立足自貿區提升戰略，賦能上海國際金融中心建設

上海國際金融中心建設和自貿區建設，作為上海承載的兩大國家戰略，近十年來緊密鏈接于改革創新、協同于對外開放，始終相互賦能、聯動發展，不斷推動上海乃至全國的金融改革開放實現螺旋式升級。在這個過程中，國有大行地位特殊、作用關鍵，既是主要的服務主體，也是重要的推動力量。中央金融工作會議和黨的二十屆三中全會，開辟了金融高質量發展和進一步全面深化改革的新征程，賦予了上海國際金融中心和自貿區建設新的使命要求，也賦予了國有大行新的功能定位。立足改革開放新階段，國有大行需要思考如何更好服務并融入上海自貿區和國際金融中心建設，這是踐行金融工作政治性人民性的題中之義，也是推進金融高質量發展、建設強大金融機構必須做好的重要課題。

自貿區助力金融的集聚、開放和創新，是上海國際金融中心建設的加速器

上海自貿區從2013年建區至今，其間經歷2015年擴區、2019年增設臨港新片區兩個重要節點，伴隨2015年“金改新40條”、2023年高水平制度型開放總體方案兩大標志性文件的出臺，改革開放的范圍持續擴大、內涵不斷豐富，特別是金融領域先行先試的作用得到有效發揮，有力助推了上海國際金融中心建設進入發展快車道并加速向更高水平邁進。金融的集聚、開放和創新，是國際金融中心的顯著特征和內在要求，自貿區對上海國際金融中心建設的加速器作用也在這三個方面得以體現。

充分彰顯對外開放窗口的特征。開放是自貿區最鮮明的特征，也是國際金融中心提升競爭力和影響力的重要內容，而金融的開放是貿易開放的自然結果和關鍵支撐。近年來，上海自貿區對標國際高標準經貿規則，持續提升貿易投資便利化水平，在高水平對外開放中發揮了重要引領作用。2023年，上海自貿試驗區進出口值2.2萬億元，占全國22個自貿試驗區的28.7%，且增速遠高于上海整體水平。同時，涌現出離岸貿易、跨境電子商務等一批新業態，2023年上海自貿區保稅片區有291家企業開展離岸貿易業務，收付匯總額占全市的63.7%，跨境電商交易總額占全市的40.2%。

充分發揮資源聚集高地的作用。資源集聚是自貿區政策引領優勢的重要體現，也是國際金融中心建設的核心任務之一。上海自貿區成立以來，持續吸引境內外企業和金融機構集聚，帶動資金匯集、人才流動、技術共享。一是從金融機構看，上海自貿區擁有持牌類金融機構超過1200家，其中外資法人銀行、保險機構、基金管理公司占全國一半，且集聚了各類首批首家外商獨資或合資金融機構；二是從企業主體看，新注冊企業超8.4萬家，集聚了超過430家跨國公司總部、250家外資研發中心，183家企業納入全球營運商培育計劃；三是從資金流動看，以臨港新片區為例，2023年商品貿易、服務貿易、直接投資的跨境交易規模分別達5074億元、543億元、4104億元，四年平均增速分別為49%、46%、87%。

充分激發金融創新前沿的功能。上海自貿區圍繞國際金融中心建設的目標任務，積極推進金融創新試點，復制推廣300多項創新成果，涉及賬戶體系、產品服務、市場平臺和基礎設施，有效發揮了試驗田作用。一方面，率先探索自由貿易賬戶等一批開創性舉措，建立了“一線審慎監管、二線有限滲透”的資金跨境流動管理模式，實現了本外幣一體化賬戶內的自由兌換。2023年，上海跨境人民幣收付金額23萬億元，占全國的43.5%；其中自貿區跨境人民幣收付金額占比超40%。另一方面，穩步擴大金融市場開放，推出上海黃金交易所“國際板”、上海國際能源交易中心、再保險“國際板”等面向國際的金融交易平臺以及“滬港通”“滬倫通”“債券通”等跨境互聯互通機制，國際化期貨期權品種占全國一半以上，“上海金”“上海油”“上海銅”的國際影響力日益提升。

立足當下，國有大行服務自貿區建設和金融改革開放取得積極成效

自貿區是金融改革開放最好最優的試驗場。2024年8月，中央深改委第六次會議審議通過《關于實施自由貿易試驗區提升戰略的意見》，目的是在更廣領域、更深層次開展探索，實現自由貿易試驗區制度型開放水平、系統性改革成效、開放型經濟質量全面提升。隨著自貿區制度型開放穩步擴大，必然將催生出更多的全球化金融服務需求。服務自貿區建設，是國有大行擔當金融改革開放領軍者和中堅力量的職責所在。近年來，國有大行充分發揮客戶規模大、業務體系全、經營網絡廣、創新能力強等優勢，積極服務并融入金融改革開放大局，特別是以自貿區為突破口和主戰場，先行先試、復制推廣，打造新機構、新產品、新模式，推動上海金融機構體系、市場體系和產品服務體系發展完善。

引領金融產品創新，持續提升全球化服務能力。國有大行充分依托上海自貿區政策優勢，落地了一大批全國“首單”“首創”，形成了很好的示范引領作用。一是跨境金融產品創新。自2013年自貿區掛牌，國有大行密集試點跨境人民幣雙向資金池和外匯資金集中運營管理。2014年FT賬戶（自由貿易賬戶，Free Trade Account）推出后，國有大行以分賬核算單元為基礎，推出FT賬戶本外幣跨境融資、多品種混合銀團貸款、全球綜合金融服務直通車等代表性創新產品，并先后復制推廣至上海全市以及海南自貿港、廣東、深圳、天津等。2019年8月臨港新片區成立，跨境人民幣結算便利化、境內貿易融資資產跨境轉讓、外債登記管理改革等一批試點落地，政策紅利再次激發金融創新潛能，國有大行的全球化服務能力持續提升，帶動跨境金融產品創新的大發展。二是數字人民幣應用。近年來，國有大行積極支持新型國際貿易發展，參與政府航運貿易數字化平臺搭建，創新試點航運貿易跨境匯款場景下的數字人民幣應用，助力穩步推進人民幣國際化。三是助力金融市場對外開放。為上海國際能源交易中心、上海黃金交易所、上海保險交易所、上海石油天然氣交易中心提供托管結算服務，完成“黃金滬港通”“黃金之路”“清算通”等首單業務，參與“滬港通”“滬倫通”等資本市場互聯互通機制，落地“北向通”“南向通”“玉蘭債”“互換通”等銀行間互聯互通業務，為國際投資者進入中國市場提供了橋梁紐帶。

引領服務模式創新，為企業“走出去”“引進來”提供體系化服務。一是設立專營機構。國有大行著力從戰略和全局上深化金融服務模式創新，充分利用FT賬戶具有跨境和離岸特點的優勢，設立一系列專營機構，構建專業服務體系。比如，工商銀行在滬成立跨境業務中心、金融市場交易中心，中國銀行成立上海跨境銀團中心，交通銀行成立離岸金融業務中心。這些專營機構的設立，有利于統籌在岸和離岸，有利于發揮境內外分支機構協同聯動的整體優勢，有利于國際競爭力的不斷增強。二是打造“引進來”專屬服務。針對跨國公司地區總部不斷集聚，跨境金融需求日益旺盛的狀況，國有大行積極打造“一點接入、全球響應”的服務體系，適應企業投融資、現金管理、風險管理等多元金融需求，形成“一戶一策”的專屬服務方案。同時，加強與國際多邊組織、境外主權機構、外資金融機構等的合作，推動熊貓債、離岸債市場的發展。三是提供“走出去”便利化服務。隨著資本項下金融創新的推進，上海“走出去”企業數量和規模不斷擴大，產生國際收支的企業年均超1000家，其中4成企業、7成直接投資凈匯出額在上海自貿區。國有大行積極推廣外匯便利化服務，助力企業搭建全球資金運作平臺，提供跨境收款、貨幣匯兌、收支申報等基礎性服務，通過轉讓、風險參貸等方式參與國際銀團項目，為企業參與全球競爭提供支持。

引領協同發展創新，支持上海“五個中心”建設。上海建設的“五個中心”互為條件、相輔相成，金融、航運、貿易、科技創新密不可分，這些在自貿區發展中得到了充分體現，國有大行也在其中積極作為，在推動金融創新的同時，也有力支持了上海經濟的高質量發展。以工商銀行為例，開立自由貿易賬戶累計2.7萬戶，服務客戶近4000戶，遍及保險、證券、財務公司、要素平臺等金融領域，貿易、倉儲、運輸等國際貿易領域，以及科技、制造、醫藥、互聯網等高新技術領域。其中，針對國際航運中心建設，國有大行發揮引領作用，推出航運金融一攬子服務方案，涵蓋支付、結算、融資、避險等需求，為航運物流企業提供專業化綜合化服務。針對國際科技創新中心建設，積極推進科技金融戰略性布局、體系化創新，有力支持了科技企業的成長壯大。特別是針對自貿區臨港新片區科技產業快速發展的特點，在區內設立科技特色支行和專營團隊，深化銀證戰略合作，加大信貸投放力度，推進“基金+園區+產業”模式、聯盟生態圈建設、全生命周期產品服務等改革創新，打造科技金融前沿陣地。

著眼未來，強化面向上海國際金融中心建設的金融服務戰略布局

歷經多年的發展，上海國際金融中心建設成果顯著，正進入能級提升階段。習近平總書記在深入闡述金融強國戰略內涵時，明確將強大的國際金融中心作為六大關鍵核心要素之一。黨的二十屆三中全會再次明確“加快建設上海國際金融中心”。在進一步全面深化改革的戰略部署下，加快建設上海國際金融中心，需要放在新征程上推動金融高質量發展、建設金融強國的大目標下來考慮，放在更高水平對外開放的大背景下來推進，與打造強大的貨幣、強大的金融機構結合起來，不斷增強上海國際金融中心的競爭力和影響力。工商銀行等國有大行要堅持站位全局、服務大局，堅持問題導向、目標導向、結果導向，聚焦“制度型開放”關鍵，深度服務并融入上海自貿區“大膽試、大膽闖、自主改”的金融改革創新，為上海國際金融中心建設貢獻更大力量。

加快制度型開放探索，著力提升全球要素資源配置能力。上海國際金融中心正處在國際化能級和層級提升的關鍵時期。工商銀行等國有大行要在維護金融穩定和安全前提下，更好發揮自貿區金融改革創新試驗田的作用，從組織架構、業務流程、科技系統等方面，實施針對性調整乃至重塑，以制度變革推動“首單”“首創”規模化。一是助力打造人民幣交易中心和定價中心。這是穩慎扎實推進人民幣國際化、建設“強大的貨幣”的內在要求。國有大行要圍繞人民幣交易結算、投融資、風險管理等全方位需求，率先在自貿區開展先行先試，當好建設“上海價格”體系的服務提供商和市場參與者。加大基于FT賬戶的金融市場業務發展力度、廣度和深度，創新并做大匯率、利率、貴金屬等人民幣交易類產品，促進人民幣全球定價權的提升。二是助力擴大人民幣跨境使用。積極支持跨境電商、跨境資產管理、跨境資產轉讓業務發展，推動各類經營主體在更多領域使用人民幣。推動FT賬戶等體系改革，優化資金集中管理等服務，強化與中國香港、新加坡等境外離岸人民幣市場合作，吸引更多經濟主體參與上海離岸市場、更多跨境離岸業務向上海集中。

培育高質量企業主體，著力提升高端產業引領能力。上海自貿區可培育區內大宗商品貿易商、跨國公司、高科技企業、航運物流企業、“走出去”企業等高質量企業主體，推動實體經濟高質量發展。國有大行要堅持金融服務實體經濟的根本宗旨，瞄準集成電路、生物醫藥、人工智能、航運航空等重點產業發展的堵點難點問題，持續深化境內外業務聯動，加強制度集成創新，支持科技創新和全產業鏈融合升級，助力打造多個世界級前沿產業集群。一是針對跨國公司和龍頭企業，推動銀企全球化戰略合作，自上而下鋪開境內外業務合作通道。二是針對大宗商品產業鏈，開展平臺金融、鏈式金融創新，推動供需對接和產業鏈整體金融服務。三是針對航運航空行業，創新綠色船舶融資、飛機融資服務，強化與航運保險、航運租賃等多業態金融合作，推動發展航運衍生金融服務。四是針對科創企業，提供覆蓋全生命周期的跨境離岸金融服務，初期配套離岸賬戶開立、跨境結算、國際貿易融資、出口買方信貸等產品，穩定運營階段配套跨境資金池、現金管理、營運資金貸款、項目融資等產品，成熟期配套海外IPO上市、海外債發行等資金募集服務。

深度參與全球金融治理，著力提升國際規則銜接能力。當前國際金融治理正面臨前所未有的挑戰。新修訂的《上海市推進國際金融中心建設條例》明確提出，加強與其他國際金融中心城市的合作交流，積極參與國際金融治理。上海自貿區將發揮國際平臺優勢，面向國際、代表中國，全面對接《全面與進步跨太平洋伙伴關系協定》（CPTPP）、《數字經濟伙伴關系協定》（DEPA）等國際高標準經貿規則，聚焦貿易自由便利、擴大外資市場準入、數據跨境流動、“邊境后”規則貫通等重點領域，加大先行先試，深度參與全球金融治理。工商銀行等國有大行應積極參與支持國際金融治理體系建設。比如，強化與金磚銀行、IMF、世界銀行、國際清算銀行等國際金融治理機構的金融合作，參與和影響國際金融規則制定，拓展國際金融業務空間。再比如，強化綠色金融治理標準研究，并將其應用于業務實踐，推出一批ESG金融產品與服務創新案例，助力上海打造國際綠色金融樞紐。

全面完善風險防控體系，著力提升可持續發展能力。利率市場化、匯率市場化和資本賬戶開放是自貿區金融改革開放的主要特征，涉及對外資金融開放及跨境金融服務，對金融機構風險防范化解能力提出較高要求。工商銀行等國有大行要堅持統籌開放與安全，主動構建與高水平對外開放相適應的風險管理體系，確保自貿區業務平穩健康發展。一是深化細化風控內涵，建立一系列事前事中事后管理制度，完善跨境離岸客戶和交易對手風險評估、國別和區域風險評估模型；二是加強流動性風險、利率匯率風險和產品風險管控，提升新領域、新場景、新業態下的反洗錢管理水平；三是探索智能化風控機制，建立資金動態監測模型，及時捕捉異常跨境資金流動，防止風險擴散，為各項試點政策順利推進保駕護航，守住不發生系統性、區域性風險的底線。

綜上所述，自貿區是上海國際金融中心建設的重要抓手，國有大行作為領軍角色和中堅力量，需要積極服務并融入自貿區建設和金融改革開放。通過加快制度型開放探索、培育高質量企業主體、深度參與全球金融治理，以及全面完善風險防控體系等措施，國有大行可以進一步提升全球要素資源配置能力、高端產業引領能力、國際規則銜接能力以及可持續發展能力，為上海國際金融中心建設貢獻更大力量。

（趙桂德為中國工商銀行上海市分行黨委書記、行長。責任編輯/王茅）