信托公司構建全面風險管理體系的對策

[摘 要]隨著以資管新規推出為代表的“嚴監管時代”到來，信托業高速擴張、野蠻生長的時代宣告結束。近年來，信托行業產品逾期兌付事件頻發，部分信托公司因風險敞口暴露陷入“被托管”甚至宣告破產的局面，在社會面引發巨大的負面輿情。信托公司面臨著日益復雜的市場環境、日益嚴苛的監管環境，同時面對著戰略風險、信用風險等，建立全面高效的風險管理體系是信托公司保障業務可持續發展的關鍵因素?；诖耍恼聦π磐泄緲嫿ㄈ骘L險管理體系的對策進行了深入的分析和探究，旨在對相關風險管理工作的開展起到一定的參考作用。

[關鍵詞]信托公司；構建；全面風險管理體系；對策；研究

中圖分類號：F272；F832 文獻標識碼：A 文章編號：1674-1722（2024）20-0052-03

一、構建全面風險管理體系的緊迫性

當前，信托公司面臨著嚴格的監管要求、經濟轉型的壓力、需求變化以及市場競爭等多重挑戰，建立和完善全面風險管理體系顯得尤為重要。監管機構對信托公司在資本充足率、風險控制和信息披露等方面的要求越來越嚴格。信托公司需要加強合規管理，確保遵守相關法規，建立健全的內部控制和風險評估機制。經濟結構的調整和增長方式的轉變，對信托公司的業務模式和戰略布局提出了新的要求，信托公司應評估市場變化，調整業務結構，探索新的投資領域和業務機會。資金端和資產端的需求不斷變化，促使信托公司靈活調整產品和服務，滿足不同客戶的需求，其可以通過創新產品設計和靈活的投資策略應對市場的波動。信托市場競爭激烈，信托公司應通過優化客戶服務、提升產品收益、降低成本等方式來增強市場競爭力，建立全面的風險管理體系，定期實施風險評估和監測，及時識別和應對潛在風險，確保公司穩健運營。

首先，資管新規及信托“三分類”政策的出臺，在關注信托公司回歸受托人定位的同時，對信托業務也提出明確的監管要求。近年來，各項政策的頻繁出臺，不僅反映出監管部門對信托行業的嚴格監管將持續進行，也彰顯了監管層補齊信托業監管制度短板、抵御風險的信念。信托公司必須在政策的指導下，強化業務合規經營管理，提升風險管理能力，確保自身的合規運營和穩健發展[ 1 ]。

其次，當前經濟發展依然面臨需求收縮、供給沖擊及預期轉弱的“三重壓力”，這些因素共同作用，加劇了經濟的不確定性。在宏觀經濟增長換擋期，資產端的壓力逐漸顯現，已經對金融行業造成了顯著影響。在這種內外部環境因素疊加的背景下，監管因素的影響進一步加大了信托公司轉型的難度。轉型過程中，信托公司既要面對客戶結構的調整、戰略轉型的要求，還需應對業務模式創新帶來的風險，建立和完善全面風險管理體系就顯得尤為重要。信托公司必須從戰略高度上加強風險防控能力，以應對新形勢和新挑戰。體系建設不僅能夠幫助信托公司有效識別、計量和評估各類潛在風險，還能通過系統化的風險控制措施，降低風險發生的概率，有效提高信托公司對各類風險的處置和應對能力。

再次，在資金端，家庭財富的穩定增長帶來了財富管理服務的多樣化需求，尤其是養老需求和財富代際傳承的需求日益增加。相關需求的變化，要求信托公司在滿足客戶收益要求的同時，進一步提升對所管理的信托產品的風險管理能力。在資產端，之前信托公司的主要業務集中在房地產和政府平臺等非標融資類業務上。隨著結構性和周期性問題疊加導致的房地產行業下行，樓市供需關系已經發生深度調整，房地產市場面臨著巨大的去化風險。同時，在經濟增速下行以及規范地方政府債務、“開正門、堵偏門”等政策的影響下，平臺公司信用逐步與政府脫離，部分地區平臺公司面臨較大的償債壓力，存在到期無法按時償付的潛在風險。為了應對這些變化和挑戰，信托公司必須構建和完善風險管理體系，優化從風險識別、評估、監測和控制到風險緩釋和處置的全過程。只有實施系統化的風險管理措施，信托公司才能更好地緩解資金端和資產端的壓力，保障穩健運行和高質量發展。

最后，進入大資管時代，信托公司面臨的市場競爭更為激烈，很多公司面臨著“夾縫中生存”的現狀。在業務相對同質化的情況下，信托公司不僅要面對來自同行的激烈競爭，而且要與銀行、券商和基金等其他金融機構爭奪市場份額。銀行、券商和基金在全面風險管理體系建設方面普遍具備更成熟的經驗和技術，這對信托公司提出了更高的要求，信托公司需要精準進行風險識別、計量和評估，借助先進的數據分析和模型工具，及時捕捉市場變化和潛在風險。風險控制和緩釋措施的優化同樣關鍵，信托公司應加強內部控制建設，提升風險管理的科學性和有效性，以降低風險事件的發生概率和影響。應建立健全的風險監測和報告機制，確保公司能夠實時了解風險狀況，并進行及時調整和應對。信托公司需要將全面風險管理作為公司高質量發展的核心要素，有效推動業務創新，優化資源配置，以應對來自市場和競爭者的各種挑戰。

二、構建全面風險管理體系的對策建議

（一）優化風險治理架構

信托公司需明晰職責分工，進一步細化明確董事會、監事會、業務部門、風險管理部門等在風險管理中的職責。董事會應負責制定總體風險管理戰略，承擔全面風險管理的最終責任。監事會承擔全面風險管理的監督責任，負責監督和評估董事會、高級管理層在風險管理方面的履職盡責情況和風險管理效果。業務部門和風險管理部門要緊密合作，完成具體的風險識別、計量、評估、監測和控制任務。

在風險管理運行機制方面，應形成一個多層次、相互銜接、有效制衡的風險治理結構，確保各級管理層和部門在風險管理中能夠協同工作，提高整體的風險管理效率；應制定風險授權機制，詳細說明不同層級和崗位的風險決策權限，并注意將運行機制同實際業務需求相結合，確保決策的靈活性和及時性；應建立風險條線人員的管理標準，明確崗位的任職資格、職責要求和考核指標，以保障風險管理人才的專業性和穩定性；應確定業務發展與風險管理的職能邊界，確保兩者相互獨立又相互支持。業務部門應積極推動業務增長，風險管理部門則應確保業務在合法合規、風險可控的底線上進行，在此基礎上，鼓勵業務部門在創新的同時，主動識別和控制可能的風險[ 2 ]。

在優化信托公司的風險治理架構中，明確并落實不同防線的管理職責至關重要。結合全面風險管理框架，應將風險管理職責劃分為三道防線。

第一道防線是業務部門，其作為風險管理的第一責任部門，負責日常的風險識別、評估、應對、監控和報告，需要在業務開展過程中主動識別潛在風險，及時采取措施進行管理與控制，同時需要與風險管理部門及其他部門保持密切聯系，確保風險管理信息的及時溝通和反饋。

第二道防線是風險管理部門，其主要負責統籌全公司的各類風險管理工作，需要為業務部門提供支持，建立風險管理標準與流程，確保風險管理工作符合公司整體戰略，通過有效的溝通與協調，保證各部門的風險管理工作相輔相成，共同提升公司的風險管控能力。

第三道防線是審計監督部門，其主要負責對風險管理工作的監督檢查，工作過程中需要定期評估公司的風險管理效果，并提出改進建議，確保公司在風險管理上遵循合規要求。另外，審計監督部門應保持獨立性，確保其監督工作不受其他部門的影響，從而客觀、公正地評估風險管理效果。

（二）完善風險管理機制及體系，并構建風險偏好限額體系

為了全面提升公司的風險管理能力，確保公司的穩定運營，需要從多個方面完善風險管理機制及體系，明確全面風險管理的工作內容，包括但不限于風險識別、風險評估、風險控制、風險監測和風險報告等。在制定風險管理策略時，應考慮公司的業務特點和風險承受能力，采取風險規避、轉移、減少和接受等方法，并確定適合公司的風險管理目標和策略。

應持續優化風險管理流程，確保各環節的高效運作。流程應包括風險識別、風險評估、風險響應、風險監控和風險報告等步驟。優化的關鍵是明確各流程環節的職責和權限，確保流程的順暢和高效。應建立風險治理架構，包括明確的組織結構和職責分工。架構應包括董事會風險委員會、風險管理部門及各業務部門的風險管理職責，確保風險治理的有效性和全員參與。明確風險管理的基本目標，包括保護公司資產、確保業務連續性、合規運營和提升公司價值等。相關指標應包括風險損失指標、風險發生頻率指標、風險暴露度指標等，以便進行風險的量化和評估。

在制定風險偏好管理制度時，還應明確風險偏好的概念，細化風險偏好管理的職責分工，明確制定、實施風險偏好和監控風險偏好指標的部門和人員。風險偏好的制定方法和管理流程具體包括風險偏好的制定原則、評估方法、調整機制和管理流程等，確保風險偏好與公司戰略目標的一致性。建立和維護風險關鍵指標體系的標準化流程如風險識別、數據收集、分析方法和報告機制等。

應制定風險報告制度，明確公司經營管理活動中面臨的各種風險，將其分類以便進行有效管理。制定不同類型風險的報告要求和報告路徑，確保各級管理層能夠及時獲得所需的風險信息。明確風險報告的頻率和內容，以保證報告的全面性和準確性。

（三）結合業務流程建立風險監測體系和整改機制

首先，做好業務流程梳理和風險識別，全面梳理業務流程，掌握一定的風險點識別和控制措施。例如，應結合部門分工和崗位設置，識別關鍵的風險點。例如投資者適當性管理中可能存在的風險點包括未充分了解投資者的風險承受能力、向投資者推薦與其風險承受能力不匹配的信托產品。針對識別出的風險點，應通過制定制度和流程明確具體的控制措施，并保證所有必要的信息及時、準確地披露。

其次，建立風險監測指標。具體可以建立風險監測指標庫，在公司層面，確定凈資產收益率、資產收益率、凈資本覆蓋率等指標，展開科學的跟蹤評估。在具體風險層面，針對信用風險、市場風險、流動性風險等制定不良資產率、客戶集中度、流動性覆蓋率等指標，識別可能的風險。在具體業務層面，設定各類業務的風險限額，控制風險暴露，監控不同業務領域的不良資產率、凈值變動和運營操作情況，并結合經營管理、財務數據等項目特征，設置預警指標，及時發現潛在問題。

最后，建立檢查及整改機制，定期識別公司業務流程中的風險，檢查控制措施。對識別出的風險進行定期評估，分析其可能影響及嚴重程度。建立監測機制，實時跟蹤風險指標，確保風險在可控范圍內。結合具體的風險監測結果，開展定期檢查，驗證風險控制措施的有效性。另外，應建立考核機制，對風險管理和整改工作的效果進行評估，確保持續改進，逐漸形成一個完整閉環，即風險與控制識別→評估→監測→檢查→整改→考核，形成環環相扣、緊密銜接的閉環管理機制，確保風險管理和內控措施能夠有效落地，并且在實際操作中不斷優化[ 3 ]。

（四）加強風險數據梳理與風險管理體系構建

在建立全面風險管理體系的基礎上，完善的數據治理體系和風險管理系統是確保風險管理高效、精準的關鍵。風險管理體系的構建，應優化風險數據治理。

首先，做好數據現狀梳理，了解公司各部門對風險數據的需求，包括數據類型、數據精度和數據使用頻率等。對現有業務和風險數據的分布情況做好梳理，評估數據的完備性和質量。及時識別數據缺失、不一致或錯誤的情況?；陲L險管理需求，分析數據的不足之處，包括數據缺失、數據質量問題及數據整合難度等，做好進一步的改進與優化。明確數據標準的分類、內容組成、所有者和源系統等，確保數據標準化能夠支持業務需求和技術實施。在新時期，積極引入數據管理和質量監控工具，確保數據在收集、存儲、處理和應用過程中的質量控制[ 4 ]。

其次，標準化的數據有助于后續風險管理體系的構建和數據的有效利用，這需要做好系統設計與開發，完善相關功能，設計數據倉庫、數據集成和數據可視化模塊，確保系統能夠處理和展示公司各項關鍵指標。同時，系統應全方位展示公司的經營效益、風險分析、業務發展情況等關鍵指標，提供實時的風險數據和分析結果。

三、結語

在當前發展背景下，構建一個科學、系統的風險管理體系，對于提升信托公司的風險防控能力和保障公司高質量發展等具有一定的迫切性。信托公司需要從多個方面出發，根據自身實際情況，結合市場變化，靈活調整風險管理策略，以不斷提升風險管理水平和綜合競爭力，為公司全面風險管理提供更為有力的支持和保障，并在未來的市場競爭中占據更重要的地位。

參考文獻：

[1]樊玉雯.國有控股股東如何通過全面風險管理體系建設促進信托公司穩健發展[J].國有資產管理，2020（08）：46-49.

[2]李牧.關于構建信托公司全面薪酬管理體系的思考[J].企業改革與管理，2020（09）：104-105.

[3]張良.信托公司構建全面風險管理體系的對策探討[J].企業改革與管理，2023（13）：171-173.

[4]董丁丁.信托公司實施全面風險管理的幾個關鍵問題與措施[J].現代企業，2020（04）：27-28.