新金融工具準則轉換對企業盈余管理影響探析

0 引言

隨著經濟全球化進程的加速推進，金融領域創新層出不窮，金融工具在企業經營管理中的角色越發變得不可或缺。財政部于2006年發布的《企業會計準則第22號一金融工具確認和計量》（以下簡稱“金融工具準則”），在提升會計信息透明度，規范會計準則計量方面發揮了積極影作用[]。然而自國際金融危機爆發以后，原金融工具準則實施過程中出現的“順周期”弊端日益凸顯，難以滿足監管對高質量會計報告的需求。為促進金融系統健康發展，提高會計信息質量，2014年國際會計準則理事會頒布了《國際財務報告準則第9號——新金融工具準則》（IFRS9），而我國則采取了會計準則與國際會計準則相趨同的策略。自2018年1月1日起，中國境內外上市公司實施由財政部修訂發布的金融工具準則，該準則從理論上完善了金融工具分類和計量，減少了會計錯配，優化了資產減值計量模型，對金融企業、投資公司、資本市場發展具有重要影響。

然而高質量的會計準則不一定能生成高質量的會計信息，企業經營管理人員為完成公司經營指標，要求會計人員根據會計準則選擇有利于達成公司業績的核算方式進行盈余管理。這種現象在國有企業中屢見不鮮。而金融工具會計準則在實務中一直是會計人員核算的難點，加之新金融工具準則給企業財會人員留出了主觀選擇空間，從而成為企業盈余管理的手段之一。

為推進國有企業高質量發展，2023年1月5日，國務院國資委對中央企業提出經營指標考核體系“一利五率”，其中“一利”是指利潤總額，作為考核國有企業的重要參考指標。而新金融工具會計準則實施后，會計人員的主觀可選擇性對“利潤總額”指標影響較大，通過新金融工具準則進行盈余管理，進而實現考核目標。這給國資委監管提出了一定的挑戰和壓力。

本文以第2號會計準則《企業會計準則第2號——長期股權投資》（以下簡稱“長期股權投資準則”）及第22號會計準則《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量》及其應用指南為基礎，聚焦實務中長期股權投資轉換為金融工具中盈余管理的可操作性，以及金融工具確認對后續企業經營業績的影響，一方面揭示企業會計人員利用新金融工具準則進行盈余管理的手段方法，明確加強會計監管的必要性；另一方面為會計準則制定者提供新金融工具實務運用中的案例，為后續準則的改進完善提供思路。

1金融工具及投資公司會計核算方式

金融工具在現代企業經濟中扮演著重要角色，企業和金融機構在資產中持有各類金融工具包括不限于股票、債權、衍生工具投資等，雖然金融工具會計準則提供了規范及應用指南，然而這些金融工具的會計核算處理具有相對復雜性且具有主觀可選擇性。本文以實體企業（投資公司）為例探究金融工具會計處理及轉換中盈余管理的操作方式，展示其對企業經營業績產生的重要影響。

投資公司經營業務模式主要以股權投資項目為主，決定了金融工具中會計核算基本分為3類：長期股權投資（控制、共同控制和重大影響）、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（交易性金融資產），以及以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產（其他權益工具投資），面對這3類選擇，企業會計人員會根據會計準則的相關性要求進行初步判斷，同時會因其投資項目的優劣，選擇有利于公司業績的會計核算科目，進而規避對公司經營業績的影響，保證完成公司的經營業績目標。

根據新金融工具準則，如果金融資產初始確認時滿足非交易性權益工具投資的標準，可以指定為其他權益工具投資，該指定一經做出，不得撤銷。該類金融資產后續計量中，公允價值變動計入其他綜合收益，持有期間也無須計提減值準備，且處置后原計人其他綜合收入的部分轉入留存收益，因此無論是持有還是處置均對公司利潤總額不產生影響。該類金融資產計量模式規避了股權投資項目對公司經營利潤的影響，保證了公司利潤的平滑。此類金融資產會計核算模式相較于長期股權投資和交易性金融資產而言不影響會計利潤，成為國有投資公司劣質投資項目的一個“避風港”，因為國有投資公司可能會承擔部分“政治性投資項目”，在初始及后續計量處置中，會根據風險偏好約定相關條款，規避重大影響及交易性工具的確認條件，來滿足其他權益工具投資會計核算確認條件，進而主觀判斷選擇進行盈余管理確保完成公司經營考核指標。

2X公司金融工具會計核算

2. 1 案例簡介

X公司是一家國有創業投資公司，主營業務為以自有資金從事股權投資活動，并作為基金管理人管理兩只基金。公司經營發展穩定，收取基金管理費作為主營業務收人，通過股權投資獲取投資收益，費用主要為員工薪酬及日常經營支出。經過十幾年發展，公司利用自有資金股權投資了N個項目。本文以其中一個股權項目投資處置為例，揭示企業在實際工作中，財會人員合理利用金融工具準則轉換進行盈余管理完成公司經營考核指標的過程，并在后續金融工具確認中根據投資項目的優劣進行主觀選擇有利于公司業績的會計核算方式。

X公司于20X5年投資了某文化科技公司1000萬元資本金，為公司第二大股東，派駐董事，根據會計準則規定對其具有重大影響，會計上作為長投股權投資核算。該文化科技公司初始經營良好，前幾年陸續分紅，X公司通過分紅已收回其投資成本，且該文化科技公司陸續獲得新股東方溢價增資，稀釋了X公司的股權，股權稀釋后X公司占比 24% 。但近幾年經濟形勢整體不容樂觀，文化行業受影響較大，該文化科技公司持續大額虧損，因X公司會計上對其采用權益法核算，每年受其虧損影響，公司經營業績考核指標利潤總額難以完成。

截至 20×3 年末，該文化科技公司在X公司長期股權投資明細見表1。

表1 x 公司持有文化科技公司長期股權投資科目明細

（單位：萬元）

X公司正常每年可實現1000萬元左右利潤，但受權益法核算文化科技公司影響，利潤指標難以完成，且可能實現虧損。為完成當年度經營業績指標，公司經營管理層決定公開處置文化科技公司部分股權，因X公司前期已通過分紅收回相關成本，且前期新股東溢價增資，X公司被動享受了權益增加，本次股權處置以較低價格處置仍能獲得較高收益。

2.2股權處置后不再具有重大影響的會計核算

本次X公司擬處置股權方案：處置后擬持股比例不超過 10% ，且不再派駐董事，對其不再具有重大影響。在會計核算方法上，根據長期股權投資準則第三章第十五條：投資方因處置部分股權投資等原因喪失了對被投資單位的共同控制或重大影響的，處置后的剩余股權應當改按金融工具確認和計量準則核算。

X公司本次對外公開轉讓 15% 文化科技公司股權，處置日長期股權投資賬面價值見表1，為6000萬元，則文化科技公司賬面凈資產為25000萬元（6000萬元/0.24），處置日文化科技公司總股權評估價值10000萬元（公允價值），處置 15% 后剩余 9% 股權，且不再委派董事，不再對文化科技公司具有重大影響。

《lt;企業會計準則第2號—長期股權投資 gt; 應用指南（2014）》第七條第（三）款“權益法核算轉公允價值計量”提供了具體的會計處理案例及分錄。X公司本次處置股權，處置后不具有重大影響，會計核算由長期股權投資轉變為金融工具，具體會計處理如下：

第一步：確認股權處置收益，會計分錄為：

借：銀行存款 1 500

投資收益 2 250

貸：長期股權投資 3 750

第二步：原采用權益法核算的相關其他綜合收益應當在終止采用權益法核算時，采用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理（文化公司其他綜合收益為外幣報表折算差額處置時轉損益）。會計分錄為：

借：投資收益 400貸：其他綜合收益

400

第三步：因被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他所有者權益變動而確認的所有者權益，應當在終止采用權益法時全部轉入當期損益。會計分錄為：

借：資本公積——其他資本公積6000

貸：投資收益 6 000

第四步：對剩余股權在改按公允價值計量時，公允價值與其原賬面價值之間的差額計人當期損益，

借：其他權益工具投資 900投資收益 1 350貸：長期股權投資 2 250

根據上述會計分錄計算處置當期，實現處置收益2000萬元（ 6000-2250-400-1350） ，即通過本次股權處置，公司可獲得2000萬元利潤。

從數學角度來辯證驗證會計核算方式的準確性。X公司投資成本1000萬元，按本次全部處置股權后再購回 9% 股權計算，全部處置即 24% 股權評估價值10000×24%-1000 （投資成本） Φ=1 400 （萬元），因前期已確認投資損失600萬元，本期需要轉回即1400+600=2000 （萬元）（整個持有期需確認1400方元利潤，但前期確認了600萬元損失，本期需要轉回600萬元），從而驗證了上述會計分錄的準確性。

2.3股權處置后仍具有重大影響的會計核算

上述會計分錄處理的前提是基于長期股權投資會計準則中重要內容“原持有的對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權投資，因部分處置等原因導致持股比例下降，不能再對被投資單位實施共同控制或重大影響的，應改按金融工具確認和計量準則對剩余股權投資進行會計處理”，否則如果處置股權后，X公司仍對文化科技公司具有重大影響，根據《〈企業會計準則第2號—長期股權投資〉應用指南》，投資方部分處置權益法核算的長期股權投資，剩余股權仍采用權益法核算的，原權益法核算的相關其他綜合收益應當采用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎處理并按比例結轉，因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他所有者權益變動而確認的所有者權益，應當按比例結轉入當期投資收益。

如果處置后仍具有重大影響（仍然委派董事），其他處置條件仍按照初始假設，會計核算仍需要按長期股權投資核算，本次交易結果分錄如下：

第一步：確認股權處置收益，會計分錄為：

借：銀行存款 1 500投資收益 2 250貸：長期股權投資 3 750第二步：按比例結轉其他綜合收益借：投資收益 250貸：其他綜合收益 250第三步：按比例結轉其他所有者權益變動借：資本公積——其他資本公積3750貸：投資收益 3 750

綜上可以得出，本次處置股權收益為3750-2250-250=1250 （萬元）。

對比上述處置后不具有重大影響的股權投資模式，同樣的處置方式，處置收益減少750萬元（2000-1250）。財務人員僅是規避了不具有重大影響這一條判斷準則，間接為公司創造了剩余價值750萬元，管理會計的作用凸顯。因此X公司會在處置股權協議及相關控制權方面進行約定，規避會計上重大影響的判斷，從而主觀影響本次交易結果及后續金融工具確認，進行盈余管理。

后續會計核算方面，根據金融工具確認和計量準則第十九條：“在初始確認時，企業可以將非交易性權益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計人其他綜合收益的金融資產，并按照本準則第六十五條規定確認股利收入。該指定一經做出，不得撤銷。”企業投資其他上市公司股票或者非上市公司股權的，都可歸屬于這種情形。X公司處置股權后，持有文化科技公司剩余 9% 股權，基本滿足非交易性權益工具投資核算條件，因此將其指定為其他權益工具投資。根據準則，后續計量變動計人其他綜合收益，意味著X公司不再受文化科技經營損益影響，直至后續處置文化科技公司出售時再其他綜合收益科目轉入留存收益，客觀上減少了利潤表的波動。這意味著即使未來文化科技公司繼續虧損，對X公司經營指標將不再產生影響。

2.4金融工具會計核算處理總結

綜上，X公司會計人員會計處理分析可以發現，財務人員充分進行了業財融合，運用了金融工具會計準則中的長期股權投資轉金融工具條款、其他權益工具投資確認條款，以及關于重大影響的判斷條款，綜合運用以上會計準則，在協議或控制權方面進行規避，從而可以在準則條件下進行主觀判斷選擇，進行盈余管理，保證了公司完成經營業績，管理會計的作用凸顯。

3新金融工具準則下會計核算盈余管理的思考

3.1 金融工具準則需不斷更新和完善

新金融工具準則雖然完善了金融工具分類和計量，優化了資產減值計量模型，客觀上規避了原準則的“順周期”效應，但是高質量的會計準則下財會人員進行盈余管理的手段仍然數見不鮮，客觀上給會計準則制定者提出了更高標準的要求，會計準則制定者結合企業實踐中遇到和審計發現的問題，不斷的修正和完善會計準則規避企業盈余管理，是一條艱巨而漫長的道路。

3.2 國資監管考核指標需進一步明確

國務院國資委提出的“一利五率”考核指標，進一步優化了經營指標考核體系，推動企業高質量發展。但考核過程中，應充分結合企業經營運行的特點，剔除非經營性因素對考核指標帶來的影響，特別是投資公司金融資產不同核算模式下對經營指標的影響，引導企業投資行為的可持續性，規避企業盈余管理的操作影響。一方面應明確公允價值變動損益和權益核算的投資收益，是否作為報表收益，還是以最終處置項目的投資收益為考核基準；另一方面應明確其他綜合收益這一科目的特殊性，由于其他權益工具投資其持有和處置過程中均不對利潤總額產生影響，是否應將其作為輔助考核指標，從而規避會計人員盈余管理的行為。

本文建議考核指標最終應以有“現金流的利潤”為宗旨，避免沒有現金流的人為盈余管理帶來的利潤，剔除一切非正常人為因素，從而推動高效的經營指標考核體系建立，使業績考核更加合理、有效、全面。

3.3 財會人員自身應加強學習誠實守信

財會人員應加強對會計準則的學習，提高財務人員的綜合素養，遵守誠實守信的基本原則，客觀真實的反映企業財務經營狀況。隨著2024年新會計法的頒布實施，加大了對會計違法行為的處罰力度，要求財務人員保持良好的職業操守，勤勉盡責，公正獨立。財會人員遵守新會計法，精通財務金融知識的同時，應深刻理解復雜交易結構下業務實質，不僅有利于發揮財務監管作用，更能夠為企業提出可行且有利的投資舉措，真正發揮財務人員價值作用，從而使管理會計與財務會計相融合。

3.4加強監管規避盈余管理

國有投資公司盈余管理在企業中數見不鮮，投資公司自身應建立健全內部控制度，提高會計核算的準確性和質量，同時利用好內部審計監督，從公司自身角度規避盈余管理行為，促進企業高質量發展；審計機構、政府等外部審計部門，應加大對金融工具的審核力度，基于外部審計機構自身“用腳”投票，政府部門應做好巡視巡查，利用好經濟責任審計、離任審計等各種監督手段，打擊企業盈余管理行為，使財務報表真實反映企業經營情況。

4結語

新金融工具準則的實施，在提高財務信息質量的同時，對于企業內部控制、風險管理等方面的運行質量提出了較高的要求。企業盈余管理的手段也層出不窮，對國企考核監管提出了一定的挑戰，政府及企業應加強國有企業內外部監管，打擊盈余管理行為。財務人員應加強會計準則的學習，遵守新會計法，避免盈余管理行為。會計準則制定者根據實踐不斷完善金融工具會計準則，推動會計信息高質量發展，是一個持續發展不斷改進的過程。

參考文獻

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收稿日期：2024-12-26

作者簡介：

楊振，男，1988年生，碩士研究生，會計師、注冊會計師，主要研究方向：管理會計、財務會計準則。