碳交易試點(diǎn)政策對綠色全要素生產(chǎn)率的影響效應(yīng)與作用機(jī)制

摘要：文章基于2004 —2021年中國30個省份的面板數(shù)據(jù)，采用雙重差分（DID）與空間雙重差分（SDID）方法，研究了碳交易試點(diǎn)政策對綠色全要生產(chǎn)率的影響及其空間溢出效應(yīng)，并借助中介效應(yīng)模型進(jìn)一步對其具體作用路徑展開討論。研究表明：（1）碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施能夠顯著提高區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率；（2）碳交易試點(diǎn)政策主要通過提高技術(shù)市場活躍度、有效降低能源強(qiáng)度最終作用于區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率；（3）碳交易試點(diǎn)政策實(shí)施效果存在明顯區(qū)域差異，其在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)與東、西部地區(qū)改善效果顯著；（4）碳交易試點(diǎn)政策存在顯著的正向空間溢出效應(yīng)，試點(diǎn)省份間的促進(jìn)效應(yīng)相較于對非試點(diǎn)省份的涓滴效應(yīng)更為明顯?；诖?，文章從碳交易市場建設(shè)、區(qū)際協(xié)調(diào)、提質(zhì)路徑等方面提出針對性建議，以期為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)與環(huán)境保護(hù)的雙贏提供理論支撐。

關(guān)鍵詞：碳交易政策；綠色全要素生產(chǎn)率；空間雙重差分法；溢出效應(yīng)

一、引言

隨著全球范圍內(nèi)極端災(zāi)難性氣候事件的增多，氣候變化已成為人類面臨的共同挑戰(zhàn)。為積極應(yīng)對環(huán)境問題，世界各國紛紛加速推進(jìn)碳減排進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)低碳發(fā)展。2020年9月，習(xí)近平主席在第75屆聯(lián)合國大會上宣布，中國將力爭于2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。這是中國對全球氣候治理作出的重大承諾，也是中國推動綠色發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。碳排放權(quán)交易市場（以下簡稱“碳交易”）作為界定碳交易主體、溫室氣體排放配額分配、總量設(shè)定的主要媒介，是實(shí)現(xiàn)“雙碳”這一目標(biāo)的有效手段[1-2]。自2011年起，中國開始在北京、上海、天津等7個省市率先開展碳交易試點(diǎn)工作，涵蓋了電力、鋼鐵、水泥、石化等多個行業(yè)。與此同時(shí)，為破解生態(tài)環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)高速增長之間的“兩難”悖論，綠色發(fā)展已成為我國實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展全面“布局”和重點(diǎn)“破局”的重要保障。黨的二十大報(bào)告指出：“推動綠色發(fā)展，促進(jìn)人與自然和諧共生，是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的內(nèi)在要求?！?綠色全要素生產(chǎn)率（GTFP）作為新時(shí)代衡量綠色發(fā)展水平和成效的綜合指標(biāo)，能夠更全面客觀地反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境之間的協(xié)調(diào)性和可持續(xù)性，是實(shí)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)由高速增長轉(zhuǎn)向綠色低碳發(fā)展的“潤滑劑”和“推動器”。那么，碳交易政策的實(shí)施能否提升試點(diǎn)區(qū)域的綠色全要素生產(chǎn)率？其內(nèi)在傳導(dǎo)路徑和提升效應(yīng)如何？碳交易試點(diǎn)政策是否存在空間效應(yīng)？是否促進(jìn)了非試點(diǎn)區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率，為非試點(diǎn)區(qū)域提供了政策福利？進(jìn)一步深化對此問題的研究，對于推動我國綠色高質(zhì)量發(fā)展以及實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰和碳中和的歷史使命具有重要意義。

環(huán)境規(guī)制作為社會經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展外在的潛在約束，始終存在分歧，主要有“波特假說”和“制約論”兩種觀點(diǎn)[3]。合理的環(huán)境規(guī)制準(zhǔn)則有助于企業(yè)提高產(chǎn)品技術(shù)含量[4]，改善資源配置效率，節(jié)約生產(chǎn)要素投入[5]，通過引發(fā)“能源配置效應(yīng)”“創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)”以及“成本效應(yīng)”在做好生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作的同時(shí)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展[6]。碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策作為典型的市場型環(huán)境規(guī)制手段，在各試點(diǎn)省市呈現(xiàn)出良好的綠色效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)[7]，ZHU等[8]通過研究發(fā)現(xiàn)，碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施將企業(yè)的低碳創(chuàng)新在沒有排擠其他技術(shù)創(chuàng)新情況下提高了5%～10%，通過促進(jìn)“內(nèi)部化”的方式降低污染排放“外部效應(yīng)”，從而對沖碳減排在短期內(nèi)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成的負(fù)面沖擊[9]。TANG等[10]從區(qū)域和行業(yè)的角度探討了碳減排政策效應(yīng)的異質(zhì)性。對于初始碳配額分配，王勇等[11]從有效性、波動性與流動性視角下揭示了碳交易市場在不同配額分配方式的運(yùn)行現(xiàn)狀。在政策落實(shí)的過程中，由于受碳排放權(quán)產(chǎn)品單一、碳交易信息不對稱以及碳市場缺乏完整性等因素影響，參與主體的積極性和碳市場活躍度有待提高，未來仍面臨市場流動性加快、市場規(guī)模擴(kuò)大、碳交易價(jià)格提升等諸多挑戰(zhàn)。

綠色全要素生產(chǎn)率（GTFP）是將能源損耗和環(huán)境污染作為剛性約束條件納入傳統(tǒng)TFP的核算框架，在對實(shí)際投入產(chǎn)出效率進(jìn)行科學(xué)衡量與評價(jià)的同時(shí)又能兼顧綠色發(fā)展理念，相較于傳統(tǒng)單一的TFP評價(jià)方式，GTFP逐漸成為衡量國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要參考標(biāo)準(zhǔn)和尺度[12]。目前，學(xué)術(shù)界關(guān)于綠色全要素生產(chǎn)率的研究主要集中在以下幾個方面：一是GTFP測度方面。出于環(huán)境和能源是綠色發(fā)展的剛性約束，基于非徑向、非角度、松弛變量的SBM模型得到廣泛應(yīng)用，在GTFP測算中能夠?qū)Ψ瞧谕a(chǎn)出進(jìn)行充分考量，并且較好地解決了“松弛偏誤”問題[13]。二是GTFP影響因素。研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級對綠色全要素生產(chǎn)率（GTFP）存在正向且異質(zhì)性的影響[14]；教育人力資本水平不同，對GTFP的影響也不同[15]；數(shù)字經(jīng)濟(jì)與GTFP之間呈現(xiàn)“U”型關(guān)系[16]；而環(huán)境規(guī)制在短期內(nèi)對GTFP有負(fù)面影響，在長期內(nèi)則有正面影響，但命令控制型規(guī)制對GTFP無顯著作用[17]。

綜上，現(xiàn)有文獻(xiàn)對碳交易試點(diǎn)政策的宏觀效應(yīng)以及綠色全要素生產(chǎn)率的影響因素均已取得了豐富的研究成果，為本文提供了有益借鑒與研究思路，但是已有研究中仍存在以下不足：（1）碳交易試點(diǎn)政策的環(huán)境與經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究視角單一，缺少綜合視角考慮碳交易試點(diǎn)政策帶來的經(jīng)濟(jì)效益與環(huán)境效益，而綠色全要素生產(chǎn)率同時(shí)考慮了經(jīng)濟(jì)與環(huán)境效應(yīng)，更加注重發(fā)展的質(zhì)量。（2）以往文獻(xiàn)采用雙重差分、合成控制法等方法去分析碳交易試點(diǎn)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境效益的內(nèi)在機(jī)理，結(jié)合中介效應(yīng)深入分析碳交易試點(diǎn)政策對GTFP的影響機(jī)理的研究相對較少。（3）缺乏從空間溢出視角探討碳交易試點(diǎn)政策對GTFP的影響。因而，在此基礎(chǔ)上，本文采用空間雙重差分估計(jì)（SDID）方法，從空間角度研究碳交易試點(diǎn)政策對GTFP的影響，估計(jì)碳交易試點(diǎn)政策的空間溢出效應(yīng)，有助于從區(qū)域角度考慮如何優(yōu)化現(xiàn)有結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)碳交易試點(diǎn)政策的空間關(guān)聯(lián)效應(yīng)，并結(jié)合中介效應(yīng)模型，嘗試解答碳交易試點(diǎn)政策對GTFP的內(nèi)在影響機(jī)制與作用機(jī)理，以期為完善我國碳排放權(quán)交易制度，助力“雙碳”目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展提供理論依據(jù)。

二、理論分析與研究假說

（一）碳交易試點(diǎn)政策與綠色全要素生產(chǎn)率

COASE[18]認(rèn)為，無論誰被賦予產(chǎn)權(quán)，只要產(chǎn)權(quán)界定明確，交易成本為零或者足夠小，市場均衡就可以實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托最優(yōu)?；谶@一理論，以市場機(jī)制為核心的碳排放交易權(quán)試點(diǎn)政策通過明晰產(chǎn)權(quán)和市場經(jīng)濟(jì)中“看不見的手”自動調(diào)整碳排放配額，使配額具有產(chǎn)權(quán)和流動屬性，并將外部成本內(nèi)部化[19]，具有“環(huán)境保護(hù)”優(yōu)勢的經(jīng)濟(jì)主體在市場中獲得相對有利的地位，通過配額交易將環(huán)境規(guī)制帶來的“合規(guī)成本”轉(zhuǎn)移給弱勢企業(yè)，獲得額外的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。為了擺脫這種配額約束，相對弱勢的一方也會通過低碳技術(shù)創(chuàng)新等手段來改善自己的處境，在整體上形成所謂的“倒逼”效應(yīng)。在“碳價(jià)”的引導(dǎo)下，企業(yè)不得不借助技術(shù)革新等手段積極推動發(fā)展方式綠色低碳轉(zhuǎn)型升級，提升能源利用效率，實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“雙贏”。

基于此，本文提出研究假說H1：碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施有利于綠色全要素生產(chǎn)率的提高。

技術(shù)創(chuàng)新是在碳排放“雙控”約束條件下探索實(shí)現(xiàn)全面綠色可持續(xù)發(fā)展的根本途徑。一方面，能夠有效破除碳鎖定效應(yīng)。碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施通過倒逼式的方式，優(yōu)先發(fā)展具有清潔優(yōu)勢的高科技產(chǎn)業(yè)，迫使企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營決策、增加研發(fā)投入，在綠色低碳技術(shù)方面加快創(chuàng)新發(fā)展，從而在提高能源轉(zhuǎn)換和利用效率的同時(shí)，擺脫對傳統(tǒng)化石能源的依賴，降低CO2、SO2等溫室氣體的排放，實(shí)現(xiàn)降污減排和經(jīng)濟(jì)增長的協(xié)同發(fā)展。另一方面，隨著碳排放成本的上升，碳交易試點(diǎn)政策進(jìn)一步促使金融資本和社會資金流向低碳和綠色技術(shù)產(chǎn)業(yè)，從而擴(kuò)大了綠色技術(shù)市場的潛力，并加快了綠色技術(shù)創(chuàng)新的步伐[20]。政府提供的各項(xiàng)政策支持，如財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免和科研資金援助，將成為推動企業(yè)增強(qiáng)研發(fā)投入的動力，有助于加速綠色技術(shù)的創(chuàng)新，并通過降低碳排放成本、提升排放效率、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，以及推動技術(shù)的共享和轉(zhuǎn)讓，來提高區(qū)域碳排放的公平性水平。

基于此，本文提出研究假設(shè)H2：碳交易試點(diǎn)政策通過技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)正向影響綠色全要素生產(chǎn)率。

能源是國民經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展的基礎(chǔ)和動力源泉，根據(jù)《中國2030年前碳達(dá)峰研究》報(bào)告顯示，2019年，我國能源活動碳排放約98億噸，約占全社會碳排放比重的87%。氣候政策的核心目標(biāo)是降低生產(chǎn)過程中的能源強(qiáng)度。碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施通過形成“環(huán)境壁壘”促進(jìn)資源有效再分配[21]，碳排放權(quán)交易能夠激勵企業(yè)提高管理效率，例如通過節(jié)能減排的管理體系和運(yùn)行機(jī)制，改進(jìn)生產(chǎn)工藝和提高設(shè)備性能，從而控制和減少能源消耗，提升能源產(chǎn)出效率。企業(yè)還可以利用碳排放權(quán)交易市場進(jìn)行碳金融產(chǎn)品融資，獲得額外資金，增強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，加速設(shè)備更新，以實(shí)現(xiàn)更高的能效生產(chǎn)力。隨著各項(xiàng)環(huán)境政策制度出臺并逐漸落實(shí)和完善，能夠迫使企業(yè)更加注重“前端預(yù)防”，即擴(kuò)大增強(qiáng)能效、節(jié)約能源等方面的投資[22]，政府對排污企業(yè)提供的資金補(bǔ)貼可以減輕企業(yè)的融資壓力，幫助企業(yè)在增加減排投資時(shí)，避免擠占其他生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新的資金，從而更有效地降低企業(yè)的能源強(qiáng)度。此外，作為碳交易市場信號的碳價(jià)格，能夠有效地指導(dǎo)生產(chǎn)要素和資源在排污企業(yè)、上下游企業(yè)以及減排技術(shù)研發(fā)部門之間進(jìn)行更合理和有效的配置。碳排放權(quán)交易政策所帶來的正向外溢效應(yīng)，有助于試點(diǎn)城市在能源利用和生產(chǎn)效率方面實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化，進(jìn)而提升城市的能源效率。

基于此，本文提出研究假說H3：碳交易試點(diǎn)政策通過降低能源強(qiáng)度正向影響綠色全要素生產(chǎn)率。

（二）碳交易試點(diǎn)政策的空間溢出效應(yīng)

鑒于我國生態(tài)效率和環(huán)境污染治理存在明顯的空間集聚特征，地方政府在制定和實(shí)施政策時(shí)存在明顯的戰(zhàn)略博弈和模仿行為[23]，碳交易試點(diǎn)政策作為環(huán)境政策可能存在一定的空間溢出效應(yīng)，具體表現(xiàn)為：一是示范效應(yīng)，即非試點(diǎn)地區(qū)通過學(xué)習(xí)、模仿經(jīng)濟(jì)或地理上相鄰試點(diǎn)地區(qū)的綠色發(fā)展模式，加強(qiáng)可再生能源技術(shù)創(chuàng)新。目標(biāo)責(zé)任制的考核方式導(dǎo)致地方政府在經(jīng)濟(jì)社會綠色發(fā)展過程中存在著利益博弈，“政績導(dǎo)向”催生地方政府內(nèi)部官員“晉升錦標(biāo)賽”模式，使得地方政府官員對相鄰試點(diǎn)地區(qū)的綠色發(fā)展方式存在強(qiáng)烈的模仿意愿，加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制，驅(qū)動綠色技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙贏。二是擴(kuò)散效應(yīng)，依據(jù)Schumpeter的創(chuàng)新理論，科技創(chuàng)新的關(guān)鍵在于技術(shù)擴(kuò)散，碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施有利于綠色生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新資源的跨區(qū)域配置和自由流動，加強(qiáng)區(qū)域間的協(xié)同合作，形成擴(kuò)散效應(yīng)從而帶動鄰近地區(qū)的科技進(jìn)步，使得鄰近地區(qū)的綠色全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生“俱樂部收斂”現(xiàn)象。

基于此，本文提出研究假說H4：碳交易試點(diǎn)政策對綠色全要素生產(chǎn)率存在正向的空間溢出效應(yīng)。

三、模型構(gòu)建及變量選取

（一）模型構(gòu)建

1.雙重差分模型。本文參考胡玉鳳和丁友強(qiáng)[24]的相關(guān)研究，以2013年碳排放權(quán)交易試點(diǎn)為政策沖擊，利用這一試點(diǎn)政策作為“準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)”，將北京、上海、天津、重慶、廣東、湖北六個試點(diǎn)地區(qū)（由于深圳市隸屬于廣東省，福建省開展碳交易試點(diǎn)工作時(shí)間較晚，故本文未將其納入實(shí)驗(yàn)組）作為實(shí)驗(yàn)組，其余省份作為控制組，構(gòu)造雙重差分模型如下：

[gtfpit=c+αtreati×postt+λControlit+μi+δt+εit]" "（1）

其中，[i]表示省份；[t]表示時(shí)間；[μi]與[δt]表示省份與時(shí)間的擾動項(xiàng)，[εit]表示隨機(jī)擾動項(xiàng)。[gtfpit]表示省份[i]在[t]時(shí)間的綠色全要素生產(chǎn)率；[c]為截距項(xiàng)；[treati]為政策虛擬變量，試點(diǎn)省份取值為1，非試點(diǎn)省份為0；[postt]為時(shí)間虛擬變量，將碳交易試點(diǎn)政策實(shí)施前年份賦值為0，實(shí)施后年份賦值1；表示“是否為碳交易試點(diǎn)省份”與“碳交易試點(diǎn)政策實(shí)施時(shí)間”的交互項(xiàng)；[λ]為本文的重點(diǎn)關(guān)注系數(shù)，表示碳交易試點(diǎn)政策對區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的凈效應(yīng)；[Control]為影響區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的控制變量，[λ]為相應(yīng)的估計(jì)系數(shù)。

2.空間雙重差分模型?？紤]到行業(yè)間的關(guān)聯(lián)性和地理上的鄰近性，綠色全要素生產(chǎn)率在不同區(qū)域間存在明顯的空間依賴性。與此同時(shí)，碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施不僅會對本地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會綠色發(fā)展產(chǎn)生直接影響，還會對鄰近地區(qū)的資源要素流動造成沖擊，通過空間溢出效應(yīng)帶動鄰近地區(qū)的經(jīng)濟(jì)社會綠色發(fā)展。因此，將空間滯后項(xiàng)嵌入到傳統(tǒng)的DID模型中，構(gòu)造基于空間杜賓模型的空間雙重差分模型（SDM-SDID），進(jìn)一步驗(yàn)證碳交易試點(diǎn)政策對區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的空間溢出效應(yīng)。模型為：

[gtfpit=ρW×gtfpit+β1treati×postt+β2Wtreati×postt]

[+γ1Controlit+γ2WControlit+μi+δt+εit]" " " （2）

其中，[W]表示空間權(quán)重矩陣；[ρ]表示綠色全要素生產(chǎn)率的空間滯后系數(shù)；[β2]表示碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策的空間溢出效應(yīng)，其主要分為兩個方向：試點(diǎn)省份到相鄰試點(diǎn)省份（Wtt）和試點(diǎn)省份到相鄰非試點(diǎn)省份（Wntt）。[γ2]反映了控制變量的空間溢出效應(yīng)。其他變量含義同式（1）保持一致。

3.中介效應(yīng)模型。為了進(jìn)一步驗(yàn)證碳交易試點(diǎn)政策對區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率影響的作用機(jī)制。本文參考溫忠麟和葉寶娟[25]的研究方法，構(gòu)造如下中介效應(yīng)模型。

[" gtfpit=c+η1treati×postt+λControlit+μi+δt+εit]（3）" " " " " " [gtfpit=c+η2midit+λControlit+μi+δt+εit]" " " " " " "（4）" " " "[ gtfpit=c+η3treati×postt+λControlit+μi+δt+εit]" "（5）

[" " " gtfpit=c+η4treati×postt+η5midit+λControlit]

[" " " " " " " " " " "+μi+δt+εit]" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "（6）

其中，變量[mid]為中介變量，具體為技術(shù)活躍度（[tea]）和能源強(qiáng)度（[eni]），其余變量含義同式（1）。

（二）變量選取

1.被解釋變量：綠色全要素生產(chǎn)率（[gtfp]）。經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展過程中，期望產(chǎn)出的同時(shí)也會伴隨著固體污染物、工業(yè)廢水、工業(yè)廢氣等非期望產(chǎn)出，在只考慮期望產(chǎn)出而忽略非期望產(chǎn)出的情況下通常會導(dǎo)致分析和結(jié)果與地區(qū)真實(shí)發(fā)展情況存在偏差，因此，本文參考黃磊和吳傳清[26]的測算方法，采用超效率SBM模型測算各省的綠色全要素生產(chǎn)率。模型具體如下：

[minρ=1+1mi=1mS-txtit1-1μ1+μ2（r=1q1S-rytrk+r=1q2Sb-tytwk）]" " " " "（7）

其中，綠色全要素生產(chǎn)率決策單元DMU為[n]個；[ρ]表示各省的綠色全要素生產(chǎn)率；[S-i]、[S-r]、[Sb-t]分別為投入、期望產(chǎn)出和非期望產(chǎn)出的松弛變量；[xtit]、[xtrk]、[xtwk]分別代表綠色全要素生產(chǎn)率的投入變量、期望產(chǎn)出和非期望產(chǎn)出。具體變量選取如下：

（1）投入變量指標(biāo)。在資本投入方面，參照張軍等[27]的方法，采用永續(xù)盤存法，以2004年為基期計(jì)算得到各省份的固定資產(chǎn)存量；能源投入方面，采用歷年各省份的能源消耗總量來衡量；勞動力投入方面，選取歷年各省份年末就業(yè)總?cè)藬?shù)來衡量。

（2）產(chǎn)出變量指標(biāo)。在期望產(chǎn)出方面，選取以2004年不變價(jià)格換算的各省份地區(qū)生產(chǎn)總值來衡量；非期望產(chǎn)出方面，采用工業(yè)碳排放量、工業(yè)SO2排放量、工業(yè)廢水排放量以及一般工業(yè)固體廢棄物4個指標(biāo)衡量。

2.核心解釋變量：碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策（[treati×postt]）。若某地區(qū)屬于碳排放權(quán)交易試點(diǎn)地區(qū)，則[treat]等于1，否則[treat]等于0；若時(shí)間大于碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策的起始年份，則[post]等于1，否則[post]等于0；將[treat]和[post]進(jìn)行相乘得到。

3.中介變量。（1）技術(shù)活躍度（[tea]），參考葉祥松和劉敬[28]的做法，采用技術(shù)市場成交額與地區(qū)生產(chǎn)總值之比衡量；（2）能源強(qiáng)度（[eni]），借鑒王亞飛和陶文清[29]的相關(guān)研究，運(yùn)用各省份電力消費(fèi)量與全國電力消費(fèi)總量的比值來測算。

4.控制變量。綜合相關(guān)學(xué)者[11，13，30]的研究成果，本文對以下變量進(jìn)行控制：（1）政府干預(yù)強(qiáng)度（[goi]），采用地方一般預(yù)算支出占該地區(qū)生產(chǎn)總值的比重來衡量；（2）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（[edl]），以人均地區(qū)生產(chǎn)總值來表示；（3）環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度（[enr]），借鑒任曉松等[31]的做法，通過中國各省份三廢（工業(yè)廢水、工業(yè)SO[2]以及工業(yè)煙塵）的排放量，利用熵值法計(jì)算環(huán)境規(guī)制綜合指數(shù)；（4）金融發(fā)展水平（[fid]），參考藺鵬和孟娜娜[14]的相關(guān)研究，用各省份存貸款余額之和占該地區(qū)生產(chǎn)總值之比衡量；（5）人力資本錯配（[hcm]），參照崔書會等[32]的具體測算方法，基于勞動力要素錯配指數(shù)來衡量各省份的人力資本錯配率；（6）地方投資效率（[eoi]），用地區(qū)投資率占該地區(qū)生產(chǎn)總值增長率的比值來衡量。

（三）數(shù)據(jù)說明

由于西藏以及港澳臺地區(qū)部分關(guān)鍵數(shù)據(jù)缺失較多，同時(shí)考慮到部分?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑不一致的問題，為確保數(shù)據(jù)的完整性與有效性，本文選取2004—2021年中國30個省級單位作為研究樣本，數(shù)據(jù)主要來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國能源統(tǒng)計(jì)年鑒》以及EPS數(shù)據(jù)庫等，此外，對于個別缺失數(shù)據(jù)，運(yùn)用線性插值法填補(bǔ)處理。變量描述性統(tǒng)計(jì)分析如表1所示。

四、實(shí)證結(jié)果及分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果

表2報(bào)告了碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對區(qū)域全要素生產(chǎn)率影響的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。其中，模型（1）和模型（2）為未考慮時(shí)間與地區(qū)固定效應(yīng)的普通最小二乘估計(jì)模型；模型（3）和模型（4）分別為添加控制變量前后的地區(qū)固定效應(yīng)模型；模型（5）和模型（6）在上述模型基礎(chǔ)上加入了時(shí)間效應(yīng)，同時(shí)控制模型的時(shí)間與地區(qū)效應(yīng)。由表2可以看出， 無論是否考慮控制變量還是其他因素的影響，核心解釋變量碳交易試點(diǎn)政策的估計(jì)系數(shù)均在1%的置信水平下顯著為正，由表2中的模型（6）可知，碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對區(qū)域綠色全要生產(chǎn)率的估計(jì)系數(shù)約為0.194，意味著相較于非試點(diǎn)省份，碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策的實(shí)施使得試點(diǎn)地區(qū)的綠色全要素生產(chǎn)率顯著提升了19.4%，說明碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對地區(qū)綠色全要素生產(chǎn)率的促進(jìn)作用效果明顯。基準(zhǔn)回歸結(jié)果證實(shí)了假說H1，即碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施有利于綠色全要素生產(chǎn)率的提高。在控制變量方面，政府干預(yù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展正向促進(jìn)資源效率和低碳轉(zhuǎn)型，但人力資本錯配和低投資效率阻礙了生態(tài)經(jīng)濟(jì)循環(huán)，而金融和環(huán)境規(guī)制受地方政府影響，未完全發(fā)揮其作用。

（二）平行趨勢檢驗(yàn)

采用雙重差分模型的一個重要前提是處理組和實(shí)驗(yàn)組之間要符合平行趨勢假定，即如果不存在碳交易試點(diǎn)政策的外部沖擊，那么試點(diǎn)地區(qū)與非試點(diǎn)地區(qū)之間的綠色全要素生產(chǎn)率的發(fā)展趨勢應(yīng)該是保持一致的。

圖2展示了碳交易試點(diǎn)政策的平行趨勢檢驗(yàn)結(jié)果，其中虛線表示核心解釋變量估計(jì)系數(shù)的90%置信區(qū)間。從結(jié)果來看，在政策實(shí)施的前四年所有估計(jì)系數(shù)均不顯著，這表明在碳交易試點(diǎn)政策實(shí)施前，試點(diǎn)地區(qū)和非試點(diǎn)地區(qū)的綠色全要素生產(chǎn)率在時(shí)間上沒有顯著差異，即滿足共同趨勢假設(shè)。此外，從碳交易試點(diǎn)政策的邊際動態(tài)效應(yīng)來看，從試點(diǎn)后一年開始，改善效果開始顯著，而在試點(diǎn)后第三年，促進(jìn)效果開始下降。這說明碳交易試點(diǎn)政策對區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的提升具有“立竿見影”的效果，特別是在政策實(shí)施兩年后，效果比較顯著。然而，隨著時(shí)間的推移，該效果開始減弱，這表明碳交易試點(diǎn)政策對綠色全要素生產(chǎn)率的長期影響并不強(qiáng)。造成該現(xiàn)象的原因可能是碳交易試點(diǎn)政策主要通過將污染產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到附近地區(qū)來降低碳排放，而不是通過綠色技術(shù)研發(fā)帶來的結(jié)構(gòu)優(yōu)化，難以長期有效地提高區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.安慰劑檢驗(yàn)。為了驗(yàn)證試點(diǎn)地區(qū)綠色全要素生產(chǎn)率的提升確實(shí)是由碳交易試點(diǎn)政策實(shí)施所導(dǎo)致，而不是源于某些不可觀測的遺漏變量。為此，本文參考吳茵茵等[2]的做法，采用隨機(jī)抽樣法對基準(zhǔn)回歸結(jié)果進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)。具體做法為：在所有30個省份中每次隨機(jī)選擇6個省份作為“偽處理組”，其余省份作為對照組，通過基準(zhǔn)回歸模型得到“偽政策”的估計(jì)系數(shù)，為避免偶然事件的發(fā)生并將實(shí)驗(yàn)重復(fù)進(jìn)行500次（見圖3）。

由圖3可知，系數(shù)的估計(jì)值大都分布在0附近，近似為正態(tài)分布，且絕大多數(shù)p值均大于0.1，這表明其他不可觀測因素對區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率沒有產(chǎn)生顯著性影響。驗(yàn)證假說H1。

2.動態(tài)時(shí)間窗。本文借鑒任亞運(yùn)和傅京燕[22]的研究方法，通過改變碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策實(shí)施前后時(shí)間窗的寬度來檢驗(yàn)政策在不同時(shí)間段內(nèi)的敏感度。具體而言，本文以碳交易試點(diǎn)政策具體實(shí)施年份為時(shí)間節(jié)點(diǎn)，前后分別將樣本時(shí)間窗寬設(shè)置為1年、2年和3年進(jìn)行動態(tài)檢驗(yàn)，結(jié)果如表3所示。 由表3不難判斷，碳交易試點(diǎn)政策實(shí)施前后時(shí)間窗寬的改變并未對核心解釋變量的顯著性和回歸系數(shù)的方向造成影響，隨著時(shí)間窗寬度的增加，碳交易試點(diǎn)政策的正向影響效應(yīng)越顯著，從而印證了前文所得結(jié)論的穩(wěn)健性。

五、碳交易試點(diǎn)政策的空間溢出效應(yīng)討論

（一）空間權(quán)重矩陣

本文擬構(gòu)建兩類空間權(quán)重矩陣對碳交易試點(diǎn)政策進(jìn)行空間效應(yīng)分析。一是地理空間權(quán)重矩陣（[Wd]），通過計(jì)算得出各省域間的經(jīng)緯度距離來構(gòu)建，令[Wd=1/d2ab，a≠b]， ，否則為0。二是混合空間權(quán)重矩陣（[Wm]），綜合考慮經(jīng)濟(jì)特征與地理信息來構(gòu)建混合空間權(quán)重矩陣，具體形式為[Wm=Wd×We]。其中經(jīng)濟(jì)空間權(quán)重矩陣（[We]）的構(gòu)造主要依據(jù)各省域的人均生產(chǎn)總值，令[We=1/gdpa-gdpb]，[a≠b]，否則為0。

（二）空間相關(guān)性和模型適用性檢驗(yàn)

1.空間相關(guān)性。基于地理空間權(quán)重矩陣和混合空間權(quán)重矩陣，本文選取全局Moran's I指數(shù)對區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的空間依賴度進(jìn)行檢驗(yàn)并繪制全局Moran散點(diǎn)圖，具體結(jié)果如圖4所示。從散點(diǎn)圖的分布情況來看，在研究期間，全局Moran’s I指數(shù)分別為0.391和0.628并且大部分省份都位于典型觀測區(qū)域，即第一象限和第三象限，這表明區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的空間相關(guān)性總體上呈顯著正相關(guān)。

2.模型適用性。為了驗(yàn)證空間杜賓模型（SDM）的可適用性，本研究首先對空間計(jì)量模型進(jìn)行了LR檢驗(yàn)，從表4可以看出，P值均小于0.01。對空間杜賓模型（SDM）是否會退化為空間滯后模型（SAR）進(jìn)行Wald檢驗(yàn)，P值均小于0.01，說明拒絕空間杜賓模型（SDM）可以退化為空間滯后模型（SAR）和空間誤差模型（SEM）。結(jié)合Hausman檢驗(yàn)，本文最終選擇固定效應(yīng)的空間杜賓模型（SDM）來估計(jì)碳交易試點(diǎn)政策對區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的溢出效應(yīng)。

（三）空間溢出效應(yīng)及其分解

表5展示了碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的空間溢出效應(yīng)和效應(yīng)分解結(jié)果。其中模型（1）和模型（3）為包含碳交易試點(diǎn)政策空間溢出平均效應(yīng)的空間雙重差分杜賓模型（SDM-DID），模型（2）和模型（4）為包含碳交易試點(diǎn)政策空間溢出分解效應(yīng)的空間雙重差分杜賓模型（SDM-DID）。由于溢出效應(yīng)在試點(diǎn)地區(qū)與非試點(diǎn)地區(qū)之間存在差異，為了有效避免對政策的溢出效應(yīng)造成錯誤估計(jì)，分離出政策沖擊對處理組和對照組的異質(zhì)性空間影響，參考CHAGAS等[33]的相關(guān)研究，通過矩陣運(yùn)算的方法將空間權(quán)重矩陣分解為試點(diǎn)省份對相鄰試點(diǎn)省份綠色全要素生產(chǎn)率的影響（[Wtt-碳交易試點(diǎn)政策]）和試點(diǎn)省份對相鄰非試點(diǎn)省份綠色全要素生產(chǎn)率的影響（[Wntt] - 碳交易試點(diǎn)政策）。

在模型（1）和模型（3）中，無論是基于地理空間權(quán)重矩陣還是混合空間權(quán)重矩陣，碳交易試點(diǎn)政策空間加權(quán)項(xiàng)[W-碳交易試點(diǎn)政策]的系數(shù)均在1%的置信水平下顯著為正，說明試點(diǎn)地區(qū)碳排放權(quán)交易政策的實(shí)施會在一定程度上促進(jìn)周邊地區(qū)綠色全要素生產(chǎn)率的提升。這一結(jié)論也印證了賈智杰等[34]的研究結(jié)果：即強(qiáng)化地方環(huán)境規(guī)制，不僅能夠有效抑制當(dāng)?shù)氐奶寂欧?、提升政策的落?shí)效率與效能，還會對周邊地區(qū)產(chǎn)生空間溢出效應(yīng)。這表明，試點(diǎn)省份的設(shè)立對于周邊地區(qū)存在一定的警示和示范作用，能夠極大地帶動周邊地區(qū)開展節(jié)能減排工作。特別是在中央政府生態(tài)環(huán)境治理力度不斷加大和地方環(huán)保機(jī)構(gòu)垂直管理改革背景下，周邊政府間的環(huán)境規(guī)制逐漸顯現(xiàn)出“競相向上”效應(yīng)，在生態(tài)治理方面地方政府的“搭便車”現(xiàn)象同樣有所改善[35]，驗(yàn)證了文章的假說H4。因此，周邊地區(qū)碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施也會間接提高本地區(qū)環(huán)境規(guī)制的強(qiáng)度，有利于綠色全要素生產(chǎn)率的提升。

為進(jìn)一步分析碳交易試點(diǎn)政策對相鄰試點(diǎn)省份和非試點(diǎn)省份綠色全要素生產(chǎn)率水平的具體空間溢出效應(yīng)，文章對碳交易試點(diǎn)政策的空間溢出效應(yīng)進(jìn)行了分解。以混合空間權(quán)重矩陣的結(jié)果為例，由模型（4）的結(jié)果可知，“[Wtt-碳交易試點(diǎn)政策]”系數(shù)在5%的水平顯著為正，表明碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施可以有效促進(jìn)鄰近試點(diǎn)省份綠色全要素生產(chǎn)率的提升。原因在于，當(dāng)本地和鄰近地區(qū)均為試點(diǎn)省份時(shí)，環(huán)境政策的實(shí)施能夠有效改善試點(diǎn)地區(qū)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展理念和制度環(huán)境。與此同時(shí)，隨著社會環(huán)境意識的增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)增長導(dǎo)致的環(huán)境“逐底競爭”現(xiàn)象有所改善，逐漸表現(xiàn)為減緩氣候變化和生態(tài)環(huán)境治理的“逐頂競爭”。此外，為了爭奪流動性的政策資源或生產(chǎn)要素，鄰近地方政府也將采取“競爭第一”的方式。因此，試點(diǎn)省份之間存在明顯的正向空間溢出效應(yīng)?！癧Wntt-碳交易試點(diǎn)政策]”系數(shù)在1%的水平顯著為正，表明碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施對相鄰非試點(diǎn)省份綠色全要素生產(chǎn)率的提升具有顯著的空間傳導(dǎo)效應(yīng)，但該效應(yīng)在地理空間權(quán)重矩陣下并不明顯。究其原因，碳交易試點(diǎn)政策對區(qū)域綠色全要素的影響在經(jīng)濟(jì)水平上存在顯著的異質(zhì)性[34]。在對非試點(diǎn)地區(qū)的空間傳導(dǎo)效應(yīng)中，試點(diǎn)省份的“鲇魚效應(yīng)”增強(qiáng)了相鄰非試點(diǎn)省份的“綠色”壓力，導(dǎo)致相鄰非試點(diǎn)省份不得不重視環(huán)境治理，與此同時(shí)，試點(diǎn)省份的綠色生產(chǎn)技術(shù)和低碳發(fā)展理念可以通過城市間的網(wǎng)絡(luò)化與信息化建設(shè)對相鄰非試點(diǎn)省份產(chǎn)生“技術(shù)外溢”，帶動相鄰省份碳減排工作的開展。此外，非試點(diǎn)省份為吸引優(yōu)質(zhì)外部資源，同樣會主動向試點(diǎn)省份學(xué)習(xí)并模仿低碳管理模式，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，提高綠色技術(shù)創(chuàng)新，從而對非試點(diǎn)地區(qū)的綠色全要素生產(chǎn)率形成正向溢出效應(yīng)。進(jìn)一步分析，“[Wtt-]碳交易試點(diǎn)政策”系數(shù)大于“[Wntt-碳交易試點(diǎn)政策]”系數(shù)，說明試點(diǎn)省份間的促進(jìn)效應(yīng)大于對非試點(diǎn)省份的涓滴效應(yīng)，碳交易試點(diǎn)政策主要是通過相鄰試點(diǎn)省份之間的良性互動競爭來提高區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率。

六、影響機(jī)制與異質(zhì)性分析

（一）作用機(jī)制檢驗(yàn)

根據(jù)以上分析可知，碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施促進(jìn)了區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的提升。那么碳交易政策是如何作用于試點(diǎn)省份綠色全要素生產(chǎn)率的呢？基于前文理論分析部分，碳交易試點(diǎn)政策可能通過提高技術(shù)市場活躍度與有效降低能源強(qiáng)度兩種途徑實(shí)現(xiàn)區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率提升，接下來采用中介模型對影響機(jī)制的有效性加以驗(yàn)證。

由表6可知，模型（2）和（5）的結(jié)果與基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致，證實(shí)了碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施確實(shí)對區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生了顯著的促進(jìn)作用。模型（1）至（3）和模型（4）至（6）分別考察了技術(shù)活躍度以及能源強(qiáng)度對綠色全要素生產(chǎn)率的中介效應(yīng)，可以看出模型（1）和（4）中交互項(xiàng)系數(shù)均在1%的水平下顯著，說明碳交易政策的實(shí)施能夠有效推動技術(shù)市場活躍發(fā)展，提高能源利用效率。模型（3）和（6）在模型（1）和（4）的基礎(chǔ)上，分別引入技術(shù)活躍度變量和能源強(qiáng)度變量，結(jié)果顯示，每個模型的交互項(xiàng)系數(shù)均有所減小，這一結(jié)果有效地驗(yàn)證了碳交易政策的實(shí)施確實(shí)通過提高技術(shù)活躍度，降低能源強(qiáng)度兩種形式作用于區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的傳導(dǎo)機(jī)制，假說H2和H3得到驗(yàn)證。但交互項(xiàng)的系數(shù)仍在1%的水平上是顯著的，說明碳交易政策對區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的直接影響效應(yīng)顯著，即技術(shù)活躍度和能源強(qiáng)度發(fā)揮了部分中介效應(yīng)。綠色低碳發(fā)展是碳交易試點(diǎn)政策的重要目標(biāo)。為順利推進(jìn)碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施，試點(diǎn)省份將采取嚴(yán)格的節(jié)能減排政策，鼓勵工業(yè)企業(yè)減少化石能源的使用，降低能源強(qiáng)度，尋求突破式綠色技術(shù)進(jìn)步，從源頭上減少碳和污染物的排放；同時(shí)，我國新型城鎮(zhèn)化建設(shè)過程中的經(jīng)濟(jì)集聚效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)可以和環(huán)境規(guī)制政策達(dá)到“完美匹配”的效果，實(shí)現(xiàn)人口、經(jīng)濟(jì)、社會和生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）異質(zhì)性分析

1.區(qū)域異質(zhì)性分析。盡管碳交易政策能夠有效改善區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率，但是考慮到中國疆域遼闊，地形復(fù)雜，氣候多樣等自然因素，試點(diǎn)政策的實(shí)施效果可能會因?yàn)榈貐^(qū)特質(zhì)的差異而有所差別，為了進(jìn)一步研究碳交易試點(diǎn)政策在不同區(qū)域間的異質(zhì)性。本文將研究樣本進(jìn)一步劃分為東、中、西部三個區(qū)域進(jìn)行實(shí)證分析，回歸結(jié)果如表7所示。不難看出，東部和西部地區(qū)的交互項(xiàng)系數(shù)均在1%水平下顯著為正，而中部地區(qū)的交互項(xiàng)系數(shù)并不顯著，同時(shí)西部地區(qū)的系數(shù)要明顯高于東部地區(qū)。這說明相較于東部和中部地區(qū)，碳交易試點(diǎn)政策對于西部地區(qū)綠色全要素生產(chǎn)率的改善效果更為明顯?？赡苁且?yàn)槲鞑康貐^(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，化石能源消耗產(chǎn)生的碳和大氣污染物排放量較低，隨著“一帶一路”政策逐步加快西部地區(qū)開放發(fā)展，深化區(qū)際互動合作，西部地區(qū)展現(xiàn)出了較大的減排潛力，碳交易試點(diǎn)政策實(shí)施的阻礙較少。中部地區(qū)由于緊鄰東部發(fā)達(dá)省份，已經(jīng)逐漸成為我國東部沿海地區(qū)和部分外資污染企業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的承接地，且中部地區(qū)企業(yè)碳減排參與積極性差、低碳消費(fèi)認(rèn)知不足，難以有效建立碳交易制度環(huán)境。東部地區(qū)是我國經(jīng)濟(jì)最具活力和潛力的區(qū)域，人才、資金以及技術(shù)優(yōu)勢明顯，率先積極落實(shí)碳交易試點(diǎn)政策，健全環(huán)境保護(hù)管理體系，但隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“服務(wù)化”提速、減排成本增加等，東部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)效益與減排空間呈倒“U”現(xiàn)象，因此，碳交易政策在東部地區(qū)的改善效果小于西部地區(qū)。上述結(jié)果也表明，“一刀切”和“運(yùn)動式”減碳尚不可取，各地區(qū)、各行業(yè)、各領(lǐng)域應(yīng)結(jié)合自然條件、自身發(fā)展特征等因地制宜地科學(xué)推進(jìn)碳排放“雙控”。

2.經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度異質(zhì)性分析。進(jìn)一步分析省域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的異質(zhì)性，以確定哪些省份有利于碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施。MENDELSOHN等[36]研究指出經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后地區(qū)由于缺乏技術(shù)、資金、人力資本等要素導(dǎo)致氣候敏感性與脆弱性均要明顯高于發(fā)達(dá)地區(qū)，受氣候變化影響較大，自然資源破壞嚴(yán)重。因此，本文借鑒劉泠岑等[37]研究，以2021年全國夜間燈光平均亮度為標(biāo)準(zhǔn)，衡量各省份經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，夜間燈光亮度相較于傳統(tǒng)GDP衡量方式，能夠更加實(shí)時(shí)精確地反映當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，解決了GDP數(shù)據(jù)存在滯后性等問題。其中，高于2021年全國夜間燈光平均亮度的省份視為“經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)”地區(qū)，低于2021年全國夜間燈光平均亮度的省份視為“經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)”地區(qū)。根據(jù)表7的結(jié)果可知，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)與經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的碳交易試點(diǎn)政策都可以改善區(qū)域的綠色全要素生產(chǎn)率，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的碳交易試點(diǎn)政策對綠色全要素生產(chǎn)率的改善效果更為明顯。究其原因，碳排放成交價(jià)格的高低是決定碳交易試點(diǎn)政策實(shí)施效果的關(guān)鍵影響因素，較高的碳價(jià)格可以有效地倒逼企業(yè)加大研發(fā)投入，相較于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的碳交易市場較為活躍，碳排放成交價(jià)格越高，極大程度地刺激了企業(yè)積極主動參與碳減排進(jìn)程，該結(jié)果也進(jìn)一步揭示了區(qū)域發(fā)展失衡的潛在原因。

七、結(jié)論與建議

（一）主要結(jié)論

中國正通過碳達(dá)峰行動著力構(gòu)建以創(chuàng)新驅(qū)動和綠色發(fā)展為特征的“新發(fā)展格局”，碳交易試點(diǎn)的建設(shè)是我國實(shí)現(xiàn)從“能耗管控”到“碳排放管控”目標(biāo)的重要舉措。本文基于DID和SDM-DID方法，以2004—2021年中國30個省級層面的面板數(shù)據(jù)為樣本，實(shí)證研究了碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施對區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的影響及其空間溢出效應(yīng)，并借助中介效應(yīng)模型進(jìn)一步對其具體作用路徑展開討論。研究結(jié)論如下：第一，碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施對區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的提升具有“立竿見影”的效果，特別是在政策實(shí)施兩年后，效果比較顯著。第二，碳交易試點(diǎn)政策對東部和西部地區(qū)的綠色全要素生產(chǎn)率在不同程度上具有顯著的改善作用，但對中部地區(qū)的提升效果并不顯著。此外，相較于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的試點(diǎn)政策效果更為明顯。第三，碳交易試點(diǎn)政策主要通過提高技術(shù)市場活躍度與有效降低能源強(qiáng)度最終作用于試點(diǎn)地區(qū)的綠色全要素生產(chǎn)率。第四，碳交易試點(diǎn)政策能夠顯著改善周邊地區(qū)的綠色全要素生產(chǎn)率。溢出效應(yīng)的分解表明，試點(diǎn)省份間的促進(jìn)效應(yīng)大于對非試點(diǎn)省份的涓滴效應(yīng)，即碳交易試點(diǎn)政策主要是通過相鄰試點(diǎn)省份之間的良性互動競爭來提高區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率。

（二）政策建議

1.總結(jié)現(xiàn)有試點(diǎn)地區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，全面、扎實(shí)、有序推進(jìn)全國統(tǒng)一碳交易市場建設(shè)，逐步拓寬碳市場覆蓋范圍，盡快將鋼鐵、水泥和電解鋁等其他高耗能行業(yè)分批次、分階段納入全國碳市場，并將碳市場的建設(shè)與碳遠(yuǎn)期、碳期貨等金融產(chǎn)品相融合，引導(dǎo)清潔能源投資，達(dá)到1+1gt;2的效果。進(jìn)一步完善碳交易市場價(jià)格與配額分配機(jī)制，階段性降低碳排放配額免費(fèi)比例，適當(dāng)增加有償分配比例，推動形成合理碳價(jià)，充分發(fā)揮全國碳市場的激勵約束作用，提高各類交易主體的積極性與市場活躍度。實(shí)行全方位、多層次的綠色發(fā)展績效評價(jià)體系，強(qiáng)化激勵約束機(jī)制，根據(jù)評估結(jié)果有針對性的重點(diǎn)支持經(jīng)濟(jì)社會綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展較為薄弱的地區(qū)，尤其是我國地理位置較為偏遠(yuǎn)的中西部地區(qū)；進(jìn)一步加強(qiáng)引導(dǎo)更多生產(chǎn)要素向綠色、低碳、可持續(xù)產(chǎn)業(yè)傾斜，以綠色低碳轉(zhuǎn)型為引領(lǐng)，全面提升區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率。

2.破除“中心—邊緣”格局和地域空間限制，分層次、分區(qū)域統(tǒng)籌協(xié)調(diào)碳排放權(quán)交易市場建設(shè)。經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、地域特征、人力資源等先決條件決定了碳市場的自身發(fā)展模式，準(zhǔn)確把握區(qū)位優(yōu)勢和特點(diǎn)，密切聯(lián)系自身發(fā)展基礎(chǔ)與需求，對于北京、上海、天津等東部地區(qū)而言，應(yīng)進(jìn)一步揚(yáng)長避短，充分發(fā)揮服務(wù)業(yè)優(yōu)勢、科技優(yōu)勢與人才優(yōu)勢，依靠該地區(qū)碳交易市場的蓬勃發(fā)展，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力與效率，為碳減排與經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供支撐。對于湖北、重慶等中西部地區(qū)而言，應(yīng)當(dāng)更加注重提升碳交易市場的活躍度，充分發(fā)揮市場在資源配置中的作用，加快區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，強(qiáng)化省市核心競爭力。同時(shí)，精準(zhǔn)把控碳交易試點(diǎn)政策的空間關(guān)聯(lián)效應(yīng)與外溢效應(yīng)，增強(qiáng)區(qū)域間內(nèi)外聯(lián)動，大力破除綠色貿(mào)易壁壘、人才壁壘及生產(chǎn)要素自由流動的體制機(jī)制障礙，促進(jìn)區(qū)域間節(jié)能減排政策強(qiáng)度和方向趨同，構(gòu)建區(qū)域協(xié)同治理機(jī)制，踐行綠色發(fā)展。

3.暢通碳交易減排提質(zhì)路徑，完善政府監(jiān)管約束機(jī)制。機(jī)制檢驗(yàn)表明，提高技術(shù)市場活躍度、有效降低能源強(qiáng)度與加快新型城鎮(zhèn)化建設(shè)是碳交易試點(diǎn)政策作用于區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的有效途徑。在推動“雙碳”戰(zhàn)略實(shí)施過程中，必須協(xié)同推進(jìn)科技體制深化改革，加快建設(shè)高水平技術(shù)交易市場，強(qiáng)化政策支持，擴(kuò)大市場規(guī)模，全面提升科技創(chuàng)新效率，為實(shí)現(xiàn)區(qū)域綠色發(fā)展提供市場動力支持。秉承“工農(nóng)互促、城鄉(xiāng)互補(bǔ)、協(xié)調(diào)發(fā)展、共同繁榮”的新型工農(nóng)城鄉(xiāng)關(guān)系，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，明確實(shí)施路徑及行動方略，建立健全減污降碳與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)協(xié)同發(fā)展的政策體系，引導(dǎo)城市空間合理有序擴(kuò)張，推動技術(shù)、資金、人才等要素在城鄉(xiāng)間雙向流動，助力碳減排與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)協(xié)同共進(jìn)，為實(shí)現(xiàn)區(qū)域綠色發(fā)展提供基礎(chǔ)保障。擴(kuò)大低碳技術(shù)推廣與應(yīng)用，降低企業(yè)綠色融資約束，提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新水平，持續(xù)改善能源結(jié)構(gòu)與利用效率，為實(shí)現(xiàn)區(qū)域綠色發(fā)展提供技術(shù)支撐。完善政府績效考核機(jī)制，降低政府干預(yù)，強(qiáng)化企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位，提高企業(yè)環(huán)境信息透明度，借助機(jī)制約束力倒逼企業(yè)加大治污減排的自覺性，助推企業(yè)綠色發(fā)展，為實(shí)現(xiàn)區(qū)域綠色發(fā)展提供制度保障。

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責(zé)任編輯：管仲

The Effect and Mechanism of Carbon Trading Pilot Policy on Green Total Factor Productivity——An Empirical Evidence from Quasi-natural Experiments

1Liu Yanlin" 2Dong Xin

（1School of Business， Xinjinag University， Urumqi 830091， China;

2School of Information and Communication Engineering， Hainan University， Haikou 570228， China）

Abstract： Based on the panel data of 30 provinces in China from 2004 to 2021， this paper uses the difference-in-difference （DID）and spatial difference-in-difference （SDID） methods to study the impact of carbon trading pilot policies on green total factor productivity and its spatial spillover effect， and further discusses its specific role path with the help of intermediary effect model. The research are as follows.（1）The implementation of the carbon trading pilot policy can significantly improve the regional green total factor productivity.（2）The carbon trading pilot policy mainly affects the green total factor productivity of the pilot area by improving the activity of the technology market and effectively reducing the energy intensity.（3）There exists obvious regional differences with the policy implementation， and the improvement effect is significant in the economically developed areas and the eastern and western regions.（4）The pilot policy of carbon trading has a significant positive spatial spillover effect， and the promotion effect between pilot provinces is more obvious than the trickle-down effect on non-pilot provinces. Based on this， the article puts forward targeted policies and suggestions from the aspects of carbon trading market construction， interregional coordination， and quality improvement path， in order to provide theoretical support for achieving a win-win situation between economic effects and environmental protection.

Key words： carbon trading policy; green total factor productivity; spatial double difference method; spillover effect

[基金項(xiàng)目]海南省研究生創(chuàng)新科研項(xiàng)目（項(xiàng)目編號：Qhyb2023-01）。

[作者簡介]劉燕琳（1996-），女，海南瓊中人，碩士研究生，研究方向：資源環(huán)境經(jīng)濟(jì)與政策；通信作者：董昕（1997-），女，黑龍江大慶人，博士研究生，研究方向：資源環(huán)境經(jīng)濟(jì)與政策。