保險業迎來新“國十條”新提法背后有深意

時隔10年，中國保險業發展再迎“國十條”。

日前，國務院印發《關于加強監管防范風險推動保險業高質量發展的若干意見》（下稱“新‘國十條’”）。這是繼2006年、2014年之后，我國保險業迎來的第三版“國十條”，對保險業未來5至10年的改革發展作出系統謀劃和安排。

值得注意的是，這份保險業頂層設計文件中出現了不少新提法，例如首次提出“健全市場退出機制”“依法建立股東不當所得追回制度和風險責任事后追償機制”“培育真正的耐心資本，推動資金、資本、資產良性循環”“支持浮動收益型保險發展”等，透露出不少深意。

防風險是必修課

新“國十條”為保險業明確“強監管、防風險、促高質量發展”三大主線，并明確了“時間表”“路線圖”。其中明確，到2029年，初步形成覆蓋面穩步擴大、保障日益全面、服務持續改善、資產配置穩健均衡、償付能力充足、治理和內控健全有效的保險業高質量發展框架。保險監管制度體系更加健全，監管能力和有效性大幅提高。到2035年，基本形成市場體系完備、產品和服務豐富多樣、監管科學有效、具有較強國際競爭力的保險業新格局。

防控風險是金融工作的永恒主題。新“國十條”強調，“必須堅持從嚴監管，確保監管‘長牙帶刺’、有棱有角，實現監管全覆蓋、無例外，牢牢守住不發生系統性風險的底線”。

新“國十條”從第二條至第五條，圍繞十二個方面對保險業加強監管、防范風險作出明確要求。其中提到，“依法從嚴審批新設保險機構”“優化機構區域和層級布局，穩妥有序推進減量提質”“嚴禁違規跨業經營、杠桿率過高、存在嚴重失信行為和重大違法違規記錄的企業成為保險機構主要股東或實際控制人”“依法建立股東不當所得追回制度和風險責任事后追償機制”等。

新“國十條”在“有力有序有效防范化解保險業風險”中明確，要“拓寬風險處置資金來源，支持符合條件的企業參與保險機構改革化險”“健全市場退出機制”“對風險大、不具備持續經營能力的保險機構，收繳金融許可證，依法進入破產清算程序”。

“目前保險市場的突出問題在于，缺乏真正市場化的退出機制。” 北京大學中國保險與社會保障研究中心專家委員會委員朱俊生向《中國經濟周刊》記者表示，為了充分彰顯企業家精神，必須建立真正意義上的市場退出機制，以硬性的市場約束，促使保險公司將工作重點放在提高保險資源的配置效率上，即發展的重點是核心價值定位的回歸、結構的調整和效率的提升。

在中國精算師協會創始會員徐昱琛看來，無論是嚴把準入關，還是健全市場退出機制，新“國十條”都明確體現出保險工作的人民性，促進保險行業的健康穩定發展，保障廣大消費者的合法權益。

“近年來，在部分問題險企的風險處置、有序退出過程中，監管部門采取了一系列措施來確保金融穩定和保護廣大保單持有人的合法權益。” 徐昱琛表示，未來健全市場退出機制，至關重要的是健全保單持有人權益保護機制，確保在險企退出時，保單持有人的合法權益能夠得到充分保障。這也提示股東或企業在設立保險公司、消費者在選擇保險公司時，都需將保險公司的風險及相關因素納入考量。

高質量發展是必答題

新“國十條”鮮明地體現了促進保險業高質量發展的導向。

其中，在第一條“總體要求”部分明確要“深刻把握保險業高質量發展的主要內涵，牢固樹立服務優先理念，助力筑牢經濟安全網、社會保障網和災害防控網”。

具體而言，新“國十條”第六條至第十條，從提升保險業服務民生保障水平、提升保險業服務實體經濟質效、深化保險業改革開放、增強保險業可持續發展能力、強化推動保險業高質量發展政策協同等多個維度給予明確指引，增強行業發展定力。

圍繞提升保險業服務民生保障水平，新“國十條”從“豐富巨災保險保障形式、積極發展第三支柱養老保險、提升健康保險服務保障水平、健全普惠保險體系”四個方面引導行業大力提升保險保障能力。

養老金融是“五篇大文章”之一，保險業在發展第三支柱養老保險方面大有可為。

朱俊生分析稱，在壽險領域，保險機構可積極布局和拓展個人養老金市場，做好養老金融大文章。保險業可發揮在產品、分散長壽風險、與養老服務有機結合等方面的獨特優勢，成為推動個人養老金制度發展的核心力量。首先，發揮養老保險產品能夠提供長期確定性保障的優勢，促進養老財富積累。其次，推動生命年金化領取，發揮保險分散長壽風險的獨特作用。最后，養老保險與服務有機結合，為消費者提供綜合解決方案。

在提升保險業服務實體經濟質效方面，新“國十條”提出，“培育真正的耐心資本，推動資金、資本、資產良性循環”。在資金投向上，要求“加大戰略性新興產業、先進制造業、新型基礎設施等領域投資力度，服務新質生產力發展。引導保險資金為科技創新、創業投資、鄉村振興、綠色低碳產業發展提供支持”。

圍繞持續深化重點領域改革，新“國十條”提到，“推進產品轉型升級，支持浮動收益型保險發展”“以新能源汽車商業保險為重點，深化車險綜合改革”“探索責任保險和家庭財產保險創新”等。

“支持浮動收益型保險的發展是適應當前市場環境與利率變化的重要舉措。”徐昱琛向《中國經濟周刊》記者分析指出，在過去的13～14個月當中，保險產品定價利率上限已由3.5%下調到3.0%，再下調到2.5%。與此同時，其他投資產品如股票和基金，其收益都是波動的。而銀行理財產品也在5年前就已開始凈值化轉型，打破剛性兌付。保險公司開發收益浮動或利率敏感型產品，如分紅險、萬能險等，在降低險企負債成本的同時，也順應市場趨勢及消費者需求。

針對這些方向，市場已給予積極回應。在近期的業績會上，不少險企都預計未來分紅產品占比將超50%。

徐昱琛告訴記者，國外市場中浮動收入型產品頗為豐富，大多采用低保證、高分紅或高預期收益的模式。例如，當前美國和日本市場的保險產品，其預定利率或保證利率僅為0.25%的水平。

針對新能源車險，徐昱琛直言，當前，新能源車險面臨的突出問題是保費相對昂貴。尤其是車損險部分，因新能源車維修成本較高及出險概率相對較大，其保費相較于傳統燃油車會有所增加。而對險企來說，新能源車險綜合成本率比傳統燃油車高約7%～10%，即每100元保費少賺或多虧7～10元。險企內部會通過其他車險業務對此進行平衡和補貼。 隨著新能源汽車普及率的不斷提升，險企、制造商也在攜手合作，努力降低汽車零件的維修成本，以降低整體保費，減輕車主負擔。

責編：姚坤 yaokun@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭