企業現金流管理的創新路徑

摘" 要：對于企業來說，一旦在其經營過程中出現現金流問題，會阻礙各項生產經營活動的順利進行，致使現金流管理成效較低，嚴重情況下可能會造成企業破產，給企業的長遠發展造成影響。通過闡述企業現金流管理，明確現金流管理的必要性，分析現金流管理的影響因素，提出現金流管理策略，并探究具體可行的創新路徑，確保企業經營發展中的風險得以科學防范。

關鍵詞：企業；現金流；管理；創新

【DOI】10.12231/j.issn.1000-8772.2025.16.160

引言

企業若想強化內部管理，提升自身經營發展水平，就必須重視現金流管理的落實，以促進自身生命力的增強。在目前“現金為王”的時代，企業現金流的地位不容忽視，這項因素與企業生存發展密切關聯。然而，企業現金流管理極易受到多方面因素的影響，包括銷售收入、成本控制、資金籌劃等，這就需要科學制定現金流管理策略，并結合新形勢下企業發展實際對其加以創新，從而持續優化現金流管理，為企業決策部署提供依據，有效防范資金風險，促進企業綜合實力的增強。

1 企業現金流管理的必要性

1.1 增強企業生存能力

現金流對企業而言，猶如血液對于人體。現金流一旦斷裂，企業的生存則無法保障。在企業生產經營中，通常以最大化經濟效益為目標，現金流管理過于保守，也無法產生最大效益。通過資金合理的歸集和分配，高效利用資金，防范冗余成本產生，不僅能使資金效益得以最大限度地發揮，保證盈利穩固，也能降低企業的資金風險。不僅如此，通過現金流的科學化管理，可以有效應對資金風險，在第一時間降低損失，促進企業實現良好發展目標。

1.2 提高企業預算能力

資金預算是現金流管理中的關鍵，應從月度資金入手，科學管理預算，并及時把握資金使用狀況，通過資金預算、并對資金用途和效益的分析，對資金使用加以正確引領。在現金流管理方面，可以發揮預算編制、控制及結果評價等方面的作用，優化現金流狀態，提高管理成效，企業自身預算水平也會隨之得到提升。

1.3 有效避免支付風險

在現金流管理的末端，資金支付方面應當加強管理，合理合規的支付各種款項，對支付過程中的風險加以有效規避。近幾年，即使在世界500強企業中，因為支付環節管控缺失，導致企業重大損失的情況屢有發生，因此，在資金管理階段，應當科學應用信息技術，構建財務資金信息系統，發揮第三方支付賬戶等的作用，有針對性地把控關鍵業務環節，做到可檢查、可追溯，完善預警機制，系統監管關鍵業務環節，跟蹤控制余額歸集等方面情況，確保資金支付的安全系數得到顯著提高。

2 現金流管理的影響因素

2.1 銷售收入

在現金流管理方面，銷售收入的影響顯著提升，與企業銷售、產品收回與服務提供的及時性存在相關關系，現金流受銷售收入的影響較大，極易導致現金流短缺。市場因素也是資金預算中最難預測、變化最快的因素，需要重視銷售收入管理，以增加銷售額和提高收款效率。企業可以推動市場營銷和產品創新，促進銷售額增長，并優化客戶關系，保證售后服務優質化，從而提高客戶忠誠度。同時，在資金預算上，對銷售收入的預算得有“樂觀版”和“悲觀版”，以減少銷售收入的浮動過大，而產生的現金流斷裂風險。

2.2 成本控制

這一方面，可以就開支進行控制，規范經營，提高盈利水平。成本控制的落實能夠對不必要的費用進行識別和優化，高效利用資源，積極改進成本結構與流程，提高生產效率，保證產品品質，減少人力成本消耗，使企業經營總成本隨之降低。與此同時，對上游供應鏈的簽訂合同環節，需要合理制定付款節點，在降低總成本同時，通過付款節點的優化，把控現金支出。

2.3 資金籌劃

投資環節需要開展系列評估與規劃，確保資金投入的科學化，但實際所消耗資源眾多，現金流隨之受到影響。一旦項目失敗，導致現金流壓力巨大，這就需要科學管控資本投資，在投資項目和投資回收期的選擇上需要優中選優，從而保證現金流的穩定性。企業應優化債務結構，控制債務水平，提高現金流管理能力，以促進資金價值的發揮。

3 企業現金流管理策略

3.1 經營活動現金流管理

第一，編制現金流量預算。對于企業來說，若想要對資金資源加以合理化分配，就必須重視現金流量預算的編制，高效利用資金，從而對財務風險加以防范。在這一方面，形式化問題較為常見，這就必然會對現金流量預算實際作用的發揮形成制約。基于此，需要樹立價值創造理念，結合企業實際出發，構建總體戰略目標，健全預算指標體系，將事前、事中與事后有機結合，系統化地把控現金流預算，促進相關職能部門之間積極配合，細化具體職責，施行現金流預算編制專項考核，對現金流量預算加以仔細審核，確保預算中問題得到妥善處理，使現金流預算更具有科學性。一旦預算出現偏差，必須立即進行調整，以免影響現金流管理成效。第二，優化產品營銷策略。產品積壓嚴重極易影響周轉期，延長資金回籠，導致現金流動性下降，加大資金運營風險，因此，需要企業立足實際，在應用過程中科學應用3VS理論，對重要客戶進行精準識別，關注現實需求，從而擴大市場份額。在此基礎上，注重價值主張的強化，結合客戶反饋加以改進，提高客戶忠誠度。考慮到客戶需求的個性化與差異化，應構建客戶檔案，定制增值體驗與服務，提高客戶黏性。在應收賬款方面，需要構建管理機制，提高整體管理水平，建立信用管理小組，掌握客戶信用狀況，明確信用等級與額度，防范過度賒銷情況出現。在整個過程中，動態跟蹤審批，完善評估報告，加強高風險客戶管理。待事后，可以建立激勵約束機制，落實考核評價，針對重大壞賬事件分析原因并加以解決，以降低不良影響，從而規范企業資金運轉，促進企業的良性經營。

3.2 籌資活動現金流管理

第一，完善股利分配政策。在企業發展過程中，銷售增長與可持續增長率之間存在著動態平衡，但往往會受到股利分配政策的影響，這關系到企業的未來發展。就銷售收入增長率來看，若可持續增長率低于這一指標，會導致資金消耗持續化，需要將留存收益率提高，并改善可持續增長率，降低分紅派息率，企業資金壓力也會隨之降低。對于企業來說，必須客觀分析自身實際，關注成長發展需求，協調應用低股利與額外股利政策，滿足實際資金需求，并合理預留發展資金，從而擴大企業生產規模。在企業發展相對成熟后，利潤波動并不顯著，此時可對剩余股利分配政策加以應用，若存在多余的閑置資金，可以回饋給投資者，以確保企業平穩運營，并將此信息傳遞給市場。第二，確定內部融資方式。銀行貸款等融資往往需要較高的成本投入，明顯高于內部融資，這就導致企業在資金籌集方面面臨巨大的壓力。部分企業融資渠道相對單一，為了控制融資成本，需要發揮內部融資模式的優勢，促進資金高效利用。在企業發展環節，需要對留存收益增補資本金制度加以健全，合理留存部分利潤，滿足生產擴大等需要。此外，應通過會議表決留存資金的其他使用途徑，內部職工持股制度也亟待進行完善，激發員工的參與積極性，促進企業經營管理效率得到顯著提升。

3.3 投資活動現金流管理

第一，系統管理投資風險。企業一般通過投資活動獲得預期收益，但風險比較大，這就需要以完善的風險預測與防范機制為保障，以防止損失出現。在投資活動開展之前，需要有健全的投資評審機制，就項目風險收益做出科學預測與評估，對項目做出判斷，是否能夠獲得正值現金流量凈額，從而使得投資決策風險降低。資金的使用應科學統籌，制訂應急預案，以確保投資決策風險得到有效應對，以防企業遭受巨大損失。在投資風險的管控上，應構建相關保障機制，關注企業發展實際，組建專門的投資小組，對項目投資活動實施科學管理，細化責任標準，確保人員行為得以有效規范，職能部門實際作用得到最大化發揮。在投資活動結束后，就投資情況實施嚴格審計與監督，促進部門之間聯合，落實監督評價。第二，固定資產投資管理。在現金流管理環節，應當明確固定資產管理流程，對固定資產投資實施科學且有效的管理。為了實現這一目標，企業應對控制環境加以優化完善，引導職能部門，確保固定資產管理受到重視，并積極配合，營造良好的管理環境。設置專門管理員，通過培訓引導員工重視此項工作。此外，應重視相關制度體系的完善，對固定資產信息加以記錄，為后續管理打下堅實基礎。為了有效防范固定資產投資風險發生，需要以風險評估制度為保障，明確固定資產購置的必要性。企業在這一方面應當實施嚴格管控，以固定資產為對象，從申請、購置等多方面入手，加強管理，對潛在風險加以把控，防范不必要的資源浪費。在實際使用環節，應當對固定資產進行定期盤點，保證賬實相符。針對所使用的固定資產，應做好維修保養。在報廢處置方面，應提高手續合規性。此外，可以引入信息化技術，構建相應的管理信息系統，詳細記錄各項信息。若設備處理成本高，需要預先做出申請，以免給企業正常運轉造成影響。

4 企業現金流管理的創新路徑

4.1 強化管理意識

管理層領導的意識往往直接決定著行為，企業管理層領導應當樹立先進意識，更新財務知識體系，確保現金流流動的合理性。現金流管理工作具有系統性，需要職能部門之間積極配合，以促進全過程管理的落實。企業管理層領導應當高度重視文化建設，提高員工思想認識，完善激勵機制，調動其參與資金管理的積極性。此外，可以采取崗位輪換模式，協調文化教育與強化學習，確保員工認識到現金流管理與企業發展之間密切關聯，促進現金流管理整體水平的提升，從而有效防范資金風險。

4.2 重視預算與控制

在企業經營發展過程中，有效落實預算，便于準確把握財務狀況，對潛在現金流問題加以識別和分析，以便采取應對措施，明確投資方向，從而為企業的發展提供幫助。在這一方面，應確保預算制定與執行的準確度，以便對資金流入流出進行預測，提高資金分配的科學性，對差異化方案做出識別與評估，明確現金流所受影響，從而確保決策制定的科學化。當市場發生變化，或者經濟存在明顯波動時，通過科學化的預算與預測，能夠保證所采取應對措施的有效性，有效對比風險，確保企業經營發展的可持續化。此外，企業應重視數據收集與分析，保證信息準確度，據此對資金流動做出科學且有效的風險預判，確保預算計劃制訂的全面化，落實預算與實際數據對比，并且依托可靠的預測工具和技術，提高現金流預測的全面性和準確度，確保預算偏差得以及時糾正。

4.3 重視風險管理

企業在經營發展階段面臨多樣化的風險，現金流管理的落實有助于識別風險并做出科學評估，確保風險防范制定的可行性，提高現金流的安全度，避免受到風險的不良影響。在企業發展階段，應重視內控系統的構建，針對資金流動實施監督審計，通過科學措施應對經營風險，以確保企業在復雜的市場變化中能夠保持良好的應對狀態。企業應當高度重視信貸風險評估，通過有效控制來降低現金流所受的影響，通過科學化的現金流管理促進最大化效益目標的實現。

4.4 完善內控機制

對于企業來說，通過良好的內部控制能夠有效抵抗風險，需要企業結合自身實際來推進現金流管控系統的構建，保證其完善化和有效性，從而提高企業經營的穩健度。若缺乏有效的內控機制，會直接影響企業經營管理成效，使資源管理受限，現金流風險隨之加大，不利于利潤最大化的實現。若所制定管控機制不符合企業發展實際，會影響到業務流程的規范性，導致對現金流監督不足，極易加大資金跑冒滴漏風險。立足企業發展實際，需要組建專門的管理機構，多個部門人員之間積極配合，監督日常經營活動，確保現金流方面的風險能夠得以及時發現和應對。結合企業規模，確定財務人員，對現金流風險加以分析評估，形成報告。企業可以建立獎懲機制，強化員工責任意識，促使財務人員自覺抵制不合理的資金使用情況。在現金催收方面，可以建立考核機制，精簡審批流程，提高現金回收率。若項目款項回收不符合要求，應及時將原因分析及相應措施報送管理層領導，落實責任，以順利完成收款。此外，應重視風險預警機制的構建，動態追蹤管控現金流，以便采取應對措施來應對風險，降低潛在損失。

4.5 加強供應鏈管理

對于企業來說，現金流管理可以從供應鏈入手，促進產品生產銷售整體程序的穩定推進，保證企業良性運作。在供應鏈管理環節，應當密切關注供求與需求，從庫存積壓方面進行把控，減少資金占用情況。與供應商之間應當密切聯系，確保材料供應的穩定性和及時性，避免由于供應不及時而影響生產的推進，并且能夠密切關注市場發展，了解客戶需求，對生產計劃加以優化調整，降低生產過剩、缺貨等情況的發生概率。與此同時，應當引入先進技術，注重信息數據共享，確保各項管理決策制定的科學性和準確性。供應鏈的協同優化可以保證庫存信息獲取的時效性，改善庫存狀態，促進資金運作整體效率的提高，現金流管理成效也可得到明顯改善。現代化物流技術的引入，有助于改善物流效率，防范資金占用。基于此，企業應當對供應鏈加強管理，提高現金流流動的有效性和可持續性，改善企業的運營效率。

4.6 優化資本結構

企業現金流管理的推進，需要重視資本結構的優化，對于企業盈利能力的增強至關重要。為了實現這一目標，企業應當就自身財務結構加以調整，立足自身發展實際，對資金配置進行優化，提高現金流管理成效，促進資本利用價值的最大化發揮。對于企業來說，資本成本的優化，有助于對債務負擔加以控制。在企業經營發展階段，一旦發生借款，會隨之產生利息支出，就融資結構進行調整后，能夠降低借款成本，使現金流抽取明顯降低，整體管理效率更高。企業若能夠積極優化產品結構，采取一定措施來提高市場占有率，就能增加現金流收入，對現金流出進行控制，從而保證企業具備更好的盈利能力。

5 結束語

綜上所述，企業在激烈的市場競爭下面臨著多元化的挑戰，若想要保持正常穩定運行，就需要提高現金流管理的健康度，通過恰當措施來防范現金流風險，從而奠定企業長足發展的基礎。因此，立足企業發展實際，應當準確把握現金流管理的影響因素，從經營、籌資和投資角度出發，采取有效管理策略，并完善內控機制、優化供應鏈管理、改善資本結構、科學防范風險，從而全面提升現金流管理的整體水平，夯實企業現代化發展的基礎。

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作者簡介：梁健祥（1988-），男，漢族，廣東江門人，本科，中級會計師，研究方向：企業財務管理、房地產投資經營。