數字普惠金融助推共同富裕的內在邏輯與制度展開

摘 要：數字普惠金融作為金融與數字技術深度融合所形成的創新金融模式，正逐步成為推動我國經濟高質量發展、助力實現共同富裕的重要驅動力。從理論層面來看，數字普惠金融與共同富裕在目標追求上高度契合，在關涉群體方面緊密相連，并且共同富裕的實現對數字普惠金融存在一定程度的依賴性，這些都充分證明了數字普惠金融在推動共同富裕進程中的重要作用。目前，數字普惠金融面臨的市場困境、法律困境、監管困境等現實挑戰，制約了數字普惠金融助推共同富裕的功能優勢發揮。據此，本文提出以下策略建議：以完善數字普惠金融基本制度框架為基點，夯實數字普惠金融促進共同富裕的規范框架；以金融控股公司和金融反壟斷合規制度為重點，釋放數字普惠金融促進共同富裕的工具價值；以數字普惠金融的監管制度演進為核心，提升數字普惠金融促進共同富裕的治理能力。

關鍵詞：數字普惠金融；共同富裕；金融科技；金融監管；人工智能

中圖分類號：F832.5 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2025）05（a）--05

本質上，共同富裕致力于通過平衡經濟增長與財富分配、增強社會包容性、提升人民福祉和生活質量，推進社會全面和多元化發展。數智化時代，普惠金融依托于數字技術手段（如區塊鏈、大數據、云計算、生成式人工智能等），發展成為現代數字技術和傳統普惠金融相結合的數字普惠金融（Digital Financial Inclusion）。數字普惠金融能夠打破時空限制，為無法獲得金融服務的弱勢群體以可負擔的方式提供儲蓄、支付、小額商貸、匯款與保險等金融服務，拓展金融服務深度和廣度，縮小不同群體之間的收入差距，實現包容性經濟增長，在助推共同富裕方面發揮著關鍵作用。

1 數字普惠金融與共同富裕之間的邏輯關聯

從目標的邏輯關系、主體的邏輯關系及方式的邏輯關系三個維度對數字普惠金融助推共同富裕的理論邏輯進行詮釋，有助于明晰數字普惠金融的目標、主體和實現方式與共同富裕之間的邏輯關系，證明數字普惠金融促進經濟資源的公平分配和社會福祉的提升，以及在實現共同富裕方面發揮著重要推動作用。

1.1 共同富裕和數字普惠金融在目標追求上的一致性

受社會個體之間關系所形成的傳統差序格局影響，社會和經濟資源分配在實質上處于不均等狀態，共同富裕的目標即實現經濟資源的公平分配，促進社會的整體經濟福祉，減少貧困和不平等。金融既可以是資源調配的對象，也可以成為調配其他資源的手段，關乎社會財富的分配、人的社會機會和生存發展。普惠金融的目標在于普及金融服務，使之覆蓋更廣泛的人群，特別是低收入和偏遠地區的居民及小微企業。依照金融功能理論，現實可能性和理想化的金融體系既要發揮經濟功能實現資金資源配置的最大化，也應發揮社會功能調節財富的公平分配和社會整體福利的最大化[1]。結構功能理論強調社會結構及其功能，應用在經濟領域可以解釋為通過理解和分析金融體系在實現共同富裕中的作用框架，即通過調整和優化金融體系的結構與功能，達到助推共同富裕目標實現的條件。

數字普惠金融作為金融體系結構的組成部分，不會因數字技術的嵌入而喪失其所具備的功能，利用互聯網和移動技術，擴大金融服務的覆蓋范圍，尤其是惠及傳統金融服務難以觸及的低收入群體、偏遠地區及小微企業提供平等的金融機會，打破基于社會地位、個人能力、地理區域等因素所造成的經濟不平等，為受傳統差序格局影響的社會結構和人際關系擴大資源分配、社會福利及發展機會的公平性、平等性。實證研究表明，貧困群體更易于從數字普惠金融發展中獲益[2]，數字普惠金融提供的廣泛覆蓋和低成本的金融服務，增加經濟機會和提高生活水平，促進社會整體福利，助推共同富裕目標實現。

1.2 共同富裕和數字普惠金融關涉群體的關聯性

共同富裕的主體涉及所有社會成員，尤其是貧困和低收入群體，數字普惠金融是實現這一目標的重要手段，金融公平作為金融市場的價值準則和理念追求，理應在數字普惠金融運行中貫徹和遵循[3]。金融公平理論指出，實現金融服務和機會分配的公平，確保社會各群體能夠公平地獲得金融資源，尤其是為低收入和弱勢群體提供必要的金融服務。這意味著金融活動中的各類主體不因自身經濟實力、所有權性質、地域和行業等因素而受到差別對待，要求各類主體都能夠公平地參與金融活動、機會均等地分享金融資源，進而在合理金融秩序基礎上，實現社會整體利益的優化[4]。

政府、金融機構、金融科技公司等作為提供金融服務的主體，在助推共同富裕中扮演著不同但又相互關聯的角色。一系列財政補貼、稅收優惠、信用擔保等政策與法規轉變了傳統金融趨利的價值取向，激勵數字普惠金融公平運行。修訂、創新法律與監管框架、提升監管者能力、推進國際監管協作、營造市場公平競爭環境是推進數字金融普惠的必然之舉[5]，保障數字普惠金融的健康運行和發展。數字普惠金融的服務主體通過提供更加靈活和多元的金融產品和服務，滿足包括低收入群體、農村地區及小微企業等弱勢群體在內的廣大金融需求者獲得必要的金融支持，如緩解金融排斥對農村地區帶來的負面效應[6]，降低農業經濟發展交易成本，滿足農村地區經濟高質量發展的金融訴求，增強農民返鄉創業信心[7]。推動經濟發展模式更加公平、包容和平衡。

1.3 共同富裕實現方式對數字普惠金融的依賴性

普惠金融的方式主要是通過利用數字技術簡化服務流程、降低金融服務成本，提高服務效率，創新金融產品。共同富裕的實現方式是通過提供平等的經濟機會，改善財富和收入分配，既包括物質財富的增加，也包括教育、醫療和社會保障等公共服務的均等化[8]，促進經濟和社會全面發展。從理論上而言，金融深化理論認為，金融市場的發展和完善對經濟增長至關重要，主張更為成熟和多元的金融體系能夠更有效地聚集和分配資源。金融深化有助于打破金融資金在金融體系內部空轉的惡性循環，增強實體產業部門的全要素生產率和內生增長動力，降低制造業部門真實貸款成本，促進其再投資、創新研發的能力和動力[9]。當前，我國處于以建設市場化、國際化和多元化現代化金融體系為取向的全面金融深化改革與發展階段[10]，金融產品和服務的創新、擴大金融服務的覆蓋范圍、金融科技的應用及金融教育和普及等方式，能夠利用提高資源配置效率、加快資本積累、優化資源配置等方式，促進經濟增長和增加社會福祉。

數字普惠金融通過移動支付、在線銀行、數字化信貸和保險服務等數字技術，增加了金融服務的在線模式，有效緩解金融排斥，使得更廣泛的社會階層和群體獲得所需的資金和信貸支持，激活經濟活動，支持創業和就業。數字普惠金融呈現規模化發展狀態，對實體經濟產生一定影響[11]，助力基本公共服務全覆蓋供給和基本公共服務高品質供給，通過縮小收入差距和提高政府實施基本公共服務能力，顯著促進機會均等化[12]；通過便捷支付渠道，提高人口流動收益及降低流動成本，保障異地就業、就醫等基本福利[13]。實證檢驗，2001—2020年國內30個省級行政區的面板數據結果顯示：數字普惠金融對基本公共服務供給起到了顯著優化作用[14]。

2 數字普惠金融破解共同富裕的現實困境

數字普惠金融有助于降低金融服務門檻，增強金融服務可得性，更平衡充分地促進經濟高質量發展，為共同富裕提供助力。在實踐中，數字普惠金融助推共同富裕依舊面臨數字鴻溝問題掣肘共同富裕實現、金融混業與金融壟斷風險、機構監管模式不斷失靈等現實困境，制約數字普惠金融促進共同富裕功能優勢的充分發揮。

2.1 市場困境：數字鴻溝問題制約共同富裕實現

2.1.1 農村數字基礎設施建設總體滯后

數字基礎設施既是數字普惠金融發展的物質載體，也是實現共同富裕的重要工具和條件。受投資回報率和資金分配不均影響，建設高效的數字基礎設施的資金投入可能集中在收益更高的城市地區，而忽略了農村和偏遠地區，制約金融服務的覆蓋范圍。地形復雜、交通不便的地區，建設數字基礎設施的成本和維護成本較大，同時也制約著金融服務的可達性、連續性和可靠性。經濟發展水平較低的地區不能提供足夠的資源用于數字基礎設施建設，城鄉之間的經濟和技術發展差異也導致數字基礎設施建設不均衡，使得金融服務的深度和廣度受到影響。偏遠地區更新和維護基礎設施無法匹配迭代速度，導致數據處理和存儲能力受限，金融服務的質量和效率不高。不同地區和社會群體之間也因教育和培訓缺失導致數字鴻溝加深。政府在數字基礎設施的政策支持方面缺乏必要的激勵和扶持措施，復雜或不明確的監管環境阻礙私營部門的投資和技術創新，也會導致數字基礎設施建設緩慢，影響金融服務的穩定性和創新發展。

2.1.2 數字普惠金融競爭力參差不齊

不同地區和金融機構在技術基礎設施、研發能力和應用方面的差異使得數字普惠金融市場覆蓋不均衡，部分人群仍然面臨金融排斥問題。金融機構基于獲取資金、技術和人才資源上的能力不均等，在產品創新、服務模式優化和技術適應能力上存在差異，導致服務質量和用戶體驗感不同，影響金融包容性。業務戰略和發展重點的差異、資源配置的不均及與其他多元主體間協作程度的不同，制約著金融機構對于數字普惠金融的市場拓展積極性和服務創新能力，抑制了經濟增長潛力，在競爭力較低的地區，金融機構也缺乏有效的風險管理和創新能力，增加了金融穩定性風險。普惠金融競爭力參差不齊的現象能夠加劇地區間不均衡增長效應，引發教育和醫療等社會問題，間接導致經濟增長放緩[15]。

2.2 法律困境：數據安全與金融平臺壟斷風險

2.2.1 數據安全風險損害金融消費者利益

數據安全風險會帶來一系列損害金融消費者利益的行為。由于安全漏洞或不當操作等不誠信行為，金融消費者的個人信息被非法獲取和泄露，隱私權受到侵犯，容易引發金融詐騙、身份盜用、資金安全風險等。在個人信息被盜用的情況下，信用記錄受損，制約金融消費者未來的金融活動。缺乏統一的數據保護標準，使得金融機構在數據處理上較為混亂。而頻繁的數據安全事件也會使金融消費者對金融機構的信任度下降，影響其使用金融服務的意愿和獲取金融服務的能力。金融服務提供商的技術平臺存在漏洞和金融機構的數據管理不善（如缺乏有效的數據加密和訪問控制）、數據保護方面的法律法規不完善或執行不嚴格，都會產生數據安全風險。同時，數據泄露也容易使金融機構和金融消費者陷入法律糾紛和合規風險，各方都需要投入大量資源和精力解決問題。

2.2.2 金融平臺壟斷風險不利于金融公平實現

我國現行《中華人民共和國反壟斷法》的目標規制對象是傳統企業壟斷行為，數字經濟時代平臺壟斷規制適應性還不足。當一個或幾個金融平臺在市場上占據主導地位時，為追求壟斷利益，往往忽視其兼顧實現金融公平、維護市場競爭等公益目標，大型平臺及其相關行業組織作為民間軟法的主要提供者，未能有效履行平臺壟斷治理義務，弱化了其公共屬性職能，使新的金融科技公司和小型金融機構難以與之競爭，抑制創新，阻礙新技術和服務模式的推廣及金融服務的多樣化和創新，不利于金融需求者獲得更優質、更多樣化的金融服務。壟斷平臺也會根據利潤最大化原則，優先服務利潤更高的客戶群體，忽略或較少關注低收入群體和弱勢群體，使其難以獲得必要的金融服務。

2.3 監管困境：機構監管模式不斷失靈

2.3.1 機構監管不能有效匹配數字普惠金融的混業經營屬性

數字普惠金融具備跨業務、跨部門和跨境經營的混業經營屬性，傳統金融風險的隱蔽性、傳染性等特征依然存在，“雙風險”共振效應對機構監管帶來了一定挑戰。數字金融領域的技術創新更迭快速，技術的發展速度超出傳統監管體系的適應能力，面對復雜的技術特性，監管機構也缺乏足夠的專業知識和技術理解進行有效監管。現有的監管體系通常基于傳統的金融業務模式，不適應數字普惠金融的新業務模式和交易形式，法律法規的更新和修訂往往滯后于市場和技術的發展，監管框架無法及時適應新的業務形態，特別是隱私保護、數據安全等。對于跨行業和跨界性問題，缺乏多行業交叉監管和國際監管協調。

2.3.2 機構監管不能有效回應數字普惠金融創新的監管需要

數字普惠金融技術發展迅猛，新技術和新型業務模式不斷涌現，跨越不同的金融行業和法律邊界，超出傳統監管框架的預設范圍。一方面，數字普惠金融的復雜性和交叉性與“一刀切”的監管方式不相匹配，監管滯后效應明顯，滯后效應又會造成風險不斷泛化。另一方面，數字普惠金融發展到一定程度，風險暴露之后，監管應主動和全面介入。監管機構強調事前的規訓、塑造行為及阻止不法與違法行為[16]，呈現出事前規制特征，不利于數字普惠金融的創新發展。

3 數字普惠金融助推共同富裕的制度展開

數字普惠金融在助推共同富裕進程中運行穩健，需要通過完善數字普惠金融的基本制度框架，優化金融控股公司和金融反壟斷合規制度，加快數字普惠金融的監管制度演進及構建金融數據要素產權的安全交易制度，以此為更廣泛的群體提供高效、安全的金融服務。

3.1 完善數字普惠金融的基本制度框架

3.1.1 堅持市場在金融資源配置中起決定性作用的總基調

堅持市場在金融資源配置中起主導作用，關鍵在于平衡市場機制與政府干預，確保金融服務的公平性和可得性。應繼續深化金融市場資源配置改革，包括利率市場化、匯率形成機制改革等，保障價格機制的作用，確保金融產品和服務的價格能夠反映市場供需關系。中央政府和地方政府在金融資源配置中的角色在于發揮引導作用，支持金融基礎設施建設，如優化支付系統、征信系統等。應充分發揮市場激勵作用，制定合理的激勵機制，如通過稅收優惠、補貼等政策激勵金融機構服務于低收入群體和小微企業。金融機構應響應市場需求，創新服務模式和金融產品，滿足不同的金融消費者需求。

3.1.2 健全推動金融高質量發展的制度基礎

通過國家金融監督管理總局、中國人民銀行、國家數據局協同制定落實與數字普惠金融相關的規章制度，包括數據安全保護、消費者權益保護等。制定促進技術創新與合規的政策，建立激勵金融創新的政策環境，確保新興技術和業務模式的合規性。建立金融機構的風險防控機制和應急響應機制，尤其是對信用風險、操作風險和市場風險的持續評估和監控。制定數據安全和隱私保護政策，保護金融消費者的個人數據和隱私，建立金融機構內部的數據安全機制，以數據安全管理系統防止數據泄露和濫用。強化金融素養和消費者保護機制，針對低收入群體提供金融教育和咨詢，在貸款、保險等基礎性金融產品中確保消費者權益受到保護。

3.1.3 健全數字普惠金融基礎設施建設體制機制

制定和推廣統一的數字金融基礎設施標準和規范，包括數據格式、安全協議和交互接口等，以促進不同系統和平臺間的兼容性和可操作性。應加強加密技術、云計算、大數據分析和網絡安全設施等核心技術建設，建議由普惠金融司牽頭，地方政府支持和激勵私營部門參與數字基礎設施的建設和運營，設立風險分擔機制，共同承擔風險和收益，支持數字普惠金融基礎設施建設，特別是金融服務不足或偏遠地區。健全信用信息收集和共享機制，在普適性基礎上進行個性化處理，提高信用信息的準確性和可用性。

3.2 加強數據保護法規和金融反壟斷合規制度

3.2.1 加強數據保護制度

針對數字普惠金融服務的特點，制定或更新數據保護相關法規，包括對個人數據的定義、數據處理的合法性、數據主體的權利和數據處理者的義務等方面的明確規定。應明確規定金融服務提供者在數據收集、存儲、處理和分享方面的責任和義務，包括但不限于獲取明確的同意、保證數據安全和處理透明度。對于敏感數據（如財務信息、健康記錄、個人身份信息等）實施更嚴格的保護措施。保障數據主體的權利，涉及訪問權、更正權、刪除權及在某些情況下的反對處理權。實施嚴格的數據安全標準，數字普惠金融服務提供者應遵循高標準的數據安全措施。實施數據泄露通知制度，要求數據處理者在數據泄露時，必須及時通知監管機構和數據主體，并采取適當措施減少損害。建立數據泄露通知機制，一旦發生數據泄露，金融機構必須及時通知相關監管機構和受影響的金融消費者，并采取措施減輕損害。強化數據處理者的責任，確保數據處理者采取適當的技術和組織措施保護個人數據，包括定期的安全審計和風險評估。針對違規行為，對違反數據保護法規的行為實施有效處罰，包括罰款和其他法律責任。

3.2.2 加強金融反壟斷合規制度

從共治和預防的角度引導金融反壟斷的制度建設。構建以反壟斷為主導、金融監管、數據治理等部門間協同互助的聯合執法機制。肯定反壟斷法在數字普惠金融領域的市場經濟基本法地位，但不是越過金融監管徑直規制，應明確常態化的協調溝通機制，構筑以國務院反壟斷委員會、中央金融委員會與國家數據局牽頭，包括金融監管機構和反壟斷執法機構在內的議事協調平臺，針對市場準入的監管、限制競爭行為及損害消費者利益等壟斷行為，通過對當下金融業發展現狀及監管形勢適用競爭政策或金融政策構建規范化和協調磋商機制，形成金融領域反壟斷執法協作的常態化監管合力的制度價值。以預防理念為價值引導，將事前預防和事中監管納入反壟斷執法機關與金融監管部門的法定職責范圍，保持和規范金融反壟斷執法的謙抑性，建立制度化、常態化、專門化的內部合規機制和反壟斷審查機制，制定合作協議和執法指南等規范性文件，明確共同監管事項中的各自權責、特定監管事項中的管轄權事項，監測和評估數字普惠金融市場中的競爭狀況、風險特點、業務規模。在制度實施層面，應重視并關注構建執法機構、行業協會及經營者之間的共治機制格局，在執法機構引導下，建立行業管理團體標準，發揮行業自律作用，“協商治理”設立機制處理關于壟斷行為的投訴和糾紛。

3.3 加快數字普惠金融的監管制度演進

3.3.1 強化“五大監管”

一是構建和完善監管制度體系。由國家金融監督管理總局、中國證監會、中國人民銀行等金融監管部委聯合出臺部門規章性質的數字普惠金融監管辦法，作為不同地方、不同金融監管部門開展監管活動的上位法，明確監管機構職責、監管政策要求及金融機構權利義務；中央和地方金融監管部門應在自身職權范圍內制定行業性、地方性的數字普惠金融監管細則，明確金融產品與服務的最低標準。二是重視金融消費者權益保護。應以“消費者保護”原則為價值指引，設立多層聯動金融消費者、投資者保護機制，通過地方金融監管部門設立專門的獨立機構負責投訴渠道與救濟機制。例如，2021年發布的《中共中央關于加強新時代檢察機關法律監督工作的意見》指出，檢察機關應拓展公益訴訟案件范圍，可將檢察機關納入成為弱勢群體的金融消費糾紛權益保障的適格原告，并對現有的金融消費者保護法律法規中的消費者范圍做擴充解釋，增加金融消費者的類型，例如涵蓋自然人和機構消費者，拓寬保護范圍。三是應確保多元化穿透式監管主體，明確在國家金融監督管理總局統籌協調的法律地位引導下，落實地方金融監管機構的具體監管職責、金融行業協會的輔助監管地位及金融科技主體內部監管機制。細化具體監管對象，根據不同規模、業務類型提出差異化的衡量標準和所要達到的程度。同時，應將技術規制理念內嵌于穿透式監管中，保障科技賦能下的監管工具的升級，這與數字普惠交叉性金融產品創新下的現實需求相契合。

3.3.2 堅持審慎監管與行為監管并進

構建常態化的信息共享和溝通協作機制，強化不同監管部門之間在政策執行層面上的協調配合。通過協調數據庫創建、規范數字化監管平臺和運用監管科技手段，加強對金融機構的資本充足性、流動性和風險承受能力的監管，確保其具備足夠的資本緩沖和流動性儲備以抵御潛在風險。根據具體監管需求設置若干專門工作組，提高監管決策的專業性和獨立性，監管金融機構的具體業務行為，包括但不限于公平交易、客戶利益保護、信息披露和反欺詐措施；定期對金融機構進行壓力測試，評估其在不利經濟情況下的穩健性；加強對金融機構的市場行為監管，防止市場操縱、欺詐和不公平交易行為；要求金融機構建立健全風險管理體系，包括市場風險、信用風險、操作風險和流動性風險的管理等。金融機構應定期提交詳細的財務和風險管理報告，增加透明度。利用技術提升監管效率，加強對金融機構技術基礎設施和數據處理的監管，定期對金融市場和機構進行監督和評估，確保監管措施與市場發展和新興風險相適應。

3.3.3 構建創新監管機制

通過創新監管模式以適應技術和業務創新，形成實時或準實時的數據化、動態化、智能化監管格局[17]。監管部門通過內部監管系統的技術化升級，實現大數據技術收集和分析金融交易、用戶行為、信用系統等數據，對市場進行實時監控和趨勢分析。也可以采取與第三方權威技術機構合作，通過技術服務外包形式建立動態監控系統，應用大數據分析預測市場風險，實時追蹤數字金融市場的變化，利用技術的支撐價值為監管決策提供依據。監管沙箱既能推動金融創新又能保持金融穩定，從而實現雙贏目標[18]，應明確權力主體及職責范圍、厘清試驗參與主體、參與范圍及被試對象，規范監管沙箱制度的實施條件、管理模式、執行標準、操作流程及風控機制，對沙箱內的試點項目進行風險評估和市場影響分析，并根據沙箱試驗結果調整相關政策和監管框架，探索形成既能促進創新又能實現風險可控的具體方案。采用隱私計算技術（如同態加密、安全多方計算），在不泄露個人數據的前提下進行數據分析和處理。金融數據處理應符合隱私保護的法律法規，特別是在個人敏感信息方面，利用隱私計算技術促進金融機構間的數據共享，增強消費者對數字金融服務的信任。建立隱私計算領域的標準和規范，指導和規范金融機構在處理敏感數據時的行為。

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