內河航運企業金融信用評價指標體系研究

摘要 內河航運是國民經濟的重要組成部分，金融服務對于內河航運的發展至關重要。該文通過對航運企業的行業信用、財務狀況、船舶經營狀況、管理者素質、征信信用記錄等指標內容的分析，構建了適合內河航運的金融信用評價指標體系，將航運信用轉化成穩產能、渡難關的實際資金支持。

關鍵詞 內河航運；金融信用；評價指標體系

中圖分類號 F831 文獻標識碼 A 文章編號 2096-8949（2024）19-0176-03

0 引言

在全球化與信息化交織發展的今天，如何激發新質生產力、催生新產業，已成為推動經濟社會高質量發展的關鍵。內河航運作為國民經濟的重要組成部分，其高質量發展不僅關乎行業自身的轉型升級，更對區域經濟乃至國家整體發展戰略具有深遠影響。

以紹興市上虞區為例，該地區水運行業主要依托杭甬運河與曹娥江，現有登記在冊船舶190艘，擁有航運企業13家，累計船舶噸位約14萬噸，船舶資產價值約5億元。近年來，該區域貨運量逐年增長，船舶更新換代步伐加快，然而船舶抵押困難、保險和貸款成本高等問題，在一定程度上限制了當地航運業的進一步發展。

因此，構建一套科學合理的金融信用評價指標體系，客觀準確地評估紹興市上虞區內河航運企業的信用狀況，對于推動區域經濟社會的高質量發展具有重要意義。這不僅能幫助航運企業解決融資難題，還能提升整個行業的競爭力和可持續發展能力，同時也有助于金融機構更加全面地了解航運企業的信用狀況和經營風險，從而作出更加科學合理的信貸決策。

1 內河航運金融信用評價指標分析

1.1 影響金融信用的因素

影響內河航運企業金融信用的因素是多方面的，包括宏觀環境因素、行業環境因素、企業自身因素以及其他因素等[1]。

（1）宏觀環境因素

國家政治與監管環境：政治穩定性和監管政策對企業運營有重要影響，政策支持、法規變化和宏觀經濟環境都可能影響企業的信用狀況。

（2）行業環境因素

行業趨勢：內河航運企業所處的行業發展趨勢對企業的信用狀況有直接影響，行業的增長潛力、市場需求和競爭狀況都是評估企業信用時需要考慮的因素。

（3）企業自身因素

財務狀況：企業的財務狀況是影響金融信用的關鍵因素之一，包括資產負債表、利潤表和現金流量表的分析，這些報表能夠揭示企業的償債能力、盈利能力和資金流動性。

管理層素質及風險承擔態度：管理層的專業能力、決策水平和對風險的態度直接影響企業的經營效果和財務健康。

公司經營及競爭地位：企業的市場地位、競爭優勢和業務模式對信用評級有重要影響，企業的市場份額、客戶基礎和盈利模式都是評估信用的關鍵。

（4）其他因素

特發事件風險：不可預測的事件，如自然災害、突發公共衛生事件等，可能對企業的運營和財務狀況產生短期或長期的影響。

1.2 指標選取原則

建立金融信用評價指標體系是一項復雜的系統工程，涉及眾多性質各異的因素，指標選擇和層次結構的差異可導致評價結果的顯著不同，上虞內河航運金融信用指標的選取應遵循以下原則：

（1）目的性原則：明確整個體系討論的是上虞內河航運金融信用指標評價問題，指標選取應圍繞如何保證金融信用評價體系能夠準確、全面地反映上虞內河航運企業的信用狀況。

（2）系統性原則：整個評價體系的建立是一項系統性工作，在指標選取的過程中，應充分考慮各指標之間的關系及其對整個體系產生的綜合影響，以確保指標選取和構建體系的科學性。

（3）可行性原則：確保選取的指標具有明確的代表性，并且定義清晰，符合上虞區的實際需求，指標內容應簡潔明了，便于識別，避免選用過于復雜的指標。

（4）有效性原則：確保指標的選取能夠反映上虞區內河航運實際情況，保證指標的建立都是基于當前最新數據和事實的分析。

1.3 指標選取內容

基于上述金融信用影響因素，以及上虞本地金融機構、航運企業實地調研情況、專家提出的指標建議等，并根據上述指標選取原則，該研究擬選擇行業信用、財務狀況、船舶經營狀況、管理者素質、征信信用記錄作為構建內河航運企業信用評價指標體系的評價要素，指標選取內容分析如下：

（1）行業信用

行業信用選取《浙江省水路運輸企業信用評價標準》信用評價得分作為信用指標內容[2]。浙江省水路運輸企業信用評價標準是一套詳盡的評估體系，從政府監管層面定義了航運企業的生產安全和合規經營，涵蓋了企業的經營信用、安全信用，以及公共信用等多個方面。

（2）財務狀況

財務狀況包括盈利能力、償債能力、現金流等，盈利能力通過主營業務收入、經營成本、凈利潤等指標。主營業務收入是衡量企業經營與盈利能力的關鍵指標，較高的主營業務收入意味著航運企業市場競爭力強且客戶基礎穩固；經營成本則反映企業的成本控制與盈利潛力；凈利潤是扣除成本與稅費后的凈收益，較高的凈利潤增強了企業財務穩健性與償債能力，是金融機構評估企業信用狀況的核心依據。

償債能力包括總資產負債情況、對外擔保情況和銷售融資比，資產負債比率顯示企業資產對債務的覆蓋能力，高比率意味著較強的償債能力；對外擔保情況揭示了企業承擔的額外財務責任，高擔保金額可能加大財務壓力；銷售融資比通過比較銷售額與經營性負債，衡量企業銷售收入對負債的覆蓋程度，這些指標對評估企業的金融信用和債務償還能力至關重要。

現金流包括經營活動產生的現金流量凈額和單月債務費用支出，現金流量凈額顯示了企業主營業務的現金流入流出情況，是衡量企業日常運營和短期償債能力的關鍵指標，對評估其財務穩定性和信用狀況至關重要；單月債務費用則體現了企業支付利息和其他債務相關費用的能力，高費用可能削弱現金流穩定性，影響償債能力，這些指標對金融機構在評估企業的財務負擔和信貸決策時具有重要作用。

（3）船舶經營狀況

船舶經營包括船舶狀況、營運狀況、承運貨種及客戶類別、航線區域、歷史出險、歷史賠付等。船舶狀況包括船舶總數量和平均船齡。船舶總數直接關聯企業的運輸能力，數量越多，運輸能力越強。平均船齡則指示船舶的新舊程度，新船通常更可靠、燃油效率更高、維護成本更低；而船齡較大則可能增加故障和維護成本，影響運輸效率。

營運狀況主要通過船舶營運率來衡量，即船舶實際投入營運的時間占總時間的比例，較高的船舶營運率表明企業能有效利用資產，確保船舶大部分時間處于工作狀態，這意味著企業具有較好的運營管理和調度能力。

承運貨種和客戶類別顯示了企業的業務結構與市場定位，貨種多樣化和客戶基礎穩定表明企業具備強市場適應力和抗風險能力；穩固的客戶關系保障了業務和現金流的連續性，這對評估企業的還款能力和長期發展至關重要，優質的客戶群體還能增強企業聲譽，吸引更多合作與金融支持。

航線區域顯示了企業的運營范圍和市場覆蓋，穩定的航線分布有助于構建堅實的客戶基礎和持續的收入流，這對評估企業的償債和盈利能力極為關鍵，廣泛的航線分布還體現了企業的市場拓展和應對變化的能力，這能增強金融機構的信任和支持。

企業的安全運營狀況可通過歷史出險記錄來評估。低出險率表明企業在安全管理和風險控制方面表現出色，不僅降低了潛在損失還提升了金融機構的信任；相反高出險率可能暴露安全隱患或風險管理不足，增加了事故風險，進而影響企業的財務和信用狀況。

歷史賠付記錄反映了企業的保險理賠狀況，包括理賠頻率和金額。低賠付率表明企業擁有有效的風險管理，減少對保險的依賴，這有助于提高信用評級和獲得更優惠的融資條件。頻繁的賠付則可能表明企業運營風險較高，對信用狀況造成負面影響，使金融機構在提供資金時更加謹慎。

（4）管理者素質

管理者素質包括經營者家庭狀況及經營者個人信用，一個和睦穩定的家庭和良好的健康狀況通常預示著經營者具有更強的責任感和穩定的還款能力，經營者或其關聯公司若被列為失信被執行人或嚴重失信主體，將直接影響其誠信度，對企業信用風險評估有至關重要的影響。一旦被列入這些名單，意味著存在違約或失信行為，這不僅損害企業聲譽，還會顯著增加融資成本和難度。

（5）征信、信用記錄

征信和信用記錄是評估航運企業信用的重要工具，中國人民銀行征信分數反映了企業的信貸行為與還款歷史，是金融機構評估信用風險的關鍵指標。高征信分數顯示了良好的信貸歷史和低違約風險，有助于企業獲取更優惠的貸款條件和融資機會。

企業信用記錄包括貸款逾期次數和金融機構合作數量，貸款逾期次數直接反映企業的償還能力和信用度，低逾期次數表明企業還款記錄良好，有助于提升信用評級。廣泛的金融機構合作則顯示企業融資能力和獲得金融信任的能力，合作機構多通常意味著企業能獲得更廣泛的金融支持。

2 內河航運金融信用評價體系構建

綜上所述，圍繞內河航運企業金融信用的影響因素及信用指標選取內容，建立適合上虞區內河航運企業的金融信用評價的三級指標體系，具體內容見表1所示。

3 結束語

內河航運金融信用評價體系的實現需要管理部門、金融機構和航運企業三方面的共同努力與配合，以確保體系的有效性和可靠性。管理部門需要制定相關政策，提供政策支持，并建立高效的監管與評估機制，金融機構則需利用現代信息技術手段提高信用評估的準確性和效率，同時參與信用監管體系建設，提供專業化的信用評估服務。航運企業自身也需要建立健全內部管理制度，增強信用意識，加強信息披露，并積極參與數據共享，以此提升自身的信用管理水平。

參考文獻

[1]陳元燮.建立信用評級指標體系的幾個理論問題[J].財經問題研究，2000（8）：3-8.

[2]浙江省水路運輸企業信用管理實施細則（浙交〔2023〕145號）[S]．杭州：浙江省交通運輸廳，2023.

收稿日期：2024-07-15

作者簡介：許可（1969—），男，大專，船舶駕駛中級，研究方向：港口與航運管理。

通訊作者：陳莉莉（1994—），女，本科，工程師，研究方向：交通智能化、大數據和人工智能。