從傳統到創新國有企業集團財務管控的進階之道

國有企業肩負著提高經濟效益和社會效益的雙重責任。在新時代背景下，通過集團公司經營模式將資源分配至不同的市場和行業，能夠有效地分散風險，增強國有企業的市場競爭力和企業活力。然而，集團公司經營模式也給國有企業的財務管控帶來了一定困難，這進一步凸顯了對集團公司財務管控相關問題進行研究的必要性。

集團公司財務管控的重要性

保證集團戰略的順利實施 國有企業以市場化方式運營國有資本，不僅要發揮其在推動國民經濟結構優化升級和引導國家戰略調整中的主導作用，還要發揮帶動產業結構調整、整合優化產業資源以及增強市場活力的引領作用。國有企業所屬子企業眾多，涵蓋行業廣泛。加強集團公司財務管控，提高國有企業在市場主導下優化資源配置的能力，有助于推動集團戰略的順利實施。

確保會計信息真實、可靠和及時 在信息化時代，公司處理數據及信息的方式多種多樣。不同的信息處理系統容易導致集團公司各部門間、集團公司與子公司之間信息流通不暢、數據口徑難以統一以及信息數據無法共享等問題。集團財務管控通過開展信息化建設工作，整合信息系統，將供應鏈模塊、固定資產模塊與司庫系統等有機結合，提高集團公司處理信息及數據的能力，實現數據共通共享、信息流轉暢通，從而確保傳遞到財務端的信息真實、可靠且及時。

優化資源配置 提升企業競爭優勢 公司集團是現代企業的高級組織形式，是以一個或多個具有投資中心功能的大型企業為核心，以若干個在資產、資本、技術上有密切聯系的企業、單位為外圍層，通過產權安排、人事控制、商務協作等紐帶所形成的穩定的多層次經濟組織。集團公司的財務管控是集團實施有效管控的基本手段之一。集團公司通過一系列手段和方法對子公司的財務進行管理與控制，能夠更好地發揮集團這種組織形式的優勢，更加充分合理地利用資源，提高企業在市場競爭中的優勢，實現企業規模和經濟效益的同步增長。

集團公司財務管控現狀與問題

資金利用效率有待提高 資金的運轉是有成本的。集團公司這種組織形式一方面可以將資金的交易內部化，在各子公司間形成短期約定，減少流程環節，節約交易費用；另一方面，由于各級子公司的資金需求分散且使用時間不一，難以形成規模效應，在與金融機構談判時，往往不能掌握話語權。而集團公司若能根據整個集團的資金預算計劃，統一增加銀行授信，在與金融機構的合作中則能爭取更多利益。

預算執行及管理程度較低 預算不僅僅是財務工作的工具，還涉及經營、人事、投資等各個部門，是一種可量化的管理活動。由于集團公司內部信息化程度較低，業務與財務未能完全融合，預算往往僅停留在財務層面，業財融合不充分。此外，預算執行后的結果與業績考核聯動性差，導致部分子公司對全面預算管理重視不足，預算執行偏差度居高不下，未能充分發揮預算的剛性約束作用。

子公司未能實際控制 由各子公司組成的集團公司，由于信息溝通不暢以及股東與管理人之間的委托代理問題，集團公司內部子公司可能會為了局部利益而不配合集團整體戰略安排與管理，進而導致企業集團陷入“集而不團，大而不強”的困境。

績效考核不合理 即使集團建立了系統有效的績效管理體系，也不一定能夠有效地激勵子公司及員工，從而實現集團整體戰略目標。其中一個重要原因在于集團公司的績效管理體系未能得到良好執行。目前在國有企業中，存在許多績效管理設置不合理的情況，例如績效考核目標設置不合理，在普遍經濟下行的狀況下，要求子公司完成的目標值過高；考核指標設置單一，未充分考慮子公司的行業特點和經營特征；對考核指標未進行統一說明解釋，導致理解不到位，最終出現考核偏差。

解決措施與方法

實行全面預算管理 全面預算管理作為一種綜合性的財務管理方式，涵蓋公司預算的制定、執行、監控以及評價等多個環節，旨在從全方位、多角度對企業內部的資源進行合理配置，并實施有效的財務控制。集團公司應建立和實施全面預算管理體系，將經營預算、投資預算、人事預算與財務預算有機結合，合理分配各級子公司的目標任務，最終確定集團公司的整體預算。

在預算執行過程中，要通過對預算執行情況的反饋，深入分析預算執行與目標之間的偏差度，并根據實際情況動態調整預算，進一步強化全面預算的剛性約束，從而切實提升集團公司的整體管理水平。

資金統一集中管理 集團公司的資金融通能夠顯著降低集團對外融資的成本，同時也可減少集團內部子公司的資金成本。然而，要實現這一優勢，關鍵在于建立完善的資金管理制度以規范資金運作。

根據相關研究和實踐，集團公司在資金管理方面通常可采用資金池模式、財務結算中心模式、財務公司模式等。鑒于國有企業集團公司大多涉及多個行業，各集團公司應根據自身規模、行業特點等因素，選擇適宜的資金統一管理模式。這樣既能充分調動子公司的積極性，又能提高集團資金的使用效率，進而降低集團整體的外部融資成本。

完善制度體系建設 集團公司在推進財務管控工作的過程中，需要以管理制度為堅實依據。首先，集團公司應依據集團整體發展戰略和經營目標，結合自身業務流程，制定相應的管理制度，確保財務管控制度具備較強的統一性和規范性，且與自身的發展需求和特點相契合。

具體而言，在制定管理制度時，不僅要涵蓋一般規范性制度，如集團財務管理辦法、財務人員管理辦法等，還應包括相應的專項制度，例如財務負責人選派管理辦法、融資擔保管理辦法、大額資金支付管理辦法等。通過這些專項管理制度，進一步規范子公司的人員管理、融資擔保以及資金支付行為，有效防范財務風險。

隨著市場競爭環境的日益復雜，多元化布局已成為國有企業經營發展、規避風險的首選路徑，越來越多的企業采用集團公司的經營模式。在更好地實現集團公司戰略規劃和經營目標的進程中，加強集團財務管控至關重要。管理者應當高度重視財務管控中資金運行、預算管理、子公司管控等方面所反映的問題，結合企業實際情況，通過選擇適合的資金統一管理模式、建立健全全面預算管理體系以及加強制度管理等措施，有效防范和處理經營過程中的各類風險，推動國有企業集團實現高質量發展。