淺談港口企業應收賬款及財務風險管理

陳守偉

摘要：隨著港口企業的市場化、多元化的發展趨勢，有效的應收賬款管理可以為企業發展打下扎實的資金基礎，進而有利于領導層針對企業實際情況和市場行情，作出合理有效的財務決策，制定精確的企業發展戰略目標。大多數港口集團在經濟發展中較為重視港口規模和吞吐量，對財務風險管理投入相對忽視。本文從加強應收賬款管理的意義出發，以X公司為例分析企業應收賬款以及相關財務風險的主要表現，并提出了幾點提高應收賬款和降低財務風險的建議，目的在于降低企業壞賬發生率，保障應收賬款的質量，構建更加完善的現代企業管理制度。

關鍵詞：港口；應收賬款；風險管理

一、加強港口企業應收賬款及財務風險管理的意義

港口往往被視為國家的戰略資源，我國主要港口均由國有港口公司進行公司化運營和管理。企業之間的三角債普遍存在，拖欠周期有些很長，特別是國有大中型企業應收賬款率很高，即使企業提取了壞賬準備，有時候也不足以沖抵實際的壞賬數額。具體來說，加強港口企業應收賬款管理，降低財務風險具有以下幾點意義：

（一）有利于進一步深化國有港口企業改革，降低國有企業杠桿率，提高國有資產證券化率。對港口企業而言，主要業務是提供貨物裝卸堆存等勞務，而港口資金收入在收回的時間和金額上具有不確定性，通常應收賬款占流動資產比率較高，說明流動資金被大量占用，一旦現有資金難以維持企業的正常開支和經營活動，公司首先會考慮向銀行貸款，支付大額利息，因此會增加了企業的債務，加大公司的財務風險，甚至出現嚴重財務危機。如果另辟蹊徑，將應收賬款作為融資工具進行資金籌集來開辟新的融資渠道，不僅可以提高企業內部運營資金的流動性，也可以督促購買方按期付款，降低壞賬風險，優化企業債務結構。

（二）有利于加強社會信用體系構建，增加企業財務真實性和透明性，嚴防港口國有資產流失。應收賬款額度的大小往往受到銷貨條件及信用政策等因素的影響，并且企業的應收賬款一般具有循環性質，經常保持相對穩定的數額。因此，應收賬款比率高，信用風險就高。這里的信用體系構建問題來自多方面考慮；企業銷售部是否有重視對客戶的信用資信檔案的建立和更新；審批制度是否嚴格執行；企業管理者為了顯示良好的財務指標，是否會通過調整應收賬款數額粉飾流動比率。只有通過加強港口企業應收賬款管理，為各方責任主體提供直觀的資金情況說明，才能密切關注資金活動，及時堵住資金流失的缺口。

（三）有利于完善企業資產負債自我約束機制，合理設定資產負債水平，保持財務穩健。港口企業財務主要特點有：存貨少，流動比率和速度比率差距不大；固定資產占資產總額比重很大，近乎流動資產比重的2倍；短期借款金額較大，流動負債幾乎等于流動資產；資產負債率較高且穩定。這些特點說明了企業短期償債能力低，長期負債能力很強。但是由于折舊費用大，港口企業絕大多數是固定成本，因此考核企業不能一味追求減少資產負債率實現低成本高利潤率的目的。如果單純依靠減少運輸能力來獲得成本上的一時節約，這樣不僅影響港口自身發展，也對國民經濟的正常運行造成隱患。只有通過加強應收賬款的管理，多渠道盤活存量資產，合理設定資產負債結構，才能推動國有資本做優做強。

二、企業應收賬款管理及存在的財務風險—以X公司為例

（一）X公司簡介

X公司是一家合資企業，有5家國有企業共同出資經營。投資總額達5億元。注冊地為當地經濟技術開發區，該公司從事碼頭經營，散雜貨裝卸、倉儲、中轉，吞吐貨物，品種主要為礦石、煤炭、鋼材等其他散雜貨，貨物吞吐量達到1000萬噸/年，為河南等中西部內陸省份經濟的發展提供優質的服務。

（二）X公司應收賬款管理及財務風險的主要表現

（1）相關領導“重業務，輕管理”“重利潤，輕資金”，業務審批程序及考核機制不健全。X公司過分強調吞吐量、卸船量，而忽略了對客戶的信用管理和信息跟蹤，簡化了賒銷審批程序，造成了應收賬款追討難、催收工作無從下手的局面。X公司主要大客戶是山西、河北、河南地區鋼廠，為爭取貨源達成業績，X公司的業務領導帶頭掙攬業務，跟蹤的業務人員毫無保留的信任客戶，賒銷賬款越積越多，導致后期由于國際行情的驟變造成多數貨運公司資金周轉困難，甚至出現了對方集團公司突然破產倒閉，X公司對其巨額欠款無從追討的窘境。因此應收賬款的催收工作僅僅是業務部門浮于表面的配合是遠遠不夠的。

（2）財務管理者為獲取銀行貸款周轉企業所需資金，粉飾財務報表提高償債能力。通常情況下，X公司在應收賬款追討過程收取的現金匯款與銀行承兌匯票的金額比值為1：2。其中轉賬支票或者銀行承兌匯票都有入賬期限的，財務管理者可以人為提前或者延遲錄入數筆應收賬款的入賬金額，同時對以賒銷方式購買的固定資產和原材料，故意把接近年終要安排的推遲到下年初再購買年終加速進貨等等從而調節企業的流動比率和資產負債率，提高企業的信用等級，獲得債權人的借款來維持生產經營活動。這樣的做法只能算是揚湯止沸，隨著企業債務不斷擴大需要不停的支付高額利息，又再次增加企業資金運轉的財務風險。

（3）缺乏專業法務崗位，壞賬追回的效率低，財務風險難以有效控制。X公司雖然有外部的法律顧問，但是平常缺少溝通和聯系，責任部門人員法律意識淡薄，遇到棘手問題相互推諉，經常陷入應收賬款的管理僵局中，最終在合同、發票、票據上出現嚴重的漏洞后才走上漫長的法律程序。隨著X公司的主營業務的大量增加，大量的港建費、港口作業費的應收賬款工作繁重而復雜，沒有專業的相關人才權責明確的管理應收賬款，就無法確保應收賬款的質量，使得應收賬款的管理在源頭上就存在隱患，拖沓冗長的壞賬追繳勢必影響企業資金周轉，因此給生產運營帶來極大的負面影響。

三、企業提高應收賬款管理及降低財務風險的建議

（一）建立財銷協管部門，配備法務專員專門負責客戶資信檔案的建立和更新維護。財銷協管部門應由總經理直接領導，從財務部門和業務部門各自選拔一名人員進入協管部門，建立有效的財務風險預警機制。主要工作有：對客戶進行全面征信和信用風險評價，建立客戶信用檔案數據庫；對銷售合同談判簽約進行監督，預防法律條款漏洞并爭取風險發生時的主動權；做好應收賬款的會計核算、賬齡分析和壞賬核銷，及時調整客戶的信用等級和賒銷額度及期限；定期在企業內部進行相關的法律培訓，重視培養綜合性人才。這樣才能在風險控制鏈的源頭上把關，讓企業管理者作出合理的判斷；在事后追繳上穩定民心，做好應對方案，解決企業的后顧之憂。

（二）健全應收賬款管理的保全措施，實現多渠道的應收賬款管理實現方式。一味的靠調整應收賬款額度粉飾財務報表獲得銀行貸款的方式存在很多隱患，而采取應收賬款保理，應收賬款證券化等可以為企業開辟新的融資渠道，將應收賬款作為一種可以銷售的商品與銀行等金融機構進行合作，或者通過證券公司及基金公司設立資產支持專項計劃，從而能滿足企業的現金流需求，幫助企業有效降低壞賬風險。進一步提升企業在行業中的信譽，提高企業競爭力，更好的推進企業整體上市。

（三）建立公司內部管理人員的守信激勵失信懲戒機制，完善企業內部控制制度。內部人員的信用額度檔案的建立，可以完善企業業績考核機制，從制度上調動各個部門參與財務風險管理的積極性，從而把財務風險控制在最低限度里，增強企業內部的凝聚力和戰斗力。

（四）建設一支“勇于創新，治企有方，興企有為”的高素質干部隊伍，增強企業抗風險能力。國有港口企業管理者的個人領導魅力和經營特質不同很大程度上影響企業資金的管控。善于經營、充滿活力的優秀企業家會對當地政治法律環境、經濟環境、社會文化環境、技術環境進行全方位的調查和溝通，為公司的經營戰略分析打下基礎。若是在聘任期限里只顧眼前業績和經濟指標，而忽略企業的可持續發展問題，勢必會讓企業潛伏巨大的財務風險和資金缺口。因此企業領導只有從公司的戰略高度對行業情況等進行多層次考慮，才能為公司作出合理的導向決策，才能使企業成為創新能力和競爭能力強的港口骨干企業，才能更好的增強國有經濟的活力、控制力和影響力。

四、總結

綜上所述，加強應收賬款管理及財務風險管理對港口企業的發展賦予重要的意義。企業應高度重視應收賬款的管理工作，完善內部管理制度，降低財務風險，才能從根本上保證資金流動的安全性，增加企業經營效益，促進企業健康持續發展。財

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