù)千萬甚至上億元，龐大的交易規(guī)模直接導致了管理難度的增加。此外，因大宗商品行業(yè)的國際化程度較高，跨國交易普遍存在，隨之帶來了匯率風險和政治風險。行業(yè)內的交易模式多樣，如現(xiàn)貨交易、工程配送、遠期交易、期貨交易等，每種模式對應收賬款管理都有不同要求。這些特點共同構成了大宗商品行業(yè)應收賬款管理的復雜局面，致使企業(yè)需要采取更加專業(yè)化和精細化的管理手段。

二、大宗商品行業(yè)應收賬款管理面臨的主要風險

大宗商品行業(yè)應收賬款管理面臨的風險主要有信用風險、市場風險和操作風險。信用風險主要指客商的履約能力。因大宗商品交易金額巨大，一旦客戶出現(xiàn)財務困難或破產，企業(yè)可能面臨應收賬款無法收回的風險，導致資金鏈緊張，從而影響企業(yè)的可持續(xù)經營能力，給企業(yè)帶來巨大損失。外貿業(yè)務中的政治風險、法律風險等也增加了信用風險的不確定性。

市場風險主要是價格和匯率兩個方面。大宗商品價格受宏觀經濟、國家政策、供需關系等諸多因素影響，波動頻繁且幅度較大。例如標準的HRB400的螺紋鋼價格，21年5月時價格曾沖到了6000元以上，24年8月下跌至3000元。這種大幅的價格波動可能導致客戶在合同執(zhí)行期間出現(xiàn)虧損，從而影響其付款能力。對于外貿業(yè)務，匯率波動也會對應收賬款的入賬價值產生影響，增加企業(yè)的匯兌風險。

操作風險一般是企業(yè)內部管理流程的不完善或人為失誤導致。例如，合同條款不清晰、審批流程不規(guī)范、賬款催收不及時等都可能增加應收賬款的管理風險。2023年國資委在通知的“十不準”中明確提出“不準開展任何形式的融資性貿易”“不準開展對交易標的沒有控制權的空轉、走單等貿易業(yè)務”等。這要求企業(yè)各部門通力合作，了解商業(yè)實質，嚴審合同條款。在合同執(zhí)行的過程中要不定期進行對賬，避免發(fā)票入賬不及時導致的延遲付款，也可避免質量異議等造成后期結算的糾紛。操作風險會導致企業(yè)造成資金損失、管理效率低下，造成不必要的浪費。

此外，信息系統(tǒng)的安全性、數(shù)據(jù)管理的準確性等也會影響應收賬款管理的有效性。目前很多企業(yè)都采用了可視化報表，將應收賬款的數(shù)據(jù)管理與Power BI等工具相結合，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的實時監(jiān)控與分析，為管理層決策提供更有效的數(shù)據(jù)支持。但這依賴于前端數(shù)據(jù)的準確性與及時性，若數(shù)據(jù)不準可能會造成錯誤的決策。

三、大宗商品行業(yè)應收賬款管理的關鍵手段

針對大宗商品行業(yè)應收賬款管理面臨的復雜風險，企業(yè)需要采取一系列關鍵管理手段。首先，做好入口管理。開展新的業(yè)務，特別是授信業(yè)務時，要做好客商及項目的詳細的背景調查。業(yè)務、運營、招標辦、財務、法務等多部門一道，有效做好入口把關，分析其資信背景，經營狀況，財務風險與合法合規(guī)信息等，將風險盡量壓在低水平。為其建立客商信用信息檔案，后續(xù)應及時更新相關信息，并動態(tài)調整授信額度。

其次，加強應收賬款結構優(yōu)化。按類型、客戶、模式、部門綜合能力等，將企業(yè)的資源向戰(zhàn)略合作客戶傾斜，向高質量經營部門傾斜，減少以利息收取為主的業(yè)務模式。做好客戶的分類分層，按工程項目、原料、生產企業(yè)、油品、貿易企業(yè)等做好大類區(qū)分，加強入口與過程的規(guī)則統(tǒng)一管理，入口從緊，過程從嚴，規(guī)則明確，結果從優(yōu)。

再次，加強合同管理。企業(yè)應針對不同的業(yè)務類型制定相應的標準化的合同模板。在合同簽訂前，要經過法務的嚴格審核，確保合同條款的合法性和可執(zhí)行性。不得簽訂免除對方主要義務的條款，如對方未收到計量款可以不付公司貨款的“背靠背”條款，對方違約后公司不得起訴或停供的條款等。此外，還要建立合同執(zhí)行跟蹤機制，及時發(fā)現(xiàn)和解決合同履行過程中的問題，必要時可停供催收。可以根據(jù)業(yè)務模式、客戶資質等審慎設置合同保證金的收取比例、時間以及追保條款，并根據(jù)合同約定嚴格執(zhí)行。

最后，應收賬款催收。企業(yè)應制定差異化的催收策略，根據(jù)賬齡、金額、客戶信用等級等因素采取不同的催收方式。銷售人員的電話、郵件只是最簡單的催收方式，存在催收困難應及時邀請企業(yè)的中高層管理人員參與催收。若客戶的回款承諾多次不能履約，可要求法務部門以公司法務部的名義出具催收函，必要時要及時提起訴訟，對于時間久的老賬要做到應訴盡訴，避免造成更大的應收賬款壞賬風險，維護企業(yè)權益。同時，要建立催收績效評估與獎懲機制，提高催收效率。

此外，善于使用保理手段。保理業(yè)務作為一種重要的融資和風險管理工具，在大宗商品行業(yè)得到廣泛應用。通過將應收賬款轉讓給保理商，企業(yè)可以提前獲得資金，降低資金占用壓力。同時，無追索權保理還可以將信用風險轉移給保理商，提高企業(yè)的風險抵御能力。企業(yè)應根據(jù)自身需求，合理運用保理業(yè)務，優(yōu)化應收賬款管理。

四、大宗商品行業(yè)應收賬款風險預警體系的構建

建立有效的風險預警體系是應收賬款管理的重要環(huán)節(jié)。第一，要明確風險預警目標，如降低壞賬率、提高應收賬款收回率、優(yōu)化客戶信用管理等。

第二，可以建立客戶信用評價體系。綜合考慮客戶的財務狀況、行業(yè)地位、歷史付款記錄等因素，將客戶分為不同等級（如高、中、低風險），量化客戶的信用風險。根據(jù)信用評分，設定合理的授信額度和賬期，避免過度授信。

第三，建立應收賬款監(jiān)控機制。定期對應收賬款進行賬齡分析，監(jiān)控不同賬齡段的應收賬款余額，重點關注逾期賬款。設定逾期預警閾值，如30天、60天、90天等，及時提醒相關部門采取措施。監(jiān)控應收賬款的周轉率，分析其變化趨勢，及時發(fā)現(xiàn)異常情況。業(yè)務、財務、法務、企業(yè)高管等，可組織多部門的聯(lián)合清欠小組，定期分析“老、大、難”的應收款催收問題，跟蹤客戶破產財產的分配問題等。

第四，設計風險預警指標及不同風險等級的預警閾值。根據(jù)企業(yè)的實際情況選取適當?shù)娘L險預警指標，如資產負債率、應收賬款逾期率，應收賬款占總資產的比重等，為其設定不同的風險閾值，實現(xiàn)分級預警。

第五，預警信息的傳遞與處理。企業(yè)需要建立規(guī)范的預警信息傳遞流程，確保相關部門（如業(yè)務、財務、風控）能夠及時收到預警信息并給予快速響應，同時啟動相應的應急預案。

五、大宗商品行業(yè)應收賬款管理的未來趨勢

隨著科技的進步和新的商業(yè)模式開展，大宗商品行業(yè)應收賬款管理正面臨新的變革。數(shù)字化轉型是未來管理的重要趨勢。通過人工智能、大數(shù)據(jù)等技術，企業(yè)可以實現(xiàn)應收賬款的智能化管理。

目前很多企業(yè)都在開展數(shù)字化轉型，銀企直聯(lián)就是最簡單的數(shù)字化應用，實現(xiàn)回款數(shù)據(jù)的及時更新，同時也助力企業(yè)實現(xiàn)應收款報表的實時更新，為企業(yè)的資金使用規(guī)劃提高了效率。

電子發(fā)票的全國推廣加速了發(fā)票的傳遞和付款流程，縮短回款周期；目前好多鋼廠都支持在線自助查詢發(fā)貨進度。數(shù)字化工具可以使企業(yè)的應收賬款管理更加高效與智能化，在降低成本的同時提升企業(yè)競爭力，為企業(yè)經營決策提供依據(jù)。

供應鏈金融創(chuàng)新為應收賬款管理提供了新的思路。通過將供應鏈上下游企業(yè)納入統(tǒng)一的金融生態(tài)系統(tǒng)，可以實現(xiàn)資金的高效流轉和風險的合理分擔。例如，20年上海票據(jù)交易所建設開發(fā)的供應鏈票據(jù)平臺，就是在積極推動應收賬款票據(jù)化。供應鏈金融平臺可以實現(xiàn)應收賬款的確權、轉讓和融資，將上下游企業(yè)納入統(tǒng)一的平臺，提高了融資效率，降低了融資成本。同時，供應鏈金融還可以促進產業(yè)鏈各方的信息共享，提高整體風險管理水平。

加強跨界合作。企業(yè)可以通過與金融機構、科技公司等單位合作，獲得更全面的客戶信用信息和更先進的應收賬款管理工具，提高應收賬款管理的專業(yè)性和效率。

未來應收賬款管理的管理手段可能會更加依賴于技術的進步，通過AI、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術，實現(xiàn)應收賬款管理的智能化、高效化，從而降低企業(yè)的管理風險，提高競爭力。

應收賬款管理對大宗商品企業(yè)有著舉足輕重的影響。在競爭如此激烈的外部環(huán)境中，只有加強自身風險意識，完善內部控制，嚴格履行企業(yè)制度，做好應收賬款的事前、事中、事后管理，才能使企業(yè)做到可持續(xù)發(fā)展。

（作者單位：物產中大金屬集團有限公司）