動向16：新能源開發更加注重質效

2025年或將成為中國新能源發展史上的轉折之年。

國家能源局發布的統計數據顯示，截至2024年9月底，中國新能源的裝機規模達到12.5億千瓦，提前6年完成了中國在氣候峰會上承諾的“中國到2030年風電、太陽能發電總裝機容量達到12億千瓦以上”的目標。

“12億千瓦”約一半體量在過去兩年中完成，其中2023年風電、太陽能發電的新增裝機量約為2.9億千瓦，2024年更是上漲到3.6億千瓦。這樣的突飛猛進也帶來一系列問題，其中以消納問題和收益問題為最。

在“12億千瓦”目標已完成的大背景下，國家開始出手調控新能源發展的節奏。相比前一年度中央經濟工作會議籠統的“加快建設新型能源體系”，2024年12月召開的中央經濟工作會議更聚焦于“加快‘沙戈荒’新能源基地建設”。此后，國家能源局將2025年新能源的新增裝機量目標確定在2億千瓦左右，相比2024年的3.6億千瓦幾乎“腰斬”。國家發展改革委、國家能源局又聯合出臺《關于深化新能源上網電價市場化改革、促進新能源高質量發展的通知》，明確新能源項目上網電量原則上全部進入電力市場，對新能源項目的收益率提出新挑戰。

從裝機量來看，五大發電集團和中國三峽集團、中廣核7家央企是中國新能源開發的主力軍，其導向變化對新能源行業具有風向標意義。《國資報告》記者對比這些央企2024年度和2025年度工作會議報告發現，2025年央企開發新能源將更加注重質效。

發電央企對新能源的態度發生了從量到質的明顯變化。

中國大唐2024年表態“全力以赴推進新能源基地開發建設”，2025年變成了“積極開發各類優質新能源”，更加突出“優質”。

中國華電2024年上調了“十四五”新能源新增規模的目標，并全線出擊，要求“加快西北沙戈荒、西南水風光、沿海海上風電、東中部集中式和分布式、東北‘新能源+’等基地化、集群化開發建設”。2025年，該公司提出“著力抓好擴大有效投資”，在強調“有效”的同時聚焦于“加快‘沙戈荒’新能源大基地、海上風電開發建設”。

作為全球最大的新能源發電企業，國家電投針對中央巡視提出的問題，已于2024年制定實施“均衡增長戰略”。新戰略主要包括抓好規模增長和投資能力均衡匹配、抓好傳統產業和創新業態均衡發展、抓好電源品種和區域布局均衡優化、抓好存量提質和增量做優均衡推進。國家電投表示，2025年要加力推動“均衡增長戰略”落地，全面提升發展質量效益。

國家能源集團從2024年的“加大可再生能源開發力度”，轉變成2025年“提高重大項目質效”“積極擴大有效投資”，并聚焦“繼續加大海上風電、沙戈荒、水風光大基地資源獲取及建設力度”。

中國三峽集團2025年提出，落實“抓大促中優小”策略，推動新能源規?；l展，“從量的積累向質的躍升轉型”。

中廣核2024年表態“境內新能源要進一步加大力度，能多干就多干一些”“堅持每瓦必爭、綜合發力”。2025年，該公司則提出，要扎實推進重大項目建設，聚力攻堅市場開發，切實加快新興產業發展步伐，不拘一格、千方百計推進高質量發展。

關于消納和收益兩大問題，7家發電央企和2家電網公司提出解決方案。

解決消納問題，需要從外送通道建設和就地消納兩個角度努力。

外送通道方面，國家電網和南方電網均表示，將加快電網建設，推動構建新型電力系統，促進新能源高質量發展。中國華能提出，緊盯國家“沙戈荒”大基地規劃、光伏治沙規劃和基地輸電通道進展，再謀劃一批新的大基地項目。

就地消納方面，國家能源集團結合自身多元化發展優勢，提出“促進煤炭、火電、新能源、煤化工、生物化工、算力中心等產業聯營融合發展，凝聚區域協同發展合力”。中國華電也表示，要積極推進“新能源+”、新型儲能、虛擬電廠等新興業務，積極參與和推進零碳園區試點示范項目規劃建設。

解決收益問題，需要從精益化管理和市場化改革兩個角度努力。

精益化管理方面，中國大唐提出“‘多快好省’抓建設”，從項目可研、設備采購、工程建設3個環節作出嚴格管控建設成本的具體安排。中國三峽集團表示，降本節支要向全過程管控轉變，從加強項目概算、招標采購、合同結算、跟蹤審計等方面發力，全面加強成本管控，堅決壓縮非生產性支出。

市場化改革方面，中國華能提出，推動生產經營發展同各類型市場精準對接，及時將市場價格時空信號傳導到各領域各環節。中國華電表示“全面抓好市場創效”，要深化新型市場營銷體系建設，深化電力市場策略研究，提升交易營銷水平。

不過，新能源開發商不局限于發電央企。近年來，在傳統行業增長空間嚴重擠壓的情況下，能源電力領域越來越成為多方“逐鹿之地”，其他央企的涌入為新能源浪潮添磚加瓦。但如今形勢發生變化，新能源行業競爭加劇，投資回報率呈下降態勢，這些不具備規模優勢的央企開始調整新能源策略。例如，中國綠發表示，2025年將全力抓好旗下項目并網轉商工作，同時，在跟蹤研究產業政策和確保投資收益率的前提下，系統開展優質資源拓展工作；中國鐵建不久前就曾向《國資報告》表示，類似集中式光伏、風力發電這些已經在部分地區開始過剩的項目，該公司絕不能再投，否則就是“轉型”不“升級”。

中國新能源行業有望從高速增長向高質量發展轉變。