加強財務管理助推民營企業實現扭虧為盈

摘要：民營企業在市場經濟中扮演著重要的角色。民營企業應通過為社會創造實際價值，實現盈利增長。但不少民營企業因復雜的原因陷入虧損狀態。文章剖析民企虧損的原因在于人的因素，并從財務管理的角度，聚焦財務健康度，找到虧損的關鍵指標，實施一系列舉措以推動問題的解決改進。比如找到行業成功關鍵因素，選擇符合公司發展的戰略，作業價值法實現資源優化配置，制定預算規劃，責任落實個人等，推動企業扭虧為盈。

關鍵詞：財務管理；民營企業；扭虧為盈

隨著社會的發展，民營企業在社會經濟結構中的占比日益提高，其對市場的影響力也愈發凸顯。國家市場監督管理總局數據顯示，我國民營企業2023年4月初已突破5000萬戶的大關，民營企業成為推動我國經濟發展的重要力量。民營企業在我國經濟中的地位和作用，可以用一組數據來概括：民營企業在我國企業中占比超過九成，為城鎮提供了超過八成的就業崗位，貢獻了超過七成的技術創新成果，創造了超過六成的GDP比重，并為國家貢獻了超過五成的稅收。這組數據不僅直觀展現了民營企業在經濟發展中的巨大貢獻，更凸顯了其在社會穩定、就業創造、技術創新和稅收貢獻等多個方面的不可或缺性。由此可見，民營企業是經濟的重要組成部分，是推動社會發展的中堅力量。

一、民營企業虧損的原因及表現

在市場經濟的浪潮中，民營企業扮演著重要的角色。它們以創造價值為核心使命，自身發展以實現盈利增長，進而回饋社會促進經濟進步。然而，不少民營企業陷入虧損的泥潭，其背后隱藏著深刻而復雜的原因。

企業長期無法盈利，實際上暴露出企業管理和財務管理層面存在根本性問題。這些問題涉及戰略規劃、資源配置、成本控制、市場拓展等多個層面，需要企業進行深入剖析，并采取切實有效的措施加以解決。

具體來說，民營企業虧損的根本性原因，往往與人的因素密切相關。民營企業高度依賴人的治理，特別是企業老板和管理層等關鍵人物的決策與執行力。當關鍵人物缺乏前瞻性的戰略眼光、有效的管理能力，或者存在不作為、亂作為的情況時，企業往往難以應對市場變化，無法及時調整經營策略，從而陷入經營困境。而這種經營困境的常見原因和具體表現如下。

首先，企業關鍵人物對于利潤的重視度不足，僅停留在口頭的強調，沒有轉化為切實的行動和決策，那么企業的盈利目標將難以達成。

具體而言，因缺乏深刻理論認知，領導層可能未對企業的外部生存環境進行深入分析，缺乏明確的市場調研和盈利計劃；在面對外部競爭挑戰和內部運營問題時，他們可能采取逃避的態度，期待員工自行解決。此外，老板或銷售部門在追求訂單時，可能壓低項目利潤以達成合作，導致訂單毛利過低，甚至無法覆蓋運營成本，陷入虧損狀態。同時，公司可能并行發展多條業務線，但未能對業務線進行有效的篩選和管理，導致盈利和虧損的業務線長時間并存，公司資源無法得到有效利用，從而影響整體盈利能力。

其次，企業關鍵人物在財務管理領域的專業能力不足，往往是導致企業陷入虧損困境的重要因素。現今競爭激烈的市場環境中，財務管理已不再是簡單地做賬、報稅和付款等傳統工作，而是需要深入理解和運用財務報表及管理報表，以洞悉企業的財務狀況和運營健康度。許多企業對于財務管理的理解仍停留在傳統層面上，缺乏對財務報表和管理報表的深入理解，也無法充分發揮財務管理在戰略決策和風險控制中的作用。

最后，企業組織架構的穩定性、責任劃分明確，數據公開性等對于企業的營利能力具有重要影響。當公司的組織架構頻繁變動，業務流程混亂，權利責任分配不當時，員工會難以清晰自身的定位，這不僅使工作效率降低，還可能導致資源浪費和決策失誤；此外，當預算責任未能明確落實到個人，任務安排缺乏有效的監督和跟進機制時，員工很難產生緊迫感，也難以積極主動地履行職責。這會導致工作質量下降，項目進度受阻，從而對企業盈利能力造成負面影響；同時，財務數據的公開透明性對于員工的企業主人翁意識的形成至關重要。如果企業刻意隱瞞財務數據，甚至對員工進行誤導，那么員工很難對企業產生歸屬感和信任感，也難以形成共同應對虧損困境的合力。相反，當企業能夠公開透明地披露財務數據，讓員工了解企業的實際經營狀況，員工會更加珍惜自己的崗位和職責，更加積極地為企業的發展貢獻自己的力量。當企業長時間未能取得新的業務時，員工的滿足感和使命感也會受到打擊。這會導致員工士氣低落，缺乏工作熱情和動力。這些因素共同導致了企業內部上下層無法齊心協力，共同應對虧損的困境。

綜上所述，企業虧損的原因復雜多樣，但歸根結底都與人的因素密切相關。為了擺脫虧損困境，實現穩健發展，民營企業必須深入剖析自身存在的問題，并采取切實有效的措施加以解決。

二、財務管理對虧損企業的作用

在探究企業虧損的諸多原因時，最終目的是探討企業如何實現扭虧為盈。而財務管理在推動民營企業扭虧為盈中扮演的核心角色。財務管理不是關于數字和報表的堆砌，是企業實現扭虧為盈的重要抓手。

首先，財務管理涵蓋了企業資金運作的各個方面，從籌資到投資，從資本運營到收益分配，每一個環節都與企業的資金流動和盈利狀況緊密相連。有效的財務管理能夠確保企業資金的安全與高效利用，通過精準的資金配置，從而為企業實現扭虧為盈的戰略目標提供有力支持。在實務操作中，主要表現有：密切關注政府貼息等優惠政策，及時申請以享受政策優惠；留意各銀行的貸款條件和利率等，及時置換貸款以降低融資成本；合理運作長短期借款，與長短期資產相匹配，避免短貸長用，增加財務壓力；合理安排長期借款和股權融資，維持最優資本結構等。有效的財務管理不僅確保企業資金的安全穩固，更通過精細化的資金配置策略，優化企業資源的使用效率，為企業的扭虧為盈提供堅實的財務支撐。

其次，財務管理還能起到風險管理的作用。通過專業的風險識別與評估機制，結合行業數據情況，對企業和項目面臨的財務風險進行細致的剖析，找到企業在財務風險上存在的問題，從而制定出針對性的風險控制策略。這些策略能夠在風險發生時迅速作出響應，確保企業在復雜多變的市場環境中保持財務穩健，為企業扭虧為盈創造有利條件。

此外，財務管理還具備決策支持的功能。通過深入業務的財務分析，財務管理團隊能夠為企業決策者提供詳盡、準確的項目財務信息，幫助企業關鍵人物全面了解企業的財務狀況、運營成果以及未來發展潛力。這些財務信息是企業關鍵人物制定科學、合理戰略決策的重要依據，有助于企業在扭虧為盈的過程中更好地把握市場機遇，應對風險挑戰，實現可持續發展。

因此，財務管理在虧損企業扭虧為盈中發揮著至關重要的作用。通過深入分析企業的資金狀況和財務狀況，財務管理能夠為企業找出虧損的根源，制定有效的扭虧策略，加強風險管理和決策支持。所以，虧損企業應高度重視財務管理工作，不斷提升財務管理水平，為企業的發展提供堅實的保障。

三、加強財務管理，實現民營企業扭虧為盈

（一）聚焦財務健康度指標，深化企業財務認知

民營企業的老板和管理層應深刻認識到財務知識的重要性，重視財務健康度指標。這些指標不僅是企業經營狀況的晴雨表，更是企業穩健發展的基石。對于民營企業而言，以下具體的財務數據值得重點關注。

首先，銷售額和利潤的變動趨勢是判斷企業經營狀況的關鍵。通過與上期、去年同期以及預算的對比，我們可以清晰地看出企業銷售與盈利的增減情況，并與市場同行進行對比，分析企業在市場中的競爭態勢。

其次，應收賬款的管理同樣至關重要。在報告期內，收入的增長率相較于應收賬款的增長率，其超出幅度達到多少個百分點，避免收入難以形成現金流的情況。同時，通過應收賬款周轉率和周轉天數的計算及與同行業的對比，判斷企業應收賬款的使用效率；將應收賬款按客戶和項目進行分類，及時跟進回款進度，并根據客戶情況和回款情況形成信用評級檔案，根據信用評級來確定各客戶應收賬款的額度和信用期，從而優化應收賬款管理，確保現金流的順暢。

此外，產量、銷量和存貨的增長情況也是不可忽視的財務數據。過度增加產量以攤薄固定生產成本可能導致庫存積壓，形成滯銷風險；沒有定期計提存貨減值，可能導致存貨賬面價值與實際不相符，存在虛增存貨價值的風險。因此，我們需要密切關注這些指標的變動，確保產銷平衡，避免庫存積壓。

為了更深入地了解企業的盈利狀況，制作管理報表顯得尤為重要。通過明確各產品、各部門的盈利情況以及各環節的毛利情況，我們可以找到盈利的瓶頸，從而有針對性地制定改進措施。對于生產成本較高的企業，采用作業成本法來分攤各品類的產品成本，能夠更真實地反映產品成本，為企業的決策提供有力支持。

當然，我們還需要關注資產的結構和負債的狀況以及現金流的變動。流動資產和非流動資產的占比、流動資產中存貨和應收賬款的占比以及資產負債率、長期資本負債率等指標，能夠幫助我們評估企業的資產健康度和償債能力，從而確保企業的穩健運營；現金流量的變動情況同樣是判斷企業財務狀況的重要指標。通過重點分析經營現金流的結構，特別是資金流出的項目和占比，對應資金流入的項目和占比，我們可以判斷企業資金流出的回報率是否合理，從而及時采取措施以限制不合理的資金支出。

最后，我們還需要關注各項費用占銷售收入的比例，如銷售費用占比、管理費用占比等，以找出費用過高的環節并進行優化。同時，投資回報率和回收期也是判斷企業財務健康狀況的重要指標之一，評估企業投資的效益，對于老板的其他副業投資，收集數據計算回收期判斷何時可以覆蓋投資的成本，計算投資回報率并與同行業的權益凈利率進行比較，以判斷是否繼續投資。

綜上，企業應持續關注較長時間的財務報表，如近3-5年的數據，以便更全面地了解企業的財務狀況和經營成果。同時，還需辨別財報真偽，避免被管理層粉飾報表所誤導。在關注財務報表時，應重點關注現金流量表，因為粉飾現金流量表的難度相對較大，更能反映企業的真實財務狀況。通過深入分析以上指標的差異變化，我們可以準確判斷企業哪個具體環節和能力出現了問題，從而為企業實現扭虧為盈提供正確的研究方向。

（二）正視問題根源，采取切實措施推動變革

經過上一環節的深入剖析，我們已經通過財務數據發現了問題所在，但僅知道這些數據結果是不夠的。為了追溯問題根源，我們應將數據分析與具體業務相結合，深入業務層面去探究問題的原因。為此，我們可以從以下幾個方面入手。

1. 針對不同業務線和不同產品類別，使用作業價值法確定各業務線和產品線的成本和收益，確定各業務線和產品的投資回報率，確認價值配比是否合理

舉例：A企業是某寵物糧研發生產的高新企業，有高端寵物糧和低端品牌兩類產品，因生產資源有限，兩類產品共用一個無塵凈化室和測試實驗室。考慮到高端品牌的數據要求較高，導致無塵凈化室的清潔標準、抽檢的比例和實驗室的等級均為高配置的。若按照作業量來分配機器的折舊，會讓低端品牌承擔不必要的生產成本。低端品牌使用高端配置，但市場價格無法覆蓋成本，導致資源配比明顯不合理。針對這一問題，我們可以考慮對生產成本進行改造，幫低端品牌實現扭虧為盈。

企業可以讓財務部負責人帶頭，聯合生產部門出具一系列作業活動改造項目，如優化作業流程：將自加工工序轉化為外包業務，檢測程序中減少檢查的比例；調整無塵凈化室使用區域：對無塵凈化室劃分區域調整，劃分較少部分用于低端品牌，其他主要用作高端產品的擴產；原聘請海外機器原廠的專家對機器進行維護保養，改為內部工程師學習修理并維護機器日常運作等。如此工序調整，重新設計作業活動，在不影響產品質量的前提下，減少不必要的成本，實現資源優化配置。讓產品收入可以覆蓋成本，實現扭虧為盈。

在作業價值法的設計與實施中，我們應擺脫傳統思維的桎梏，勇于挑戰現有的思維范式。面對一個既定的工序流程，我們應當持有批判性的眼光，對流程的合理性進行深入的審視：當前的配置安排是不是真的符合實際需求，為什么要與高端產品采取相同的配置，是否可能通過外包某些工序，來實現成本的優化和降低。

然而，這些變革措施并不是隨意提出，而是基于大量的數據收集、測算和分析，是業財融合的成本最優解的算法驅動使然。我們需要深入研究每個工序的成本構成、效率狀況以及潛在的改進空間，通過持續的信息收集和數據測算，我們才能找到最符合企業實際、最具成本效益的解決方案，從而推動作業價值法的持續優化和升級。

2. 關注外部行業關鍵因素和內部競爭優勢，以鞏固和提升企業的市場地位

各行業成功的關鍵因素不盡相同。從實務的角度來說，例如汽車行業和醫療行業，成功關鍵因素是品質第一；零售業和電腦行業，庫存管理是成功關鍵因素；對于高新技術行業來說，研發成本和售后管理是關鍵因素；對于石油類和礦產類企業，資源儲備和國際市場價格是關鍵因素；對于銀行類，成功關鍵因素則是利息和信貸風險管理等。找到上市的競爭對手的財報，通過深入分析關鍵因素和數額占比，判斷本企業財報數據在哪些方面仍存在優化空間，并制定相應的改進策略，可以起到事半功倍的效果。

同時，企業應根據自身能力和外部環境，選擇適合自身的競爭策略。企業的競爭策略通常分為成本領先策略和差異化競爭策略。無論哪種競爭策略，都是企業在評估自身能力和外部環境后，做出的最優決策選擇。

成本領先策略的核心在于：以更低的成本提供相同品質的產品或服務，從而在價格上獲得競爭優勢。為實現這一目標，企業需要從多個層面入手：首先，提升生產效率，通過優化生產流程、引入先進設備等方式，降低單位產品的生產成本。其次，簡化產品設計，避免不必要的功能和裝飾，以降低成本投入；此外，嚴格控制研發經費和廣告宣傳費，確保每一分錢都花在刀刃上；同時，建立嚴格的成本控制機制，對各項成本進行精細化管理。最后，利用大批量生產的規模優勢，進一步降低單位成本。在這個過程中，企業可以運用價值鏈分析、作業成本法等管理工具，實現從粗放型管理向精益型低成本的轉型，從而鞏固成本領先策略的優勢地位。

而為了實現差異化戰略，企業需要從以下幾個方面著手：首先，提升產品定位和宣傳力度，塑造獨特的品牌形象，產生品牌溢價。其次，豐富產品品類和款式，提高產品質量，提供靈活的交付方式，以滿足客戶的多樣化需求；此外，加大研發投入，推動產品和技術的創新，保持與競爭對手的差異化優勢。最后，關注客戶對品牌的認可和黏性，通過優質的服務和體驗，增強客戶的忠誠度和滿意度。為實施差異化戰略，企業需要投入品牌建設、研發創新等方面，以打造獨特的競爭優勢。

值得一提的是，成本領先策略和差異化戰略并非相互排斥，優秀的企業往往能夠在這兩者之間找到平衡點，實現高性價比的經營模式。這種模式既注重成本控制，又追求產品和服務的差異化，從而在市場上獲得更大的競爭優勢。

而在現實的企業管理中，陷入虧損的企業往往存在不必要的支出。因此，通過上一個環節的深入核對資產負債表等數據，企業可以找出這些不必要的支出，并進行有針對性的削減。在保證盈利性產品和利潤的前提下，企業可以考慮削減虧損部門的人工費、生產成本和進料成本，削減公司不必要的營銷費用和一般的業務招待費等支出。通過合理控制成本，企業可以更容易地實現扭虧為盈的目標。

3. 制定企業財務規劃和業務規劃，嚴格實施年度預算，責任落實到個人

企業的穩健發展離不開周密的財務和業務規劃。財務規劃為企業的每一步發展提供了明確的財務指引。在制定企業規劃時，我們必須深入剖析企業所處的外部環境，如政策背景、市場動態等，同時充分把握企業的內部情況，包括當前的經營狀況、潛在的改善空間、預期的經濟目標以及實現這些目標的路徑和可能帶來的影響等。而業務規劃則更為具體，它需要在項目立項之初就明確預計的收入明細和支出明細，包括成本的回收期以及預期的盈利狀態。這種規劃需要緊密結合業務的盈利模式來進行測算。

以AI視覺類產品為例，如果企業計劃進入小區等市場，需仔細權衡是采用低價購入策略快速進入市場，還是通過租賃方式與物業合作，或是采取免費進入市場后通過收取軟件年費的方式逐步收回成本。每一種策略都需要以最小的業務顆粒度進行沙盤推演，以確保模式的可行性和盈利性。

此外，年度預算的制定和實施也是企業財務管理的關鍵環節。預算不僅僅是對運營成本的簡單控制，更是對企業資源的高效配置。在年度預算的執行過程中，我們需要將責任落實到具體的個人，而不僅僅是部門。這意味著每個員工都需要對自己的工作負責，不僅要完成工作任務，更需要思考如何通過自己的行動為公司創造價值、實現盈利。這種責任到人的管理方式可以激發員工的主動性和創造性，使他們更加關注公司的降本增效目標，從而實現企業上下一心的協同作戰。

通過制定財務與業務規劃、嚴格實施年度預算并確保責任到人，我們可以為企業的穩健發展奠定堅實的基礎。這將有助于企業更好地應對市場挑戰、優化資源配置、提升盈利能力，從而實現扭虧為盈，并持續、健康地發展。

四、結語

利潤是企業得以健康發展的動力源泉，現金流是企業賴以生存的命脈。對于處于虧損狀態的企業而言，財務管理的重要性不言而喻。通過深度剖析企業的資金情況和財務現狀，財務管理能夠精準揭示企業虧損的根源，為制定針對性的扭虧策略提供關鍵依據。同時，財務管理在加強風險防控、決策支持等方面也發揮著不可替代的作用。因此，虧損企業應充分認識到財務分析工作的重要性，不斷提升財務管理的專業化水平，為企業的穩健發展和扭虧為盈提供堅實保障。民營企業從財務角度實現扭虧為盈，需全面審視財務健康指標，深入業務層面分析，找出問題根源，并采取變革措施。同時制定切實可行的財務規劃和年度預算，明確目標并落實責任，確保資源得到合理分配。民營企業通過綜合執行以上的措施，相信能夠逐步改善財務狀況，實現盈利穩健增長，為企業的長期可持續發展奠定堅實基礎。

參考文獻：

李嘉寶.促進民營經濟發展壯大，中國再出實招[N].人民日報海外版，2023-07-31（010）.

（作者單位：深圳市瑩華君輝科技有限公司）