審計質(zhì)量竟如此深刻影響企業(yè)財務(wù)績效

隨著資本市場的不斷發(fā)展，投資者、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者對財務(wù)報告的信任度日益依賴于審計質(zhì)量。審計質(zhì)量的高低不僅直接影響企業(yè)的財務(wù)績效和市場表現(xiàn)，還關(guān)乎企業(yè)的未來持續(xù)發(fā)展。企業(yè)財務(wù)績效，通常以盈利能力、資產(chǎn)回報率（ROA）、股東回報率（ROE）等指標(biāo)來衡量，是評價企業(yè)經(jīng)營效果和盈利水平的重要標(biāo)尺。它不僅反映了企業(yè)經(jīng)營管理的成效，還影響著投資者的決策和資本市場的穩(wěn)定。

在此背景下，審計質(zhì)量對企業(yè)財務(wù)績效的影響一直是學(xué)術(shù)界和實務(wù)界關(guān)注的焦點。本文基于審計質(zhì)量的視角，探討企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下審計質(zhì)量的變化及其對企業(yè)財務(wù)績效的影響。以2017至2021年滬深A(yù)股上市公司為樣本，采用回歸分析方法，深入探究了審計質(zhì)量與企業(yè)財務(wù)績效之間的關(guān)系。研究結(jié)果表明，審計質(zhì)量與企業(yè)財務(wù)績效之間存在顯著的正向關(guān)聯(lián)，且通過穩(wěn)健性檢驗后，該結(jié)論依然成立。

研究設(shè)計

基礎(chǔ)研究假設(shè)" 假設(shè)一：審計質(zhì)量對企業(yè)財務(wù)績效具有顯著的正向影響

H1： 高質(zhì)量的審計能夠提升企業(yè)的財務(wù)績效。

理論依據(jù)：根據(jù)信號理論和代理理論，審計質(zhì)量通過提高財務(wù)報告的透明度和減少信息不對稱，能夠增強(qiáng)投資者和利益相關(guān)者對企業(yè)的信任，從而促進(jìn)企業(yè)財務(wù)績效的提升。

假設(shè)二：審計質(zhì)量對企業(yè)財務(wù)績效的影響在不同行業(yè)中存在差異

H2： 審計質(zhì)量對企業(yè)財務(wù)績效的影響在不同行業(yè)中存在顯著差異。

理論依據(jù)：根據(jù)行業(yè)特征理論，不同行業(yè)的企業(yè)在經(jīng)營模式、財務(wù)報告復(fù)雜性以及審計環(huán)境等方面存在差異，因此審計質(zhì)量對財務(wù)績效的影響也因行業(yè)而異。

數(shù)據(jù)來源" 本研究的數(shù)據(jù)來源于2017年至2021年間具有完整財務(wù)數(shù)據(jù)和審計意見的中國滬深A(yù)股上市公司的財務(wù)報表和審計報告。在數(shù)據(jù)篩選過程中，剔除了特殊樣本數(shù)據(jù)以及核心變量缺失且無法補(bǔ)齊的樣本。所有數(shù)據(jù)均來源于國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫和公司財務(wù)報告。為了衡量審計質(zhì)量，研究采用了審計意見類型、審計師規(guī)模及審計費用等指標(biāo)。同時，財務(wù)績效的衡量主要通過資產(chǎn)回報率（ROA）、股東權(quán)益回報率（ROE）、凈利潤增長率和Tobin's Q等指標(biāo)進(jìn)行。在數(shù)據(jù)清洗過程中，對重復(fù)數(shù)據(jù)和缺失值進(jìn)行了處理，并對所有連續(xù)變量進(jìn)行了上下1%的縮尾處理。本研究運用Excel進(jìn)行數(shù)據(jù)的初步處理，使用Stata16進(jìn)行相關(guān)分析、回歸分析以及穩(wěn)健性檢驗。

變量定義" 審計質(zhì)量是本研究的主要自變量，影響企業(yè)財務(wù)績效的程度和方向。

審計意見類型：審計意見分為無保留意見、保留意見、否定意見和無法表示意見。其中，無保留意見被認(rèn)為是高質(zhì)量的審計意見。

審計師規(guī)模：以“四大”會計師事務(wù)所與非“四大”會計師事務(wù)所作為區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)?！八拇蟆睍嫀熓聞?wù)所通常具有更強(qiáng)的審計能力，能夠提供更高質(zhì)量的審計服務(wù)。

審計費用：審計費用反映了審計工作投入的資源。較高的審計費用一般表明企業(yè)對審計的重視程度較高，審計質(zhì)量也相對較高。

為了減少潛在的偏誤，本研究還考慮了影響財務(wù)績效的控制變量。

公司規(guī)模：公司規(guī)模通常通過總資產(chǎn)（Size）來衡量。規(guī)模較大的公司通常具有更穩(wěn)定的財務(wù)狀況和更強(qiáng)的市場地位。

財務(wù)杠桿：財務(wù)杠桿通常通過資產(chǎn)負(fù)債率（Leverage）來衡量，反映了公司資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。

實證分析

審計質(zhì)量對財務(wù)績效的影響" 首先，通過多元線性回歸模型來檢驗假設(shè)H1，即審計質(zhì)量是否對企業(yè)財務(wù)績效有顯著影響。根據(jù)多元線性回歸模型的估計結(jié)果，我們得到了兩個財務(wù)績效指標(biāo)Perfit（1） 和 Perfit（2）的回歸結(jié)果。AuditQuality 在兩個模型中均表現(xiàn)出顯著的正向影響，且在Perfit（1）中顯著性為*（1%），在Perfit（2）中顯著性為**（5%），驗證了假設(shè)H1。

審計質(zhì)量對財務(wù)績效的行業(yè)差異性" 根據(jù)回歸結(jié)果，交互項" 的系數(shù)在ROA和ROE模型中均顯著。在ROA模型中，交互項系數(shù)為-0.268（p lt; 0.05）；在ROE模型中，交互項系數(shù)為-0.153（p lt; 0.1）。這表明審計質(zhì)量在不同行業(yè)中對財務(wù)績效的影響存在差異。由此可以驗證假設(shè) H2。

穩(wěn)健性檢驗" 由于審計質(zhì)量的衡量具有多種方式，在穩(wěn)健性檢驗階段，本研究用審計費用代替是否選擇“四大”作為外部審計質(zhì)量的衡量指標(biāo)，其結(jié)果與文中回歸結(jié)果一致。此外，通過變更控制變量中的財務(wù)指標(biāo)，也可以得到相同回歸結(jié)果。這說明模型具有穩(wěn)健性，研究結(jié)果可靠。

結(jié)論與建議

研究結(jié)論 研究結(jié)果表明，審計質(zhì)量深刻影響著企業(yè)財務(wù)績效，這二者之間的關(guān)系屬于顯著的正向關(guān)聯(lián)。而且即使是進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗，這一結(jié)論也是可以成立的。我們也可以更加進(jìn)一步地說，該結(jié)論說明審計質(zhì)量一旦得到提升，則對企業(yè)財務(wù)管理形成深刻影響，包括能夠增強(qiáng)其財務(wù)報告的透明度，還能夠降低相應(yīng)的盈余管理的風(fēng)險等，而這些正向影響疊加之后，則最終促成了企業(yè)財務(wù)績效管理的良性局面。

啟示與建議 經(jīng)由此次研究以及深思所得的研究結(jié)論，可為廣大企業(yè)帶來啟示：要在持續(xù)發(fā)展與管理中體現(xiàn)財務(wù)績效工作的應(yīng)有成效，則需深刻考量、把握審計工作對其形成的現(xiàn)實影響，投入合適的管理精力來敦促審計工作質(zhì)量的提升。以下提供兩點關(guān)于企業(yè)審計質(zhì)量提升的可行建議：

完善審計制度和流程。一方面，企業(yè)要充分肯定審計質(zhì)量、財務(wù)績效二者間的關(guān)系，以此為基礎(chǔ)來完善、調(diào)整審計制度。企業(yè)既要做好內(nèi)觀，認(rèn)清自身特點、審計需求，繼而采取措施促進(jìn)審計制度的健全發(fā)展，比如要針對審計工作的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、目標(biāo)、職責(zé)、流程、范圍等進(jìn)行細(xì)致考量，形成明確的章法；而針對一個十分具體的審計項目，其審計的所謂章法則要落實到計劃制定、報告撰寫、環(huán)節(jié)實施等更為細(xì)節(jié)的層面上，以形成確切的操作規(guī)范。另一方面，企業(yè)還要對應(yīng)進(jìn)行審計流程的再梳理。其主要的舉措在于，剔除冗余、簡化操作，從而促進(jìn)審計的提質(zhì)增效。另外，在簡化后的流程中，各流程的管控意義也是不同的，要求企業(yè)審計工作能夠擅抓關(guān)鍵、擅抓局部，比如，為了確保某一次審計結(jié)論的正確，工作人員將審計的證據(jù)收集工作視作關(guān)鍵抓手，則需要深諳審計規(guī)定的程序、嚴(yán)格使用合理合規(guī)的方法來獲取足夠的證據(jù)，而不能跨流程、省流程地進(jìn)行操作。

促進(jìn)內(nèi)外部審計協(xié)同。內(nèi)部審計方面：企業(yè)需正視其在當(dāng)下的關(guān)鍵地位，將其作為獨立的部門加以建設(shè)，而不是隱匿式的、附屬式的用于輔助財務(wù)管理。由此一來，獨立的審計工作即可有力度、不受干擾地進(jìn)行。其中，企業(yè)也要強(qiáng)調(diào)自身內(nèi)部總體的協(xié)同，敦促各部門（包括內(nèi)部審計部門）高質(zhì)量進(jìn)行協(xié)作，能和諧、深入地溝通工作細(xì)節(jié)，傳輸工作數(shù)據(jù)，從而助力審計質(zhì)量提升。而外部審計方面：企業(yè)要自覺地與之搭建橋梁，形成有效溝通。比如，針對某一審計項目，由外部審計進(jìn)行參與時，企業(yè)應(yīng)表現(xiàn)出積極配合的態(tài)度，自覺向其提供有效信息、材料，同時還要敦促內(nèi)部審計人員與之友好溝通、深度交流，以厘清關(guān)于該項工作的周密計劃、漏洞與問題等，進(jìn)而作出應(yīng)有的協(xié)調(diào)。此外，審計工作的協(xié)同也體現(xiàn)在工具應(yīng)用方面。即，圍繞財務(wù)績效管理，企業(yè)要積極建設(shè)促進(jìn)審計協(xié)同的平臺——審計信息化平臺。該類型平臺可作為一個集大成者，匯集業(yè)務(wù)、財務(wù)、審計多個系統(tǒng)，基于科學(xué)的管理與協(xié)調(diào)機(jī)制，實現(xiàn)各子系統(tǒng)間數(shù)據(jù)的實時交互、充分共享。

其中，審計人員要做的是學(xué)會平臺應(yīng)用技能，在平臺上實時監(jiān)控企業(yè)的各項經(jīng)濟(jì)活動，落實自身職責(zé)。

研究局限性與未來展望 本研究基于中國A股上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，雖然這些企業(yè)具有較高的代表性，但樣本的地域局限性可能影響研究結(jié)論的普適性。此外，本研究將審計質(zhì)量視為一個整體變量進(jìn)行分析，但審計質(zhì)量本身是一個多維度的概念，包含了審計師的專業(yè)水平、審計獨立性、審計程序的完整性等多個方面。

（作者單位：作者單位：新聯(lián)誼會計師事務(wù)所（特殊普通合伙））