資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究

摘" "要：在推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化和中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)的進(jìn)程中，資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。通過(guò)梳理相關(guān)理論，進(jìn)一步分析資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)制。基于華龍證券近年服務(wù)國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略與甘肅經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐，從其主業(yè)出發(fā)分別進(jìn)行實(shí)證分析。最后，針對(duì)當(dāng)前證券公司服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的不足提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：資本市場(chǎng)；證券公司；服務(wù)；國(guó)家戰(zhàn)略；區(qū)域經(jīng)濟(jì)

中圖分類號(hào)：F127" " " " 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A" " " 文章編號(hào)：1673-291X（2025）02-0093-04

資本市場(chǎng)要深度融入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，才能更好地?zé)òl(fā)特有的活力和生機(jī)。證券公司作為中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)建設(shè)發(fā)展的主力軍，要牢牢把握資本市場(chǎng)改革發(fā)展的歷史機(jī)遇，充分發(fā)揮中介功能和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，積極融入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展[1]。

一、深刻認(rèn)識(shí)資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重要意義

資本市場(chǎng)不僅直接參與國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、國(guó)企改革以及鄉(xiāng)村振興發(fā)展等戰(zhàn)略，還促進(jìn)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，提升了區(qū)域知名度和吸引力，增加了就業(yè)機(jī)會(huì)和財(cái)政收入，推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)鏈的完善和發(fā)展。

（一）推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的客觀要求

資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是中國(guó)特色金融發(fā)展之路的必然要求，也是推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的客觀要求。黨的二十大報(bào)告明確提出，以中國(guó)式現(xiàn)代化全面推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興，而高質(zhì)量發(fā)展是中國(guó)式現(xiàn)代化的本質(zhì)要求和全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的首要任務(wù)。高質(zhì)量發(fā)展就必須實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興及區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展等國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略。

（二）中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)的職責(zé)使命

資本市場(chǎng)是促進(jìn)完善現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的核心動(dòng)力，應(yīng)充分利用資本市場(chǎng)配置資源、發(fā)現(xiàn)價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)管理、公司治理的基礎(chǔ)功能，積極推動(dòng)建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系。從國(guó)際國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)展方向看，促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展是資本市場(chǎng)的時(shí)代使命，這與新時(shí)代我國(guó)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略相契合。從資本市場(chǎng)的核心功能出發(fā)，服務(wù)國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)的職責(zé)使命[2]。

（三）國(guó)外資本市場(chǎng)有益經(jīng)驗(yàn)值得借鑒

發(fā)達(dá)國(guó)家資本市場(chǎng)在科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中發(fā)揮了巨大作用，尤其在帶動(dòng)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方面。美國(guó)成功推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由以制造業(yè)、金融業(yè)為主的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向科技創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變；韓國(guó)在亞洲金融危機(jī)后，出臺(tái)一系列政策扶持風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)展，促進(jìn)了高科技產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展；德國(guó)和日本在意識(shí)到以銀行為主的間接融資金融體系的弊端后，積極改革完善原有金融體系，發(fā)展直接融資，建立了自身的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。

二、服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理論基礎(chǔ)與機(jī)制

資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著相對(duì)成熟的理論基礎(chǔ)和多樣化的作用機(jī)制，它們共同扮演了資本市場(chǎng)在推動(dòng)國(guó)家整體發(fā)展和區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)中的重要角色。

（一）相關(guān)理論基礎(chǔ)

1.馬克思主義相關(guān)理論

在馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)中，“資本”范疇具有十分重要的意義?！顿Y本論》中，馬克思論證了資本來(lái)源于剩余價(jià)值的觀點(diǎn)，認(rèn)為資本積累、金融創(chuàng)新、技術(shù)變革、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以形成良性循環(huán)，推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步。恩格斯也肯定資本市場(chǎng)能夠促進(jìn)社會(huì)大發(fā)展。他指出交易所朝著集中的方向改變分配，極大加速資本積聚，這是像蒸汽機(jī)那樣的革命的驅(qū)動(dòng)因素[3]。

2.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于資本市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相關(guān)理論

在資本市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的研究方面，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究相對(duì)較早。大多數(shù)研究結(jié)果表明，資本市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間有著較為密切的相關(guān)性，這也說(shuō)明國(guó)外資本市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)成熟。國(guó)內(nèi)學(xué)者祁斌、韓長(zhǎng)菊等的研究表明，資本市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有正向關(guān)系，資本市場(chǎng)給實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入了資金，資本市場(chǎng)越健全，就越能有力帶動(dòng)整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。實(shí)證研究方面，馬勇等，通過(guò)對(duì)金融變量與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系的實(shí)證，發(fā)現(xiàn)金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有普遍顯著的影響；龔道永[4]研究實(shí)證表明，我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著顯著的影響，特別是股票市場(chǎng)和中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)；宋玉臣、張晗，通過(guò)長(zhǎng)期協(xié)動(dòng)效應(yīng)實(shí)證檢驗(yàn)，證明資本市場(chǎng)有效性與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度高度相關(guān)，我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的反饋機(jī)制尚有待提高。

3.資本市場(chǎng)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互影響

資本市場(chǎng)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定成熟階段后，能夠相互促進(jìn)、相互影響。主要表現(xiàn)在：一是資本市場(chǎng)能促進(jìn)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，使社會(huì)投資達(dá)到更高的水平；二是資本市場(chǎng)可以為區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極的培育和發(fā)展提供資金支持，促進(jìn)生產(chǎn)要素向增長(zhǎng)極聚集，帶動(dòng)周邊地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展；三是資本市場(chǎng)可以通過(guò)投資引導(dǎo)和資源配置，推動(dòng)區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)沿著點(diǎn)軸布局進(jìn)行優(yōu)化和升級(jí)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，還能幫助相對(duì)落后地區(qū)承接發(fā)達(dá)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，縮小區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距。

（二）服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略相關(guān)機(jī)制

1.服務(wù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展機(jī)制

資本市場(chǎng)服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展相關(guān)機(jī)制主要體現(xiàn)在三個(gè)層面。一是微觀企業(yè)層面。資本市場(chǎng)可以通過(guò)直接融資、規(guī)范公司治理、激勵(lì)企業(yè)家精神等方面發(fā)揮重要功能。同時(shí)，資本市場(chǎng)具有居民財(cái)富管理效應(yīng)，能緩解居民資金約束，提升居民消費(fèi)能力，擴(kuò)大社會(huì)內(nèi)需。二是中觀產(chǎn)業(yè)層面。資本市場(chǎng)可以擴(kuò)充產(chǎn)業(yè)資本，同時(shí)結(jié)合國(guó)家政策導(dǎo)向扶持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，這有助于我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。三是宏觀經(jīng)濟(jì)層面。資本市場(chǎng)通過(guò)擴(kuò)大股權(quán)融資規(guī)模、豐富風(fēng)險(xiǎn)管理工具等手段，暢通貨幣政策，提升經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定性。

2.促進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略機(jī)制

資本市場(chǎng)具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享機(jī)制，能夠有效促進(jìn)創(chuàng)新資本形成，賦能科技成果轉(zhuǎn)化，在暢通“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。這種機(jī)制主要體現(xiàn)在：一是資本市場(chǎng)與風(fēng)險(xiǎn)投資相互聯(lián)動(dòng)的市場(chǎng)化選拔機(jī)制，為高科技產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展提供了源源不斷的動(dòng)力；二是資本市場(chǎng)通過(guò)股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)了科技人員的積極性，極大縮短了科學(xué)技術(shù)與產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的周期和距離；三是資本市場(chǎng)為創(chuàng)新企業(yè)提供和嫁接了資金和有效資源，使其形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)[5]。

3.助力國(guó)企改革機(jī)制

資本市場(chǎng)作為現(xiàn)代企業(yè)制度運(yùn)作的基礎(chǔ)，首先，有利于國(guó)有企業(yè)降低負(fù)債率，卸下債務(wù)包袱，改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善其資本運(yùn)營(yíng)的環(huán)境，提高國(guó)企運(yùn)營(yíng)管理效率和競(jìng)爭(zhēng)力；其次，通過(guò)資本市場(chǎng)為國(guó)企引入混合所有制，實(shí)現(xiàn)國(guó)企股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，強(qiáng)化公司治理結(jié)構(gòu)；再次，有助于國(guó)企調(diào)整資源配置結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)國(guó)企技術(shù)進(jìn)步，提高產(chǎn)品技術(shù)檔次，促進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)發(fā)展后勁，切實(shí)推動(dòng)國(guó)企做大做強(qiáng)。

4.產(chǎn)業(yè)整合與協(xié)同機(jī)制

資本市場(chǎng)為企業(yè)之間的并購(gòu)重組提供了平臺(tái)。通過(guò)并購(gòu)重組，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng)，提高產(chǎn)業(yè)集中度，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)集群，推動(dòng)國(guó)家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。另外，資本市場(chǎng)還可以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的協(xié)同發(fā)展，通過(guò)投資、融資和資本運(yùn)作等方式，加強(qiáng)企業(yè)之間的合作與聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，提高整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力和穩(wěn)定性，帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展，形成產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好生態(tài)。

三、華龍證券服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐

華龍證券作為甘肅唯一一家綜合類全牌照證券公司，始終秉承“立足西部、放眼全國(guó)”的發(fā)展戰(zhàn)略，主動(dòng)融入國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略和甘肅省區(qū)域發(fā)展格局，彰顯金融國(guó)企擔(dān)當(dāng)。

（一）甘肅省經(jīng)濟(jì)發(fā)展及多層次資本市場(chǎng)發(fā)展概況

黨的十八大以來(lái)，甘肅省主動(dòng)適應(yīng)、把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，持續(xù)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)現(xiàn)量的合理增長(zhǎng)和質(zhì)的穩(wěn)步提升，全省經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)力明顯增強(qiáng)。全省地區(qū)生產(chǎn)總值由2012年的5 393.1億元，到2021年跨過(guò)萬(wàn)億元臺(tái)階；人均地區(qū)生產(chǎn)總值不斷提高，由2012年的2.1萬(wàn)元，到2018年突破3萬(wàn)元，到2021年再次突破4萬(wàn)元。黨的十八大以來(lái)，全省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)布局實(shí)現(xiàn)向“三、二、一”結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，三次產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系逐步形成[6]。

近年來(lái)，甘肅省多層次資本市場(chǎng)建設(shè)不斷完善，市場(chǎng)規(guī)模和主體不斷擴(kuò)大，服務(wù)功能不斷健全。截至2023年年末，甘肅省共有A股上市公司35家，總股本687.74億股，總市值2 959.56億元；新三板掛牌公司23家。上市企業(yè)涵蓋集成電路封裝、先進(jìn)裝備制造、中醫(yī)藥特色產(chǎn)業(yè)、清潔能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域，培育出了華天科技、大禹節(jié)水、佛慈制藥等代表性的地方龍頭企業(yè)，極大帶動(dòng)了全省特色產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。資本市場(chǎng)已成為推動(dòng)甘肅省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量和紐帶，對(duì)省域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的貢獻(xiàn)不斷增強(qiáng)，發(fā)展資本市場(chǎng)成為甘肅省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要目標(biāo)之一[7]。

（二）服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐

1.投資銀行業(yè)務(wù)，做好一站式金融服務(wù)，提高直接融資比重

華龍證券投資銀行業(yè)務(wù)依托專業(yè)優(yōu)勢(shì)，積極推進(jìn)“以客戶為核心，為企業(yè)提供投行全業(yè)務(wù)產(chǎn)品和全周期金融服務(wù)”的綜合服務(wù)模式，踐行資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的使命和職責(zé)。華龍證券成立以來(lái)，先后為百余家企業(yè)提供財(cái)務(wù)咨詢顧問(wèn)服務(wù)，完成近60家企業(yè)IPO上市、再融資和并購(gòu)重組項(xiàng)目，涉及電子信息、醫(yī)藥化工、環(huán)保、有色能源、文化傳媒、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等眾多行業(yè)；為近百家企業(yè)完成新三板掛牌服務(wù)及持續(xù)督導(dǎo)服務(wù)；為政府、企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)提供全方位、系統(tǒng)化的債務(wù)融資服務(wù)，完成債務(wù)融資規(guī)模達(dá)千億元。

在服務(wù)甘肅經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，成功保薦大禹節(jié)水、蘭石重裝、讀者傳媒、隴神戎發(fā)等多家龍頭企業(yè)首發(fā)上市，助力甘肅資本市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容。完成靖遠(yuǎn)煤電等十幾家上市公司再融資，先后為甘肅公航旅、甘肅國(guó)投，甘肅電投、甘肅農(nóng)墾等多家省內(nèi)企業(yè)發(fā)行債券，為甘肅省內(nèi)企業(yè)直接融資超過(guò)500億元。

2.私募基金業(yè)務(wù)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

華龍證券私募基金子公司充分發(fā)揮在資源整合中的積聚效應(yīng)和先行作用，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展作出重要貢獻(xiàn)。私募股權(quán)投資領(lǐng)域涵蓋科技、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、生物醫(yī)藥、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、文化旅游、新能源、新材料、高端裝備制造等重點(diǎn)行業(yè)，管理政府引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)基金十余只，為省內(nèi)近百家企業(yè)股權(quán)融資超百億元。實(shí)踐證明，私募股權(quán)投資基金作為一種成熟的投資工具，已成為引領(lǐng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)轉(zhuǎn)型的有力推手，同時(shí)也是對(duì)前沿科技創(chuàng)新和新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的戰(zhàn)略性布局和前瞻性推動(dòng)。在其所管理的私募股權(quán)基金中，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金是貫徹落實(shí)國(guó)家“積極應(yīng)對(duì)人口老齡化，大力發(fā)展老齡服務(wù)業(yè)和產(chǎn)業(yè)”的全國(guó)試點(diǎn)基金，作為探索以市場(chǎng)化方式發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)的有益嘗試，是華龍證券服務(wù)積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略的行動(dòng)體現(xiàn)。

3.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，服務(wù)居民財(cái)富管理，促進(jìn)共同富裕

金融的高度普惠性，體現(xiàn)在其能夠滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民群眾日益增長(zhǎng)的財(cái)富管理需求。為更好地服務(wù)居民財(cái)富管理，華龍證券一方面運(yùn)用創(chuàng)新技術(shù)，推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，在夯實(shí)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，依托大數(shù)據(jù)、人工智能、客戶畫(huà)像等技術(shù)手段構(gòu)建用戶生態(tài)系統(tǒng)，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型；同時(shí)順應(yīng)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展新趨勢(shì)，以客戶為中心，豐富金融產(chǎn)品線，構(gòu)建買(mǎi)方投顧生態(tài)，提升投研能力，滿足客戶多元化理財(cái)需求。另一方面，鼓勵(lì)分支機(jī)構(gòu)差異化發(fā)展，特色化經(jīng)營(yíng)，探索與客戶共成長(zhǎng)的財(cái)富管理型業(yè)務(wù)模式，為客戶創(chuàng)造價(jià)值，推進(jìn)共同富裕目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

4.發(fā)展綠色金融，助力經(jīng)濟(jì)綠色低碳發(fā)展

綠色金融已納入了國(guó)家頂層政策設(shè)計(jì)，華龍證券緊緊圍繞綠色低碳循環(huán)發(fā)展和“碳達(dá)峰、碳中和”要求，幫助企業(yè)發(fā)行綠色債券，推動(dòng)綠色信貸資產(chǎn)證券化。近年來(lái)，華龍證券成功發(fā)行甘肅省首單綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品——“蘭州城鄉(xiāng)公交收費(fèi)收益權(quán)綠色ABS”，創(chuàng)新了甘肅省產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈融資模式。2022年成功助力國(guó)家級(jí)綠色礦山金徽股份上市，被認(rèn)定為落實(shí)甘肅省“四強(qiáng)”行動(dòng)典型示范企業(yè)。華龍證券第一大股東甘肅金控集團(tuán)主發(fā)起設(shè)立綠色礦產(chǎn)基金，充分發(fā)揮資源協(xié)同優(yōu)勢(shì)，通過(guò)投貸、投保聯(lián)動(dòng)，為企業(yè)提供一攬子綜合金融服務(wù)，助力金徽股份打造全國(guó)綠色礦山標(biāo)桿。

5.鞏固脫貧攻堅(jiān)成果，全力支持鄉(xiāng)村振興發(fā)展

甘肅省“十四五”發(fā)展規(guī)劃明確提出，把鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果作為實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的首要任務(wù)，過(guò)渡期保持主要金融幫扶政策總體穩(wěn)定，加強(qiáng)脫貧攻堅(jiān)與鄉(xiāng)村振興的有效銜接[8]。華龍證券作為省屬國(guó)企，堅(jiān)決貫徹落實(shí)中央、省委、省政府脫貧攻堅(jiān)工作部署，深入開(kāi)展教育幫扶、鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)幫扶、金融幫扶及消費(fèi)扶貧。近年來(lái)，華龍證券積極響應(yīng)國(guó)家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略號(hào)召，作為主承銷商先后助力平?jīng)龀峭丁⒍ㄎ鲊?guó)投分別成功發(fā)行鄉(xiāng)村振興企業(yè)債券，用于地方鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)，對(duì)支持地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重要意義。

6.增強(qiáng)市場(chǎng)主體活力，國(guó)企改革取得良好成效

黨的二十大報(bào)告中明確提出，構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制必須深化國(guó)資國(guó)企改革，加快國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力[9]。華龍證券始終堅(jiān)持和加強(qiáng)黨對(duì)國(guó)有企業(yè)的全面領(lǐng)導(dǎo)，牢固樹(shù)立履行國(guó)企職責(zé)與體現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值并重的發(fā)展理念，以加快企業(yè)首發(fā)上市、持續(xù)深化改革為目標(biāo)，抓重點(diǎn)、補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)，通過(guò)完善現(xiàn)代企業(yè)制度、深化混合所有制改革、健全市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制、強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制、防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)等舉措，持續(xù)提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新力、控制力、影響力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力，國(guó)企改革三年行動(dòng)任務(wù)全面完成，國(guó)企改革取得良好成效。持續(xù)推進(jìn)新一輪國(guó)企改革深化提升行動(dòng)，奮力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，華龍證券將立足自身稟賦特點(diǎn)和戰(zhàn)略定位，優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，積極探索特色化、差異化轉(zhuǎn)型發(fā)展路徑，多措并舉推動(dòng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、行業(yè)排名、品牌建設(shè)等方面的穩(wěn)步提升，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本和股東權(quán)益的保值增值。

四、思考與建議

服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展是金融機(jī)構(gòu)的重大政治責(zé)任，也是厚植發(fā)展根基的戰(zhàn)略支撐。資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展還存在認(rèn)識(shí)高度不夠、多層次資本市場(chǎng)體系有待繼續(xù)完善、行業(yè)綜合服務(wù)能力有待提高、行業(yè)文化“軟實(shí)力”建設(shè)相對(duì)滯后等欠缺和不足。證券公司作為資本市場(chǎng)的“主力軍”和“看門(mén)人”應(yīng)切實(shí)提高政治站位，提升專業(yè)服務(wù)能力，發(fā)揮資本市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)職能作用，主動(dòng)融入國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，以助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

（一）提高政治站位，堅(jiān)守金融報(bào)國(guó)初心

習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，加強(qiáng)黨的建設(shè)，是我國(guó)國(guó)有企業(yè)的“根”和“魂”。國(guó)有證券公司作為資本市場(chǎng)的重要參與主體，必須始終堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，堅(jiān)定不移地貫徹落實(shí)黨對(duì)金融工作的決策部署，堅(jiān)守金融報(bào)國(guó)初心，把握金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革機(jī)遇，回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這個(gè)本源，主動(dòng)融入服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)“主力軍”的作用。

（二）完善多層次資本市場(chǎng)體系，提升服務(wù)質(zhì)效

為更好發(fā)揮我國(guó)多層次資本市場(chǎng)在現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系中的戰(zhàn)略引擎作用，服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，應(yīng)進(jìn)一步完善多層次資本市場(chǎng)體系，提升資本市場(chǎng)服務(wù)質(zhì)效[10]。一是提升多層次資本市場(chǎng)的整體效能。主要包括完善各板塊差異化制度安排，增強(qiáng)各板塊的功能作用；開(kāi)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)制度和業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)；鼓勵(lì)發(fā)展各類私募股權(quán)基金，投早、投小、投科技；完善債券市場(chǎng)發(fā)行制度，實(shí)現(xiàn)債券市場(chǎng)互聯(lián)互通。二是完善并充分利用轉(zhuǎn)板機(jī)制聯(lián)通協(xié)調(diào)各層級(jí)市場(chǎng)的有序發(fā)展，提升資本市場(chǎng)的效率[11]。

（三）堅(jiān)持金融本質(zhì)，提升證券行業(yè)綜合服務(wù)能力

證券公司作為資本市場(chǎng)的重要參與主體，應(yīng)當(dāng)始終堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的天職，主動(dòng)融入高質(zhì)量發(fā)展全過(guò)程。圍繞建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的戰(zhàn)略目標(biāo)，更好地服務(wù)國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，證券公司應(yīng)從以下方面著力提升自身服務(wù)能力：一是加強(qiáng)投資銀行能力建設(shè)，全面提升核心業(yè)務(wù)能力和綜合服務(wù)能力；二是深化科技運(yùn)用，促進(jìn)證券業(yè)與金融科技的深度融合，加快形成創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)新格局；三是深化改革開(kāi)放，提升國(guó)際化水平，進(jìn)一步提高全球競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)更大、更深、更遠(yuǎn)的發(fā)展；四是深入貫徹新發(fā)展理念，大力發(fā)展綠色金融，助力“雙碳”目標(biāo)；五是強(qiáng)化投研能力，加強(qiáng)對(duì)國(guó)家重大戰(zhàn)略的研究。

（四）加快行業(yè)文化建設(shè)，自覺(jué)踐行社會(huì)責(zé)任

資本市場(chǎng)在服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)，不僅要具備扎實(shí)的專業(yè)服務(wù)“硬實(shí)力”，更要不斷提升證券行業(yè)文化“軟實(shí)力”。文化建設(shè)是資本市場(chǎng)健康持續(xù)發(fā)展的支柱，也是證券公司行穩(wěn)致遠(yuǎn)的立身之本。證券行業(yè)要牢固樹(shù)立以新發(fā)展理念為中心任務(wù)的發(fā)展觀，以“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化核心理念為指引，不斷提升行業(yè)公信力和社會(huì)形象，持續(xù)沉淀和涵養(yǎng)行業(yè)生態(tài)，自覺(jué)踐行金融機(jī)構(gòu)社會(huì)責(zé)任，為國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出更多貢獻(xiàn)。

資本市場(chǎng)在推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化與中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)發(fā)展中至關(guān)重要，其理論基礎(chǔ)涉及馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)及現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和區(qū)域經(jīng)濟(jì)機(jī)制多樣。證券公司在投資銀行、私募股權(quán)基金等業(yè)務(wù)中積極作為，服務(wù)國(guó)家重點(diǎn)區(qū)域戰(zhàn)略，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資。但資本市場(chǎng)在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中仍存在不足，證券公司應(yīng)提高政治站位、完善資本市場(chǎng)體系、提升綜合服務(wù)能力、加快行業(yè)文化建設(shè)，以更好地服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略與區(qū)域經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

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