美國中小銀行危機研究及啟示

摘 要：2023年以來爆發的美國中小銀行危機，暴露了中小銀行在應對貨幣政策調整和監管要求變化過程中的問題，也反映了中小銀行過度依賴特色經營模式的潛在風險。中小銀行改革化險是我國防范化解風險的重點工作之一，推進中小銀行回歸穩健審慎經營是其中應有之義。本文回顧了美國中小銀行危機的事實與特征，基于銀行經營管理視角對我國中小銀行資產負債配置、全面風險管理、突發應急處置等工作提出相關建議。

關鍵詞：銀行危機；中小銀行；風險偏好；資產負債；聲譽風險

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2024.09.006

中圖分類號：F837.12 文獻標識碼：A 文章編號：1003－9031（2024）09－0078－08

一、引言及文獻綜述

2023年以來，美國的銀門銀行（Silvergate Bank）、簽名銀行（Signature Bank）、硅谷銀行（Silicon valley Bank）、第一共和銀行（First Republic Bank）、心臟地帶三州銀行（Heartland Tri-State Bank）等中小銀行先后被采取關閉、接管、破產等處置措施，引發各界對中小銀行危機的高度關注。從上述銀行風險事件的演變來看，本輪美國中小銀行危機呈現一些新特征，如陷入困境的銀行并非都是傳統意義上指標不合格的“壞銀行”，從風險暴露到機構被處置時間較短，金融管理當局采取了一些非常規應對處置措施等。中小銀行改革化險是我國防范化解風險的重點工作之一，推進中小銀行回歸穩健審慎經營是其中的應有之義。基于經營管理視角對美國中小銀行危機的教訓加以總結，對我國中小銀行穩健審慎經營有一定的現實意義。

（一）本輪中小銀行危機的外部因素

第一，貨幣政策調整沖擊。貨幣政策的急劇寬松和緊縮刺破資產價格泡沫，導致金融體系風險暴露（彭文生等，2023）。……