融資能力助力民營經濟高質量發展研究

摘"要：在全面振興新突破三年行動的大背景下，沈陽市的民營企業經濟正迎來新的需求和挑戰。通過深入分析當前沈陽民營企業融資狀況及其面臨的兩大核心問題，借鑒重慶市民營企業融資成功的經驗，提出了三項可行的建議：一是匯聚科技資源，引領金融服務數智化轉型；二是多方施策，為民營企業拓展多元化融資渠道；三是建立“三擔”“四走”，提升金融服務惠及面。文章為提高沈陽市民營企業的融資能力提供參考，促進民營經濟的穩定和可持續發展。

關鍵詞：融資能力；民營經濟；民營企業

中圖分類號：F276.5""""文獻標識碼：A"文章編號：1005-6432（2025）10-0014-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.10.004

1"沈陽市民營企業融資現狀分析

民營經濟在中國社會主義經濟體制中具有重要地位和作用，其發展對促進社會就業、激發創新活力和提升生產效率等功不可沒。

習近平總書記在2023年9月主持召開的新時代推動東北全面振興會議上強調，民營經濟是東北振興的重要推動力量，應得到充分支持、鼓勵和引導。

然而，民營企業要實現高質量發展，需要穩定、充足的資金支持和多元化的融資途徑。沈陽市作為東北核心城市，一直面臨著融資困難和高成本的挑戰，特別是新冠肺炎疫情沖擊下，民營企業的經營風險進一步加大。

為了加強對民營經濟的政策支持，沈陽市委、市政府聯合發布了《沈陽市促進民營經濟發展三年行動計劃（2023—2025年）》，提出了總體任務和具體實施措施，以持續加強政策支持力度。截至2022年年末，沈陽市民營企業貸款余額為5790.7億元，比年初增加492.3億元，增速為9.3%，高于全市平均水平1.3個百分點。盡管沈陽市民營經濟基礎雄厚，但總體而言民營企業融資仍需加強。

目前，沈陽市民營企業融資困境主要來自兩個方面的因素。首先，金融機構對民營企業的融資偏好不足，存在著對民營企業信用評估不準確、抵押物要求嚴格等問題，導致部分民營企業難以獲得充足的融資支持。其次，傳統的融資渠道單一，缺乏多樣化的選擇，民營企業在尋找融資途徑時受限較多，難以應對市場變化和經營風險。因此，沈陽市應采取一系列措施，以提升民營企業融資水平。

1.1"沒有充分發揮金融科技的潛力

目前，沈陽市的官方金融類網站僅限于“沈陽金融”和“沈陽綜合金融服務平臺”，然而關于金融科技的政策文件相對較少。

尤其是“沈陽金融”網站最新發布的金融科技應用相關文件時間停留在2023年1月。從這些網站的內容可以看出，盡管沈陽市在民營經濟方面有一定基礎，但在金融科技應用方面仍然相對滯后，與一些發達城市相比顯得局限。

政府對大數據在金融中的重視程度有待提高，尚未充分發揮金融科技在提高融資效率、簡化融資流程、降低成本方面的潛力，也未通過精準的數據分析提供準確的信用評估。有效利用金融科技不僅有助于民營企業更好地應對融資挑戰，還能推動金融市場的創新發展。

針對上述問題，沈陽市有望從其他城市的經驗中汲取教訓，積極推動金融科技的應用。例如，可以借鑒發達城市的做法，建立完善的金融科技政策體系，鼓勵金融機構加大對金融科技的投入和研發力度，推動金融科技在沈陽市的廣泛應用。

同時，可以加強與金融科技企業的合作，共同探索金融科技在提高民營企業融資效率、降低融資成本方面的潛力，為民營經濟注入新的活力。

1.2"民營企業融資通道和受眾群體有限

為激發沈陽市民營經濟的活力和創造力，市政府已啟動融資促進專項行動。該行動旨在建立常態化的銀企對接合作機制，支持民營企業進行直接融資，并加強對擬上市企業庫、輔導備案和已提交上市申請的企業的精準服務，以加快其上市進程。盡管在2023年，沈陽市政府釋放出積極的信號，鼓勵信貸資金流向民營企業，但實際上機構發行需要提供反擔保資產，使得僅有部分優質民營企業能夠利用資產抵押實現債券融資，而其他資質較一般的中小微民營企業則難以從中受益。

綜上所述，受益的民營企業數量有限，無法滿足中小微民營企業的融資需求。因此，市政府需要進一步探索政策工具和機制，以確保更廣范圍的民營企業受益于融資促進專項行動，推動民營經濟的持續健康發展。

2"民營企業融資成功經驗借鑒——以重慶市為例

從上述分析可以得出，盡管沈陽市在民營經濟方面有一定基礎，但與發達城市相比仍存在一定差距，需要借鑒其成功經驗，取其精華，不斷提升，重慶市為推進其民營經濟的發展提出了一系列措施。

措施一：人民銀行重慶市分行和國家外匯管理局重慶市分局共同打造并不斷更新的“兩通兩平臺”系統已經落地，包括民營小微金融服務的線上申貸中心、信息共享中心、綜合服務中心和問題反饋中心。

成效一：截至2023年9月末，重慶市民營企業綠色貸款余額達1085.6億元，同比增長49.1%。1月至9月，“長江渝融通”普惠小微線上融資服務平臺累計為8993余戶民營經濟市場主體提供貸款支持超220億元。已經上線的跨境金融服務平臺有7個應用場景，整合貿易和運輸數據，便利企業融資270.2億美元，居中西部第一、全國第四。

措施二：重慶市金融系統通過貨幣政策工具，加大了對民營小微企業的信貸投放，實施了民營企業債券融資倍增計劃和跨境融資優化行動等舉措，有效幫助民營企業拓展了多元化融資渠道。

成效二：目前，已經通過交通物流專項再貸款、科技創新再貸款、碳減排支持工具等各類專項再貸款以及支小支農再貸款再貼現等政策，共支持3.6萬戶鄉村振興領域的市場主體85.9億元、1700余戶科技型企業125億元、1970戶企業綠色貸款43.3億元以及800余戶交通物流領域市場主體8.6億元。

措施三：2023年以來，人民銀行重慶市分行繼續高標準推進“1+5+N”民營小微企業和個體工商戶首貸續貸中心、金融服務港灣建設。

成效三：目前，已建成超過500個金融服務港灣和36個首貸續貸中心，覆蓋了超過25萬戶市場主體。僅2023年1月至9月，累計為超過5萬戶民營市場主體提供了貸款支持，總額達787億元。

綜上所述，重慶市政府提出的措施為其他城市提供了寶貴的經驗。通過持續提升金融服務水平，特別是針對民營市場主體的金融服務，能夠有效促進民營經濟的發展。重慶市的成功經驗表明，加強對中小微企業的金融支持是實現民營經濟高質量發展的關鍵。其推動的金融服務提升不僅體現在貸款增速上，還體現在金融產品創新、金融政策的精準定向等方面。這些舉措的有效實施，為民營企業提供了更廣泛、更靈活的融資渠道，為其發展提供了更有力的支持。因此，沈陽市可以借鑒重慶市的做法，加強金融服務水平，注重對民營企業的金融支持，以促進沈陽市民營經濟的持續健康發展。

3"強化沈陽市民營企業融資的建議

《三年行動計劃》提出：“到2025年，沈陽市民營經濟市場主體年均增長20%以上，達到180萬戶，民營經濟增加值占全市GDP比重力爭每年提高1個百分點以上，達到50%左右，民間投資占全市固定資產投資比重力爭達到60%的總體目標。”

為了達到這一總體目標，鑒于沈陽市民營企業融資現狀，市發展和改革委員會制定了《沈陽市促進民營經濟高質量發展若干政策措施》，明確了“強化民營企業金融服務”的任務，以下是結合重慶市的相關成功經驗，為強化沈陽市民營企業融資提出的可實施建議。

3.1"匯聚科技資源，引領金融服務數智化轉型

應大力實施“數智金融惠民”工程，以科技賦能沈陽金融系統，引領金融服務數智化轉型，不斷提升金融數字化、智慧化的運行水平。圍繞5G、人工智能等先進技術提高融資效率、簡化融資流程、降低成本，推動創新融資產品的發展，提高融資透明度和安全性。

3.1.1"建立數據驅動的中小微民營企業平臺

沈陽市可借鑒重慶市的“兩通兩平臺”，打造專門針對中小微民營企業的“盛京金融通”。沈陽市目前沒有專門針對民營企業的數字平臺，因此民營企業獲取的相關信息相對有限，限制了民營企業主動尋求融資的積極性。應建立專門服務于中小微民營企業，帶有政策發布、數據共享、貸款申請、問題反饋等基礎功能的數字化金融平臺。通過該平臺提供及時、全面的融資信息、政策支持和市場動態等，民營企業能更輕松地獲取并了解政府的融資支持政策，簡化融資政策的申請流程，提高操作的效率和便捷性，減少冗長的行政程序，從而節省時間和資源。這樣的數字平臺將幫助民營企業更好地了解融資環境，提高融資的主動性和成功率。有助于提高政府管理的透明度，確保政策的公平執行，并為政府和企業之間的合作關系提供更強的信任基礎。

3.1.2"大力開發數字化監管科技

在融資交易中，通常涉及大額交易，存在隱私數據泄露的潛在風險。因此，為確保市場的公平競爭，需要強化市場監管，提高市場的透明度，以減少潛在的不正當行為。

區塊鏈技術可以提高支付的透明度和安全性，降低融資成本和提高融資效率。發揮區塊鏈的優勢，依托中科院、沈陽自動化研究所、東北大學、沈陽理工大學、東軟集團等高校、科研院所及龍頭企業，聯合名校、名企搭建科技創新平臺、重點實驗室、孵化載體，開展數字高精尖技術研究，利用監管科技強化網絡安全，其中包括數據隱私保護和反洗錢監控等，確保企業和投資者的數據得到妥善保護，維護融資交易的安全和合法性。

3.1.3"創建沈陽制造業專屬金融服務系統

從經濟產業的角度看，沈陽市的汽車制造、航空航天、裝備制造等產業在國內占據重要位置，然而缺乏專門針對制造業的智慧金融服務。

為此，通過整合金融和政務數據，利用“沈陽市金融服務綜合平臺”，打造制造業企業金融服務專享服務系統。為沈陽市制造業企業提供定制化的金融服務，包括但不限于智能貸款、風險評估、融資方案設計等，以滿足制造業企業在融資過程中的特殊需求，推動制造業的可持續發展。這一服務系統將成為沈陽市制造業企業的重要支持平臺，促進制造業與金融之間的深度融合，為制造業提供更加智能、高效的金融支持。

3.2"多方施策，為民營企業拓展多元化融資渠道

除了借鑒其他城市的成功經驗外，沈陽市政府還可以采取多方施策，為民營企業拓展多元化融資渠道。包括沈陽市鼓勵銀行機構創新發展理念，聯合龍頭銀行機構如國家開發銀行、工商銀行等，深化務實合作、加強銀企對接，通過調整貸款策略服務中小微企業，為沈陽市民營經濟高質量發展奠定良好的金融基礎。

同時，引導金融機構創新金融產品，滿足中小微企業特殊融資需求，提升市場金融服務水平。另外，借鑒重慶市的成功經驗，通過貨幣政策工具和市場化資金參與，打通多元化融資渠道，促進沈陽市民營企業債券融資市場的穩定和可持續發展，為其拓寬融資渠道、提升市場流動性，以此進一步推動民營經濟健康發展。

3.2.1"鼓勵銀行機構創新發展理念

一系列龍頭銀行機構包括國家開發銀行遼寧省分行、中國工商銀行遼寧省分行、中國農業銀行遼寧省分行、中國銀行遼寧省分行、中國建設銀行遼寧省分行、中國郵政儲蓄銀行遼寧省分行以及盛京銀行等，紛紛著眼于深化務實合作、加強銀企對接、服務實體經濟等領域，展開了一系列行動。

透過調整貸款策略，這些銀行機構得以更精準地服務中小微企業，承擔更大的金融責任，展現更高的金融效能，進而搭建起沈陽金融生態的良性循環，為沈陽民營經濟的高質量發展提供有力支持。

3.2.2"引導金融機構創新金融產品

沈陽市中小微企業在供應鏈融資、知識產權質押融資、應收賬款質押融資等領域面臨的挑戰不僅在于資質有限，還因特殊或無形資產難以直觀評估而進一步凸顯。這種情況不僅削弱了其企業債券的吸引力，也限制了其融資渠道。

因此，金融機構有必要針對這些挑戰推出更為靈活、個性化的金融產品，以更好地滿足不同民營企業的融資需求。這種創新不僅能夠拓展企業的融資渠道，提高其融資靈活性，還有助于提升市場金融服務的水平，促進金融市場的健康和可持續發展。

3.2.3"打通多元化融資渠道

借鑒重慶市的成功經驗，可以通過靈活運用貨幣政策工具，加大對民營中小微企業的信貸支持。實施類似民營企業債券融資倍增計劃以及跨境融資優化行動等措施，促使民營企業有效地拓展多元化融資渠道。

此外，鼓勵市場化資金從性價比和價值的角度參與民營企業債券投資，激發市場內外多樣化參與者更積極地參與沈陽市民營企業債券融資市場。這種市場環境的多層次、多主體化將為沈陽市債券市場的穩定和可持續發展提供更為堅實的基礎，有助于拓寬融資渠道，提高市場流動性，促使金融市場更好地為民營企業服務，進一步推動其健康發展。

3.3"建立“三擔”“四走”，提升金融服務惠及面

3.3.1"啟動“走訪盛京萬企、優化金融服務”活動

政府與各主管部門合作，梳理并形成沈陽金融支持的重點企業“白名單”。隨后，組織銀行機構對照這一“白名單”展開“一對一”的“四走四送”活動，通過“走集市、走街道、走樓宇、走園區”等方式，向民營企業送上政策支持、產品信息、資金支持以及專業服務。這一活動不僅有效提高了沈陽市金融服務的實際覆蓋范圍以及民營企業金融服務的覆蓋面和便捷度，也加強了政府與民營企業之間的溝通。這種精準的金融支持將更有效地傳達到需要的民營企業，從而優化了金融服務，促進了民營企業更好地融入金融體系，實現了更加可持續的經濟發展。

3.3.2"充分發揮政府在中小微民營企業融資方面的作用

鑒于民營中小微市場主體普遍面臨缺乏有效抵質押物的融資痛點，沈陽市金融監管局應與市級相關部門協作，密集出臺一系列支持政策，建立敢擔、愿擔、能擔的長效機制。

通過這一機制，政府可以為中小微民營企業提供更為靈活、可持續的融資支持，降低企業融資的難度，從而推動更多中小微民營企業的經濟發展。這種機制的建立有助于促進小微經濟的繁榮，增強民營企業的發展活力，為整個經濟體提供更多的動力，推動經濟持續健康發展。

同時，政府與市級相關部門的協作還可以加強政策的實施效果和監督管理，確保支持政策的落地和執行，最大限度地發揮金融支持對民營企業發展的促進作用。

4"結語

沈陽市民營企業的高質量發展對城市的繁榮和穩定至關重要。在分析了沈陽市民營企業融資的現狀和問題原因后，結合重慶市成功的民營企業經濟發展經驗，提出在“新三年行動”框架下進一步提升沈陽市民營企業融資水平的措施。從數值化轉型、融資通道和金融服務惠及面三個方面提出一套切實可行的建議，旨在為沈陽市民營企業提供更多融資機會，為城市民營經濟的繁榮發展注入新的活力。

文章還存在一定的局限性，例如對如何利用好貨幣政策沒有涉及。在未來的研究過程中依舊要立足沈陽市民營企業融資政策的最新變化，同時關注金融科技的最新進展，將金融科技充分應用到民營企業融資中。以政府最新政策為指導，以實事求是的態度，既要對沈陽市民營企業總體融資情況進行研究，也要對各種類型民營企業的個體進行研究，使兩點論與重點論相統一，關注沈陽市參與“新三年行動”為沈陽市民營企業融資帶來的新變化。

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［基金項目］2023年度教育廳基本科研項目（面上項目）“工業互聯網視角下促進新時代民營經濟壯大發展的對策研究——以遼寧省為例”（項目編號：JYTMS20231546）；2023年度沈陽市科技創新智庫決策咨詢課題“‘二十大’背景下促進沈陽市民營經濟壯大的對策研究”（項目編號：2023zX042）；2024年度沈陽城市建設學院科研發展基金項目“工業互聯網賦能遼寧省民營經濟高質量發展”（項目編號：XJX-YB-202420）。