政府性融資擔保資金管理的風險識別與防控策略研究

本文聚焦于政府支持的融資擔保資金管理過程中所遭遇的風險以及針對這些問題的預防措施，特別關注承擔政策性擔保任務的政策性國有企業，開篇對政府性融資擔保的定義、特點進行闡述，同時分析這些國有企業在其中所扮演的角色以及產生的影響，隨后詳細說明信用風險、市場風險、操作風險和法律合規風險這四大類風險，并針對各類風險給出具體解決辦法，如強化信用審核流程、搭建市場風險評估系統、完善內部管理制度以及加強法律法規學習等。文中還指出當前風險管理面臨的挑戰，包括宏觀經濟環境變化、企業內部管理機制欠缺以及外部監管規定的不確定性，并提出相應應對策略。

隨著我國經濟的逐步穩定增長以及金融市場的變得日益成熟，政府性融資擔保已然成為幫助小微企業與三農企業化解融資難題、推動經濟增長以及維護社會穩定的關鍵工具，這類擔保一般由政府出資或者參與設立，著重為符合條件的小微及三農企業給予貸款擔保，以此提高它們的融資能力。不過管理這些融資擔保資金會碰到復雜的挑戰，信用風險和市場波動等多種風險因素，怎樣有效識別并控制這些風險，是政策性擔保公司所面臨的主要挑戰之一，鑒于其非營利屬性以及在國家經濟調控中的關鍵作用，這些企業需要采用多樣化的風險分擔形式與運作模式，本文將對這些問題展開探討，并針對政策性擔保國有企業在風險管理方面給出實用建議與參考，以便提升其服務效率與風險防控能力，更高效地支持小微和三農企業的持續發展。

研究概述

政府性融資擔保主要是為小微和三農領域提供服務，借助政府設立或者參與設立的非營利性擔保機構來給予貸款擔保，這樣的機制借助政府信譽，可減少銀行在面對高風險小微和三農借款者時發放貸款的顧慮，幫助這些經濟主體更容易地獲得貸款，并且降低融資成本，政策性擔保國有企業在這個過程里發揮著關鍵作用，解決了特定對象融資險阻以及成本高昂的問題，又引導資金朝著國家支持的領域流動。然而因為涉及的風險管理較為復雜，資金風險管理成為了當前擔保工作的難點所在，政策性擔保公司需要采用多種風險分擔形式以及運作模式，以此來保證其作為國家經濟調控關鍵手段的有效性，扶持有潛力的小微和三農企業實現成長，推動經濟結構優化以及持續增長。

政府性融資擔保資金管理的風險識別

信用風險識別 在政府性融資擔保資金管理的風險識別進程中，信用風險屬于核心且復雜的部分，銀行開展傳統貸款業務時，往往借助分析企業財務報表、信用歷史以及評估還款能力等手段控制資金風險，這些辦法能在一定程度上幫助銀行篩選出信用狀況良好的借款企業，降低不良貸款的出現幾率，當擔保機構介入提供信用貸款保證環節，整個風險管理模式會產生變化。這時擔保機構充當了銀行與借款企業之間的橋梁，其對被擔保企業盡職調查的深入程度直接關乎貸款風險大小。相較于銀行，擔保機構要對企業運營情況、財務狀態以及企業主個人信譽有更透徹的認識，因為一旦出現違約情形，擔保機構需承擔相應償還責任，對于財務管理不夠健全的小型微型企業來說，擔保機構的風險識別能力格外關鍵。這類企業可能因規模小、管理不規范等因素，面臨較高道德風險和經營不確定性，擔保機構要精準識別上述風險，還得依據風險評估結果設計有效的反擔保方案，并保證這些方案可切實施行，以規避潛在資金損失。

市場風險識別 在政府性融資擔保資金的管理工作當中，市場風險同樣是一項不容忽視的關鍵考量內容，此類風險主要是和利率、匯率等金融指標的波動存在關聯，而這些波動情況有可能對資金流動的順暢程度產生影響，甚至還會使得市場的活躍度有所降低，利率出現變化會直接對借款人的融資成本造成影響，影響到他們的還款能力以及還款意愿。對于那些涉及國際貿易的企業而言，匯率波動有可能致使匯兌損失出現，增加企業的財務壓力，另外對市場前景進行準確的預判也是識別市場風險的關鍵所在，擔保機構需要依據當前的經濟狀況，對市場未來的發展方向做出預測，這關乎怎樣去控制擔保業務的風險，而且還會對擔保機構自身的可持續發展產生影響。一旦介入擔保業務，擔保機構就應當密切留意政策以及市場的變化情況，及時與企業進行溝通交流，做好后續的管理工作。

操作風險識別 在政府性融資擔保資金管理領域，操作風險同樣是不容忽視的要點，此類風險主要源自內部控制制度的欠缺、操作流程的不規范以及信息管理與溝通環節的不暢，要是擔保機構的內部控制制度不夠完善或存在漏洞，說不定為不法分子創造可乘之機，引發資金損失等嚴重不良后果，操作流程倘若不規范，便容易出現差錯，對業務的效率以及準確性造成影響。在信息管理層面，要是擔保機構無法保證信息的準確及時，或者溝通渠道不順暢，內部員工與外部合作伙伴或許就無法獲取必需的關鍵信息，對決策的質量和速度產生影響。

法律與合規風險識別 在政府性融資擔保資金管理工作當中，法律與合規風險有相當的關鍵性，這類風險主要源自于對法律法規的遵循存在欠缺、合同條款出現問題以及監管政策發生變動，要是擔保公司沒有依照國家的相關規定嚴格開展盡職調查或者妥善保存文件，當出現代償事件時，就有可能遭遇法律糾紛以及合規問題。這會給公司增添負擔，對其正常運營產生影響，合同條款存在歧義或者漏洞也是一個不容忽視的問題，倘若擔保合同里的條款不夠清晰或者存在漏洞，在追償過程中就可能引發爭議，損害擔保機構的合法權益，保證合同條款的準確與完整是關鍵所在，監管政策的變化也會帶來風險，要是擔保機構無法及時順應新的政策去調整業務模式和操作流程，就可能面臨監管處罰或者業務受阻等情況。

政府性融資擔保資金管理風險防控策略

信用風險防控策略 對于信用風險，政府性融資擔保資金管理要采取一系列有效的防控舉措，強化借款人和擔保人的信用審查是根基，擔保機構需對借款人的財務狀況、經營過往以及信用記錄展開細致調查，保證其信用狀況良好，降低違約的幾率，定期跟蹤與監控信用狀況，并構建預警機制頗為關鍵，擔保機構應持續留意借款人的信用變化，定期更新相關信息，及時察覺潛在問題。一旦發現問題，預警系統可迅速啟動，幫助機構提前采取措施應對風險，完善信用風險評估體系，提升風險識別能力亦是關鍵，擔保機構應當創建一個全面的信用評估模型，綜合考量多種因素，以提高風險評估的準確性與及時性。

市場風險防控策略 在市場風險防控領域，政府性融資擔保資金管理需施行一系列行之有效的策略，其一構建市場風險評估體系乃基礎所在，借助持續監測市場動態，剖析利率、匯率等關鍵指標的變化趨向，擔保機構可適時調整投資策略，優化投資組合，降低市場波動對業務產生的影響，其二強化市場信息的收集與分析，提升市場敏感度頗為關鍵。擔保機構應當密切留意宏觀經濟環境以及行業動態，及時獲取并剖析相關信息，以此精準預測市場走勢，其三制定詳盡的市場風險應急預案，提高應對能力亦是關鍵要點，擔保機構應籌備具體的應急預案，明晰風險應對的具體步驟以及責任分工。

操作風險防控策略 完善內部控制制度并強化內部管理屬于基礎方面，擔保機構要構建一套完備的內部控制體系，清晰確定各項業務的操作規范以及風險控制點，以此保證所有操作可依照規章進行、有依據可查，要強化員工培訓，提升他們的合規意識以及風險意識。規范操作流程提高操作規范性是關鍵所在，擔保機構應當明確各崗位職責，制定詳盡的操作手冊，對業務操作實施標準化管理，借由這樣的途徑，可減少人為錯誤以及違規操作，提升業務操作的準確性與效率，加強信息管理與溝通，提升信息透明度同樣很關鍵，擔保機構要構建高效的信息管理系統，達成各部門之間的信息共享與協作。

法律與合規風險防控策略 其一強化法律法規的學習與培訓，提升法律意識乃根基所在，擔保機構應當定期開展法律法規培訓活動，邀請法律領域的專家前來授課，幫助員工提高法律素養以及合規意識，經由這些培訓，員工可更為透徹地知曉相關法律法規，明晰業務操作過程中的合規要求，減少因法律知識欠缺而引發的風險。其二嚴謹審查合同條款，防范法律風險是重點環節，擔保機構要對所有合同給予詳盡審核，保證合同條款清晰、合法且有效力，細致入微的合同審查可規避因條款不明晰、不合法或者存有漏洞而引發的法律糾紛以及合規問題，其三留意監管政策的變動，及時調整管理策略同樣有意義，擔保機構應緊密關注相關政策法規的更新情況，及時獲取并解讀最新的政策信息。依據政策變化，適時調整公司的管理策略以及業務操作流程，保證業務操作始終契合最新的合規要求。

資金管理與監管優化策略 構建和銀保監系統對接的資金管理辦法屬于基礎內容，借助開發一個可與監管系統實現實時數據共享的資金管理系統，可使資金流動的透明度得以增加，方便監管機構開展實時監控以及風險預警工作。提高資金進出管理的主動性頗為關鍵，擔保機構應當爭取更多的資金管理自主權限，降低對銀行的依賴程度，憑借提升自身風險管理能力來提高資金使用的靈活性與安全性，構建風險預警以及快速響應機制同樣不可或缺，擔保機構需要預先制定針對潛在風險的具體應對方案，并且和銀行等金融機構構建緊密的合作關系。

如此一來，在風險出現之際可迅速作出反應，防止因延遲處理而造成損失，優化風險管理流程，擔保機構應依據實際業務狀況，對從風險識別直至處置的每個環節全面給予優化，保證每個步驟都可以高效運轉。

政府性融資擔保資金管理風險防控的挑戰與對策

面臨的挑戰 其一宏觀經濟環境的變化乃是關鍵因素，經濟周期出現波動、產業結構作出調整以及國內外市場產生變化，這些均會對擔保業務造成深遠影響，加大風險防控的難度，其二政策性擔保帶來的挑戰不容小覷，政策性擔保往往承載著政府的政策導向以及宏觀調控目標，如此一來，擔保機構在業務操作時會面臨更多政治壓力與行政干預，影響其獨立性和有效性，干擾正常的風險防控工作。另外政策性擔保國有企業內部管理機制存在不完善狀況，部分國有擔保機構于決策、執行以及監督等方面存在欠缺，致使風險管理措施難以有效施行，外部監管政策的不確定性也給擔保機構帶來挑戰，監管政策頻繁變動且有不確定性，使得擔保機構難以準確預測并應對潛在風險。

應對策略 其一強化宏觀經濟環境分析，提升風險預見能力，借助對經濟趨勢、行業動態以及政策導向展開深入研究，擔保機構可更為精準地預測潛在風險，提前制定應對舉措，降低風險發生的概率，其二完善內部管理機制，提高風險管理水平。國有擔保機構要構建健全的決策、執行以及監督機制，保證風險管理措施得以有效施行，加強內部控制與合規管理，提高員工的風險意識與合規意識，為風險防控提供堅實支撐，其三加強與外部監管機構的溝通協作，共同應對風險，擔保機構需積極與監管機構保持緊密聯系，及時掌握最新的監管政策和要求，獲取監管支持與指導。并且與金融機構、行業協會等建立合作關系，共享風險信息與防控經驗，凝聚合力，共同應對風險。

政府性融資擔保資金管理當中的風險防控屬于一項復雜又關鍵的工作，在面對持續變化的宏觀經濟環境、政策性擔保所有的獨特挑戰以及內部管理機制存在的不足時，擔保機構要持續提高風險防控意識以及能力，借助完善內部控制、規范操作流程、強化信息管理與溝通、提升法律與合規意識，以及優化資金管理和監管策略，擔保機構可有效降低各類風險的發生以及其帶來的影響。積極應對挑戰，加強和外部監管機構的溝通與合作，共同構建堅實的風險防控體系，唯有如此，才可以保證政府性融資擔保資金的安全以及穩定運行，為經濟社會發展給予有力支持。

（作者單位：恒信弘正會計師事務所有限責任公司懷化分所）