科技金融賦能新質生產力發展的對策研究

〔內容提要〕2023年中央金融工作會議提出金融強國戰略目標，并強調做好以科技金融為首的五篇大文章。習近平總書記特別強調發展新質生產力的重要性，創新發展科技金融鑄造新質生產力成為當今重要課題。文章通過文獻回顧深入探討新質生產力的內涵及其與科技金融之間的關系。通過分析制約科技金融賦能新質生產力發展的因素，探索科技金融賦能新質生產力發展的實踐路徑，找出有效的解決對策。

〔關鍵詞〕科技金融；新質生產力；科技創新

一、引言

以數字技術顛覆式應用為代表的全球新一輪科技革命蓬勃發展，以科技創新推動新質生產力的發展成為各主要大國的重點關注。習近平總書記明確指出：“科技創新能夠催生新產業、新模式、新動能，是發展新質生產力的核心要素。”科技創新依賴于持續的資金投入，而科技金融為此提供了關鍵支持。科技金融是在我國科技與金融不斷融合的實踐中產生的具有中國特色的新概念，其目的是為科技創新全生命周期提供一攬子金融工具、制度、政策與服務。2023年中央金融工作會議提出金融強國戰略目標，并強調做好以科技金融為首的五篇大文章。當前，習近平總書記特別強調發展新質生產力的重要性，科技金融的支持作用亦日益凸顯。

本文旨在通過對科技金融、科技創新和新質生產力三者進行深入研究，找出科技金融賦能新質生產力發展的有效對策。首先，厘清新質生產力與科技金融的相關概念以及兩者之間的關系，深入理解科技金融對新質生產力發展起到的關鍵作用。同時，文章對科技金融賦能新質生產力發展的制約因素進行深入研究，并對科技金融賦能新質生產力發展的實踐路徑進行探索，以便提出有效的解決對策。

二、新質生產力與科技金融之間關系

2023年9月，習近平總書記在黑龍江考察期間提出“加快形成新質生產力”。在中共中央政治局第十一次集體學習時強調，“加快發展新質生產力，扎實推進高質量發展”。加快新質生產力的發展順應新一輪科技革命潮流，主動推進經濟轉型和產業升級，是加快推進中國式現代化的內在要求。

回顧過去二十余年的經濟增長數據，發現傳統的經濟增長方式和發展路徑難以維系，迫切需要尋求高質量增長新路徑。從國內形勢來看，我國經濟發展已經由高速增長階段進入到高質量發展階段，舊的要素驅動模式已無法持續，“人口紅利”消退、人口老齡化程度加深，“卡脖子”難題尚存，全要素生產率提升困難；從國際形勢來看，全球經濟面臨的地緣政治、氣候風險等加劇，全球貿易鏈遇阻，破壞生產力發展的不利因素不斷增多。發展新質生產力基于打破“科技封鎖”“技術壟斷”，推動高水平科技自立自強的現實需要，旨在推動經濟增長質的飛躍。

科技金融通過直接影響科技創新，間接影響新質生產力。新質生產力與科技創新緊密相連，科技創新是其核心驅動力。科技金融通過股權和債券融資、風險投資等途徑，為科技創新企業或項目的不同發展時期進行資金供給，拓展了企業的發展前景，提供了創新機遇，充足的資金供給是企業創新生產技術及產品研發的保障，進而推動新質生產力的形成與發展。

新質生產力的發展意味著金融科技、數字化金融、區塊鏈等新興領域得到大力發展，對科技金融的影響體現在以下幾個方面。首先，新質生產力帶來的新興技術手段可以提升科技金融的服務效率，降低運營成本。例如，銀行可以利用人工智能技術進行信貸審批和風險管理，提高審批效率和風險控制水平。其次，新技術應用幫助金融機構增強風險防控能力。例如，保險公司運用大數據技術進行風險評估和定價，提高保險業務的營利性。此外，新質生產力的發展往往涉及多個行業和領域，在其發展過程中會推動金融機構與其他產業的深度融合，提升金融服務的便捷性和智能化水平。

三、制約科技金融賦能新質生產力發展的因素

（一）科技金融政策體系不健全

目前，我國為科技發展提供金融支持的政治體制存在許多不足。具體表現在以下幾層面：一是政策推動力不足。我國的科技金融政策大多是由政府主導制定，缺乏自下而上的推動力。我國各地區科技金融的發展水平不均衡，導致政策在實施過程中出現供需錯配、資源浪費及效率低下的問題。二是風險收益不對稱。雖然政府建立了各種金融服務技術平臺，但往往不足以傳播商業風險信息和指導科技公司決策風險。某些科技金融產品，如自我擔保信貸、融資信貸、知識產權抵押貸款等，風險與收益很多情況下未能達到合理平衡；三是部門間協調。科技金融涉及發展改革委、科技部、財政部等多個部門，部門之間的利益關系限制了政策作用的發揮。個別地方政府建立了部門協調機制，期望由此充分發揮政策作用，提高工作執行力和效率，但這仍然是一個亟待改進的問題。

（二）科技金融風險管理體系不完善

科技金融風險管理體系正處于快速發展和逐漸完善的階段，目前依然面臨諸多挑戰。其一，科技金融機構尚無科學的風險評估指標體系。缺乏精準的評估指標和科學的評估方法很難準確評估科技創新項目的風險水平，導致風險誤判，無法為金融機構提供決策參考。其二，金融機構投資組合單一，無法分散風險。科技創新項目具有高風險、長周期的特點，金融機構如果將資金投資于單個項目，就要自擔全部風險。其三，保險機構尚未起到風險分擔、補償和管理的關鍵作用。目前我國已有的數十個科技保險險種，覆蓋面有限，無法深度嵌入科技創新的各個環節，風險保障作用仍需進一步加強。

（三）科技金融人才培養滯后

科技金融發展的重要性日益凸顯。當前，科技金融人才的匱乏制約了科技金融的快速發展。科技金融的發展需要同時具備金融和科技等領域的交叉知識的復合型人才，但當前我國傳統的人才培養體系尚未將兩者有效融合起來。傳統的金融類人才對科技的認識尚淺，理解不足，應用能力也不夠，科技人員對金融專業相關知識知之甚少，故兼備金融和科技專業知識的復合型人才存在較大缺口。

四、科技金融賦能新質生產力發展的路徑

（一）創新驅動

在發展新質生產力的過程中，要堅持把科技創新擺在新質生產力成型的關鍵核心位置。瞄準全球產業演進的方向和科技競爭的前沿，高度重視人工智能、大數據、物聯網等新技術的創新研發以及在各行各業的廣泛應用。創新能夠激發生產要素的活力，但創新需要長期和耐心的資本加持，在較大的前期投入、回報的不確定性和較長的投資周期等多種因素的制約下，基礎性的創新研究融資難，融資貴的問題日益凸顯。打通創新主體的融資堵點，幫助創新主體創造便利條件是科技金融賦能新質生產力發展的路徑之一。

（二）產教融合

新質生產力的發展離不開人才的大力推進。產教融合以科技和人才為核心要素，貫通教育和產業兩大系統，對于形成“與發展新質生產力相適應的新型生產關系”具有重要的推動作用。發展新質生產力，對產教融合提出了更高、更迫切的需求。產教融合不僅要成為職業教育領域的辦學理念和模式，更要深入高等教育的各個類型、核心環節。由于我國高校規模龐大，一方面，高校要圍繞新質生產力要求，針對國家戰略布局和急需領域優化學科專業設置，這是面向各類高校的共性要求；另一方面，要引導高校根據各自的辦學類型、特色和定位探索適配的產教融合路徑，在深化產教融合中各展所長、各顯神通。

（三）多元融資

新質生產力形成的全生命周期都需要資金及金融服務的支持。在創新孵化期，主要依靠股權投資支持；在產業化發展期，可結合股債并舉；在成熟擴張期，則以間接融資為主。科技金融為新質生產力全生命周期提供多層次、立體式的融資組合服務。科技金融機構應強化其作為“智慧伙伴”的角色，通過建立專業的產業研究團隊，為企業提供市場趨勢分析、競爭對手情報、政策環境變化等信息咨詢服務。這種深度的服務不僅能幫助企業更好地把握市場機會，還能提升金融機構的客戶黏性和市場競爭力。

五、科技金融賦能新質生產力發展的對策

（一）創新科技金融的產品與服務

新質生產力的發展對金融產品與服務提出更高的要求。傳統的金融產品與服務是順應傳統生產力發展產生的，其在服務當代創新主體時表現出供需錯配、無效對接、效率低下等問題。通過創新科技金融的產品和服務，推出更具針對性的新產品、新服務，有助于推動新質生產力的形成與提升

第一，拓寬科技企業的融資方式。科技企業上市融資是其發展的重要途徑。擴大科創板規模，簡化首次公開募股（IPO）報告要求，都可以幫助科技企業快速上市獲取更多資金支持。此外，通過股權眾籌平臺讓科技企業在向大眾投資者募集資金、向投資者提供債務融資的同時，給予其未來轉換為股權的選擇權，也可以幫助科技企業拓寬融資方式。第二，推出定制化科創貸款產品。根據企業的研發周期和現金流特點，設計靈活的還款計劃，支持階段性融資。第三，設定供應鏈金融。針對科技企業的上下游合作伙伴，提供供應鏈金融服務，幫助企業優化資金周轉。第四，建立數字金融服務平臺。通過建立綜合性金融服務平臺，集中提供貸款、投資、保險等多種金融服務，簡化企業融資流程。

（二）完善科技金融的風險管理

新質生產力與科技創新緊密相連，科技創新是其核心驅動力。科技創新活動具有高風險、長周期和確定性高的特點。提高防控風險能力，降低科技金融風險，確保科技創新的可持續發展至關重要。

第一，建立健全的科技金融風險管理體系。這一體系應包括科技項目風險評估模塊、科技企業風險定位模塊以及科技金融產品風險控制模塊。通過對科技項目的技術可行性及市場應用前景進行評估，科技項目風險評估模塊可以對科技風險進行量化，實現風險“可視化”。科技企業風險定位模塊能夠定義不同公司的風險屬性，分析財務指標并評估團隊管理水平是精準定位的重要手段。科技金融產品風險控制模塊的目標是降低整體風險，這一模塊采用的有效手段主要是信用度提升及擔保。第二，全方位強化科技企業可持續性發展水平的評估工作。這不僅要深入考量其當下實際情況，更要精準測算其發展潛能。通過詳細評估科技企業的研發投入規模、人才隊伍的結構組成、產品條線的分布格局等方面，準確判定其持續創新的實力。第三，應當大力推動科技保險和擔保體系的建設進程，為科技項目開辟風險分擔的有效渠道。

（三）加強科技金融的人才培養

新質生產力的發展依賴科技金融人才，科技金融作為一個新的交叉領域，缺乏兼備科技背景和金融專業知識的復合型人才。傳統金融人才雖具有金融專業知識，但往往對科技企業的特點和需求的了解只浮于表面，傳統的科技人員又無法熟練運用金融工具，因此，科技金融的人才培養就成為重中之重。可采取以下措施：一是增加科技金融專業，開設系統的科技金融專業課程。在設計課程時應注重理論與實踐的結合，避免學習理論后無法應用到實踐的問題。同時，鼓勵現有金融和科技人員補充進修科技和金融相關課程。二是開發校企聯合培養后備人才計劃。高教教師主要教授相關理論，企業教師主要教授相關應用與實踐，培養理論和實踐兼備的科技金融人才。培養全新科技金融人才需要一定周期，無法快速補充當下科技金融人才缺口，為增質提效，鼓勵金融及科技行業現有人員進入相應系統參加培訓學習。三是定期組織業內領軍人物座談會。

（作者單位：沈陽師范大學國際商學院）