金融政策對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的影響路徑分析

近年來，我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量水平持續(xù)提升，但宏觀環(huán)境與制度約束對區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)性、平衡性的影響仍然明顯。在此背景下，從金融服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、推進區(qū)域經(jīng)濟市場化等角度深人思考，對發(fā)展高質(zhì)量區(qū)域經(jīng)濟具有現(xiàn)實意義。

一、金融政策對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的具體影響

金融是經(jīng)濟發(fā)展的加速器，用好金融政策工具，能夠顯著帶動區(qū)域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

1.協(xié)調(diào)區(qū)域資金供需矛盾

區(qū)域經(jīng)濟的系列活動發(fā)展都離不開強大的金融支持，地方政府要通過投融資等相關服務，在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的過程當中架設起橋梁，并通過投資后的一系列政策監(jiān)管助力地方經(jīng)濟增長。金融政策工具在這個過程當中起到橋梁作用，能夠?qū)崿F(xiàn)政策性的有序安排，引導社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，又能夠?qū)κ袌鲑Y源進行高效配置。尤其是在區(qū)域農(nóng)業(yè)、交通、綠色產(chǎn)業(yè)等相關政策需求量大的產(chǎn)業(yè)，金融工具能夠有效發(fā)揮支持與引導作用，彌合不同區(qū)域在資金供需方面的矛盾，從而促進區(qū)域經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。

2.推動區(qū)域經(jīng)濟一體化發(fā)展

金融政策工具的使用能夠在不同區(qū)域之間協(xié)調(diào)資源配置，提高生產(chǎn)效率，市場機制會引導商業(yè)金融機構(gòu)向不同供應鏈的上下端擴散，向經(jīng)濟熱點集中。同時，金融業(yè)又會為有需求的產(chǎn)業(yè)插上翅膀，進一步放大政策工具的組合效應。如果對金融工具的使用監(jiān)管有效，這種效應會在合理范圍內(nèi)發(fā)揮作用，避免結(jié)構(gòu)失衡擴大，促進區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟一體化程度不斷提升。尤其是近年來綠色金融、科技金融、普惠金融的發(fā)展，是加速區(qū)域一體化的重要工具，有助于整個區(qū)域經(jīng)濟健康可持續(xù)發(fā)展，利用好金融杠桿，進一步發(fā)揮公共事業(yè)的有效作用。

3.促進區(qū)域經(jīng)濟均衡發(fā)展

金融業(yè)包含的細分門類眾多，例如資金募集、投放與投后監(jiān)管，都是金融業(yè)的重要領域。支持發(fā)展政策性金融，能夠進一步緩和不同區(qū)域之間發(fā)展的不平衡性，縮小區(qū)域之間的發(fā)展差異。地方政府應基于現(xiàn)有金融機構(gòu)的間接調(diào)節(jié)作用，助力區(qū)域產(chǎn)業(yè)有效發(fā)展。尤其是發(fā)揮金融在民生工程、綠色發(fā)展、扶貧開發(fā)與創(chuàng)新投資方面的作用，能夠有效彌補市場機制的短板，進一步改善不同區(qū)域之間發(fā)展的整合性。從時間維度上來看，投后監(jiān)管如果能夠發(fā)揮效應，也能夠帶動區(qū)域經(jīng)濟的有效增長，促進資源的系統(tǒng)分配。

二、金融政策對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的影響路徑

金融政策對區(qū)域經(jīng)濟的影響明顯，但主要是通過以下幾方面的具體路徑，達成這種影響效果。

1.科技金融路徑

在當前的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中，資金實際利率與區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟利潤率高度相關，整體來說，一個區(qū)域的實體經(jīng)濟利潤率越高，相對應的金融行業(yè)活力越高，資金利潤率越高。從我國東西部區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展差異來看，中西部地區(qū)利率市場化水平偏低，實體經(jīng)濟發(fā)展得到的金融支持較少，但科技金融的發(fā)展能夠縮小這種差異，促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)。科技金融引人了大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等一系列新技術，是對傳統(tǒng)金融政策工具交易載體、渠道及手段的一種全面革新。基層政府應進一步發(fā)揮金融政策工具賦能實體經(jīng)濟發(fā)展的作用，提高金融交易的效率，促進科技創(chuàng)新。在經(jīng)濟區(qū)域的發(fā)展中擔當中介作用，實現(xiàn)落后地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的快速優(yōu)化和升級。現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)，區(qū)域間經(jīng)濟聯(lián)系與企業(yè)財務績效之間具有高度相關性，地方政府科技投人帶動經(jīng)濟增長的作用明顯。相對落后區(qū)域的金融機構(gòu)科技信貸的發(fā)展對提高當?shù)貙嶓w經(jīng)濟發(fā)展活力具有顯著效應，除此之外，金融科技的發(fā)展還具備顯著的“空間溢出效應”，也就是金融科技發(fā)展，在促進本地經(jīng)濟增長的同時，也能夠大力帶動周邊區(qū)域經(jīng)濟的增長，這有助于全面彌合我國區(qū)域之間發(fā)展的不平衡性。

2.綠色金融路徑

2024年5月，國家金融監(jiān)管總局出臺《關于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導意見》，重點強調(diào)了綠色金融在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中全局性、整體性的作用。綠色金融的開展有助于進一步強化對資金的引導作用，完善風險管理機制，實現(xiàn)對實體經(jīng)濟發(fā)展的激勵創(chuàng)新、推動區(qū)域經(jīng)濟向綠色發(fā)展的方向不斷轉(zhuǎn)型。尤其是有效識別區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中的風險點，控制和降低環(huán)境風險，大力推動區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展向高質(zhì)量方向轉(zhuǎn)型。加速產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色技術迭代，進一步提高區(qū)域經(jīng)濟的創(chuàng)新能力和發(fā)展競爭力。綠色經(jīng)濟項目的發(fā)展往往涉及不同區(qū)域之間的政府協(xié)同、民間團體協(xié)同以及經(jīng)濟企業(yè)之間的大力合作。

從表1數(shù)據(jù)內(nèi)容可以看出，金融政策的有效使用能夠促進區(qū)域的協(xié)調(diào)和優(yōu)化，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，實現(xiàn)金融與區(qū)域經(jīng)濟的耦合。綠色金融對經(jīng)濟支持水平在審計間形成了社會網(wǎng)絡并無一省孤立，但整體上的聯(lián)系仍然不夠緊密。空間網(wǎng)絡緊密度在0.22～0.32之間。可以證明，實現(xiàn)政策支持與協(xié)調(diào)，基于財政金融的雙向作用，鼓勵企業(yè)和金融機構(gòu)投資綠色發(fā)展項目，實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟的低碳轉(zhuǎn)型，并在這個過程當中實現(xiàn)“雙碳”目標。總的來說，在當前“大區(qū)域”的整體發(fā)展視角之下，綠色金融是推動區(qū)域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要工具，有助于加速區(qū)域經(jīng)濟主體在多元合作過程中識別區(qū)域的獨特特點，形成一條適合不同區(qū)域的綠色金融道路。

3.養(yǎng)老金融路徑

人口老齡化目前已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展的一個重要社會環(huán)境，也是各個區(qū)域向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要外部環(huán)境，將人口老齡化作為國家戰(zhàn)略，鋪墊好養(yǎng)老金融政策，是金融高質(zhì)量發(fā)展、推動區(qū)域高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)容。養(yǎng)老金融政策的落地有助于發(fā)揮金融的專業(yè)化作用，為地方區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展奠定良好的金融基礎。實現(xiàn)完善的金融服務供給，提升金融跨期限、跨代際資源分配的收益性和流動性，客觀層面上促進全社會資金收益水平的提升。金融政策的落地，有助于在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展過程中將金融與非金融、線上與線下、行內(nèi)與行外多個維度的資源整合在一起，實現(xiàn)客戶全生命周期金融需求的覆蓋，滿足區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展日益多元的需求，并以金融政策工具為民眾的高質(zhì)量生活提供便利性的工具。養(yǎng)老金融工具的使用還有助于在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)資金流、信息流、客戶群、產(chǎn)業(yè)鏈、生態(tài)圈的完整搭建。養(yǎng)老金融與普惠金融本身就具有高度重合性，開發(fā)精準的養(yǎng)老金融信貸產(chǎn)品，針對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境的薄弱之處進行針對性的金融工具扶持，更有利于我國各類養(yǎng)老信貸政策落地，從而推動各類養(yǎng)老機構(gòu)的發(fā)展，聚焦產(chǎn)業(yè)集群，打造研發(fā)經(jīng)濟，使全社會共享金融發(fā)展的成果。

表1各省份綠色金融對經(jīng)濟支持水平空間關聯(lián)中心度

數(shù)據(jù)來源：中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計，2023年省級面板數(shù)據(jù)，社會網(wǎng)絡分析方法。

4.普惠金融路徑

普惠金融是鄉(xiāng)村振興的重要推動力。發(fā)展普惠金融工具能夠為區(qū)域金融事業(yè)添柴加薪立柱架橋，持續(xù)形成更加完善的金融振興力量。目前，我國多個商業(yè)金融機構(gòu)已經(jīng)開展普惠金融的相關信貸業(yè)務，持續(xù)推進農(nóng)戶建檔評級授信，實現(xiàn)農(nóng)戶建檔全覆蓋，進一步在農(nóng)村地區(qū)打造“銀行 + 村兩委 + 農(nóng)戶”的區(qū)域扶貧模式，積極滿足以脫貧戶、邊緣戶、特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金需求，聚焦于鄉(xiāng)村振興的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，使信貸資源向鄉(xiāng)村振興領域傾斜。普惠金融工具還有助于為小微企業(yè)增添活力，金融機構(gòu)網(wǎng)格營銷模式不斷優(yōu)化，能夠為小微企業(yè)提供更加完善的金融政策、產(chǎn)品和服務。加強小微企業(yè)與街道辦、社區(qū)、物業(yè)的溝通對接，形成基層發(fā)展的聚合力。金融政策落地梳理不同區(qū)域內(nèi)的小微企業(yè)和商戶名單，還有助于打通基層信息流、資金流和物流，打造各類信用商圈，投放各類普惠小微貸款，實現(xiàn)為實體經(jīng)濟添動力的金融目的。普惠金融的發(fā)展還為區(qū)域經(jīng)濟的數(shù)字化轉(zhuǎn)型創(chuàng)建了良好動能。普惠金融業(yè)務有助于形成線上線下一體的普惠金融模型，尤其是各類金融機構(gòu)推出的農(nóng)戶貸款普惠化、小微貸款專業(yè)化、消費貸款場景化、小額貸款線上化的一系列轉(zhuǎn)型政策，能夠為區(qū)域經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展注人強大動能實現(xiàn)區(qū)域協(xié)同和創(chuàng)新。

5.數(shù)字化金融路徑

經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展強調(diào)經(jīng)濟在增長的同時，實現(xiàn)全社會資源的可持續(xù)，以及不同區(qū)域的共同富裕，三個方面的同向性與均衡性，也就是說區(qū)域經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展本身就離不開人民社會生活方方面面共享經(jīng)濟發(fā)展的成果。數(shù)字金融是一個多維度的概念，數(shù)字金融工具的使用有助于更廣泛覆蓋金融服務業(yè)務，使各類用戶與金融服務之間的關聯(lián)度更深，強調(diào)數(shù)字化普及、普惠和精準相結(jié)合，打破經(jīng)濟發(fā)展過程中多方面的不平衡性。一方面，數(shù)字金融工具的使用能夠?qū)崿F(xiàn)資源的優(yōu)化配置，減少現(xiàn)有區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展過程中信息不對稱的情況。提升實體經(jīng)濟服務的效率，優(yōu)化金融服務實體經(jīng)濟的目標，促進各區(qū)域新興產(chǎn)業(yè)的不斷壯大。另一方面，數(shù)字金融的發(fā)展更有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級和轉(zhuǎn)型，大大降低企業(yè)，尤其是小微企業(yè)的融資成本，實現(xiàn)全區(qū)域金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的迭代，促進高耗能產(chǎn)業(yè)逐漸淘汰，使區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟向高質(zhì)量方向發(fā)展。除此之外，最關鍵的是數(shù)字金融的發(fā)展有助于實現(xiàn)區(qū)域共同富裕，促進資源向農(nóng)村地區(qū)和落后地區(qū)流動，避免“金融排斥”現(xiàn)象廣泛存在。打破欠發(fā)達地區(qū)金融服務需求長時間得不滿足的現(xiàn)狀，促進社會共同富裕，縮小城鄉(xiāng)收入差距，提高不同地區(qū)的家庭總收入。

三、落實金融政策助力區(qū)域經(jīng)濟高質(zhì)量的思考

總的來說，要想進一步發(fā)揮金融政策工具對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的正向影響，就要以工程化手段兼顧上述5條路徑。以復雜系統(tǒng)觀念，切實推進金融政策的落地，加強金融服務實體經(jīng)濟的水平，進一步防控系統(tǒng)性金融風險，強化金融領域政策實行的市場化水平和法制化水平。

第一，加快建立健全信用信息共享平臺，建立更加完善的金融評級工具，促進金融資源在區(qū)域內(nèi)的流動。規(guī)范統(tǒng)一的信用評級機構(gòu)，使金融信息網(wǎng)絡能夠覆蓋政府網(wǎng)絡、企業(yè)網(wǎng)絡以及教育網(wǎng)絡、醫(yī)療網(wǎng)絡等，搭建信息互相融通的共享金融服務平臺，保障每個參與主體都能精準快速地獲得金融信息，降低企業(yè)和民眾在信息使用方面的成本，也為民眾實現(xiàn)金融工具的獲取提供助力。

第二，加快完善金融市場體制機制的建設，進一步為數(shù)字金融綠色金融、普惠金融等金融工具服務，建立開放統(tǒng)一的政策市場，形成區(qū)域內(nèi)優(yōu)勢互補的整體產(chǎn)業(yè)格局，發(fā)揮各區(qū)域在自身建設上的比較優(yōu)勢。遵循資金流動安全性的原則之下，實現(xiàn)金融政策工具的收益最大化，以降低各區(qū)域在使用金融工具方面的數(shù)字化成本，降低整體交易成本。

第三，加強高質(zhì)量金融人才的培育，不斷提升現(xiàn)有從業(yè)者的素質(zhì)，構(gòu)建區(qū)域金融人才的發(fā)展和培育基地。尤其是加強政府、高校、企業(yè)在人才培養(yǎng)方面的對接，各地區(qū)的高校均集中在一些中心城市，因此欠發(fā)達地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)在金融人才培育方面欠缺資源，未來還要進一步打通金融研究、金融培訓、金融服務之間的連接渠道，引導更多人才向欠發(fā)達地區(qū)匯聚，引領國內(nèi)高級人才的發(fā)展培育和壯大。打造自身的投、銀、證券、保險從業(yè)隊伍，為金融高質(zhì)量發(fā)展健全儲備。

參考文獻：

[1]黃雯，方縱.數(shù)字普惠金融對居民消費的影響機制與效應分析—以安徽省為例[J].黑龍江工程學院學報，2024，38（5）：52-57+67.

[2]馬玉娟，孫敏.鄉(xiāng)村振興背景下數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響[J].湖北農(nóng)業(yè)科學，2024，63（9）：221-226.

[3]薛新紅，程嘉星.綠色金融政策對中國上市企業(yè)漂綠行為的影響研究[J].華北水利水電大學學報（社會科學版），2024，40（6）：28-39.

[4]黃小洪，雷雨晨，陳浩.科技金融政策對企業(yè)專業(yè)化分工的影響研究——來自滬深A股上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J].現(xiàn)代金融，2024（8）：12-19+11.

[5]黃梓靜，吳宇杰.普惠金融政策對銀行業(yè)ESG績效的影響——來自42家A股上市銀行企業(yè)的經(jīng)驗證據(jù)[J].現(xiàn)代營銷，2024（22）：4-7.

[6]王思惟，喻思慧，胡佳慧.政策過程視角下湖南省小微企業(yè)金融支持政策影響因素研究—基于扎根理論、AHP及DEMATEL方法的綜合探索[J].企業(yè)改革與管理，2024（11）：123-125.

[7]王娉.金融政策調(diào)整對股民投資收益的影響研究[J]金融客，2024（4）：19-21.

[8]許云飛.宏觀經(jīng)濟調(diào)控下金融政策對企業(yè)投資決策的影響[J].上海企業(yè)，2024（4）：44-46.

[9]馮永琦，張浩琳，倪娟.實體企業(yè)金融資產(chǎn)投資動機：貨幣政策異質(zhì)性影響與數(shù)字金融調(diào)節(jié)效應[J].中國工業(yè)經(jīng)濟，2024（2）：118-136.

作者簡介：韓慧（1990.08—），女，河北平山縣人，本科，中級會計師。