制造業企業現金流管理探討

摘" 要：隨著經濟的發展，制造業企業所面臨的機遇和挑戰日趨多元化。為適應激烈的競爭，企業要以一系列完善的管理措施有效應對市場發展變革，解決工作中所存在的風險和隱患，達到提高整體工作效率的目標?，F金流作為企業管理活動的重要內容之一，貫穿于采購、生產、銷售等各環節。本文對制造業企業的現金流進行研究，探討現金流管理環節的策略，對企業在激烈的競爭中獲得發展具有參考價值。

關鍵詞：制造業企業；現金流；管理

DOI：10.12231/j.issn.1000-8772.2025.17.151

在全球經濟一體化及科技高速發展的背景下，制造業企業所面臨的環境日益復雜多變。全球化競爭下產品同質化現象嚴重，企業要不斷創新產品，保持自身競爭力，并且積極借助商業模式轉型，促進企業獲得新的發展機遇?，F金流管理是否合理，直接影響企業的生存發展水平，在新時期如何開展現金流管理成為企業所需要思考的關鍵。本文基于制造業企業的現金流管理進行研究，探討在現金流管理環節的問題及具體策略，旨在促進制造業企業形成科學、合理的現金流管理方案，達到提高資金使用效率及控制風險的目標。

1 相關概念

制造業企業的現金流指的是在一段時期內由于經營活動、投資活動、融資活動產生的現金流入、流出，反映企業的資金運作情況，是衡量財務健康度的關鍵指標。良好的現金流管理措施能促進企業在發展過程中有足夠的流動資金，維持日常運營、及時償還債務、開展資本支出，促進企業實現有序發展的目標?，F金流管理環節中的企業要在充分關注和滿足自身經營活動的基礎上，制訂科學的預算方案，合理預測現金流的情況，并調整資金分配策略，降低不必要的資金占用，以提高資金使用效率，控制成本，提高企業的抗風險能力。

2 制造業企業現金流管理的價值

制造業企業現金流管理的價值不言而喻，其價值體現在以下方面：首先，良好的現金流管理體系能確保企業正常運營。在企業日常經營活動中通過向員工支付工資、采購原材料、維修生產設備等活動都需要大量的現金支持。若現金流管理不當，會產生資金無法維持企業各環節活動，甚至導致企業陷入財務困境。完善的現金流管理體系能確保企業有足夠的現金流，滿足企業正常運營需求，保障企業實現穩健運營的目標。其次，良好的現金流體系有助于抵御外部風險，讓企業在激烈競爭中有序應對各類不確定性因素，包括市場需求波動、原材料價格變化等方面因素可能給企業帶來的資金影響。在遇到各類突發情況時，要合理規劃企業的管理流程，規避財務危機的問題，并通過科學的現金流管理，做好對各類風險的防控。因此企業要形成一定的現金儲備，有序應對各類不確定性因素帶來的風險。再次，完善現金流管理體系，提高企業的融資能力。對制造業企業而言，僅靠內部積累是無法滿足自身發展需要的。通過完善現金流管理體系，有助于促進企業獲得充裕的資金。若制造業企業現金流管理環節經常出現資金短缺的問題，那么即便是有良好發展前景的也難以獲得外部資金支持。因此要高度關注制造業企業的現金流管理，提高自身現金流管理能力，獲得更多資金支持。最后，完善現金流管理能提高企業的盈利能力，滿足制造業企業的資金調度，并充分關注各環節資金的精細化管理，達到降低運營成本，提高資金使用效率的目標。例如在財務管理環節通過降低采購成本，控制資金占用，提高資金使用效率。在生產環節降低浪費，提高生產效率。在應收賬款環節要提高款項回收速度，改善資金使用效率。相關措施不僅能控制制造業企業成本，還能提高盈利能力，為企業獲得更高的經濟效益提供保障。

3 制造業企業資金管理的問題

3.1 采購環節資金擠占

采購環節是制造業企業資金管理的重要環節，但一些企業在該環節面臨資金被擠占的問題。由于缺乏完善的采購管理制度，在原材料采購環節存在存貨積壓的問題，這一問題不僅占用了大量資金，還增加了制造業企業的成本，影響了資金的流動性。同時原材料價格波動較大，部分制造業企業沒有形成合理的采購策略，在高價時大量采購，導致資金占用過多。

3.2 生產存貨積壓

在生產環節存貨積壓是制造業企業發展的常見現金流問題之一。部分制造業企業在生產過程中沒有合理安排生產計劃，導致原材料和半成品積壓，過多、過剩的庫存不僅占用大量資金，還讓制造業企業的管理費用和倉儲成本提高。同時過量的存貨可能會導致制造業企業產品質量下降，增加退貨、存貨報廢等風險，進一步提高了企業的財務壓力。

3.3 應收賬款無法收回

應收賬款是制造業企業資金管理環節中的關鍵一環。但部分制造業企業在應收賬款管理環節存在一定問題，主要體現在銷售過程中過于關注銷售額的增長，忽略了客戶信用的評估，導致款項未能及時收回。再加上部分制造業企業缺乏完善的催收機制，應收賬款長期被占用增加投資風險。主要原因是制造業企業未形成完善的信用評估體系，無法合理確定授信額度及形成科學的催促措施，導致款項無法及時收回。

3.4 基礎活動不夠完善

基礎管理活動是制造業企業在日常運營活動中的重要環節?；A活動包括人力資源管理、信息技術管理等，制造業企業要高度關注各類活動可能給現金流管理活動帶來的影響。但部分制造業企業的管理流程不完善，可能給企業運營帶來的隱患。由于部分制造業企業在人力資源管理方面缺乏完善的激勵機制，員工工作積極性不高及工作效率低下，增加了企業管理成本。在信息技術方面，部分制造業企業未引入先進的信息系統，導致信息處理效率低，使企業管理成本提高，不僅增加了運營過程中的成本，還導致效率下降。

3.5 投融資活動不合理

投融資是制造業企業各類管理活動的重要組成部分，包括融資和投資。但是部分制造業企業的投資活動不夠合理，在融資方面盲目追求擴大資金規模，忽略了融資成本和風險的控制，導致企業的財務杠桿過高，財務壓力加大。在投資方面缺乏科學、合理的投資決策機制，盲目投資各類項目，導致資金使用效率低下，甚至產生虧損的問題。

4 制造業企業資金管理的建議

4.1 優化采購環節

第一，建立完善的供應商管理體系。供應商管理作為制造業企業采購管理活動中的重要一環。通過合理選擇供應商，不僅有助于壓縮成本，還有助于保障企業供貨的穩定性及控制采購質量。供應商選擇直接關系采購成本和質量，制造業企業要以科學的供應商評估機制選擇可靠、穩定的供應商。從供應商資質、質量、價格、交付時間等方面入手進行全方位評估，避免由于供應商選擇不合理的問題，導致成本超支或失控的可能性[1]。通過選擇性價比高、信譽良好的供應商，并與其建立長期穩定合作的關系，達到提高自身競爭力及控制采購成本的目標。同時對供應商進行考核，確保供應商符合企業的要求，督促供應商提高自身的服務水平，降低采購流程中的風險。例如制造業企業在每年年末對供應商進行一次全面考核，根據考核結果給予相應的獎懲，以此提高供應商的服務質量，促進企業在采購過程中享受更穩定的供應保障。

第二，實施集中采購。集中采購是通過制造業企業借助統一的采購平臺或渠道，以大量訂單獲得議價能力的方法，該策略能降低采購成本。在實施采購環節以大規模批量采購，達到控制價格的目標。制造業企業通過在采購計劃中設定原材料的采購需求后，實施集中采購，與供應商簽訂協議獲得更低的價格，并達到精簡采購流程，減少重復工作的目標。

第三，借助信息系統開展采購。制造業企業在實施采購環節要借助ERP系統等系統大幅提高采購自動化程度，讓企業從采購需求分析、訂單管理到庫存管理等全過程以信息技術開展管理，促進企業實時掌握采購活動狀態，減少人為操作帶來的問題。例如制造業企業通過引入先進的ERP系統，準確分析市場需求，并生成采購訂單實時跟進貨物流動狀態。通過這一方式有助于企業快速完成采購任務，并發現采購過程中潛在的問題，提高整體運營效率。

第四，形成靈活的采購策略。制造業企業在執行采購時要以靈活的采購策略動態調整采購計劃，避免庫存積壓或缺貨的風險。例如制造業企業在淡季時減少原材料采購量，旺季時增加采購量，以促進企業生產活動的需求得到滿足，控制不必要的庫存成本，達到提高資金使用效率的目標。

4.2 有序實施生產

第一，建立精益生產理念。精益生產作為一種控制浪費，提高效率的生產模式。通過精益生產理念有助于降低生產過程中無效勞動和資源浪費的問題。同時對生產流程進行全方位優化，以促進制造業企業保持競爭優勢[2]。精益生產中制造業企業可以引入5S管理方法，改造企業的生產秩序，維持生產線整潔度，提高員工工作效率，并引入持續改進理念，對生產過程中的各類問題進行持續優化，達到提高整體生產效率的能力。

第二，改進生產排程。合理的生產排程有助于促進生產線有序運作，減少等待時間。制造業企業在執行生產線排程管理環節要高度關注瓶頸工序，合理協調不同工序之間的銜接，達到提高整體效率的目標。例如制造業企業通過引進先進的生產排程軟件，對生產線狀態進行監控，分析所存在的生產瓶頸。若某環節出現生產瓶頸，要及時對生產計劃進行調整，避免由于生產效率下降給企業帶來的風險和問題，達到提高生產效率和控制成本的目標。

第三，采用自動化的生產設備。在信息技術高速發展背景下，自動化生產設備成為了提高制造業企業生產效率的重要工具，自動化生產設備不僅有利于提高生產效率，還有助于控制生產過程中操作失誤所帶來的風險。例如通過引入自動化裝配線及機器人手臂，實現生產過程的高度自動化，并提高生產活動標準性及提高生產速度，確保制造業企業產品質量得到保障的同時，做到對生產環節更加精確、規范的管理。

第四，實施全面質量管理。全面質量管理作為全員參與到其中，對生產過程質量進行檢驗、控制和管理的方法。通過對制造業企業生產質量進行不斷改進，重視對質量的把關，確保材料從采購、生產到成品的每個環節都落實質量控制標準，以此提高產品質量及市場競爭力，改進客戶的體驗感，為制造業企業獲得市場份額提供支持。

4.3 重視應收賬款收回

第一，制定科學的信用政策。應收賬款作為制造業企業現金流管理環節中的重要組成部分，科學的應收賬款管理體系有助于資金收回。在應收賬款管理環節中信用政策是管理的重點，科學的信用政策要求制造業企業在對客戶賒銷時合理確定信用條件，包括信用期限、價格折扣等方面條件。合理確定信用政策不僅有助于促進企業吸引更多客戶，還有助于促進企業資金安全。制造業企業在制定信用政策時要開展市場調研，結合客戶情況、市場狀況，合理確定具體的信用政策，對客戶提供一定的折扣優惠，確保相關政策能滿足客戶需求，并在一定程度上防控呆壞賬風險。通過合理對客戶進行信用評分的方式，動態調整信用期限。例如對信用評分較高的客戶給予更長的信用期限，而對于信用評分較低的客戶縮短信用期限或要求預付款。

第二，建立完善的應收賬款催收方案。制造業企業在應收賬款管理環節要確?？铐椉皶r收回，就要建立合理的催收措施。通過電話、郵件、短信等多元化的催收方式提示客戶及時付款。例如通過建立專門的應收賬款催收團隊，負責跟進客戶付款情況。如果客戶出現逾期未付款時，要及時與其聯系，了解逾期原因，并督促其盡快支付款項。同時與客戶之間建立友好的協商機制，了解客戶經營狀態、付款意愿，并及時解決各類問題，為制造業企業與客戶之間的良好合作奠定基礎。

4.4 改進基礎活動

第一，完善庫存管理。庫存管理作為從原材料采購到產品完成銷售各環節都涉及的活動?？茖W的庫存管理有助于控制庫存積壓，促進資金鏈順暢運轉。首先，采用先進先出的原則。先進先出原則能保障企業在庫存中原材料或產品不會變質。例如制造業企業在生產線上使用先進先出原則，原材料按照入庫順序依次使用，避免原材料浪費和過期的問題，并提高生產效率。其次，建立庫存管理系統。先進的庫存管理系統是促進制造業企業庫存管理高效的方式。制造業企業要實現對庫存的自動化管理，引入先進的庫存管理系統，自動記錄各類材料出庫情況，形成詳細的庫存報告，幫助企業時刻掌握庫存動態，減少庫存積壓的問題[3]。

第二，加強對員工的培訓。員工作為制造業企業管理活動的核心力量，通過加強員工培訓，有助于提高員工專業素養，讓企業的現金流管理效率得到全面改進。首先，對員工進行專業、系統的培訓。制造業企業要定期對員工開展技能培訓，讓員工掌握專業技能。對員工培訓要涵蓋生產操作、設備維護、質量檢測等多方面培訓知識，讓員工掌握新知識、新技能，提高工作效率。其次，形成完善的考核激勵機制。制造業企業通過合理實施考核能激發員工工作積極性和創造性。在對制造業企業員工進行考核后，要將員工工作表現和績效考核相掛鉤，激發員工參與現金流管理的積極性。

4.5 完善投融資活動

第一，優化融資活動?？茖W的融資活動有助于促進制造業企業控制融資成本。制造業企業在融資環節要充分關注傳統銀行貸款外，通過發行債券、引入戰略投資者、積極利用政府補貼等多種方式讓企業獲得更多資金支持，并分散融資活動的風險，降低融資成本。

第二，合理安排投資方案。制造業企業在投資環節要結合自身優勢和發展戰略，合理確定自身的投資結構。例如制造業企業在開展技術研發時要關注短期和長期的需求，重視技術積累及創新能力的提升，不僅通過研發讓企業獲得短期內的回報，還要為未來創新奠定基礎。

第三，建立投融資風險管理體系。在投融資環節中制造業企業要形成科學的投融資規劃，基于企業的財務報表進行分析，并對現金流進行關注的基礎上，合理確定具體的投融資方案，形成完善的風險管理體系。例如成立專門的風險管理小組，對市場風險、信用風險等情況設立確定具體的投融資策略。

5 結束語

總而言之，現金流管理是制造業企業管理活動中的關鍵一環，不僅關系企業的正常運營，還影響企業長期發展。本文通過研究得出制造業企業在現金流管理環節要高度關注采購、生產、應收賬款管理、基礎管理、投融資管理等一系列活動，對相關活動形成科學的管理措施，以提高整體資金管理效率。通過對各類問題制定相應整改措施，提高資金使用效率，降低風險，促進制造業企業實現可持續發展的目標。未來隨著市場發展及技術進步，制造業企業要進一步認識到現金流管理的價值，以此保持企業的競爭優勢。

參考文獻

[1]趙亞芬.現代制造業企業資金管理分析研究[J].價值工程，2021（16）：44-45.

[2]朱起鵬.基于渠道管理的企業營運資金管理研究——以蘇寧易購為例[J].商場現代化，2022（01）：82-84.

[3]曹旦華.大中型制造業企業資金管理存在的問題及對策研究[J].財富生活，2022（02）：19-21.

作者簡介：徐薇佳（1990-），女，漢族，山東萊州人，本科，中級會計師，研究方向：資金管理。