金融科技對中小企業融資影響研究

隨著社會經濟的不斷發展，中小企業在國民經濟中發揮著越來越重要的作用。中小企業的發展推動了就業的增長和企業的創新，但融資難問題一直困擾著中小企業的發展。隨著金融科技的不斷發展，金融業轉型升級，其在支持中小企業融資、提高中小企業貸款可獲得性等方面有著重要的作用。本文闡述了中小企業融資特點及面臨的挑戰、融資難的原因以及金融科技對中小企業帶來的沖擊，并提出了金融科技助推中小企業融資的對策建議，以改進中小企業融資難的困境，從而推動中小企業的健康發展。

中國人民銀行、國家發展改革委等七個部門于2024年11月27日，聯合發布了《推動數字金融高質量發展行動方案》（以下簡稱《行動方案》），明確了金融機構在數字化轉型方面的總體需求和工作目標。《行動方案》以堅持金融服務實體經濟的根本宗旨，以數據要素和數字技術為關鍵驅動，加快推進金融機構數字化轉型。金融是經濟發展的血脈，金融科技的發展不僅能夠推動金融產業的轉型升級，同時還能提升資源配置效率，從而推動經濟的發展。該方案提出，要加強重點領域金融服務的效果，其中就包括對中小企業的金融支持。因此，金融機構應加大對中小企業的信貸支持力度，優化貸款結構，提高貸款可獲得性，并創新金融產品和服務，以滿足中小企業的多樣化融資需求。

一、中小企業融資的特點及面臨的挑戰

（一）中小企業融資的特點

1.融資成本高

中小企業相對大企業來說生產規模較小，抵御風險的能力較差，因此在融資過程中會面臨比較高的融資成本。同時中小企業融資仍以銀行貸款為主，其融資成本會因貸款利率的浮動、擔保成本的上升而受到沖擊。

2.融資渠道有限

為中小企業提供融資的渠道有銀行貸款、民間借貸、自有資金和第三方等，但銀行貸款仍是主要的融資渠道。雖然中小企業可以通過股權融資、發債、政府扶持、企業互幫互助等方式獲得融資，但由于種種限制條件，導致中小企業的融資困難重重。

3.融資風險高

銀行對中小企業的貸款條件相對嚴苛，迫使其不得不選擇風險更高的融資方式，因此導致其融資風險高。

（二）中小企業融資面臨的挑戰

1.融資途徑局限

融資方式越豐富的企業，獲取資金的概率就越大。目前，銀行貸款仍是中小企業主要的融資途徑。中小企業的融資途徑的限制性，在一定程度上制約了其發展。此外，許多中小企業會首先進行內部融資，這種方式融資成本低、效率高，但無法充分滿足中小企業長期的資金需求，不利于中小企業的長期發展。

2.政策支持不足

雖然政府提出很多支持中小企業發展的政策，但這些政策在具體實施中的效果有限。例如政府提供的貸款擔保、稅收優惠或資金補貼等政策，在具體實踐中，可能因為申請條件嚴格、審批流程復雜、資金分配不均等原因，未能有效惠及廣大中小企業。此外，政府在制定政策時，缺乏創新的手段和靈活性，因此無法充分滿足中小企業的實際需求，進而無法有效解決中小企業融資難的問題。

3.法律制度不健全

中小企業融資難，法律制度不健全也是很大的制約因素。由于相關法律制度建設較為落后，難以為中小企業融資提供有力支持，造成金融機構在中小企業的融資過程中，很難形成有效的引導。此外，法律制度的不完善，使中小企業在面對法律糾紛時處于更加弱勢的地位，不利于中小企業的發展。

二、中小企業融資難的原因

（一）信息不對稱

信息不對稱是指在交易雙方中，一方掌握的信息和另一方掌握的信息不對等的現象。中小企業融資難的原因之一，就是中小企業和金融機構之間的信息不對稱。中小企業相對大企業來說，企業財務信息披露不充分，進而引發融資過程中的信息不對稱，銀行等金融機構無法全面評估其還款能力。此外，許多中小企業的征信體系不健全，銀行難以全面、準確地評估其信用狀況，這增加了貸款的風險和不確定性，提高了中小企業的貸款門檻。

（二）銀行貸款條件嚴格

首先，中小企業市場競爭壓力較大，因此許多企業并不愿意將所有信息進行披露，因此銀行等第三方機構無法獲得足夠的信息，進而無法有效評定企業資信狀況。出于自身風險的考慮，銀行提供貸款時需要收取更高的風險溢價，以避免出現損失，這增加了中小企業的負擔。

其次，銀行對中小企業貸款的審批較為嚴格，審批流程較長。同時為了控制風險，銀行會對中小企業進行更為詳細的風險評估和信用調查，延長了融資過程。此外，銀行無法獲得部分中小企業的足夠信息，因此需要其提供第三方擔保，承擔一定的擔保費用，這加重了這些中小企業的負擔。

（三）中小企業自身因素

首先，中小企業經營規模較小，自身實力有限，在市場上缺乏競爭力，抵御風險的能力較弱，而且沒有相關資產可以作為抵押物。同時許多中小企業相關財務信息披露不完善，信用體系不健全，導致銀行等金融機構無法了解其真實經營狀況，這些因素影響了其融資效率。

其次，內部制度的不健全、風險管控系統的缺乏都會影響金融機構對中小企業的評價，從而造成中小企業融資難的困境。中小企業在發展過程中易出現管理混亂等問題，這些都可能會增加中小企業的管理成本，造成銀行不愿意放貸給中小企業，降低其融資效率。

三、金融科技對中小企業融資的影響

（一）大數據對中小企業融資的影響

在傳統的融資方式中，由于銀行與中小企業之間存在信息壁壘，導致中小企業融資難。而大數據的應用能夠有效解決這個難題。通過大數據技術，中小企業可以快速了解有關的融資方式，找到滿足其生產經營特點的融資渠道。同時銀行等金融機構，也能夠通過中小企業在大數據平臺留存的數據分析其經營狀況，有效評估中小企業的信用狀況，從而建立更完善的信用評估體系。這不僅減少了信息不對稱，同時有助于解決中小企業的融資難題。

（二）人工智能對中小企業融資的影響

首先，銀行通過人工智能算法，能夠了解中小企業的經營狀況、還款能力，解決在融資過程中存在的信息不對稱問題，從而提高中小企業的融資效率。同時銀行還可以通過人工智能技術實現審批自動化，從而提升審批效率。此外，在貸款全流程中，借助人工智能算法，銀行可以實時監控貸款的去向，預測相關風險。

其次，人工智能的應用還改變了傳統的融資模式。在傳統融資模式下，中小企業與金融機構達成協議一般需要較長的時間。通過人工智能技術，中小企業與金融機構可以快速進行匹配，從而減少達成協議的時間，使中小企業能快速找到期限匹配、成本適當的融資模式。

最后，人工智能算法通過分析中小企業的經營狀況，還可以為中小企業制定出個性化的融資方案，以更好地滿足中小企業的融資需求。

（三）區塊鏈對中小企業融資的影響

區塊鏈具有去中心化、獨立性、安全性和匿名性等特點，它使信息具有公開透明、不可篡改等特性。公開透明的特性，能夠確保中小企業記錄的每一筆交易的真實性；不可篡改的特性使得交易記錄可以長期保存在數據鏈上，即使單個節點有遺漏，也不會改變總賬信息；區塊鏈技術則提高了中小企業信息透明度。

中小企業將區塊鏈作為賬本，首先，每一筆交易都能被記錄在數據鏈上，完整的交易記錄有助于中小企業完善信用記錄和財務系統，從而有效反映中小企業的真實情況。根據這些情況，銀行可以為中小企業提供合適的融資方案，從而解決中小企業融資困境，降低融資成本。

其次，區塊鏈技術的應用使中小企業與金融機構實現了數據共享。中小企業生產經營的每一環節都能夠顯現出來，包括交易詳情、物流情況等信息，金融機構可以根據這些數據對中小企業進行信用評級和風險管理，從而向符合貸款條件的中小企業提供資金支持，這有效解決了中小企業在融資中存在的問題。

四、金融科技助推中小企業融資的對策建議

金融科技的不斷發展對中小企業融資起到了積極的促進作用，可以有效解決中小企業融資難的問題。為更好地在中小企業融資的過程中應用金融科技，本文提出如下對策建議。

（一）加強政策引導

政府應完善相關監管政策，加強對金融科技平臺的監督，以確保金融科技平臺的合規性和穩定性。首先，政府要根據中小企業的實際需求，為其制定更積極的財政補貼、稅收減免等優惠政策，防止一刀切。同時政策設計要考慮到實際實施效果，以確保政策優惠能惠及所有中小企業。

其次，政府要鼓勵金融機構創新。根據中小企業目前的融資特點，為其提供能解決其融資痛點的金融產品和金融服務。

最后，依托金融科技手段，提高中小企業在融資過程中信息的透明度，從而加強對中小企業貸款的全方位監督，降低融資風險。此外，健全相關的法律法規體系，為金融科技助力中小企業融資提供法律保障。

（二）創新金融產品

金融機構應積極創新金融產品，以充分滿足中小企業融資需求。首先，借助金融科技，開發線上化的產品與服務，搭建產業鏈金融，優化資源配置，從而提高融資效率。例如眾邦銀行的產業鏈金融核心產品眾鏈貸。該產品改變了以抵押、擔保為核心的產品設計理念，由主體信用向交易信用轉型，構建全新的“N+1+N”信用模式，由以核心企業信用價值為主向產業鏈上下游傳遞，深度融入不同場景，助力重點產業，從而為中小企業提供“沉浸式”金融服務。

其次，依托金融科技，建立大數據風控系統，從而實現線上信貸業務的貸前審核、貸中管理、貸后監控等全流程的智能化與自動化，以有效解決中小企業融資過程中的信息不對稱。

（三）提高企業自身實力

為了解決融資難問題，中小企業還需不斷提高自身實力，以應對發展過程中所面臨的各種風險。首先，中小企業應完善信用體系的建設，適當披露財務信息，以便銀行等金融機構在給中小企業提供貸款時，可以更好地了解其經營狀況，掌握更多中小企業的相關信息，從而有效評估貸款風險，提高貸款審批速度。

其次，在中小企業的發展過程中，要建立完善的內部控制制度，有效識別并控制生產經營過程中所遇到的風險，從而提升其抵御風險的能力。

最后，在金融科技背景下，中小企業還需不斷提高自身的創新能力，培養技術人才。創新能力的提高有助于中小企業提高其產品的研發能力，以應對市場涌現的多樣化需求，從而提高其市場競爭力。這不僅可以解決中小企業融資難的困境，還有利于中小企業的可持續發展。

（作者單位：山西工商學院）