虧損、保費(fèi)高，新能源車險(xiǎn)難題待解

新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，并沒(méi)有促使新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)擺脫虧損的尷尬境地。但有理由相信，隨著相關(guān)政策的出臺(tái)，以及市場(chǎng)交易量的不斷增加，新能源汽車保險(xiǎn)行業(yè)的未來(lái)前景依然可期。

我國(guó)新能源汽車已經(jīng)步入了規(guī)模化發(fā)展的新階段，但相關(guān)保險(xiǎn)行業(yè)卻仍處于“痛苦”的起步期。近日，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“精算師協(xié)會(huì)”）和中國(guó)銀行保險(xiǎn)信息技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)銀保信”）披露了2024年新能源汽車高賠付率車系情況，在2024年保險(xiǎn)業(yè)承保的2795個(gè)車系中，賠付率超過(guò)100%的高賠付車系超過(guò)100個(gè)。與此同時(shí)，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)2024年新能源汽車保費(fèi)收入1409億元，承保虧損57億元，呈現(xiàn)連續(xù)虧損的態(tài)勢(shì)。精算師協(xié)會(huì)和中國(guó)銀保信的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，由于維修成本較高、出險(xiǎn)率較高、部分車險(xiǎn)價(jià)格與車輛使用性質(zhì)錯(cuò)配、部分車險(xiǎn)價(jià)格與車輛風(fēng)險(xiǎn)不匹配等原因，新能源車險(xiǎn)階段性出現(xiàn)賠付率高及虧損現(xiàn)象，下一步相關(guān)方將積極推動(dòng)跨行業(yè)溝通與數(shù)據(jù)共享，持續(xù)跟蹤分析新能源車險(xiǎn)有關(guān)賠付情況，及時(shí)回應(yīng)社會(huì)關(guān)切，提高新能源車險(xiǎn)保障能力和服務(wù)水平，助力新能源汽車產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

企業(yè)和用戶兩頭“叫苦”

根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷均突破1200萬(wàn)輛，已連續(xù)十年位居世界首位。但引起各方關(guān)注的是，本該因此獲益的新能源汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)卻反而一直處于虧損狀態(tài)。精算師協(xié)會(huì)和中國(guó)銀保信披露的信息顯示，2024年，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)承保新能源汽車3105萬(wàn)輛，保費(fèi)收入1409億元，提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額106萬(wàn)億元，承保虧損57億元。保險(xiǎn)業(yè)共承保車系2795個(gè)，其中賠付率超過(guò)100%（尚未考慮財(cái)險(xiǎn)公司日常經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用成本）的高賠付車系有137個(gè)。

申萬(wàn)宏源研報(bào)也顯示，新能源車險(xiǎn)的賠付率平均接近85%，大部分險(xiǎn)企的新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)處在盈虧線邊緣，虧損壓力較大。以車損險(xiǎn)為例，新能源車中占比最高的家用車出險(xiǎn)率高達(dá)30%，顯著高于燃油車的19%。

行業(yè)整體承壓之下，比亞迪財(cái)險(xiǎn)也難以幸免。作為我國(guó)唯一一家新能源車企100%控股的財(cái)險(xiǎn)公司，比亞迪財(cái)險(xiǎn)自成立以來(lái)備受關(guān)注，由于比亞迪對(duì)新能源車的技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)、性能等情況更了解、更專業(yè)，因此業(yè)界普遍認(rèn)為比亞迪財(cái)險(xiǎn)或?qū)⒏玫囟ㄖ栖囯U(xiǎn)產(chǎn)品，控制成本率。但根據(jù)最近披露的比亞迪財(cái)險(xiǎn)四季度償付能力報(bào)告內(nèi)容，2024年比亞迪財(cái)險(xiǎn)綜合成本率為308.81%，綜合賠付率為233.92%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。2024年，該公司實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入13.51億元，其中，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，2024年車險(xiǎn)簽單保費(fèi)達(dá)13.98億元，并且?guī)缀跞縼?lái)自直銷渠道。不過(guò)，業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展迅速的背后，卻是增收不增利的尷尬現(xiàn)實(shí)，去年全年比亞迪財(cái)險(xiǎn)凈利潤(rùn)虧損1.69億元。

險(xiǎn)企虧損的同時(shí)，新能源汽車用戶也抱怨連連。去年至今，不少消費(fèi)者反映新能源汽車投保被拒以及保費(fèi)大幅上漲等問(wèn)題。一位上海的新能源車主徐先生向媒體表示，有的保險(xiǎn)公司針對(duì)新能源汽車，超過(guò)5年車齡的不保、公里數(shù)太高的不保、更換三電系統(tǒng)價(jià)格過(guò)高的車型也不保，底盤剮蹭事故還不能理賠，無(wú)奈只能選擇小保險(xiǎn)公司，但是小保險(xiǎn)公司的保費(fèi)較貴，且理賠周期時(shí)間長(zhǎng)。

“全年省下的油錢全花在保險(xiǎn)上了。”另一名新勢(shì)力品牌車主無(wú)奈表示，全年無(wú)出險(xiǎn)、無(wú)違章，總公里數(shù)1.1萬(wàn)，第二年的保費(fèi)卻漲了1200元。更有新能源車主在社交媒體控訴稱：“總公里數(shù)3.3萬(wàn)，沒(méi)出險(xiǎn)，一條壓線違章，但已經(jīng)被評(píng)判為高風(fēng)險(xiǎn)客戶。”

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新能源車險(xiǎn)險(xiǎn)企虧損、用戶投保難、投保貴的問(wèn)題，如果不能及時(shí)得到解決，將在一定程度上阻礙我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。

行業(yè)仍處于探索期

對(duì)于上述問(wèn)題，精算師協(xié)會(huì)和中國(guó)銀保信相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，新能源車階段性出現(xiàn)賠付率高現(xiàn)象的主要原因包括四個(gè)方面。

首先，新能源汽車維修成本較高。一方面，新能源汽車的智能化、一體化程度較高，智能設(shè)備和配件局部損壞通常需要成套維修更換，對(duì)維修經(jīng)濟(jì)性的考慮還有所不足。另一方面，多數(shù)新能源汽車企業(yè)和動(dòng)力電池企業(yè)采用維修授權(quán)模式，不同企業(yè)維修體系之間相對(duì)封閉，社會(huì)化程度較低，零配件和維修工時(shí)價(jià)格偏高。

其次，出險(xiǎn)率較高。新能源汽車憑借低使用能源成本優(yōu)勢(shì)，成為營(yíng)運(yùn)類車輛的優(yōu)先選擇，2024年新能源汽車中營(yíng)運(yùn)車占比較燃油車高10個(gè)百分點(diǎn)，使用強(qiáng)度偏大。此外，新能源車主相對(duì)年輕，35歲以下車主占比較燃油車高14個(gè)百分點(diǎn)，車主駕齡相對(duì)較短，再加上新能源汽車提速快、噪音小，行駛過(guò)程中外界不易察覺(jué)，相對(duì)容易出險(xiǎn)。

再次，部分車險(xiǎn)價(jià)格與車輛使用性質(zhì)錯(cuò)配。新能源汽車在投保時(shí)，存在兼職網(wǎng)約車按家用車投保、兼職營(yíng)運(yùn)貨車按非營(yíng)運(yùn)貨車投保等情況，但非營(yíng)運(yùn)車輛保險(xiǎn)平均價(jià)格僅為營(yíng)運(yùn)車輛的一半左右，導(dǎo)致保險(xiǎn)價(jià)格與車輛使用性質(zhì)存在錯(cuò)配，保費(fèi)充足度不夠。一些車型在家用車狀態(tài)下，其賠付率本屬于正常水平，但由于這些車型有不少數(shù)量用于網(wǎng)約車，卻是以家用車性質(zhì)投保，交的保費(fèi)少了，所以導(dǎo)致這些車型整體賠付率高于100%。

最后，部分車險(xiǎn)價(jià)格與車輛風(fēng)險(xiǎn)不匹配。新能源汽車發(fā)展時(shí)間短、車型迭代快，保險(xiǎn)數(shù)據(jù)積累不足，基準(zhǔn)費(fèi)率存在偏差。目前，新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)范圍為[0.65，1.35]，即保險(xiǎn)公司可在基準(zhǔn)費(fèi)率基礎(chǔ)上最高上浮35%，最低下降35%，與燃油車自主定價(jià)系數(shù)范圍[0.5，1.5]相比，保險(xiǎn)公司的調(diào)價(jià)空間受限，不能充分反映車輛的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)水平。

“總體來(lái)看，主要是因?yàn)樾履茉雌嚠a(chǎn)業(yè)的發(fā)展比較快，且新能源汽車的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)與傳統(tǒng)汽車存在很大區(qū)別，不能沿用原來(lái)的模式，因此整個(gè)行業(yè)還處在探索階段。”科波拉汽車咨詢服務(wù)（青島）有限公司創(chuàng)始人王浩在接受《汽車縱橫》采訪時(shí)表示，從客觀角度來(lái)看，新能源汽車的交易規(guī)模近幾年才開始加快，導(dǎo)致保險(xiǎn)行業(yè)積累的樣本量不足，用戶和產(chǎn)品的相關(guān)數(shù)據(jù)比較分散，保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)先天不足。另一方面，目前國(guó)內(nèi)新能源汽車的售后體系相對(duì)較為薄弱，配件體系高度壟斷，價(jià)格偏高，進(jìn)一步導(dǎo)致了車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的整體虧損。

政策先行，為新能源車險(xiǎn)指明方向

在看到新能源汽車保險(xiǎn)發(fā)展過(guò)程中的“痛點(diǎn)”后，管理部門已經(jīng)果斷出手。日前，金融監(jiān)管總局、工業(yè)和信息化部、交通運(yùn)輸部、商務(wù)部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于深化改革加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)新能源車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），推出了一攬子政策舉措，旨在著力推進(jìn)新能源車險(xiǎn)供需兩側(cè)改革，通過(guò)綜合施策來(lái)系統(tǒng)化解上述矛盾和問(wèn)題，有效滿足人民群眾車險(xiǎn)保障需求，更好服務(wù)新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

在王浩看來(lái)，《指導(dǎo)意見》有兩點(diǎn)值得關(guān)注。其一，明確提出要合理降低新能源汽車維修使用成本。“新能源汽車目前維修成本過(guò)高有四點(diǎn)原因，包括主機(jī)廠的技術(shù)壟斷、配件壟斷、維修服務(wù)網(wǎng)絡(luò)不健全以及車輛設(shè)計(jì)沒(méi)有充分考慮到維修的可行性。”王浩提出，針對(duì)這四點(diǎn)，《指導(dǎo)意見》要求汽車行業(yè)要豐富維修零配件供給渠道和類型，引導(dǎo)消費(fèi)者培養(yǎng)良好用車習(xí)慣，推動(dòng)新能源汽車數(shù)據(jù)跨行業(yè)合規(guī)共享，這都將有力推動(dòng)新能源汽車售后維修體系的進(jìn)一步健全，從而助力保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

其二，《指導(dǎo)意見》在充分考慮到保險(xiǎn)公司發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，也對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)提出了更多、更高的要求。例如引導(dǎo)建立高賠付風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，為高賠付風(fēng)險(xiǎn)的新能源汽車提供有效保險(xiǎn)保障，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者愿保盡保，同時(shí)豐富商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品，研究推出“基本+變動(dòng)”車險(xiǎn)組合產(chǎn)品，研究探索“車電分離”模式車險(xiǎn)產(chǎn)品等。與此同時(shí)，《指導(dǎo)意見》明確將對(duì)新能源商業(yè)車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)浮動(dòng)范圍進(jìn)行合理優(yōu)化，促進(jìn)車險(xiǎn)價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)更為匹配。

王浩認(rèn)為，《指導(dǎo)意見》出臺(tái)更重要的意義在于，針對(duì)社會(huì)反應(yīng)強(qiáng)烈的新能源車險(xiǎn)問(wèn)題，四部委給行業(yè)相關(guān)方，包括保險(xiǎn)公司和售后企業(yè)等開展相應(yīng)的服務(wù)提供了強(qiáng)有力的政策支持和保障，從而有望推動(dòng)保險(xiǎn)行業(yè)與汽車服務(wù)和零部件企業(yè)開展更多、更深入的合作，進(jìn)而提升行業(yè)整體的服務(wù)質(zhì)量與水平。

據(jù)悉，“車險(xiǎn)好投保”平臺(tái)已于2025年1月25日上午正式上線，首批由10家大中型財(cái)險(xiǎn)公司接入，第二批有20家左右的財(cái)險(xiǎn)公司在2月底接入。新能源車主可通過(guò)“車險(xiǎn)好投保”平臺(tái)鏈接保險(xiǎn)公司進(jìn)行投保，保險(xiǎn)公司不得拒保。

未來(lái)機(jī)遇大于挑戰(zhàn)

國(guó)信證券分析指出，客觀而言，新能源車從能源類型、底盤架構(gòu)、智能化水平等方面與傳統(tǒng)油車有較大差異，因此后續(xù)整體賠付情況及COR（綜合成本率）水平相對(duì)弱于傳統(tǒng)油車業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)行業(yè)整體新能源車險(xiǎn)COR或高于整體COR的10pct，盈利空間受限。但站在更長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，預(yù)計(jì)后續(xù)隨著監(jiān)管體系及自律機(jī)制的完善，新能源車險(xiǎn)有望從根本上推進(jìn)承保盈利水平的持續(xù)優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)行業(yè)中長(zhǎng)期良性發(fā)展。

車車科技CEO 張磊也在接受媒體采訪時(shí)表示，雖然目前新能源車險(xiǎn)市場(chǎng)仍處于藍(lán)海階段，有些中小公司可能虧損嚴(yán)重，大公司處于微虧狀態(tài)。但從長(zhǎng)期來(lái)看，新能源車險(xiǎn)最終一定會(huì)回歸到綜合成本可控的范圍，并實(shí)現(xiàn)盈利，大約3年左右的時(shí)間就足以讓新能源車險(xiǎn)市場(chǎng)回歸盈利軌道。

王浩同樣看好新能源汽車保險(xiǎn)行業(yè)的未來(lái)前景。他提出，我國(guó)新能源汽車銷量的日益增長(zhǎng)，交易量不斷擴(kuò)大，這對(duì)保險(xiǎn)公司而言是利好。這是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)遵循“大數(shù)法則”，即規(guī)模越大，發(fā)生事故和風(fēng)險(xiǎn)的概率就越趨近一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的數(shù)值，如果新能源車險(xiǎn)承保的整體規(guī)模不斷增加，那么保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況也會(huì)越來(lái)越好；其次，站在技術(shù)的角度，保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品定價(jià)很大程度上依賴于數(shù)據(jù)積累，那么市場(chǎng)規(guī)模增加、數(shù)據(jù)變多的同時(shí)，必然會(huì)助力保險(xiǎn)公司迅速提升在險(xiǎn)種、產(chǎn)品和技術(shù)等方面的掌控能力；再次，新能源汽車交易量大幅提升之后，售后市場(chǎng)和配件供應(yīng)體系也將快速成熟起來(lái)，從而助力車險(xiǎn)行業(yè)達(dá)到較高質(zhì)量的經(jīng)營(yíng)水平。

王浩建議，整車企業(yè)掌握著產(chǎn)品的生產(chǎn)制造、供應(yīng)鏈體系和用戶，如果在售后維修領(lǐng)域繼續(xù)傾向于“壟斷”，將給汽車保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)造成較大的不良影響，也不利于規(guī)模化效應(yīng)的顯現(xiàn)，應(yīng)采取更加開放和合作的態(tài)度，與產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)合理分工才能產(chǎn)生更大的價(jià)值；對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，需要在加快掌握新能源汽車產(chǎn)品與服務(wù)新特點(diǎn)的同時(shí)，在用戶管理方面下功夫，為行業(yè)提供更豐富、更合理的保險(xiǎn)產(chǎn)品；至于身處后市場(chǎng)領(lǐng)域的零部件和維修企業(yè)，則應(yīng)當(dāng)搶抓時(shí)代機(jī)遇，通過(guò)結(jié)合在傳統(tǒng)領(lǐng)域積累的經(jīng)驗(yàn)，積極實(shí)現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型升級(jí)。