普惠金融支持小微企業(yè)融資現(xiàn)狀、趨勢及對策

一、我國普惠金融支持小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及趨勢

自2005年聯(lián)合國提出普惠金融概念以來，特別是十八屆三中全會提出發(fā)展普惠金融以來，我國普惠金融支持小微企業(yè)融資取得了飛躍式發(fā)展。

（一）我國總體發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，黨中央和國務(wù)院對發(fā)展普惠金融的頂層設(shè)計和整體統(tǒng)籌持續(xù)優(yōu)化，我國基礎(chǔ)金融服務(wù)更加普及，銀行機構(gòu)聚焦大眾金融、線上線下同步發(fā)力。金融監(jiān)管總局資料顯示，目前全國縣域?qū)崿F(xiàn)銀行機構(gòu)100%覆蓋；鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行機構(gòu)覆蓋率達97.93%，較2017年末提升了約2個百分點；行政村基本實現(xiàn)金融服務(wù)全覆蓋。小微企業(yè)金融主體融資更加便利。截至2023年底，全國普惠小微企業(yè)貸款余額為29.06萬億元，同比增幅為23.27%，比貸款整體增速快13.13個百分點；利率也呈現(xiàn)出逐年下降趨勢，當(dāng)年發(fā)放的普惠金融貸款利率均值為4.78%，較2022年和2018年分別下降了0.47個百分點與2.61個百分點。

（二）各省市發(fā)展現(xiàn)狀

從區(qū)域視角看，各省市因地制宜促進普惠金融快速發(fā)展。自2022年首批83個、2023年86個中央財政支持普惠金融發(fā)展示范區(qū)公布以來，多地普惠金融發(fā)展示范區(qū)多措并舉有力引導(dǎo)財政金融資源“支小助微”，如湖南邵陽將部、省獎補資金全部用于支持民營和中小微企業(yè)金融服務(wù)，云南昆明將中央財政獎補資金5250萬元中的4000萬元用于“昆易貸”和“財園助企貸”貸款貼息補助。目前，各地普惠小微貸款覆蓋面持續(xù)擴大、余額快速增長。《中國普惠金融指標(biāo)分析報告（2022年）》顯示，在普惠小微貸款余額方面，浙江、廣東、江蘇、山東、福建等地余額保持較高，西藏、江蘇、陜西、山西、山東等地貸款增速較快。在普惠小微授信戶數(shù)方面，浙江、廣東、江蘇、安徽、天津等地普惠小微授信戶數(shù)相對較多，新疆、西藏、北京、浙江、遼寧等地普惠小微授信戶數(shù)增長較快。

（三）發(fā)展趨勢

適應(yīng)小微企業(yè)在第四次工業(yè)革命下的發(fā)展需要，普惠金融發(fā)展呈現(xiàn)出產(chǎn)品豐富化、深度數(shù)字化、成本可負擔(dān)與商業(yè)可持續(xù)化、與綠色金融等融合發(fā)展的四大趨勢。

一是產(chǎn)品豐富化。由普惠金融的概念可知，其不局限于銀行體系的信貸產(chǎn)品，理應(yīng)包含融資擔(dān)保公司的擔(dān)保增信產(chǎn)品、融資租賃公司的設(shè)備融資租賃產(chǎn)品、保險體系的保險產(chǎn)品以及資本市場的直接融資產(chǎn)品等。在第四次工業(yè)革命去中心化的產(chǎn)業(yè)背景下，小微企業(yè)創(chuàng)新作用不可或缺。以信貸為主的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品體系已不完全適應(yīng)其發(fā)展需要，尤其是科技創(chuàng)新、專精特新、制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重點領(lǐng)域小微企業(yè)對股權(quán)投資、資本市場直接融資、保險產(chǎn)品等其他非信貸產(chǎn)品需求強烈。為此，應(yīng)建立健全普惠金融體制機制，在完善具有主力軍作用的信貸產(chǎn)品的同時，促進其他非銀行金融機構(gòu)、資本市場等組織體系加大對小微企業(yè)融資產(chǎn)品及金融工具的創(chuàng)新力度，不斷提高機構(gòu)金融產(chǎn)品的研發(fā)與創(chuàng)新能力，保障不同行業(yè)、不同類型、不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的小微企業(yè)獲得發(fā)展所需要的資金。

二是深度數(shù)字化。近年來，大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等科技突飛猛進，在提升普惠金融效能的同時，深刻改變了其業(yè)務(wù)模式，為解決小微企業(yè)融資的世界難題提供了一定的技術(shù)保障。未來，數(shù)字技術(shù)將通過整合小微企業(yè)發(fā)展過程中的稅務(wù)、電力、用水等數(shù)據(jù)資源實現(xiàn)“精準(zhǔn)畫像”，通過整合普惠金融體系自身數(shù)據(jù)提升其智能化經(jīng)營管理水平，從而進一步滲透包含普惠金融在內(nèi)的整個金融體系。數(shù)字普惠金融不僅能一定程度上克服小微企業(yè)在獲取金融服務(wù)時面臨的信用資料不完善導(dǎo)致的信息不對稱難題，還可以將原先以人力獲客方式為主的模式逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上獲客模式，降低普惠金融組織機構(gòu)的經(jīng)營成本。例如，普惠金融改革試驗區(qū)建設(shè)的實踐經(jīng)驗顯示，浙江省臺州市建設(shè)的信用信息共享金融服務(wù)平臺，向銀行等金融機構(gòu)免費提供其覆蓋的逾89萬家經(jīng)營主體的超過4.7億條信用信息服務(wù)，使金融機構(gòu)的貸前成本從原先的單筆平均約20小時、400元降低為零。

三是可持續(xù)化。盡管發(fā)展普惠金融的初衷是為了解決傳統(tǒng)金融體系在服務(wù)小微企業(yè)、農(nóng)戶等“弱勢”群體的融資市場失靈問題，但發(fā)展普惠金融是一個系統(tǒng)性、長期性、戰(zhàn)略性工作，仍應(yīng)堅持政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)原則，推進成本可負擔(dān)、商業(yè)可持續(xù)化發(fā)展。且隨著大數(shù)據(jù)、云計算等數(shù)字普惠金融的快速發(fā)展，逐步實現(xiàn)普惠金融發(fā)展的市場化可行性越來越高。普惠金融體系應(yīng)控制好成本，完善風(fēng)險分擔(dān)機制，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險。普惠金融改革試驗區(qū)重視風(fēng)險分擔(dān)與風(fēng)險補償兩方面機制建設(shè)，積極探索多方共同發(fā)力以構(gòu)建成本可負擔(dān)與商業(yè)可持續(xù)的發(fā)展模式。在探索風(fēng)險分擔(dān)機制方面，以浙江省臺州市信用保證基金為例，2014年浙江省臺州市創(chuàng)立了中國大陸首個針對小微企業(yè)等融資提供信用擔(dān)保服務(wù)的保證基金。該基金主要由政府與銀行出資，兩者出資比例為8：2，擔(dān)保費率按年計算不超過0.75個百分點。該信用擔(dān)保基金模式被國家與多地信用擔(dān)保基金借鑒參考。在探索防范化解風(fēng)險方面，浙江省寧波市開發(fā)向金融機構(gòu)提供不動產(chǎn)查封、法人變更等27個風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)服務(wù)的風(fēng)險預(yù)警平臺，累計向金融機構(gòu)推送風(fēng)險預(yù)警逾20萬條，涉及經(jīng)營主體3萬家；四川省成都市構(gòu)建“天府金融風(fēng)險監(jiān)測大腦”平臺，覆蓋逾200萬家經(jīng)營主體風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警。

四是與綠色金融等融合發(fā)展。當(dāng)前，全球正在經(jīng)歷以人工智能、虛擬現(xiàn)實、分子工程、新材料技術(shù)、量子信息技術(shù)、清潔能源以及生物技術(shù)等為技術(shù)突破口的第四次工業(yè)革命。在百年未有之大變局的背景下，具有較強創(chuàng)新意識的小微企業(yè)作用愈加凸顯，其對于獲得融資、技術(shù)支持、綠色轉(zhuǎn)型等方面的需求越來越強烈。在服務(wù)小微企業(yè)融資過程中，普惠金融應(yīng)注重與綠色金融、科技金融、數(shù)字金融等的融合發(fā)展，以普惠金融助力“碳達峰、碳中和”與科技創(chuàng)新及落地。普惠金融改革試驗區(qū)積極探索普惠金融與綠色金融等融合發(fā)展。福建省龍巖市將區(qū)塊鏈技術(shù)引入林業(yè)普惠金融，搭建林業(yè)融資動態(tài)監(jiān)測服務(wù)平臺。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年9月已累計服務(wù)綠色貸款3203筆，余額達8.32億元。

二、普惠金融助力小微企業(yè)融資過程中面臨的問題

盡管目前我國普惠金融助力小微企業(yè)融資取得了一定成績，但信用體系、數(shù)字平臺建設(shè)、供給體系不健全不完善等相關(guān)問題仍制約其進一步發(fā)展。

（一）信用體系建設(shè)有待加強

信用體系是小微企業(yè)獲得普惠金融服務(wù)尤其是信貸產(chǎn)品的重要基礎(chǔ)設(shè)施。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國信用體系初步建立，但與普惠金融發(fā)展需要仍有所差距。資料顯示，目前，我國仍有約三分之一的經(jīng)營主體尚未納入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，普惠小微貸款中傳統(tǒng)抵押貸款占比仍然較高，亟須獲得更多有用可靠的非信貸數(shù)據(jù)。一方面，當(dāng)前各類信用數(shù)據(jù)分布在工商、稅務(wù)、法院、電力及第三方數(shù)據(jù)供應(yīng)商中，“數(shù)據(jù)煙囪”“數(shù)據(jù)孤島”問題突出，普惠金融體系準(zhǔn)確、全面、及時獲得數(shù)據(jù)的難度依然較大。另一方面，部分地區(qū)數(shù)據(jù)存在標(biāo)準(zhǔn)化程度低、數(shù)字化程度不足和來源分散、數(shù)據(jù)采集和利用水平低下、數(shù)據(jù)治理能力不足等問題。這一定程度上影響了信用體系建設(shè)，制約了數(shù)字普惠金融發(fā)展。

（二）數(shù)字普惠金融平臺有待完善

數(shù)字普惠金融平臺是推進普惠金融數(shù)字化的重要手段，其發(fā)展有待完善。一是平臺開放性不足。數(shù)字平臺主要有市場主導(dǎo)型與政府主導(dǎo)型，前者由電商平臺與大型商業(yè)銀行主導(dǎo)，后者由地方政府主導(dǎo)。市場主導(dǎo)型平臺基于自身商業(yè)利益，缺乏對外開放動力，僅對自身客戶開放，制約了平臺效能的充分發(fā)揮。二是平臺功能單一。現(xiàn)有數(shù)字普惠金融平臺尤其商業(yè)銀行主導(dǎo)的平臺大多偏重產(chǎn)品展銷，且展銷產(chǎn)品種類較少，缺乏多樣化的信貸、保險等產(chǎn)品；忽視了信用評級、對小微企業(yè)增信等其他服務(wù)功能。三是平臺數(shù)據(jù)聯(lián)動不足。平臺與稅務(wù)、電力、水務(wù)等公共數(shù)據(jù)以及電商等生活場景數(shù)據(jù)流聯(lián)動不足，致使信用功能、智能化功能無法充分發(fā)揮。此外，數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不一也是阻礙數(shù)字普惠金融平臺數(shù)據(jù)聯(lián)動的重要因素。

（三）供給體系有待提升

當(dāng)前，我國普惠金融體系仍以銀行信貸產(chǎn)品為主，供給體系有待進一步完善。一方面，商業(yè)銀行普惠金融業(yè)務(wù)模式仍有待完善。傳統(tǒng)的銀行風(fēng)控體系難以適應(yīng)普惠金融發(fā)展需要，部分銀行開展普惠金融服務(wù)時仍秉持抵押貸款思維，對小微企業(yè)市場潛力、公司治理、技術(shù)創(chuàng)新等“軟信息”評估不足。另一方面，非信貸產(chǎn)品供給不足。小微企業(yè)規(guī)模龐大，不同行業(yè)、不同類型、不同規(guī)模、不同發(fā)展階段需要的金融服務(wù)差異性較大，單一的商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品無法滿足其融資需求。融資擔(dān)保、融資租賃、微型保險、普惠理財、私募、風(fēng)投等高參與度的股票和基金等新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展不足，難以滿足小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型等高質(zhì)量發(fā)展需要。

三、完善普惠金融體系助力小微企業(yè)融資相關(guān)對策建議

普惠金融助力小微企業(yè)融資是一個長期性、系統(tǒng)性、戰(zhàn)略性工程，應(yīng)系統(tǒng)謀劃、統(tǒng)籌推進，進一步健全政策法規(guī)體系、加強信用體系基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、完善數(shù)字化體制機制、構(gòu)建完備的產(chǎn)品供給體系、健全機構(gòu)經(jīng)營機制，為小微企業(yè)融資提供扎實保障。

（一）健全普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的政策體系

發(fā)揮政策引導(dǎo)激勵作用。一是處理好政府與市場關(guān)系。堅持政府引導(dǎo)和市場化主導(dǎo)相結(jié)合。一方面，實施必要的差別化貨幣政策與財政政策，通過定向降準(zhǔn)降息、財稅補貼，以及參與或主導(dǎo)擔(dān)保體系建設(shè)完善風(fēng)險分擔(dān)機制等，促進形成成本可負擔(dān)、商業(yè)可持續(xù)的長效機制。提升小微企業(yè)成本可負擔(dān)性，緩解普惠金融機構(gòu)觸達長尾客戶的商業(yè)可持續(xù)壓力。并根據(jù)具體發(fā)展實踐，動態(tài)調(diào)整政府參與程度，逐步實現(xiàn)普惠金融發(fā)展的市場主導(dǎo)。另一方面，盡量避免對普惠金融業(yè)務(wù)的直接干預(yù)。通過獎補與考核政策體系設(shè)計，為普惠金融機構(gòu)提供規(guī)則約束，充分發(fā)揮普惠金融機構(gòu)的能動性，提升普惠金融服務(wù)的效率水平，同時為最終的市場主導(dǎo)性模式奠定基礎(chǔ)。二是加強風(fēng)險防控。嚴(yán)格中小金融機構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，立足當(dāng)?shù)亻_展特色化經(jīng)營。堅持監(jiān)管和創(chuàng)新并行，加快建立適應(yīng)普惠金融發(fā)展的法制規(guī)范和監(jiān)管體系，提高金融監(jiān)管有效性。審慎開展普惠金融試點與相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng)新。在開展試點方面，完善普惠金融試點體制機制，擇優(yōu)選定普惠金融發(fā)展基礎(chǔ)較好、意愿強烈、機制完善地區(qū)開展試點，并將該地區(qū)“清零”高風(fēng)險金融機構(gòu)作為開展試點的前提，避免盲目試點而引發(fā)普惠金融風(fēng)險。在開展產(chǎn)品創(chuàng)新方面，加強產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管，避免由此引致新的金融風(fēng)險。加強普惠金融發(fā)展監(jiān)管。嚴(yán)守金融業(yè)持牌經(jīng)營并納入監(jiān)管的準(zhǔn)則，加強功能監(jiān)管和行為監(jiān)管，加強普惠金融政策法規(guī)宣傳教育，樹立普惠金融健康可持續(xù)發(fā)展理念，嚴(yán)打非法集資等非法金融活動，營造普惠金融發(fā)展的良好生態(tài)環(huán)境。三是加強與綠色金融等的融合發(fā)展。普惠金融與綠色金融、科技金融、數(shù)字金融等有著天然的內(nèi)在聯(lián)系，應(yīng)加強協(xié)同、融合發(fā)展。應(yīng)出臺相關(guān)激勵政策，提升政策精準(zhǔn)度和有效性。要優(yōu)化金融機構(gòu)體系、市場體系、產(chǎn)品體系，有效發(fā)揮商業(yè)性、開發(fā)性、政策性、合作性金融作用，增強保險和資本市場服務(wù)保障功能，拓寬直接融資渠道，有序推進數(shù)字普惠金融發(fā)展。鼓勵不同類型金融融合發(fā)展，以更高效滿足小微企業(yè)融資需求。

（二）筑牢普惠金融發(fā)展的信用體系建設(shè)基礎(chǔ)

信用體系是普惠金融發(fā)展的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，在解決小微企業(yè)融資信息不對稱的過程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。應(yīng)進一步完善我國信用體系建設(shè)，筑牢普惠金融發(fā)展的信用體系建設(shè)基礎(chǔ)。一是進一步提升信用體系覆蓋面。依托全國信用信息共享平臺開展“信易貸”工作，歸集整合中小微企業(yè)信用信息，在整合國內(nèi)各信用平臺基礎(chǔ)上，進一步推動信用體系建設(shè)，力爭對小微企業(yè)做到全覆蓋。二是促進信用數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化。在國家層面出臺標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范政策文件，指導(dǎo)各信用平臺改造原有數(shù)據(jù)格式、規(guī)范采集新信用數(shù)據(jù)。三是促進信用數(shù)據(jù)開放共享。建立健全相關(guān)獎懲機制，打破“數(shù)據(jù)孤島”“數(shù)據(jù)煙囪”，全面促進信用數(shù)據(jù)開放共享。

（三）完善普惠金融數(shù)字化的體制機制

數(shù)字化是普惠金融發(fā)展的必然趨勢，應(yīng)搶抓數(shù)字經(jīng)濟戰(zhàn)略機遇，促進數(shù)字技術(shù)與普惠金融深度融合。一是建立健全數(shù)字普惠金融相關(guān)法律法規(guī)。根據(jù)數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展新實踐，制定數(shù)字普惠金融規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，將服務(wù)小微企業(yè)融資相關(guān)的數(shù)據(jù)產(chǎn)生、采集、傳輸、使用、存儲和分析置于法律的框架內(nèi)予以規(guī)范運行。完善相關(guān)激勵政策，激發(fā)數(shù)字普惠金融平臺開放共享與金融機構(gòu)通過數(shù)字普惠金融服務(wù)小微企業(yè)的內(nèi)生動力。二是穩(wěn)步擴大金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點。總結(jié)相關(guān)試點經(jīng)驗，完善中國版“監(jiān)管沙盒”模式，構(gòu)建鼓勵創(chuàng)新與防范風(fēng)險相結(jié)合的監(jiān)管機制，提升智慧監(jiān)管水平，穩(wěn)步擴大金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點覆蓋范圍和應(yīng)用場景，加大首貸、續(xù)貸、信用貸、中長期貸款投放，更好地發(fā)揮數(shù)字普惠金融對融資的全流程賦能作用，支持小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。三是加快培養(yǎng)金融、科技、數(shù)據(jù)復(fù)合型人才。加強政府、學(xué)校、普惠金融產(chǎn)業(yè)之間聯(lián)動，構(gòu)建人才培養(yǎng)體系，培養(yǎng)懂金融、懂科技、懂?dāng)?shù)據(jù)的復(fù)合型人才，為普惠金融發(fā)展數(shù)字化提供人才保障。

（四）構(gòu)建涵蓋信貸、保險、理財?shù)木C合普惠金融體系

單純信貸產(chǎn)品無法滿足小微企業(yè)融資需求，應(yīng)推動構(gòu)建廣覆蓋、多層次、具有中國特色的普惠金融體系。一是進一步健全普惠信貸體系。優(yōu)化銀行機構(gòu)定位，支持國有大型金融機構(gòu)做優(yōu)做強，當(dāng)好服務(wù)實體經(jīng)濟的主力軍和維護金融穩(wěn)定的“壓艙石”；嚴(yán)格中小金融機構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，立足當(dāng)?shù)亻_展特色化經(jīng)營。普惠信貸要將著力點放在內(nèi)涵式發(fā)展上，優(yōu)化信貸投向，引導(dǎo)降低綜合融資成本，大力支持科技創(chuàng)新、糧食安全和鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)等重點領(lǐng)域小微企業(yè)的專精特新發(fā)展。二是建立健全普惠保險體系。發(fā)揮保險業(yè)的經(jīng)濟減震器和社會穩(wěn)定器功能。建立健全普惠保險發(fā)展的體制機制，鼓勵、引導(dǎo)、支持保險金融機構(gòu)大力發(fā)展普惠保險業(yè)務(wù)，為小微企業(yè)發(fā)展提供針對性普惠金融產(chǎn)品。三是完善普惠資本市場。聚焦科技創(chuàng)新、專精特新、制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重點領(lǐng)域小微企業(yè)對股權(quán)投資、資本市場直接融資需求，完善資本市場體制機制，為小微企業(yè)做大做強提供資本市場融資保障。此外，還應(yīng)完善融資租賃、融資擔(dān)保等其他普惠金融業(yè)態(tài)體制機制，為小微企業(yè)發(fā)展提供全方位的普惠金融服務(wù)。

（五）健全普惠金融機構(gòu)經(jīng)營機制

完善普惠金融政策制定和執(zhí)行機制，健全普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施、制度規(guī)則、基層治理。健全的經(jīng)營機制是普惠金融機構(gòu)應(yīng)對成本可負擔(dān)與商業(yè)可持續(xù)的根本保障。一是優(yōu)化風(fēng)險防控。強化風(fēng)險防控意識。指導(dǎo)小微企業(yè)構(gòu)建其經(jīng)營管理的征信數(shù)據(jù)體系，夯實普惠金融機構(gòu)風(fēng)險防控基礎(chǔ)。加強小微企業(yè)經(jīng)營管理風(fēng)險動態(tài)監(jiān)測，前瞻性設(shè)計應(yīng)對風(fēng)險事件，不斷完善普惠金融風(fēng)險防控體系。創(chuàng)新防控手段。充分運用數(shù)字化工具，助力風(fēng)險防控，將區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算等科技深度運用到貸前審批、貸后管理。加強過程管控。嚴(yán)控盡職調(diào)查、存量貸款管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)風(fēng)險，高度重視第一還款來源的可靠性，確保風(fēng)險可控。二是優(yōu)化考核設(shè)計。一方面，完善績效考核體制。適度提高小微企業(yè)普惠金融服務(wù)在金融機構(gòu)考核中的權(quán)重，引導(dǎo)金融機構(gòu)及其員工將更多資源投入到普惠金融業(yè)務(wù)中來。另一方面，優(yōu)化盡職免責(zé)體制。在強化對普惠金融發(fā)展過程中失職員工問責(zé)的同時，優(yōu)化盡職免責(zé)體制。可根據(jù)普惠金融發(fā)展過程中的實際情況，適時將責(zé)任評議的權(quán)限下放至基層業(yè)務(wù)行，卸下基層員工包袱，使其輕裝上陣做好普惠金融工作。

（作者為習(xí)近平經(jīng)濟思想研究中心助理研究員）