新《公司法》 實施對企業合規審查的影響

企業是市場經濟中的重要主體，它的經營與發展受法律、法規的約束。新《公司法》的頒布，既適應了市場經濟發展的新形勢，也適應了我國公司治理結構的需要，也提高了投資者的權益。新規定在很多方面作出了重大的調整與改進，給企業合規審查工作帶來了深刻的影響。企業要全面準確地把握新《公司法》的相關規定，及時對合規戰略與治理機制進行調整，才能保證公司在合規軌道上健康發展。

一、法定資本制度的調整與合規資金籌劃

1.新規定帶來的挑戰 新《公司法》提出了“五年內全部繳納”的規定，并廢除了“認繳資本”制度。這種變化直接影響到上市公司的融資策略與資本結構設計。過去，認繳制下，企業繳款時間安排較為靈活，而新規定則要求企業在較短的時間內籌足所需資金。對于那些資本實力不強，或者處于起步階段的公司來說，資金壓力很大。如果公司不能及時繳納資本，就會觸及法律的紅線，可能會受到行政處罰和股東權利的侵害。

2.應對策略 企業必須對自己的資金計劃進行反思。首先，要綜合分析公司現有的資本狀況，并根據公司的發展戰略及經營需要，制定合理的融資方案。在籌資方式上，可以采取股權融資和債務融資相結合的方式，保證資金來源的合法性和合法性。其次，從資金的使用上，企業要建立一套嚴格的預算管理體系，對資金的使用進行合理安排，提高資金的使用效率，防止資金閑置和浪費。同時，企業要密切注意繳款時間節點，提前做好資金儲備，保證注冊資本按期足額繳納。

二、透明度增強與信息披露的強化

1.信息披露的重要性提升 新《公司法》規定，股東應在全國企業信用信息公示系統公布其出資額、出資方式及出資日期。這一規定使信息披露在公司合規管理中的地位空前重要。信息披露制度不僅是公司應盡的法律責任，而且對保護投資者的知情權，維護市場秩序具有重要意義。

準確及時的信息披露可以提高公司的透明度與可信度，有利于公司吸引投資，擴大經營范圍。反之，如果公司披露的信息存在不實、誤導性陳述或重大遺漏，公司就會面臨法律風險和名譽損失。

2.內部控制機制的建立 企業除了要嚴格遵守信息披露制度外，還必須建立起與之相適應的內部控制機制，以保證信息的真實性、準確性和及時性。其中包括建立信息收集、整理、審核、披露等程序，明確各部門及人員的職責與權限。

在此基礎上，還應加強對上市公司信息披露內容的審核與監管，保證上市公司披露的信息符合相關法律法規及監管要求。

同時，公司也應該建立起應急機制，對可能發生的信息披露問題作出反應。

三、股東權利與義務的重新界定

1.對股東關系管理的影響 修訂后的《公司法》明確了股東的出資義務、失權程序以及董事的催討義務，這對公司內部的股東關系管理與合規風險管理提出了更高的要求。股東出資義務的明晰，使股東在履行出資義務時必須嚴格按照約定的時間、方式履行，否則就有失權的風險。董事催討義務的規定加強了董事會對股東出資管理的責任，引起了股東間、股東與董事會間的利益沖突與沖突。

2.應對措施 企業應進一步細化《股東協議》，明確股東權利義務，在出資、決策、收益分配等問題上作出明確規定。加強與股東間的溝通與協調，建立有效的溝通機制，及時解決股東間的分歧與問題；在此基礎上，還應加強對股東出資情況的監督與管理，保證股東的權利與義務在法律上得到合理的履行。對股東行使表決權的情形，應依照法定程序予以處理，以保護公司及其他股東的合法權益。

四、董事會職責擴大與執行監督強化

1.董事會核心地位凸顯 新《公司法》將股東出資作為一項法定義務賦予董事會，突出了董事會在公司治理與合規方面的核心作用。作為公司決策與執行機構的董事會，其責任范圍的擴大，意味著其對公司合規的責任也隨之增加。董事會既要制定公司的發展戰略，又要保證公司的經營活動符合法律、法規的要求。

2.董事會建設與監督 企業需重新審視董事會的角色定位，強化董事會成員的合規意識和執行力。要加強對董事會成員的培訓和教育，提高其法律素養和合規管理能力。同時，要建立健全董事會的決策機制和監督機制，確保董事會的決策科學、合理、合法。加強對董事會決策執行情況的監督和評估，及時發現和糾正違規行為，確保董事會在企業合規方面的領導作用得以充分發揮。

五、章程修訂與合規管理制度的升級

1.公司章程的修訂 面對新《公司法》的諸多修改，企業應盡快對《公司章程》進行修訂，以適應新《公司法》的規定。公司章程作為企業的“憲法”，對公司的組織結構，股東的權利和義務，以及公司的決策程序等作出了規定。新《公司法》實施后，公司章程中的一些規定與法律規定存在沖突，需要對這些規定進行修改，以保證其合法有效。

2.合規管理制度的升級 企業的合規管理體系也需要同步更新，包括合規組織架構，合規流程，合規風險識別和評估，違規行為處理等，從而形成一個完整的合規管理系統。要明確合規管理部門的職責與權限，完善合規管理制度與流程，加強合規審查與監管。同時，應建立合規風險預警機制，及時發現并防范合規風險。對違反規定的行為，應制定嚴厲的處罰辦法，并對有關人員進行問責。

六、控股股東與實際控制人的認定與約束

1.新規定對特殊主體的要求 新《公司法》對控制股東、實際控制人的界定與義務作出了相應的調整，要求企業在合規管理過程中加強對這些特殊主體的關注與管理。控股股東、實際控制人對公司的決策與經營有著重大影響，他們的行為將直接影響到公司及其他股東的利益。新規定強調了對控股股東、實際控制人應履行的義務，包括對關聯交易的審查，防止利益沖突，對小股東公平對待。

2.合規程序的制定 企業應建立嚴格的合規制度，加強對控股股東、實際控制人的監督與管理。對于關聯交易，應建立完善的關聯交易審查機制，保證關聯交易的公平、公平和公開；在涉及利益沖突的情況下，要求控股股東、實際控制人及時披露有關信息，采取相應的對策，以防止利益沖突的發生。在此基礎上，還應充分保障小股東的知情權、參與權和投票權，使小股東的合法利益受到充分的保護。

七、企業重組與減資、增資規定的規范化

1.合規要求的提高 新《公司法》實施后，公司在涉及減資和增資等重大事項時，一定要嚴格遵循法定程序，同時要充分考慮到新公司法關于注冊資本實繳的規定，提前做好合規準備。企業改制、減資、增資等行為，不僅涉及到企業資本結構與股權結構的變動，而且還會對相關利益方如債權人、股東等的利益產生影響。這就要求企業必須嚴格遵守相關法律法規，并保證其合法合規。

2.合規預案的制定 企業應事先制定合規計劃，對重組、減資、增資等事項進行全面風險評估與合規審查。在經營過程中，要履行公告、通知債權人、辦理工商變更等程序。

同時，也應充分考慮到公司的注冊資本是否足額到位，以保證公司減資和增資后公司的注冊資本符合法律規定。在與債權人和股東等利益相關方的溝通協調中，應充分尊重他們的合法權益，防止產生法律糾紛。

八、高管任職資格與責任追究機制的完善

1.高管任職資格的嚴格要求 新的《公司法》將對高管的任職資格、權利義務和法律責任作出更為詳細的規定。企業要對高級管理人員進行嚴格的考察和任用，保證其具備相應的專業知識、管理能力和品德素質。高管人員是公司的核心管理人員，他們的行為對公司的經營與發展有著直接的影響。如果公司高管存在違法違規行為，可能會給公司帶來嚴重的法律風險，造成經濟損失。

2.責任追究機制的建立 企業要加強對高管人員的合規培訓，加強對高管人員的法律、法規、合規意識的培訓，提高他們的合規管理水平。同時，還應建立相應的問責機制，對公司高管違反規定的行為予以嚴肅處理，并追究相關法律責任。通過建立有效的問責機制，激勵高管自覺遵守法律、法規、規章，提升合規管理水平。

九、合規文化塑造與全員參與

1.合規文化的重要性 新《公司法》的實施，促進了企業文化轉型升級，特別是對合規文化的培育和推廣。合規文化作為公司價值觀念與行為規范的重要內容，貫穿于公司各層次、各階段。良好的合規文化能促使員工自覺遵守法律、法規，增強企業凝聚力，增強競爭能力。

2.全員參與的實現 企業要鼓勵員工積極參與合規建設，營造良好的合規環境。開展合規教育，培訓，評估，提高員工合規意識及合規能力。要把合規納入員工績效考核體系，激發員工積極參與合規管理的積極性。

同時，應建立員工舉報機制，鼓勵員工舉報違法行為，及時發現并糾正企業內部違規行為。

十、外部監管趨嚴與法律風險應對

1.監管力度的加大 新《公司法》加大了對違法行為的懲罰力度，因此，公司需要密切關注監管機構的最新動向。監管部門將加大監管力度，嚴厲打擊違法違規行為。任何違反新公司法的公司都會受到嚴厲的懲罰，如罰款、吊銷營業執照等。

2.法律風險的應對 企業要加強與律師事務所和咨詢公司的合作，積極應對可能出現的法律風險。在日常經營過程中，應積極與監管要求對接，提高合規申報的及時性與準確性。建立完善的法律風險預警機制，及時發現、評估法律風險，及時采取防范措施。同時，要樹立良好的社會形象，主動承擔社會責任，提高企業的社會信譽。

新《公司法》的實施對企業合規審查產生全方位、深層次的影響。企業需充分認識到這些影響，積極應對新法規帶來的挑戰。通過重新規劃資本、強化信息披露、調整股東關系管理、加強董事會建設、修訂公司章程、完善合規管理制度、關注特殊主體、規范企業重組、嚴格高管管理、塑造合規文化以及應對外部監管等一系列措施，企業可以建立健全適應新法規要求的合規管理體系，有效防范法律風險，實現可持續發展。在未來的發展過程中，企業還應持續關注法律法規的變化，及時調整合規策略，確保企業始終保持合法合規運營。

（作者單位：北京譜辯律師事務所）