從集聚到擴散：數(shù)字金融下銀行網(wǎng)點的城鄉(xiāng)分布格局及普惠效應研究

摘" "要：基于2016—2022年銀行網(wǎng)點數(shù)據(jù)，探究銀行網(wǎng)點在城鄉(xiāng)的分布特征及數(shù)字金融對網(wǎng)點布局的影響。研究發(fā)現(xiàn)：銀行網(wǎng)點布局總體呈現(xiàn)從城市集聚向鄉(xiāng)村擴散轉變的特征。數(shù)字金融的發(fā)展對城區(qū)銀行網(wǎng)點密度產(chǎn)生了抑制作用，對鄉(xiāng)村網(wǎng)點布局無顯著影響。數(shù)字金融對國有大型商業(yè)銀行的城區(qū)與鄉(xiāng)村網(wǎng)點密度、股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的城區(qū)網(wǎng)點密度有抑制作用，對股份制商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行的鄉(xiāng)村網(wǎng)點密度有促進作用，對城市商業(yè)銀行影響不明顯。在數(shù)字金融的三個維度中，使用深度對城區(qū)網(wǎng)點密度有顯著抑制作用而對鄉(xiāng)村影響不明顯，數(shù)字化程度對城區(qū)與鄉(xiāng)村網(wǎng)點密度均有顯著負向影響。數(shù)字金融能夠通過影響銀行網(wǎng)點布局促進信貸業(yè)務發(fā)展并縮小地區(qū)存貸差，且這一作用在鄉(xiāng)村地區(qū)更明顯，具有普惠效應。

關鍵詞：數(shù)字金融；城鄉(xiāng)；銀行網(wǎng)點布局；普惠效應

中圖分類號：F832.3" "文獻標識碼：A" 文章編號：1674-2265（2025）04-0029-11

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2025.04.003

一、引言

網(wǎng)點是銀行提供服務與維系客戶的重要渠道，也是產(chǎn)品營銷的重要載體，能有效緩解“金融排斥”問題，收集信息并降低客戶與銀行之間的信息不對稱（Diamond，1984）[1]，增強雙方的互信互動能力（Leyshon 和Thrift，1996）[2]。在數(shù)字金融迅速發(fā)展的背景下，銀行網(wǎng)點的業(yè)務模式發(fā)生了顯著變化，大量金融服務在線上完成，傳統(tǒng)柜面業(yè)務不斷縮減。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2023年中國銀行業(yè)服務報告》，2023年銀行業(yè)離柜交易筆數(shù)達4914.39億筆，離柜交易總額達2363.82萬億元，行業(yè)平均電子渠道分流率為93.86%。數(shù)字金融加速了銀行數(shù)字化轉型及智能化網(wǎng)點布局，大量低效網(wǎng)點被整合關閉。在數(shù)字金融背景下，隨著線上銀行業(yè)務的普及，金融服務的時空限制被打破，銀行網(wǎng)點數(shù)量與密度的空間分布格局也呈現(xiàn)出新特點，探究數(shù)字金融影響銀行網(wǎng)點布局的作用機制，對促進銀行業(yè)網(wǎng)點合理布局與健康發(fā)展，充分發(fā)揮數(shù)字金融的普惠效應具有重要理論意義與實踐應用價值。

對于銀行網(wǎng)點布局的影響因素，學術界從不同角度展開了討論。在地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展狀況方面，銀行網(wǎng)點傾向于向經(jīng)濟發(fā)展狀況好、存貸款市場容量大的地區(qū)聚集（姚曉明和朱晟君，2020）[3]；地理區(qū)位方面，銀行網(wǎng)點傾向于沿城市主干道分布，異地擴張傾向于選擇距離總行較近的地區(qū)，同省其他城市或相鄰省份往往成為首選，交通便捷程度以及人口密度對網(wǎng)點布局也有正向影響（姚曉明和朱晟君，2020；Hegerty，2016；羅慶等，2019；平重俊等，2024）[3-6]；產(chǎn)業(yè)結構方面，旅游城市的商業(yè)銀行更傾向于向大型商業(yè)圈集聚（鄒靜和鄧曉軍，2019）[7]。此外，部分不同所有制和不同市場定位的銀行網(wǎng)點布局的影響因素也有所不同。股份制商業(yè)銀行方面，其網(wǎng)點布局主要受利潤水平等因素影響（李智山等，2014）[8]；外資銀行方面，除行業(yè)準入政策外，其空間分布整體上受金融集聚影響較為明顯，傾向于在存貸款規(guī)模較大的城市布局（劉丙章等，2020）[9]；村鎮(zhèn)銀行方面，冷婧和柳艷紅（2023）[10]基于西南民族地區(qū)研究發(fā)現(xiàn)，村鎮(zhèn)銀行受其“支農(nóng)”市場定位影響較強，第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況與農(nóng)民收入水平會對其網(wǎng)點數(shù)量產(chǎn)生顯著影響，但“支小”的市場定位影響不足。近些年來，在數(shù)字化背景下，金融科技和數(shù)字金融成為影響銀行網(wǎng)點布局的新因素。金融科技的發(fā)展能夠優(yōu)化家庭資產(chǎn)配置，減少家庭儲蓄投資，從而減少網(wǎng)點資金來源，對銀行經(jīng)營績效產(chǎn)生負面影響，促使部分網(wǎng)點退出市場（何小鋼等，2023）[11]。數(shù)字金融的發(fā)展同樣會壓縮網(wǎng)點業(yè)務空間，對傳統(tǒng)銀行業(yè)務產(chǎn)生擠出效應，減緩網(wǎng)點擴張勢頭（張海洋等，2022）[12]，加速低效網(wǎng)點退出市場（蔡衛(wèi)星等，2024）[13]。

上述研究為本文提供了寶貴參考，然而，需要進一步思考的是，數(shù)字金融對銀行網(wǎng)點布局的影響在城鄉(xiāng)之間是否呈現(xiàn)相同特征？傳統(tǒng)上影響銀行網(wǎng)點布局的因素，在數(shù)字化轉型背景下，會產(chǎn)生哪些變化以及發(fā)揮何種效應？因此，本文在現(xiàn)有研究基礎上進一步分析數(shù)字金融影響下我國銀行網(wǎng)點空間分布格局在城鄉(xiāng)之間的差異性，從實證角度探究其影響機制，從銀行類型與數(shù)字金融不同維度等方面展開異質(zhì)性分析，并對其產(chǎn)生的普惠效應進行探討。

本文可能存在的邊際貢獻體現(xiàn)在以下三個方面：第一，在現(xiàn)有文獻基礎上進一步豐富了數(shù)字金融與銀行網(wǎng)點空間布局的相關研究，基于全國銀行網(wǎng)點數(shù)據(jù)將樣本劃分為城市與鄉(xiāng)村地區(qū)，分析網(wǎng)點的城鄉(xiāng)分布特征，并從實證角度系統(tǒng)探究數(shù)字金融對銀行網(wǎng)點城鄉(xiāng)空間布局的影響；第二，從銀行類型與數(shù)字金融不同維度等方面展開異質(zhì)性分析，更深入地探究了數(shù)字金融對銀行網(wǎng)點城鄉(xiāng)布局影響的具體差異；第三，從實證角度對數(shù)字金融通過影響銀行網(wǎng)點布局進而產(chǎn)生的普惠效應進行了細致的探析。

二、特征事實與理論分析

（一）特征事實分析

為適應對外開放及經(jīng)濟發(fā)展需要，1979—1984年，我國初步構建起了中國人民銀行發(fā)揮中央銀行職能，“工農(nóng)中建”四大專業(yè)銀行發(fā)揮不同政策性金融職能的二元銀行體系，四大專業(yè)銀行分支機構布局實行“總行—分行—支行”的組織模式，具有明顯的行政科層組織結構特點（祝英麗和李小建，2010）[14]。隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的建立，四大國有商業(yè)銀行（以下簡稱四大行）開始實行“大銀行、大城市、大行業(yè)”的發(fā)展戰(zhàn)略，對規(guī)模不經(jīng)濟、資產(chǎn)質(zhì)量差、長期虧損且扭虧無望的基層經(jīng)營機構進行撤并，精簡人員，簡化管理層次，逐步退出縣級市場，將業(yè)務重心轉移到大城市、大企業(yè)和大項目上（何廣文，2004；彭寶玉等，2020）[15，16]。1998年，國務院辦公廳制定了《國有獨資商業(yè)銀行分支機構改革方案》，對四大行的網(wǎng)點精簡作出了明確要求。1998—2001年，四大行撤銷基層機構4.4萬個，凈精減員工24萬人（何廣文，2004）[15]。留下來的縣級以下基層機構主要從事吸收存款和清收本息業(yè)務，基層網(wǎng)點基本只能發(fā)放幾萬元額度的本行存單質(zhì)押貸款，導致涉農(nóng)信貸業(yè)務收縮，多存少貸，農(nóng)業(yè)資金大量外流（王錦秋，2011；許圣道和田霖，2008；董曉林和徐虹，2012）[17-19]。此次四大行的大規(guī)模網(wǎng)點撤并引發(fā)了我國銀行業(yè)網(wǎng)點空間分布格局的巨大變化，使銀行網(wǎng)點空間布局呈現(xiàn)城市集聚、鄉(xiāng)村收縮的特點，導致了城鄉(xiāng)二元結構下我國鄉(xiāng)村地區(qū)存在嚴重的“金融排斥”問題。

近年來，銀行網(wǎng)點不斷向城區(qū)集聚的趨勢似乎發(fā)生了變化，本文從原銀保監(jiān)會金融許可證信息中截取2016—2022年的銀行網(wǎng)點總數(shù)據(jù)，并以縣（區(qū)）為單位計算了網(wǎng)點密度，分析其演變的基本特征。圖1分別是2016—2022年城市地區(qū)（以下簡稱城區(qū)）與鄉(xiāng)村地區(qū)的網(wǎng)點總數(shù)及網(wǎng)點密度變化趨勢。從網(wǎng)點總數(shù)①來看，城區(qū)網(wǎng)點總數(shù)從7.90萬個逐步降低至7.64萬個，降幅約為3.26%，呈逐年遞減趨勢；鄉(xiāng)村網(wǎng)點總數(shù)從7.59萬個上升至7.79萬個，增幅約為2.63%，2016—2021年呈階梯上升趨勢，2022年有所下降，下降原因可能是監(jiān)管機構鼓勵中小銀行兼并重組，減少法人數(shù)量和層級，集中管理資源以降低風險。2022年，村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社等農(nóng)村中小銀行加速整合，部分機構被主發(fā)起行吸收合并或退出市場，進而導致縣域整體網(wǎng)點數(shù)有所下降。此外，部分鄉(xiāng)村網(wǎng)點運營成本較高，風控能力弱，業(yè)務規(guī)模小，難以獨立運營，被迫關閉或并入其他機構，也可能影響網(wǎng)點數(shù)量。但總體上，城區(qū)與鄉(xiāng)村存在著相反的變化特征。從網(wǎng)點密度（每萬人擁有銀行網(wǎng)點數(shù)）來看，與網(wǎng)點數(shù)變化類似，城區(qū)網(wǎng)點密度在2016—2022年間呈現(xiàn)逐年降低趨勢，從1.83降低至1.73，而鄉(xiāng)村網(wǎng)點密度呈現(xiàn)逐步上升趨勢，從1.08上升至1.22?？傮w來說，現(xiàn)階段我國銀行網(wǎng)點空間布局呈現(xiàn)向鄉(xiāng)村擴散的特點，城區(qū)的網(wǎng)點總數(shù)與網(wǎng)點密度不斷降低，鄉(xiāng)村地區(qū)則呈增長趨勢。

（二）數(shù)字金融與城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點布局

哪些因素導致了銀行網(wǎng)點空間分布從“城區(qū)擴展，鄉(xiāng)村收縮”轉變?yōu)椤俺菂^(qū)收縮，鄉(xiāng)村相對擴張”？從現(xiàn)有研究看，金融科技和數(shù)字金融的發(fā)展發(fā)揮了重要作用，其會顯著抑制銀行網(wǎng)點的擴張（何小鋼等，2023；張海洋等，2022；蔡衛(wèi)星等，2024）[11-13]，但這種影響在城鄉(xiāng)之間是否表現(xiàn)出區(qū)域差異性，現(xiàn)有文獻尚未進行深入研究。但從近年來我國的經(jīng)驗事實看，這種差異應該是存在的，從金融學與空間經(jīng)濟學的理論看，對這一現(xiàn)象可以給予以下解析：

從城區(qū)來看，相較于鄉(xiāng)村地區(qū)，城區(qū)通常人口密度更高、經(jīng)濟活動更活躍，客戶對便捷高效的數(shù)字化金融服務有更強的需求，居民具備更高的數(shù)字素養(yǎng)、互聯(lián)網(wǎng)接入能力以及較為完整的工資收入等財務流水，更習慣于使用在線金融服務，如辦理轉賬、支付、理財以及小額貸款等業(yè)務，從而減少對傳統(tǒng)網(wǎng)點的依賴和訪問頻率。從銀行的視角看，這些業(yè)務的標準化程度較高，線上辦理的便捷性得以充分體現(xiàn)。另外，城區(qū)內(nèi)部商業(yè)與居住區(qū)更集中，居民的生活與工作空間更容易覆蓋多個網(wǎng)點或自助銀行設備，這降低了客戶前往部分網(wǎng)點的需求，銀行會將資源集中于客流量較大的網(wǎng)點，關閉和整合部分低效網(wǎng)點以提升運營效率與經(jīng)營收益，使網(wǎng)點整體數(shù)量減少，進而降低了城區(qū)網(wǎng)點密度。并且城區(qū)通常擁有較好的基礎設施，使得數(shù)字金融能夠更好地替代部分傳統(tǒng)網(wǎng)點。因此，本文提出假說1a。

假說1a：數(shù)字金融的發(fā)展對城區(qū)的銀行網(wǎng)點密度產(chǎn)生了顯著負向影響。

從鄉(xiāng)村來看，數(shù)字金融具有便捷高效、地理穿透力強的優(yōu)勢，在功能上對傳統(tǒng)鄉(xiāng)村網(wǎng)點業(yè)務也能產(chǎn)生一定的替代效應，但由于鄉(xiāng)村金融服務覆蓋相對薄弱，需求較為分散，基礎設施建設相對滯后，居民金融素養(yǎng)較低且對數(shù)字金融服務掌握程度不足，鄉(xiāng)村地區(qū)居民和企業(yè)對傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點的依賴仍然較高，銀行仍需在鄉(xiāng)村維持較多實體網(wǎng)點，以確保金融服務的可得性和覆蓋面。此外，鄉(xiāng)村地區(qū)的銀行網(wǎng)點需要滿足農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營中的大量普惠融資需求，其金額不高但缺少財務流水等硬信息，還需要大量基于面對面交流的軟信息進行補充。數(shù)字金融的影響無法從根本上改變鄉(xiāng)村普惠金融關系型借貸技術的基本特征，互聯(lián)網(wǎng)的技術邏輯與社會網(wǎng)的社會邏輯仍然是農(nóng)村信貸的內(nèi)生邏輯（羅興等，2018）[22]，數(shù)字金融的發(fā)展帶來的業(yè)務線上化還必須與線下網(wǎng)點相結合才能滿足鄉(xiāng)村地區(qū)不同領域、不同群體和不同階段的信貸需求，緩解其信貸約束與“金融排斥”問題（宋佳琪等，2022）[23]。因此，本文提出假說1b。

假說1b：數(shù)字金融的發(fā)展對鄉(xiāng)村地區(qū)的銀行網(wǎng)點密度未產(chǎn)生明顯抑制作用。

（三）數(shù)字金融的普惠效應

數(shù)字金融的發(fā)展通過影響銀行網(wǎng)點布局，能夠有效提升信貸業(yè)務的普惠程度，縮小地區(qū)存貸差。從信貸角度來看，數(shù)字金融的發(fā)展會對網(wǎng)點擴張產(chǎn)生抑制效應（張海洋等，2022；蔡衛(wèi)星等，2024）[12，13]，隨著擴張速度放緩，銀行能夠?qū)⒃居糜诮ㄔO和運營物理網(wǎng)點的資金和資源轉向數(shù)字化平臺的建設，推動數(shù)字金融平臺創(chuàng)新應用，使銀行突破時空限制，通過線上平臺為更廣泛的客戶群體提供信貸服務，尤其是那些傳統(tǒng)金融服務難以覆蓋的偏遠農(nóng)戶和小微企業(yè)（宋佳琪等，2022；李朝陽等，2021）[23，24]，促進信貸業(yè)務量的提升。并且，數(shù)字金融的發(fā)展使客戶降低了對網(wǎng)點的依賴，增加了線上金融服務需求，促使銀行撤并低效網(wǎng)點。銀行將更加專注于信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新優(yōu)化，根據(jù)用戶個性化需求提升信貸產(chǎn)品的多樣化程度及市場滲透能力，改善供需匹配效率，以此促進信貸業(yè)務量的提升。從存款角度來看，數(shù)字金融的發(fā)展使用戶能夠更便捷地獲取金融信息和服務，促進居民金融素養(yǎng)的提高，進而有利于增強居民的風險防范與理財意識，擴大居民的投資選擇范圍，增加其投資可能性和享受其他金融服務的機會（周利等，2021；李曉等，2021）[25，26]，居民能夠?qū)㈤e散資金用于購買理財產(chǎn)品、貨幣基金、債券以及股票等，提高資金使用效率，優(yōu)化資產(chǎn)配置，使存款增長放緩，進而在信貸業(yè)務不斷發(fā)展的同時對縮小地區(qū)存貸差產(chǎn)生促進作用。因此，本文提出假說2a與假說3a。

假說2a：銀行網(wǎng)點布局發(fā)揮了中介作用，數(shù)字金融的發(fā)展能夠通過影響地區(qū)銀行網(wǎng)點布局從而提升信貸業(yè)務的普惠程度。

假說3a：銀行網(wǎng)點布局發(fā)揮了中介作用，數(shù)字金融的發(fā)展能夠通過影響地區(qū)銀行網(wǎng)點布局從而縮小地區(qū)存貸差。

數(shù)字金融所產(chǎn)生的普惠效應在鄉(xiāng)村地區(qū)更為明顯，主要通過改善信貸業(yè)務和縮小鄉(xiāng)村地區(qū)的存貸差實現(xiàn)。在信貸業(yè)務方面，數(shù)字金融憑借互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術手段，打破了傳統(tǒng)金融服務的時空限制，降低了交易成本，提高了金融服務可得性與供給水平（王修華和趙亞雄，2022；楊彩林等，2022）[27，28]，有助于金融機構改善資金供需匹配效率，緩解金融地域歧視和金融資源錯配問題（王道平和劉琳琳，2021）[29]。尤其在鄉(xiāng)村，數(shù)字金融的發(fā)展有效緩解了金融排斥，縮小了獲取金融服務的地域差距，拉近了資金供需雙方的距離。在縮小存貸差方面，首先，數(shù)字金融能夠通過增加信貸規(guī)模、改善信貸結構和提高信貸質(zhì)量等機制緩解農(nóng)村相對貧困（鄭志龍和李雨臻，2024）[30]，這有助于提升鄉(xiāng)村地區(qū)金融發(fā)展水平、促進收入增長以及農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展（周利等，2020；萬強等，2024）[31，32]，從而抑制農(nóng)村資金外流，縮小鄉(xiāng)村地區(qū)存貸差。其次，相比于城區(qū)，數(shù)字金融對家庭金融資產(chǎn)配置的促進作用在鄉(xiāng)村地區(qū)更為明顯（張紅偉和何冠霖，2022；莫亞琳和王淑婕，2024）[33，34]，有利于充分激發(fā)“三農(nóng)”用戶的正規(guī)金融服務需求，促進其參與金融市場，配置風險金融資產(chǎn)（周雨晴和何廣文，2020）[35]，從而使得存款增長的放緩在鄉(xiāng)村更明顯。再次，數(shù)字金融采取線上與線下相結合的交易方式，線上交易平臺突破了時空限制，使支付更為便捷，降低金融服務固定成本，擴大覆蓋范圍，顯著降低鄉(xiāng)村金融市場的交易成本，促進資本從城市流向農(nóng)村。最后，數(shù)字金融還能夠借助低成本獲得的大數(shù)據(jù)信息以及相關分析技術，更為有效地評估農(nóng)戶個人信貸風險等，降低信息成本，弱化信貸市場中的信息不對稱問題，提高包括城市在內(nèi)的外部投資者向農(nóng)村提供信貸資金的意愿，推動資本從城市流向農(nóng)村（許月麗和紀曉丹，2024）[36]，促進資金的跨區(qū)域流動，推動城鄉(xiāng)融合發(fā)展，進一步收窄鄉(xiāng)村地區(qū)存貸差。因此，本文提出假說2b與假說3b。

假說2b：相比于城區(qū)，數(shù)字金融更能促進鄉(xiāng)村地區(qū)的信貸業(yè)務發(fā)展。

假說3b：相比于城區(qū)，數(shù)字金融對存貸差的縮小作用在鄉(xiāng)村地區(qū)更為明顯。

三、研究設計

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文選取2016—2022年全國2544個區(qū)縣作為研究對象，共得到17808個樣本，并參考董艷等（2023）[20]和劉晨冉等（2024）[21]的做法，將樣本劃分為城區(qū)（市轄區(qū)樣本）和鄉(xiāng)村地區(qū)（縣域樣本），全面探究數(shù)字金融對城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點布局的影響。數(shù)字金融數(shù)據(jù)來自北京大學數(shù)字金融研究中心編制的數(shù)字普惠金融指數(shù)。銀行網(wǎng)點數(shù)據(jù)來自原銀保監(jiān)會金融許可證信息，通過整理得到地區(qū)銀行網(wǎng)點數(shù)量，人口數(shù)據(jù)來自《中國縣域統(tǒng)計年鑒》?？刂谱兞繑?shù)據(jù)來自《中國城市統(tǒng)計年鑒》《中國縣域統(tǒng)計年鑒》以及各具體分析單元的統(tǒng)計年鑒等。

（二）變量定義與描述性統(tǒng)計

1. 被解釋變量：銀行網(wǎng)點密度（Density）。使用銀行網(wǎng)點密度（每萬人擁有銀行網(wǎng)點數(shù)）作為銀行網(wǎng)點布局的代理變量。本文所涵蓋的銀行類型包括國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行。其中，國有大型商業(yè)銀行包括中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行、中國建設銀行和交通銀行。農(nóng)村商業(yè)銀行包括傳統(tǒng)農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村信用聯(lián)（合作）社等。

2. 核心解釋變量：數(shù)字金融（DIF）。使用北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)作為數(shù)字金融的代理變量。為便于回歸結果的展示，將數(shù)字金融及其子維度指數(shù)縮小到原來的十分之一。北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)綜合考慮了支付、貨幣基金、信貸、保險、投資和信用服務等多個領域，對當前數(shù)字金融的發(fā)展狀況進行了較為準確的評估，具備較強的代表性。

3. 控制變量。已有研究表明，地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、財政狀況、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展狀況、存貸款市場規(guī)模等因素會影響銀行網(wǎng)點布局（姚曉明和朱晟君，2020；羅慶等，2019；冷婧和柳艷紅，2023）[3，5，10]，因此，本文控制人均地區(qū)生產(chǎn)總值（Personalgdp）、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)目（Enterprise）、二三產(chǎn)業(yè)增加值占比（Industry）、財政收入占GDP比重（Finance）、移動電話用戶數(shù)（Mobile）、貸款余額（Loan）以及存貸比（Ldr）等因素對銀行網(wǎng)點布局的影響。具體變量定義及描述性統(tǒng)計結果如表1所示。

（三）基準模型設定

為探究數(shù)字金融對城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點布局的影響，本文采用面板固定效應模型：

[Densityi，t=α+β1DIFi，t+γControlsi，t+Countyi+Yeart+εi，t]" " （1）

其中，[Densityi，t]為被解釋變量，表示城區(qū)/鄉(xiāng)村[i]第[t]年的銀行網(wǎng)點密度，[DIFi，t]為核心解釋變量，表示城區(qū)/鄉(xiāng)村[i]第[t]年的數(shù)字金融發(fā)展水平，[Controlsi，t]表示一系列控制變量，[Countyi]表示地區(qū)固定效應，[Yeart]表示時間固定效應，[εi，t]為隨機擾動項。

四、基準回歸結果

（一）基準回歸

表2展示了數(shù)字金融對城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點布局的影響。如第（1）和（2）列所示，在不加入控制變量時，數(shù)字金融的與城區(qū)銀行網(wǎng)點密度的回歸系數(shù)在5%水平上顯著為負，在加入控制變量后，回歸系數(shù)在1%水平上顯著為負，這表明數(shù)字金融對城區(qū)銀行網(wǎng)點密度產(chǎn)生了顯著抑制作用，假說1a得到驗證。如第（3）和（4）列所示，無論是否加入控制變量，數(shù)字金融的回歸系數(shù)均不顯著，這表明數(shù)字金融未對鄉(xiāng)村地區(qū)銀行網(wǎng)點密度產(chǎn)生顯著抑制作用，假說1b得到驗證。數(shù)字金融一定程度上替代了城區(qū)網(wǎng)點的業(yè)務，降低了城區(qū)居民和企業(yè)對網(wǎng)點的依賴，部分低效網(wǎng)點退出市場。數(shù)字金融的發(fā)展提高了鄉(xiāng)村地區(qū)的金融可得性，緩解了“金融排斥”問題，使傳統(tǒng)網(wǎng)點難以覆蓋到的農(nóng)戶及小微企業(yè)更容易獲取金融服務，增加了鄉(xiāng)村地區(qū)金融供給。但鄉(xiāng)村地區(qū)居民由于金融素養(yǎng)較低、基礎設施水平較差以及對數(shù)字金融服務掌握程度不足等，對傳統(tǒng)網(wǎng)點的依賴仍然較高，大量基本金融服務仍需在網(wǎng)點完成，銀行需要在鄉(xiāng)村維持較多網(wǎng)點。此外，數(shù)字金融的發(fā)展有利于銀行擁抱數(shù)字技術，利用金融科技賦能傳統(tǒng)業(yè)務，使數(shù)字金融與網(wǎng)點之間產(chǎn)生協(xié)同效應，促進網(wǎng)點利用數(shù)字技術在鄉(xiāng)村充分拓展業(yè)務范圍，因而數(shù)字金融未對鄉(xiāng)村網(wǎng)點布局產(chǎn)生顯著抑制作用。

（二）穩(wěn)健性檢驗與內(nèi)生性討論

1. 穩(wěn)健性檢驗。其一，將被解釋變量替換為網(wǎng)點密度的增量及增長率進行回歸，如表3第（1）—（4）列所示，數(shù)字金融對城區(qū)網(wǎng)點密度的增長產(chǎn)生了顯著負向影響，對鄉(xiāng)村地區(qū)影響不顯著。其二，剔除四個直轄市樣本后進行實證檢驗，結果如表3第（5）和（6）列所示。上述結果表明，本文關于數(shù)字金融與城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點布局之間關系的結論是穩(wěn)健的。

2. 內(nèi)生性討論。采用工具變量法重新檢驗數(shù)字金融對城鄉(xiāng)網(wǎng)點布局的影響，參考黃祖輝等（2023）[37]的方法，選用城區(qū)/鄉(xiāng)村所在地級市到杭州市的球面距離與除所在地區(qū)外全國其他地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展水平均值的乘積取對數(shù)作為本地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展水平的工具變量（IV）。一方面，杭州市數(shù)字金融發(fā)展在全國處于領先地位，離杭州較近的地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展水平相對更高，滿足工具變量的相關性要求；另一方面，各地區(qū)到杭州的距離為客觀自然變量，并不會直接對本地區(qū)的網(wǎng)點布局產(chǎn)生影響，滿足工具變量的外生性要求。工具變量法回歸結果見表4第（1）和（2）列，不可識別檢驗統(tǒng)計量（LM統(tǒng)計量）分別為31.421和23.362，顯著拒絕工具變量不可識別的假設，弱工具變量統(tǒng)計量（F統(tǒng)計量）分別為31.535和23.383，顯著拒絕存在弱工具變量的問題，表明工具變量與本地區(qū)數(shù)字金融水平高度相關。在控制內(nèi)生性后，數(shù)字金融的城區(qū)回歸系數(shù)在1%水平上顯著為負，在鄉(xiāng)村地區(qū)不顯著，表明考慮了內(nèi)生性問題后，數(shù)字金融仍然對城區(qū)網(wǎng)點密度產(chǎn)生了顯著抑制作用，對鄉(xiāng)村影響不明顯。

五、異質(zhì)性分析

（一）銀行類型異質(zhì)性

根據(jù)所有制形式及其市場定位，本文將商業(yè)銀行劃分為國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行，先檢驗數(shù)字金融是否會對不同銀行的網(wǎng)點布局產(chǎn)生差異化影響。結果如表5所示，第（1）和（2）列是數(shù)字金融對國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的影響，其回歸系數(shù)均在1%水平上顯著為負，說明數(shù)字金融對國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行網(wǎng)點密度產(chǎn)生了顯著抑制作用。第（3）和（4）列是數(shù)字金融對農(nóng)村商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的影響，結果表明數(shù)字金融并不會對農(nóng)村商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行網(wǎng)點密度產(chǎn)生顯著抑制作用。產(chǎn)生上述現(xiàn)象的原因可能有：第一，國有大型商業(yè)銀行通常布局于城區(qū)及鄉(xiāng)村地區(qū)的城關鎮(zhèn)或重點鎮(zhèn)，股份制商業(yè)銀行則布局于城區(qū)及城關鎮(zhèn)，其客戶金融素養(yǎng)相對較高，數(shù)字技術的普及使客戶更傾向于使用線上金融服務，降低了對傳統(tǒng)網(wǎng)點的訪問需求，促使銀行關閉整合基層網(wǎng)點。第二，國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行通常具備更強的資金實力與技術投入能力，能更高效地進行數(shù)字化轉型，這不僅能提升服務效率，還能降低運營成本，因此，更傾向于通過數(shù)字化手段開拓業(yè)務。而農(nóng)村商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行在服務農(nóng)村以及小微企業(yè)方面具有地方性優(yōu)勢，其客戶群體更偏好面對面的個性化服務，傳統(tǒng)網(wǎng)點在服務這類群體方面仍扮演著重要角色。農(nóng)村商業(yè)銀行的客戶群體較為分散，金融素養(yǎng)相對較低，數(shù)字化普及率和互聯(lián)網(wǎng)接入水平相對較差，對數(shù)字金融服務的掌握程度也比較低，傳統(tǒng)網(wǎng)點仍是其主要服務渠道。城市商業(yè)銀行定位于城市地區(qū)，服務中小企業(yè)與城市居民，這類群體在獲取信貸服務時往往缺乏抵押擔保、財務報告以及信用評分等“硬信息”，城市商業(yè)銀行更多依靠網(wǎng)點評估客戶的如企業(yè)經(jīng)營狀況、企業(yè)主道德與聲譽等“軟信息”，網(wǎng)點在開展業(yè)務過程中仍扮演著重要角色。因此，相較于農(nóng)村商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，數(shù)字金融對國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行網(wǎng)點密度的抑制作用更明顯。

更進一步地，檢驗數(shù)字金融對不同銀行的城鄉(xiāng)網(wǎng)點布局影響差異，回歸結果如表6第（1）—（8）列所示。從國有大型商業(yè)銀行來看，數(shù)字金融對城區(qū)和鄉(xiāng)村的網(wǎng)點密度均產(chǎn)生了顯著抑制作用，且對城區(qū)抑制作用更明顯。從股份制商業(yè)銀行來看，數(shù)字金融對城區(qū)網(wǎng)點密度產(chǎn)生了顯著抑制作用，對鄉(xiāng)村網(wǎng)點密度有一定促進作用，即促進股份制商業(yè)銀行擴大鄉(xiāng)村地區(qū)的布局。國有大型商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行長期將業(yè)務重心定位于城市地區(qū)，在數(shù)字金融推動下，其有更強的意愿、資金實力以及數(shù)字化能力開展數(shù)字化轉型，利用數(shù)字技術拓展鄉(xiāng)村金融市場。國有大型商業(yè)銀行能夠通過維持一定數(shù)量的必要鄉(xiāng)村網(wǎng)點，利用數(shù)字技術替代部分冗余網(wǎng)點，在實現(xiàn)優(yōu)化網(wǎng)點布局的同時進一步開拓鄉(xiāng)村金融市場，因此，數(shù)字金融對國有大型商業(yè)銀行的鄉(xiāng)村網(wǎng)點密度也有一定抑制作用。股份制商業(yè)銀行以前在鄉(xiāng)村地區(qū)布局較少，而數(shù)字技術的應用為其開拓鄉(xiāng)村市場創(chuàng)造了有利條件，但同時也需要部分網(wǎng)點進行業(yè)務推廣與宣傳，以發(fā)揮二者之間的協(xié)同作用，因此，數(shù)字金融的發(fā)展有利于其擴大在鄉(xiāng)村的網(wǎng)點布局。從農(nóng)村商業(yè)銀行來看，數(shù)字金融會對城區(qū)網(wǎng)點密度產(chǎn)生抑制作用，同時會對鄉(xiāng)村網(wǎng)點密度產(chǎn)生正向影響，促進農(nóng)村商業(yè)銀行在鄉(xiāng)村布局網(wǎng)點。農(nóng)村商業(yè)銀行是鄉(xiāng)村金融市場的主力軍，在數(shù)字金融影響下，城區(qū)金融市場競爭激烈且發(fā)展空間狹小，而鄉(xiāng)村金融市場同樣面臨著其他類型銀行借由數(shù)字技術的擴張，迫使其必須更充分地利用現(xiàn)有眾多鄉(xiāng)村網(wǎng)點的優(yōu)勢及天然職能開拓鄉(xiāng)村金融業(yè)務，進一步挖掘市場空間，保持甚至進一步提升鄉(xiāng)村網(wǎng)點密度也就成為農(nóng)村商業(yè)銀行應對鄉(xiāng)村金融市場日益激烈的競爭的理性選擇。此外，數(shù)字金融的發(fā)展提高了鄉(xiāng)村居民金融服務參與度（柳松等，2023）[38]，激發(fā)了鄉(xiāng)村居民對多樣化金融服務的需求，農(nóng)村商業(yè)銀行要維護原有的客戶群體，就務必要通過維持甚至提升現(xiàn)有網(wǎng)點密度，實現(xiàn)線下網(wǎng)點與線上平臺的優(yōu)勢互補，實現(xiàn)進一步發(fā)展。從城市商業(yè)銀行看，數(shù)字金融對城區(qū)和鄉(xiāng)村的網(wǎng)點密度影響均不顯著。城市商業(yè)銀行定位于城市地區(qū)，數(shù)字金融的發(fā)展同樣會沖擊其網(wǎng)點運營，但相較于國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行沒有較強的金融科技能力開展大規(guī)模數(shù)字化轉型，難以充分拓展鄉(xiāng)村市場，同時對城區(qū)網(wǎng)點的撤并也持保守態(tài)度。

（二）數(shù)字金融維度異質(zhì)性

數(shù)字金融的三個維度（覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度）代表了數(shù)字金融發(fā)展的不同方向，本部分將其納入研究范圍，考察其對城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點布局的影響差異，回歸結果如表7第（1）—（6）列所示。從覆蓋廣度看，城區(qū)和鄉(xiāng)村的回歸系數(shù)均顯著為正，表明數(shù)字金融覆蓋廣度對城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點密度均有促進作用。從使用深度和數(shù)字化程度看，使用深度對城區(qū)網(wǎng)點密度產(chǎn)生了顯著抑制作用而對鄉(xiāng)村影響不明顯，數(shù)字化程度對城區(qū)與鄉(xiāng)村均產(chǎn)生了顯著負向影響，并且對城區(qū)影響更明顯。原因可能有：首先，覆蓋廣度衡量了數(shù)字金融的觸達性與普及性，體現(xiàn)為用戶綁定的銀行卡數(shù)量或擁有的移動支付賬戶數(shù)量等。覆蓋廣度的提升有助于擴大銀行業(yè)務范圍，銀行能夠借助數(shù)字金融推廣業(yè)務、拓展服務對象，與這些地區(qū)用戶建立更密切的聯(lián)系，提升經(jīng)營效率，推動銀行擴大網(wǎng)點范圍，發(fā)揮數(shù)字金融與線下網(wǎng)點的協(xié)同作用，從而更好地開展相關業(yè)務。其次，隨著使用深度的提高，城區(qū)居民、企業(yè)逐漸傾向于通過電子渠道獲取金融服務，如支付、貨幣基金、信貸、保險及投資等，進而降低了對實體網(wǎng)點的依賴和訪問需求。而在鄉(xiāng)村市場，由于使用深度仍然不足，多樣化的金融服務無法完全依靠數(shù)字化平臺來提供，因而對實體網(wǎng)點的依賴仍然存在。最后，無論是城區(qū)還是鄉(xiāng)村，數(shù)字化程度的提升均能降低金融服務的時間與交易成本（李君銳和買生，2023）[39]，提升金融資源利用效率，銀行能夠以更少的網(wǎng)點提供更廣泛的服務，從而減少了對部分較低效益網(wǎng)點的需求。

六、普惠效應分析

（一）數(shù)字金融、銀行網(wǎng)點布局與信貸業(yè)務發(fā)展

根據(jù)前文理論分析，本部分采用中介效應兩步法檢驗數(shù)字金融能否通過影響網(wǎng)點布局進而提升信貸業(yè)務的普惠程度。使用地區(qū)銀行網(wǎng)點密度作為網(wǎng)點布局的代理變量，參考董艷等（2023）[20]的做法，使用北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)中的信貸業(yè)務指數(shù)作為信貸業(yè)務（Credit）的代理變量，表8第（1）和（2）列報告了估計結果。第（1）列表明，數(shù)字金融的發(fā)展會對地區(qū)銀行網(wǎng)點密度產(chǎn)生顯著負向影響。第（2）列表明網(wǎng)點密度的降低能夠促進信貸業(yè)務的發(fā)展。因此，網(wǎng)點布局發(fā)揮了中介作用，數(shù)字金融能夠通過影響銀行網(wǎng)點布局進而提升信貸業(yè)務的普惠程度，假說2a得到驗證。更進一步，檢驗數(shù)字金融對信貸業(yè)務影響的城鄉(xiāng)差異，結果如表8第（3）和（4）列所示，在城區(qū)和鄉(xiāng)村，數(shù)字金融的回歸系數(shù)均在1%水平上顯著為正，且鄉(xiāng)村回歸系數(shù)高于城區(qū)，說明數(shù)字金融的發(fā)展能夠顯著促進城區(qū)和鄉(xiāng)村地區(qū)信貸業(yè)務發(fā)展，并且這種促進作用在鄉(xiāng)村更為明顯，假說2b得到驗證。數(shù)字金融的發(fā)展導致銀行網(wǎng)點在城市與鄉(xiāng)村的分布格局發(fā)生變化，有助于鄉(xiāng)村地區(qū)信貸業(yè)務提升，但同時也沒有影響甚至有助于城市普惠金融業(yè)務的增加，實現(xiàn)了城鄉(xiāng)的雙贏。

（二）數(shù)字金融、銀行網(wǎng)點布局與地區(qū)存貸差

接下來檢驗數(shù)字金融能否通過影響網(wǎng)點布局進而縮小地區(qū)存貸差，使用城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額與年末金融機構各項貸款余額之差作為地區(qū)存貸差（Gaps）的代理變量。表9第（1）和（2）列報告了相應結果。第（1）列表明，數(shù)字金融的發(fā)展對地區(qū)銀行網(wǎng)點密度有顯著負向影響。第（2）列表明，網(wǎng)點密度的降低會對地區(qū)存貸差產(chǎn)生顯著負面影響。因此，網(wǎng)點布局發(fā)揮了中介作用，數(shù)字金融能夠通過影響銀行網(wǎng)點布局進而縮小地區(qū)存貸差，假說3a得到驗證。更進一步，檢驗數(shù)字金融對存貸差影響的城鄉(xiāng)差異，結果如表9第（3）和（4）列所示，數(shù)字金融的回歸系數(shù)在鄉(xiāng)村地區(qū)顯著為負而在城區(qū)不顯著，這表明數(shù)字金融能夠顯著縮小鄉(xiāng)村地區(qū)存貸差，而對城區(qū)存貸差無顯著影響，數(shù)字金融對地區(qū)存貸差的縮減作用主要體現(xiàn)在鄉(xiāng)村，假說3b得到驗證。

七、結論與建議

本文以2016—2022年全國城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點數(shù)據(jù)為研究對象，旨在從城鄉(xiāng)視角下分析我國銀行網(wǎng)點的空間分布格局并探究數(shù)字金融對城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點布局的影響，為深入理解數(shù)字金融與城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點布局之間的關系提供有益參考。研究發(fā)現(xiàn)：第一，特征事實分析發(fā)現(xiàn)，我國城鄉(xiāng)地區(qū)的銀行網(wǎng)點空間布局總體呈現(xiàn)從城市集聚向鄉(xiāng)村擴散轉變的特征。第二，基準回歸結果表明，數(shù)字金融的發(fā)展對城區(qū)銀行網(wǎng)點密度產(chǎn)生了顯著抑制作用，對鄉(xiāng)村地區(qū)無顯著影響，在經(jīng)過穩(wěn)健性檢驗和內(nèi)生性討論后，研究結論仍然成立。第三，銀行類型異質(zhì)性方面，從國有大型商業(yè)銀行看，數(shù)字金融對城區(qū)和鄉(xiāng)村的網(wǎng)點密度均有顯著抑制作用，且對城區(qū)抑制作用更明顯。從股份制商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行看，數(shù)字金融會對其城區(qū)網(wǎng)點密度產(chǎn)生抑制作用，對鄉(xiāng)村網(wǎng)點密度產(chǎn)生促進作用。從城市商業(yè)銀行看，數(shù)字金融對城區(qū)和鄉(xiāng)村的網(wǎng)點密度影響均不顯著。第四，數(shù)字金融維度異質(zhì)性方面，覆蓋廣度會對城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點密度產(chǎn)生顯著促進作用，使用深度對城區(qū)網(wǎng)點密度產(chǎn)生了顯著抑制作用而對鄉(xiāng)村影響不明顯，數(shù)字化程度對城區(qū)與鄉(xiāng)村網(wǎng)點密度均產(chǎn)生了顯著負向影響，并且對城區(qū)影響更明顯。第五，普惠效應分析表明，數(shù)字金融能夠通過影響銀行網(wǎng)點布局進而促進信貸業(yè)務發(fā)展以及縮小地區(qū)存貸差，這一普惠效應在鄉(xiāng)村地區(qū)更明顯。

根據(jù)研究結論，本文提出如下對策建議：第一，大力推進數(shù)字金融發(fā)展，完善在線銀行服務與數(shù)字化平臺建設。銀行應主動利用數(shù)字技術賦能傳統(tǒng)業(yè)務，拓寬在線金融服務的業(yè)務種類與范圍，推動城市地區(qū)向虛擬銀行過渡。對于鄉(xiāng)村地區(qū)，要加大對數(shù)字化基礎設施的投入，提高網(wǎng)絡覆蓋率和網(wǎng)絡速度，為數(shù)字金融在鄉(xiāng)村地區(qū)的發(fā)展提供堅實基礎，推動銀行網(wǎng)點與數(shù)字金融融合發(fā)展。第二，加強金融知識宣傳，提升鄉(xiāng)村居民金融素養(yǎng)，銀行可以在開辦業(yè)務之余通過面對面交流等方式，增強鄉(xiāng)村居民對數(shù)字金融的認知與理解，提升其金融素養(yǎng)與金融知識水平，推廣數(shù)字金融知識。同時，針對鄉(xiāng)村市場的特點，進一步貼近“長尾”客戶，開發(fā)適合鄉(xiāng)村的數(shù)字金融產(chǎn)品。第三，引導各類型銀行在鄉(xiāng)村地區(qū)開展差異化競爭。國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行應盡可能發(fā)揮資金成本和技術優(yōu)勢，通過在線形式提供標準化信貸服務，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行應立足各自網(wǎng)點網(wǎng)絡優(yōu)勢，發(fā)揮面對面服務價值，分別與城市居民、鄉(xiāng)村農(nóng)戶及各自服務地域內(nèi)的小微企業(yè)形成利益共同體，形成發(fā)展合力。第四，進一步提升數(shù)字金融的普惠程度。城區(qū)與鄉(xiāng)村的居民及企業(yè)的信貸服務需求不同，銀行應利用數(shù)字技術精準描繪用戶畫像，提高“軟信息”分析能力，針對不同群體的需求定制個性化信貸服務，突破時空限制，觸達“金融排斥”對象，提高信貸服務供給水平及風險識別能力，在風險可控的基礎上進一步改善供需匹配效率，緩解鄉(xiāng)村地區(qū)融資約束，提升數(shù)字金融的普惠程度。

注：

①本文所指銀行網(wǎng)點不包括郵政儲蓄銀行與政策性銀行。

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