償二代下我國保險公司償付能力研究

李慧娟

（河北大學，河北 保定 071002）

一、“償二代”改革背景

（一）我國第一代償付能力制度的局限性

隨著國內市場的發展和經濟形勢的變化，“償一代”依然無法適應新形勢下的監管需求。這主要表現在四個方面：一、整體框架還有待完善。二、“償一代”在風險導向監管方面尚存不足。三、“償一代”的最低資本標準與我國目前快速發展的保險市場并不匹配。四、為了順應金融行業進一步改革開放趨勢，與國際接軌。

（二）國際保險監管規則逐漸趨同

放眼全球，各國對于保險行業償付能力的監管均向三支柱靠攏，這是趨勢，也是發展的必然要求。再加上我國保險市場不成熟，“償一代”框架無法用于解決監管中存在的一系列問題，所以我國基于三支柱框架，結合國內實際情況和保險市場發展的特殊性，提出了第二代保險償付能力監管制度。

（三）我國償付能力監管改革具有良好的基礎

我國保險市場發展迅速，監管制度也與時俱進，監管制度下保險行業發展穩健且監管得當。行業內已經建立起相對完善的監管制度體系與風險防范機制，償付能力管理意識與風險意識不斷得到強化，這為監管改革打下了良好的制度基礎，同時我國保險市場具有廣闊的發展前景，這也為改革提供了更大的想象空間。

二、償二代制度框架、特征

（一）制度框架

第一支柱為定量監管，主要用于防范保險風險、市場風險、信用風險3大類可量化風險，通過科學識別與量化，促進風險資本匹配度提升。第二支柱為定性監管，主要用于防范除了前述風險外的各種難以量化的風險。第三支柱為市場約束機制，借助市場力量，通過信息披露等多種方式，提高企業經營透明度，用市場來監督約束公司經營與行業發展。

（二）主要特征

第一，以風險為導向。突出體現在以下方面：一是基于三支柱實現更加全面的風險覆蓋。二是借助隨機方法和風險評級實現更加合理的風險計量。三是對風險的敏感度提升。監管機制能及時檢測并識別保險公司的風險點，特別是經營行為、業務結構和投資結構等所導致的的前述變化。四是提升資本要求來強化風險管理。

第二，立足國內實際。針對新興市場底子薄、資本相對短缺的實際，償二代下的資產負債評估采用以會計報表賬面價值為基礎并適當調整的方法，通過科學準確地計量風險，釋放冗余資本，提高資本使用效率。監管參數和因子，是基于國內保險業多年發展實際測算得來，既反映了客觀情況，也實現了三支柱監管的中國化。此外，考慮到統一監管的必要性，償二代綜合考量了銀保監會、證監會等監管機構的協調一致。

第三，實現與國際接軌。償二代的形成是基于三支柱監管原則，并實現了本土化。這意味著其不僅符合中國實際，同時也與國際發展潮流相適應，與資本監管改革相匹配。

三、“償二代”監管體系下保險公司償付能力現狀及存在的問題

（一）“償二代”體系下保險公司償付能力現狀

保險公司需要基于風險對所持有的資本進行全面評估。保險公司償付能力狀況的重要評價指標包括核心償付能力充足率以及綜合償付能力充足率兩項。

（二）亟待解決的問題

第一，財務信息的真實有效性。財務信息的真實性、一致性和及時性將直接影響監管機構對其償付能力監管的有效性。

第二，專業風險管理人才匱乏。現階段，償付能力風險管理專業人才稀缺，已成為保險業實施償二代和保險公司提高償付能力的主要制約因素。

四、強化我國保險公司償付能力監管的建議

（一）進一步增強財務數據的真實有效性

基于有效完善的償付能力數據分析，才能不斷提升監管水平，因此原始數據的真實有效性就成為必然要求。保險公司應切實加強內部會計管理制度，促進財務工作的規范化和制度化。在重要情況下，可以通過現場檢查等多種方式相互綜合來獲取真實的基礎數據。

（二）積極引進償付能力監管專業人才

風險管理人才匱乏是我國保險公司建設償二代體系的一大瓶頸。保險公司應積極引進保險精算與審計相關人才，有針對性的提升基礎數據真實有效性，并通過專業化監管增強償付能力。同時，應嚴格按照最新監管規則要求，引進多樣化的專業人才，特別是風險管理人才。與此同時要建立專業監管人才引進制度，完善相關激勵措施。

（三）努力完善償二代相關配套制度

建立統一規范的監管會計制度是保障償付能力監管的重要前提。由于行業的特殊性和監管的針對性，因而首先要做到會計準則的正確區分與實施。在考量國情和行業發展現狀的基礎上，要著重推進財務制度和精算師制度的國際化，積極借鑒國外先進經驗和技術，實現償付能力評測的合理化。在行業監管之外，可以通過引入獨立第三方來增強評級的真實性，借助外部力量推動內部完善經營治理。

（四）盡快完善信息披露機制

應注意完善財務性和非財務性信息的披露。借助多樣化的信息披露渠道，以擴大監管保險公司償付能力的群體范圍，加強外界對保險公司償付能力的監管以形成正反饋，促進保險公司不斷提高自身償付能力。