數字金融對家庭財務脆弱性的影響

本文探討了數字金融對家庭財務脆弱性的促進作用，并分析了數字金融如何提升家庭財務狀況的作用及其面臨的挑戰，如數字鴻溝、金融知識的缺乏等。數字金融通過提高金融服務的可獲得性、優化風險識別與管理、促進資產結構的多樣化、調節社會經濟的差異性，提高家庭財務的健康狀況。然而，數字鴻溝的存在限制了數字金融作用的發揮。為解決這一難題，需要我們加強基礎設施建設、推動金融教育普及。因此，本文得出數字金融能顯著緩解家庭財務脆弱性，并且展望未來，如探討長期影響、細化家庭特征劃分、促進金融服務普及。

共同富裕是中國特色社會主義的本質要求，體現了社會公平正義的價值觀。共同富裕能夠縮短貧富差距，提高整個社會的幸福感、滿足感，進而推動經濟的高質量發展。解決家庭財務脆弱性是實現共同富裕的過程中必須關注的難題。家庭財務的脆弱性與債務杠桿和金融素養有著密切的聯系。降低債務杠桿、提升金融素養能夠有效解決家庭財務脆弱性的影響，推動共同富裕的早日實現。同時，數字金融的發展也為解決家庭財務脆弱性提供了新的金融工具。

近年來，數字經濟的浪潮以不可阻擋的力量席卷全球，成為了推動經濟增長的新引擎。當前，數字經濟與實體經濟的深度融合，為中國經濟增長注入了新動力，成為中國經濟高質量發展的關鍵動力。數字技術的迅速發展對家庭財務的管理行為產生了深刻的影響。相較于傳統的金融服務產品，線上理財、移動支付等數字金融服務產品，有效地緩解了傳統金融服務覆蓋地區有限、融資門檻高和手續繁瑣等特點。數字金融為家庭提供了多樣化的金融服務產品，逐步影響了家庭的消費模式和金融資產配置，進而對社會經濟結構產生了深遠的影響。同時，數字技術過快的發展，也暴露出來一系列的問題，如數字鴻溝、金融風險等。這些問題會進一步加劇社會的不平等，影響部分家庭財務的安全。通過數字金融對家庭財務脆弱性的研究，發現數字金融能夠降低家庭財務的脆弱性、促進家庭的財務健康、提升家庭的財富水平。

本文回顧了近年來國內、國外學者對于數字金融對家庭財務脆弱性的相關研究。結合現有文獻，從家庭財務脆弱性、數字金融的概念出發，討論數字金融對家庭財務脆弱性的影響機制，并將影響機制細分為提高金融服務的可獲得性、優化風險識別和風險管理、促進資產結構的多樣化、調節社會經濟的差異性四個方面進行綜述。最后對現有研究做出總結與展望。

一、數字金融和家庭財務脆弱性概述

（一）家庭財務脆弱性概述

家庭財務脆弱性通常是指家庭在對未來可能面對的財務困境，無法及時地履行償債義務的風險或面對經濟壓力下行時，導致家庭財務狀況惡化的可能性。家庭財務脆弱性是衡量家庭金融健康的重要指標之一，該指標能夠反映為家庭財務資源和家庭資產配置。這些因素決定了家庭在面對經濟壓力下行時的韌性。此外，對于家庭財務脆弱性的測量主要有財務指標法、編制指數法、虛擬變量法、概率模型法、聚類法、問卷評價法六種度量方法。在具體測量時，可以通過家庭的資產負債率、債務收入比、是否擁有足夠的應急資金、教育水平等數據對家庭財務脆弱性進行測量。

近幾年對家庭財務脆弱性的研究發現，金融素養能夠緩解家庭財務脆弱性。較高的金融素養能夠更好地進行財務管理和風險管理，提高家庭財富水平。并且，隨著數字金融產品的發展，家庭能夠通過金融產品提高家庭財務健康，緩解家庭財務脆弱性。

（二）數字金融的定義

數字金融主要是指傳統金融機構和互聯網企業通過利用互聯網和信息技術，實現資金融通、支付等金融服務的新型金融業務模式。數字金融作為數字技術與金融服務的結合體，不僅包含了傳統金融機構通過數字技術開展的金融業務，還包含了新型企業從事的金融服務。數字金融服務種類繁多，包含了投資、融資、支付等多個方面。通過互聯網技術、大數據、區塊鏈等信息技術的廣泛應用，推動了數字金融服務的創新升級。

數字金融的最大優勢是普惠、精準。相比于傳統的金融服務而言，數字金融具有覆蓋面廣、成本低、便捷等優勢，能夠更好地為廣大企業、家庭提供普惠且精確的金融服務。然而，隨著數字金融的快速發展也滋生了一些亂象，如無證上崗、龐氏騙局等。因此，應充分發揮相關政府部門、從業人員以及專家學者的能動作用，共同保障數字金融的健康發展。

（三）數字金融的發展脈絡

數字金融的發展如圖1所示。2004年支付寶作為第三方平臺的出現，標志著中國數字金融的開始，為后續數字金融的發展奠定了基礎。然后，2012年謝平在“中國金融40人年會”首次提出了互聯網金融這一概念，并對互聯網金融進行了系統的研究和分析，將互聯網金融定義為不同于間接融資和直接融資之外的第三種金融方式，強調了互聯網金融與傳統金融之間的區別和優勢。再到2013年，這一年被大多數人視為中國數字金融發展的元年。隨著余額寶的不斷推廣，互聯網金融業得到了極大的普及和發展。

隨著互聯網金融的迅速發展，人們逐步認識到了數字金融的重要。在G20杭州峰會期間，通過“數字普惠金融的高級原則”為推廣數字普惠金融提出了第一個具有指導性的文件。數字金融在長時間的發展過程中，形成了一個包含著支付、融資、投資等綜合性的金融服務的數字金融生態圈。2018年，黃益平等學者通過研究發現數字金融能夠促進普惠金融的發展，并進一步提出了關注數字金融的發展，通過數字金融推動供給側改革。伴隨著數字普惠金融的不斷發展，數字普惠金融能夠有效地促進各國金融的包容性發展。2022年，數字貨幣的試點和推廣，更進一步地推動了數字貨幣的普及和應用。不但有效提高了支付效率和安全性，還促進了國際間的貿易行為。同時，監管機構也加強了對用戶隱私的關注和保護。數字金融逐步發展成熟，通過大數據為客戶提供更為個性化的金融服務產品，改善了金融服務的質量，幫助優化家庭資產配置，提高家庭財務的健康水平。隨著區塊鏈、大數據、人工智能等前沿科技的不斷深化，將會為家庭提供更加個性化、安全化的金融服務。

二、數字金融緩解家庭財務脆弱性的機制

數字金融對家庭財務脆弱性的影響如圖2所示，能夠通過提高服務可獲得性、優化風險管理、促進資產結構多樣化以及調節社會經濟差異，進而降低家庭財務脆弱性。以下將對四個影響機制進行具體分析：

（一）提高金融服務的可獲得性

數字金融通過降低進入門檻、提高家庭的信用評估效率、增強金融素養，顯著地提升金融服務的可獲得性。

傳統金融服務的門檻較高，通常會要求客戶親自去往銀行等金融機構進行協商、交易。這樣的服務模式不僅耗時較長，還對客戶存在著地理上的約束，無法滿足部分客戶的需求。隨著數字科技的發展，尤其是互聯網應用的普及，數字金融顯著地降低了傳統金融服務的高要求、高門檻。客戶只要有相關的電子產品，便可以滿足日常生活中對金融服務的需求，大大擴寬了金融服務的覆蓋范圍。

數字技術可以通過大數據算法測評客戶的信用狀況，為金融機構提供必要的信息。這不僅能夠使家庭獲取更加便捷的金融服務，還可以使金融機構提高金融服務效率，降低金融機構的運行成本。但是，只有技術上的進步還遠遠不夠，相關的數字金融服務平臺還提供了大量的教育資源，為客戶普及金融知識，幫助客戶更好地理解金融市場、金融服務、金融產品等概念，以便客戶能夠作出更為理性的判斷，優化家庭資產的配置。

（二）優化風險識別與風險管理

數字金融通過線上服務平臺提高了家庭的資產配置效率和風險管理能力，進而降低家庭財產的脆弱性。

數字金融通過線上平臺的服務，為家庭進行金融投資、理財帶來了許多便利。家庭能夠獲取各類金融產品的相關信息，然后進行比較，作出理性的選擇。這個過程極大地降低了傳統金融服務的交易成本，便于優化家庭資產的配置效率和提高金融服務的效率。特別是能夠幫助老年人通過“學習效應”獲取金融信息，更好地了解金融市場，認識到各類金融產品中潛藏的風險，如投資風險和信貸風險等，從而提高老年家庭的風險識別能力，幫助老年家庭更好地管理財務風險，提高家庭財務的安全性、穩定性，緩解家庭財務的脆弱性。隨著學習時間、學習深度的增加，家庭對金融知識的運用也會更加熟練，有助于實現長期財務目標。

數字金融還能夠通過替代效應、增收效應和購買商業保險等途徑，幫助家庭社會關系網絡分擔金融風險。在替代效應中，數字金融能夠通過金融服務降低家庭對社會關系網絡借貸資金的需求，分擔了部分社會關系網絡中存在的風險；在增收效應中，數字金融能夠通過多樣化的投資理財產品，增加家庭的財產收入和抗風險能力，有效減少了數字金融對社會關系網絡的依賴；數字金融的發展，降低了商業保險的交易成本，增加了家庭的風險應對途徑，優化了家庭的風險識別和風險管理能力。

（三）促進資產結構的多樣化

數字金融通過為家庭提供個性化的金融產品和服務來增強資產流動性，提升家庭的財務健康、降低家庭財務脆弱性，并結合老齡化加劇的背景，分析老年金融產品的優化配置。

傳統的金融服務往往存在著一定的進入門檻，而數字金融的發展顯著地降低了這一門檻，使得家庭哪怕資產數額較小，也能夠參加到金融市場之中。通過數字平臺管理家庭的資產，進行查詢、買賣等操作，大大提高了家庭參與金融市場的積極性。

數字金融的發展使得家庭不再局限于傳統的金融服務，能夠通過數字平臺參與到股票、債券、基金等更為廣泛的金融市場之中。數字金融的發展不僅為家庭提供了許多新型的金融產品工具，如P2P借貸、互聯網理財等，豐富了家庭的資產配置選擇，保障了家庭的財務健康，還提供了相關的家庭財務規劃工具，如支付寶、微信、陸金所等，為有需求的家庭進行長期財務規劃，優化家庭的資金配置。數字金融的發展，還通過大數據為家庭財務狀況提供了更為個性化的金融服務，實現家庭資產的優化配置，緩解家庭財務脆弱性。同時，數字金融所提供的金融產品具有較強的流動性。家庭往往可以依據自身的需求靈活地調用現有資金，以便能夠及時應對突發狀況，抓住市場機會，及時地調節家庭的資產配置，進而緩解家庭財務的脆弱性。

尤其是隨著人口老齡化的不斷加劇，家庭金融也加強了對養老金融資產的配置優化。數字金融通過為客戶提供定制化的養老金融產品和管理，推動居家養老服務的發展，支持老年人參與到金融市場之中。比如建立老年人信用體系，制定相關政策，促進了健康管理與金融服務產品相結合，保障了老年家庭的經濟財產健康，緩解財務的脆弱性。數字金融通過給老年家庭提供多樣化的養老金融服務產品，為家庭后續的退休生活提前做好了財務準備，促進老年資產的優化配置。

（四）調節社會經濟的差異性

數字金融在縮小財務差距，實現共同富裕上發揮著重要作用，但數字鴻溝問題對該作用的發揮帶來了不小的挑戰。

數字金融對不同收入水平、不同教育水平以及不同地區發展水平的家庭的影響都存在著差異性和數字鴻溝問題。縮小不同家庭之間的財務差距，通過關注鄉村家庭、低收入家庭等弱勢家庭在獲取和享受數字金融服務時面臨的困難，發現解決數字鴻溝問題能夠保障數字金融的普及范圍全面擴張。

傳統金融服務在城鄉之間存在較大的差異性，城市家庭通常能夠獲得更加豐富的金融資源和金融服務。但是，隨著數字金融的發展，城鄉之間的地理限制被打破，鄉村地區的家庭也有機會獲得與城市家庭相似的金融服務，進而有利于縮小不同地區家庭之間的金融服務差距。數字金融能夠緩解不同家庭之間金融服務存在的差異，但數字鴻溝的存在卻使得數字金融無法充分發揮其作用。

數字鴻溝又包括一級數字鴻溝和二級數字鴻溝。一級數字鴻溝主要是指某些家庭由于缺少必要的基礎設備，無法接觸和使用數字技術而造成的。有些家庭因為物質經濟條件以及基礎設施建設的不健全，在獲取數字產品和互聯網等基礎設施時往往受到限制，以致無法享受到數字金融的便捷。二級數字鴻溝主要是在一級數字鴻溝解決后，不同家庭在使用數字技術的能力上存在的差異。數字鴻溝嚴重影響了數字金融對家庭財務健康的緩解作用的發揮。為確保人人能夠獲得數字金融帶來的便捷，需要借助政府和社會各界的力量共同完成。

結語：

本文通過對相關文獻的梳理，分析了數字金融在緩解家庭財務脆弱性中的作用和面臨的挑戰，如數字鴻溝、金融素養不足等挑戰。數字金融能夠通過提高金融服務獲得性、優化風險識別和風險管理、促進資產結構多樣化、調節社會經濟差異性，優化家庭資源配置，緩解家庭財務脆弱性，進而推動社會的公平正義和共同富裕的實現。但是，數字金融對家庭財務脆弱性的影響仍面臨著對數字鴻溝、金融素養不足等挑戰，嚴重影響了數字金融對家庭財務健康的緩解作用。數字鴻溝和金融素養的解決，需要政府有關部門、社會各界的合作，共同推進金融服務的普及，提升家庭個人的金融知識和金融素養。