推進(jìn)金融高水平開放，加快上海國際金融中心建設(shè)

當(dāng)前，世界處在百年未有之大變局之中，地緣政治沖突愈演愈烈，沖擊全球能源、糧食、物流安全，其風(fēng)險如同達(dá)摩克利斯之劍，懸掛在全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全之上，時刻威脅全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與增長。大國博弈在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域愈加凸顯，貿(mào)易壁壘越來越普遍，投資限制也越來越盛行，保護(hù)主義越來越有市場，貨物、信息、人員自由流動下降。今年多個國家和地區(qū)的大選舉或?qū)?dǎo)致相關(guān)國家的經(jīng)貿(mào)政策發(fā)生重大變化。這將進(jìn)一步增加國際經(jīng)濟(jì)金融的不確定性。

我國面臨的國際環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜，挑戰(zhàn)更加艱巨。應(yīng)對世界范圍內(nèi)單邊主義、保護(hù)主義抬頭和全球化逆流，突破貿(mào)易投資壁壘，加強(qiáng)國際合作共同應(yīng)對風(fēng)險挑戰(zhàn)，保持我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長并對世界經(jīng)濟(jì)增長作出積極貢獻(xiàn)，就要繼續(xù)高舉開放合作大旗，堅(jiān)持將對外開放作為主動的戰(zhàn)略選擇。黨的二十屆三中全會指出“開放是中國式現(xiàn)代化的鮮明標(biāo)識。必須堅(jiān)持對外開放基本國策，堅(jiān)持以開放促改革”，將“完善高水平對外開放體制機(jī)制”作為全面深化改革的重大舉措之一，將推動金融高水平開放，加快建設(shè)上海國際金融中心列為進(jìn)一步全面深化改革的重要任務(wù)。如何加快上海國際金融中心建設(shè)，進(jìn)一步推動金融高水平對外開放？本文認(rèn)為有以下三個方面：

充分發(fā)揮金融高水平開放與加快建設(shè)上海國際金融中心的相互促進(jìn)作用，以推動金融高水平開放為動力，加快上海國際金融中心建設(shè)

高水平金融開放是制度型開放。我國金融業(yè)在市場準(zhǔn)入方面的開放力度已經(jīng)不小，取消了外資持股比例限制、放寬了股東資質(zhì)要求、擴(kuò)大了業(yè)務(wù)范圍等。準(zhǔn)入的放開已不僅涵蓋銀行、保險、證券、資管、信托等各類主要金融業(yè)務(wù)牌照，還涉及支付、托管、評級等金融基礎(chǔ)設(shè)施牌照。但以上海要作為國際金融中心的地位相衡量，國際金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、全球資源配置規(guī)模、為全球產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新發(fā)展所供給的金融產(chǎn)品和服務(wù)、國際金融事務(wù)的話語權(quán)和影響力等，還遠(yuǎn)不能與之相匹配。上海建設(shè)國際金融中心，其根本就是要在擴(kuò)大制度型開放方面走在前列，在金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)與國際相關(guān)高標(biāo)準(zhǔn)相通相融。我認(rèn)為，就制度型開放這四方面內(nèi)容來說，規(guī)則是法律制度，要體現(xiàn)穩(wěn)定性，規(guī)則相通相融的主要任務(wù)就是縮小與國際規(guī)則的差異，同時在綠色金融、數(shù)字金融等新領(lǐng)域主動參與規(guī)則的制定；規(guī)制是操作性制度，要體現(xiàn)約束性，規(guī)制相通相融的主要任務(wù)是增強(qiáng)規(guī)制的清晰透明度和可操作性，特別要解決好政府和市場的關(guān)系，在規(guī)范行為中定位好市場在資源配置中的決定性作用和更好發(fā)揮市場作用這一關(guān)鍵；管理是保障規(guī)則、規(guī)制實(shí)施落地，要體現(xiàn)效率性，管理相通相融的主要任務(wù)是簡約、便利、公正、高效，降低交易成本，改變過多過繁且低效的行政管控方式；標(biāo)準(zhǔn)是業(yè)務(wù)的技術(shù)規(guī)格，要體現(xiàn)一致性，標(biāo)準(zhǔn)相通相融的主要任務(wù)是構(gòu)建國際廣泛認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)體系，降低準(zhǔn)入門檻和技術(shù)壁壘。我們要通過全面深入細(xì)致的比較研究，分析國內(nèi)與國際一般通行的市場、交易、會計(jì)、審計(jì)、信息披露、行業(yè)自律、監(jiān)督管理等規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)的同異，在維護(hù)國家安全前提下縮小差距，以使上海金融中心更好體現(xiàn)出國際屬性。

以擴(kuò)大服務(wù)業(yè)對外開放、暢通“四要素”跨境流動，助力上海國際金融中心加快建設(shè)

金融屬于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，上海國際金融中心的建設(shè)離不開與之密切相關(guān)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)開放。國際金融中心離不開“‘四要素’暢通流動”這個基本保障。即專業(yè)人員的暢通流動、資金資本的暢通流動、信息的暢通流動、數(shù)據(jù)的暢通流動。這四個要素是金融業(yè)所掌握的最重要的資源，也是核心競爭力，其高效便捷流動，對于在上海國際金融中心實(shí)現(xiàn)資源全球化高效配置、形成健全的跨境金融服務(wù)體系十分重要。當(dāng)然，我們所說的暢通流動不是無序流動，現(xiàn)階段也不是完全的自由流動，而是依法合規(guī)下便捷高效的流動，是去除掉那些無實(shí)質(zhì)性作用的繁瑣程序、改變傳統(tǒng)低效的管控方式帶來的暢通流動。黨的二十屆三中全會作出的相關(guān)部署中，就要求穩(wěn)慎拓展金融市場互聯(lián)互通，提高外資在華開展股權(quán)投資、風(fēng)險投資便利性；建立高效便捷安全的數(shù)據(jù)跨境流動機(jī)制；以及為境外來華人員提供更多的便利，現(xiàn)在我國對外單方面免簽和互免簽證的力度越來越大，加大便利人員跨境往來，等等。上海加快國際金融中心建設(shè)，既要積極推動相關(guān)舉措落地，還要以更加開放的心態(tài)和做法，推進(jìn)人員、資金資本、信息、數(shù)據(jù)跨境流動口子開得更大一些，覆蓋的范圍更廣一些，助力上海形成充滿活力的國際金融中心。

基于國情積極探索創(chuàng)新，加快推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)

全球范圍內(nèi)的國際金融中心有若干個，這些金融中心既有共性也有特色。我國國際金融中心建設(shè)的條件與其他國家不盡相同，在中國特色社會主義制度之下建設(shè)國際金融中心是全新的實(shí)踐，因此，要探索符合國情的建設(shè)路徑。

以發(fā)展離岸貿(mào)易為牽引，建立離岸金融體系

形成以在岸金融中心為主、離岸金融市場為輔的雙結(jié)構(gòu)國際金融中心，在離岸體系內(nèi)全面實(shí)現(xiàn)具備國際化水準(zhǔn)的規(guī)制框架體系，基本實(shí)現(xiàn)與國際規(guī)則和實(shí)踐的全面銜接，形成更加寬松開放的競爭環(huán)境。

以自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)發(fā)展為依托

在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)大前提下穩(wěn)妥推進(jìn)人民幣資本和金融賬戶可兌換取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展，順勢推進(jìn)人民幣國際化。

以吸引全球要素向新質(zhì)生產(chǎn)力聚集為導(dǎo)向

在支持和便利跨境風(fēng)險投資、私募股權(quán)投資等投融資中，加快資本市場規(guī)范化建設(shè)，突破科技金融瓶頸，拓展綠色金融發(fā)展，形成金融支撐高質(zhì)量發(fā)展的新高地。

統(tǒng)籌推進(jìn)國際金融中心建設(shè)與系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范體制機(jī)制建設(shè)

確保金融基礎(chǔ)設(shè)施安全，確保金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的連續(xù)性，確保金融的基本穩(wěn)定。

加快上海國際金融中心建設(shè)，是黨中央作出的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略部署，金融高水平開放與上海國際金融中心建設(shè)是相互促進(jìn)、相輔相成的一體兩面，是我國現(xiàn)代化金融強(qiáng)國建設(shè)的內(nèi)在要求。中國經(jīng)濟(jì)體量巨大，市場規(guī)模龐大，投資價值理應(yīng)具備較強(qiáng)的吸引力；中國又有龐大的儲蓄，不僅是對中國，而且是對世界經(jīng)濟(jì)增長所需金融資源的重要貢獻(xiàn)者。加快建設(shè)上海國際金融中心，提升金融市場配置資源的水平，不但有利于中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也有利于促進(jìn)全球資源的高效配置。讓我們進(jìn)一步凝聚共識，堅(jiān)定不移推進(jìn)金融高水平開放，加快建設(shè)上海國際金融中心，推進(jìn)金融強(qiáng)國建設(shè)。

（胡曉煉為中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長、中國人民銀行原副行長。本文根據(jù)作者在全球財(cái)富管理論壇 · 2024上海蘇河灣大會上的演講整理而來。責(zé)任編輯/周茗一）