零售企業資金管理存在的問題及改進建議

摘"要：文章從零售企業資金管理的關鍵作用與重要性出發，深入探討了零售企業資金管理中存在的主要問題，并提出了相應的改進策略，如資金管理在零售企業中具有維持正常運營、提升資金使用效率和降低經營風險等多方面的重要作用，對于提升企業競爭力具有關鍵意義。在資金管理過程中，零售企業面臨諸多挑戰。針對這些問題，文章提出了一系列改進策略，如提高資金流動性，緩解經營壓力；合理配置資金，降低資金閑置率；優化資金周轉流程，提高資金使用效率；降低資金成本，提升企業競爭力；建立健全的資金管理制度，減少管理風險；加大資金信息化投入，提升資金管理效率。通過實施上述改進策略，零售企業可以在資金管理方面取得顯著成果，進一步優化企業經營狀況，提高盈利能力和競爭力。文章旨在為零售企業提供資金管理的實踐指導，推動企業實現可持續發展。

關鍵詞：零售企業；財務管理；資金管理

中圖分類號：F721文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2025）"11-0083-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.11.021

1"引言

在當今競爭激烈的零售市場中，資金管理對于零售企業的生存和發展具有至關重要的作用。優秀的資金管理可以幫助企業維持正常運營，提高資金使用效率，降低經營風險，從而增強企業的競爭力。

2"資金管理在零售企業中的關鍵作用與重要性

2.1"維持企業正常運營

資金管理對于零售企業的正常運營至關重要。合理的資金管理能確保企業擁有足夠的資金應對各種經營活動，如采購貨物、支付工資、維護設施等。良好的資金管理有助于企業在日常經營中保持資金流動性，減輕經營壓力，避免因資金不足而導致的生產經營中斷，從而確保企業的穩定運行與持續發展。

2.2"提升資金使用效率

在零售企業中，資金管理對于提升資金使用效率具有重要意義。通過對資金的有效管理，企業能確保每筆資金都得到合理配置并用于有利于業務發展的方向。優化資金周轉、降低庫存成本以及減少資金閑置，能進一步提高企業的盈利能力。高效的資金管理有助于降低企業運營成本，提升資金利用率，從而提高企業整體經濟效益。

2.3"降低企業經營風險

資金管理在零售企業中具有降低經營風險的關鍵作用。有效的資金管理可以確保企業在市場波動、經濟周期變化等不確定因素面前，具備一定的抗風險能力。通過加強對企業負債結構的優化、資金流動性的監控以及外部融資來源的多元化，企業能夠降低財務風險，穩定經營狀況。此外，健全的資金管理制度有助于防范內部風險，如欺詐、貪污等，保障企業資金安全，從而降低整體經營風險[1]。

3"零售企業資金管理中存在的主要問題

3.1"資金流動性不足導致的經營困難

首先，零售企業在運營過程中，需要頻繁采購貨品、支付人員工資、承擔租金等，會產生各類費用。當資金流動性不足時，企業難以及時籌措到足夠的資金，導致資金周轉不靈，影響到企業的正常運作。

其次，由于資金流動性不足，企業在采購貨品時可能會出現庫存不足的情況，從而導致銷售壓力增大。

再次，為了彌補資金缺口，企業可能會被迫采取大幅度促銷或降價策略，進一步降低利潤空間。此外，資金流動性不足使得企業在償還負債或履行合同承諾時可能出現困難，從而導致信用風險上升。企業信用受損可能會影響到與供應商、客戶以及金融機構的合作關系，降低企業在市場上的競爭力。

最后，資金流動性不足的企業，往往需要尋求外部融資以緩解經營壓力。然而，在市場上，資金流動性較差的企業往往被視為風險較高，金融機構可能會對其施加較高的融資成本，從而加大企業的負擔。

3.2"資金閑置造成的資源浪費

首先，資金閑置意味著企業錯失了將資金投入到其他有收益項目中的機會，這種情況下，資金的機會成本上升，降低了企業整體的投資回報率。

其次，當企業資金長時間閑置，企業可能會面臨資金利息損失。閑置資金若存放在銀行，往往利息較低，甚至不足以抵消通貨膨脹對企業資金購買力的影響。

再次，資金閑置意味著企業在資金管理方面存在問題，可能由于企業內部信息溝通不暢、預算編制不準確等原因導致。這不僅影響企業資金的使用效率，還可能使企業在市場競爭中處于劣勢[2]。此外，資金閑置還可能導致企業財務狀況不穩定，一方面，閑置資金占用了企業的資產空間，降低了企業的資產負債率；另一方面，閑置資金可能會引發企業內部貪污、挪用等風險，加大企業經營的不確定性。

最后，長期的資金閑置可能影響到企業的戰略發展。企業在市場競爭中需要不斷投入資金進行技術創新、產品研發、市場拓展等，資金閑置會限制企業的戰略布局和發展速度。

3.3"資金周轉率低影響企業盈利能力

首先，零售企業的資金周轉速度慢可能是由于存貨積壓、銷售回款周期長、采購付款周期短等因素導致。這將使企業的現金流緊張，限制企業的發展速度。

其次，存貨周轉率是衡量企業存貨管理效率的指標。存貨周轉率低意味著企業存貨積壓，占用了大量資金。這將導致企業的資金周轉率降低，影響企業盈利能力。

再次，應收賬款周轉率是反映企業對外銷售信用控制水平的指標。應收賬款周轉率低表明企業在對外銷售信用方面存在問題，可能導致客戶拖欠貨款，進而影響企業的資金周轉和盈利能力。此外，零售企業的資金結構不合理，如過多依賴短期債務、高息借款等，可能導致資金周轉率低。企業在進行資金籌措時，應充分考慮資金成本和資金使用周期，以優化資金結構。

最后，企業內部管理不善，如信息不透明、資金調度不及時等，可能導致企業資金周轉率低。企業應加強內部管理，提高資金使用效率。

3.4"資金成本過高削弱企業競爭力

首先，可能會面臨高利率的貸款。高利率貸款會增加企業負擔，降低資金使用效率，從而削弱企業的競爭力。

其次，零售企業若過于依賴單一的融資渠道，可能導致資金成本過高。企業應充分挖掘各種融資渠道，以降低資金成本。企業在籌集資金過程中，可能會產生較高的手續費、中介費等成本。這些成本會降低企業的資金使用效率，削弱企業競爭力。

再次，零售企業可能面臨信用風險成本，如客戶拖欠貨款、信用風險準備金等。信用風險成本的增加會導致企業的資金成本提高，進而影響企業競爭力。

最后，零售企業的流動資金不足可能導致企業為維持正常運營而支付較高的短期借款成本。這將使企業資金成本上升，削弱企業競爭力[3]。

3.5"資金管理制度不健全導致的管理風險

首先，資金管理制度不健全可能導致企業在資金運作中出現決策失誤。這些失誤可能導致企業資金損失，甚至影響企業的生存和發展。

其次，制度不完善會使企業在內部監控方面出現缺失，容易導致財務風險的發生。例如，資金管理權限劃分不清，容易引發內部人員的濫用職權行為，以及制度不完善可能導致企業資金的濫用與挪用，員工可能將企業資金用于個人目的，導致企業資金流失，影響企業經營。資金管理制度不健全還可能使企業在資金運作過程中觸犯法律法規，企業可能因此面臨法律訴訟，給企業帶來巨大的經濟損失和聲譽損害。

最后，制度不完善可能導致企業在資金管理中出現信用風險，如客戶拖欠貨款、企業無法按時還款等。這些問題會影響企業信譽，進而影響企業融資能力和競爭力。

3.6"資金信息化投入不足導致的效率低下

首先，資金信息化投入不足可能導致企業內部資金信息的不透明，使企業決策者在資金管理過程中無法全面了解資金狀況，影響決策的準確性和時效性。

其次，零售企業若缺乏足夠的資金信息化投入，其數據分析能力將受到限制。這將影響企業對市場趨勢的判斷、對資金需求的預測，從而影響資金管理的有效性。

再次，資金信息化投入不足會導致企業在應收賬款管理方面面臨困難，企業難以及時掌握客戶信用狀況、收款進度等信息，進而影響資金周轉和企業盈利能力。此外，資金信息化投入不足可能導致企業內部資金調度不暢。這會使企業在資金周轉過程中出現困難，降低資金使用效率，影響企業競爭力。以及資金信息化投入不足會使企業在風險管理方面存在缺陷，企業無法及時發現和防范潛在的財務風險，可能導致資金損失，甚至危及企業生存。

最后，資金信息化投入不足會導致企業成本控制困難。企業難以實時掌握各個環節的成本信息，無法進行有效的成本控制，從而影響企業利潤水平[4]。

4"針對零售企業資金管理問題的改進策略

4.1"提高資金流動性，緩解經營壓力

資金流動性是指企業資金在一定時間內流通的能力，它反映了企業資金周轉的速度和效率。在零售行業中，較高的資金流動性有助于企業應對市場變化和經營壓力[5]。為提高零售企業的資金流動性，以下兩點改進策略值得關注。

第一，優化庫存管理。庫存管理是零售企業資金流動性的關鍵環節，企業應對庫存進行合理控制，降低庫存積壓，從而提高資金周轉速度。企業可通過引入先進的庫存管理系統，實施實時庫存監控，采用ABC分類法對庫存進行分級管理，以及采用經濟訂貨量、安全庫存等方法進行科學管理，從而提高庫存周轉率。

第二，縮短應收賬款周期。應收賬款是企業的應收款項，包括貨款、服務費等，縮短應收賬款周期有助于提高資金流動性。為達到此目標，企業可采取以下措施。首先，嚴格審查客戶信用，避免高風險客戶帶來的壞賬損失；其次，對不同信用等級的客戶實施差異化的信用政策，合理控制賒銷額度，確保資金安全；再次，采用動態應收賬款管理，定期對賬，及時催收，防止應收賬款逾期；最后，設立優惠政策，鼓勵客戶提前付款，加速資金回流。為了管理應收賬款，企業可以設立應收賬款周轉率、應收賬款占總資產的比例、逾期應收賬款比例等指標，以衡量應收賬款管理的效果。

4.2"合理配置資金，降低資金閑置率

第一，企業應建立完善的資金預算制度，對各部門的資金需求進行合理評估和分配。同時，加入資金持有量模型，以便預測企業未來的資金需求。資金持有量模型，通常采用最佳模型（例如，Baumol模型和Miller-Orr模型）來確定企業最佳的現金持有量。這些模型通過最小化現金管理成本來實現最優資金持有量。Baumol模型是基于企業一定時期內的固定現金需求，通過計算平均現金持有量和現金補充成本，以達到最小化現金管理成本的目的。Miller-Orr模型則適用于企業現金需求具有隨機性的情況。該模型通過設定上限和下限，使企業在達到上限時進行現金補充，而在達到下限時則使用現金。預算管理可確保資金的有序流動，降低資金閑置風險。為此，企業需要制定明確的預算目標和制度，確保各部門的資金需求與企業發展戰略、市場需求、項目投資等多個方面相匹配。建立預算審批流程，明確資金使用權限、審批流程和監督機制，確保資金用于合理、有效的項目，避免濫用和挪用資金導致的資金閑置。定期進行資金預算執行情況的檢查和評估，確保各部門按照預算目標有效使用資金，并對預算進行調整和優化。

第二，企業應通過多種途徑拓展資金運用渠道，將閑置資金投入到有收益的項目中。為了實現這一目標，企業可考慮以下策略：一是設定資金安全線，確保企業在追求收益的同時，保持資金的安全性和流動性。二是對各類投資理財產品進行細化配比。例如，將部分閑置資金進行短期投資，如購買理財產品、國債等，實現資金增值。同時，應權衡各類投資理財產品的風險和收益，根據企業的風險承受能力進行合理配置。三是尋求與其他企業的合作，共同開發新項目，提高資金使用效益。這有助于實現資源共享，降低項目風險，并為企業帶來持續的收益。在整個過程中，企業還應運用資金持有量模型，不斷優化資金配置，確保資金得到高效利用。

4.3"優化資金周轉流程，提高資金使用效率

資金周轉是企業資金運作的過程，包括資金的籌集、分配、使用和回收[6]。優化資金周轉流程對提高零售企業資金使用效率具有重要意義，為達到這一目標，企業可以采取以下四個方面措施：

第一，提高采購效率。采購環節是資金周轉的起點，提高采購效率有助于縮短資金周轉周期。零售企業可通過建立長期穩定的供應商關系、采用集中采購、實施電子采購等方式，降低采購成本，提高采購效率。

第二，加強銷售管理。銷售環節直接關系到資金的回收速度，企業應加強對銷售團隊的培訓和激勵，提高銷售人員的業績；同時，優化銷售渠道，提升銷售網絡覆蓋率，以加速資金回收。

第三，健全財務管理。財務管理是資金周轉過程中的關鍵環節，企業應建立完善的財務制度，規范資金的籌集、分配、使用和回收流程。此外，企業還應加強對財務人員的培訓，提高其業務水平，確保財務管理的高效運作。

第四，精細化成本控制。成本控制對資金周轉和使用效率具有重要影響，企業應從源頭控制成本，對各生產和經營環節進行精細化成本管理，實現成本最優化，通過降低成本企業可以提高資金使用效率，增加企業盈利空間。

4.4"有效降低資金成本，提升企業競爭力

在初創期，企業可以考慮采用股權融資、天使投資和風險投資等方式。這些融資方式相對于傳統的銀行貸款，不僅可以降低初期資金成本，還可以為企業帶來戰略合作伙伴和資源共享。在成長期，企業可繼續尋求股權融資、融資租賃等方式，或通過債券發行籌集資金。此外，企業應充分比較各種融資方式的成本，選擇成本較低的融資途徑。在成熟期，企業可以通過銀行貸款、債券發行、上市融資等多樣化融資渠道滿足資金需求。此階段企業具備較高的信用等級和市場認可度，可以進一步降低融資成本。

4.5"建立健全的資金管理制度，減少管理風險

資金管理制度是規范企業資金運作和管理的基礎，對降低管理風險具有重要作用。零售企業應從以下四個方面建立和完善資金管理制度：

第一，企業應根據自身特點和市場環境，制定全面的資金管理政策，這些政策應涵蓋資金籌集、分配、使用和回收等方面，明確各項資金管理活動的原則、程序和責任。

第二，內部控制制度是防范管理風險的重要手段，零售企業應建立完善的內部控制制度，規范資金的收支、審批、監督等環節，防止資金濫用、挪用和盜用等現象的發生。同時，企業還應定期對內部控制制度進行評估和改進，確保其有效性和適應性。

第三，財務信息披露對提高企業資金管理的透明度具有重要意義，企業應定期向內部管理層和外部監管部門報告財務信息，包括資金的籌集、使用和回收情況，以及企業的財務狀況。通過加強財務信息披露，企業可以提高管理者和監管部門對資金管理的了解和監督，降低管理風險。

第四，企業應加強對資金管理人員的培訓和選拔，提高其專業素質和業務能力，資金管理人員應具備扎實的財務知識、良好的溝通協調能力和敏銳的市場洞察力，優秀的資金管理人員是降低管理風險、提升企業競爭力的關鍵。

4.6"加大資金信息化投入，提升資金管理效率

一方面，建立集團資金池。集團資金池是將集團內部各子公司的資金集中管理，實現資金的統一調度和優化配置，提高資金利用效率，降低企業融資成本。通過子公司間的資金劃撥，實現資金的集中管理。根據各子公司的資金需求和預算，合理分配資金，確保資金的有效利用。并且，統一管理集團內部融資需求，降低融資成本，優化融資結構。最后，對集團內部的資金風險進行監控和控制，保障資金安全。

另一方面，通過實時監測企業資金狀況，發現可能存在的資金安全隱患，及時采取措施防范風險。并且，對企業資金使用進行實時跟蹤和分析，找出資金使用中的問題和改進空間，提高資金使用效率。同時，對不同類型資金的流動性進行分析，優化資金結構，確保企業擁有充足的現金流以應對突發狀況。最后，利用大數據和人工智能技術，分析歷史數據和市場趨勢，預測未來資金需求和流動情況，為企業資金管理提供決策依據。

5"結論

總結來說，零售企業的資金管理在維持正常運營、提高資金使用效率以及降低經營風險方面具有關鍵作用。展望未來，隨著市場環境的不斷變化，零售企業需不斷適應和優化資金管理模式，以實現持續、穩定的發展。

參考文獻：

[1]馮艷魁.供應鏈視角下零售企業營運資金管理優化探究[J].西部財會，2023（3）：65-67.

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[3]王思雯.S公司營運資金管理績效評價及提升研究[D].大慶：東北石油大學，2022.

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[5]蔣帆.連鎖零售企業資金管理問題與對策[J].質量與市場，2022（9）：151-153.

[6]張慧宇.價值鏈視角下的企業營運資金管理研究[D].天津：天津商業大學，2021.

［作者簡介］柏毓超（1983—），男，漢族，江蘇淮安人，本科，中級會計師，研究方向：資金管理。