專訪汪泓：銀發經濟，助力年輕的“老齡產業”

根據聯合國的標準，我國已經步入深度老齡化社會。這意味著，每5位中國公民中，至少1位年齡為60歲或以上。預計2035年，我國60歲以上人口將占總人口的30%。

在中歐國際工商學院院長、中歐社會保障與養老金融研究院學術委員會主席汪泓看來，隨著人口預期壽命不斷提高，老年人不再單一是被照護的對象，更是擁有強烈的自我發展、自我實現需要的活躍群體。圍繞老年人需求而生的銀發經濟，逐漸成為一片新的朝陽領域。

銀發經濟兼備的市場性與公益性，要求投身其中的主體不僅將之視作產業，也當作一份亟待發展的事業。汪泓認為：“通過加強政策協同、支持科技賦能、激勵多元參與、研發適老產品、精準對接供需等措施，能推動老齡產業高質量發展，擎繪未來更加健康的中國老齡社會。”今年年初，國務院辦公廳印發《關于發展銀發經濟增進老年人福祉的意見》，拉開了銀發經濟元年的序幕。

面對這一涉及面廣、產業鏈長的經濟領域，我們應如何把握其發展方向？南風窗就此對汪泓進行了專訪。

直面“老齡化高原”

南風窗：未來20年，中國老齡化進入加速期，預計2035年60歲以上人口數將接近4億，占總人口的30%。學者董克用曾表示，2050年后，我國面臨的不是“老齡化高峰”，而是“老齡化高原”。如何理解這一描述？

汪泓：自上世紀70年代實施計劃生育政策以來，我國人口出生率顯著下降，一方面老齡人口比例增加，老齡化進程加速；另一方面，核心家庭和獨生子女家庭增多，家庭養老負擔加重。當前，我們一方面“未富先老”，另一方面，在養老服務供給、相應政策應對上，也存在短板與滯后，“未備先老”。

2023年，我國已進入聯合國劃定的深度老齡化社會。展望未來，我國上世紀60年代出生的人群將進入老年期，老年人口隊列更替；2035年之前，我國將進入重度老齡化社會，老齡人口達30%以上。也就是說，人口老齡化已是我國今后較長時期的基本國情。

南風窗：重度老齡化社會對我們會有怎樣的影響？

汪泓：屆時，我們在經濟增長、技術發展、養老保障三方面，會面臨較大的挑戰。

隨著勞動年齡人口的減少和老齡化程度的加深，中國的潛在經濟增長率將逐步降低。勞動力短缺、資本回報率下降和資源重新配置效應減弱這些因素，共同削弱了經濟增長潛力。另一方面，人口增長速度的放緩也會影響消費需求的增加，從而從需求側對經濟增長產生影響。同時，由于消費習慣和需求與年輕人群存在差異，比如老年人更關注健康、公共安全等問題，可能影響整體消費模式的轉變。

其次，在技術變革方面，老齡化讓技術創新更需要兼顧勞動力市場的需求以及使用人群的需求。新技術既要減少市場對人力的依賴，又要在開發時照顧老齡用戶群體的需求，老齡用戶可能在生活與工作中都有學習和使用新技術的需要，但這一群體的需求在當前的技術開發中往往被忽視。

平均1000名老年人中，僅有約27名老人能夠享受養老機構的專業養老服務。

最后，在社會保障方面，我們的社保基金面臨著不同的挑戰。雖然近年來社保基金規模穩步提升，但剔除財政補貼后，全國社保基金收入均低于支出規模。從收支增速來看，近年來社保支出規模持續快速提升，2018—2023年社保支出5年復合增速為8.1%，已超過同期社保收入7.1%的復合增速。

與此同時，社會保險在地方統籌制度下，地區間社會保障能力和償付水平差異較大。由于各地區人口年齡結構、人口流動狀況存在差異，不同地區間的養老保險負擔壓力苦樂不均，不利于社會公平。

而在養老服務體系方面，“未備先老”的狀況凸顯。與發達國家相比，我國老年人健康狀況不容樂觀，健康預期壽命較短，為68.5歲；老年人患慢性病的比重大，78%以上的老年人至少患有一種以上慢性病。但當前機構的護理床位量、一線的護理員和專業養老服務管理人員數量，都與需求間存在巨大缺口。

截至2023年末，我國現存各類養老機構擁有床位約820.1萬張，與2.97億的老年人口總量相比，養老機構床位數占比僅為2.76％，意味著，平均1000名老年人中，僅有約27名老人能夠享受養老機構的專業養老服務，遠不能滿足我國4500多萬失能、半失能老年人的入住需求。此外，我國專業化的護理人員需求缺口超過2000萬。基層護理人員專業技能缺乏，醫養結合服務供給不足。

另一方面，近年我國民眾的預期壽命大幅提高，活力老人增加，但退休年齡還停留在上世紀50年代初制定的初級標準，養老金負擔加重。據2023年國家統計局的數據，我國55—59歲年齡段的勞動參與率僅為56.1%；相比之下，西方發達國家退休年齡普遍在65歲左右，而這一年齡段的老年人在許多發達國家仍然是勞動力市場的重要部分。這反映出我國在老年人力資源利用上，存在潛力挖掘不足的問題。

當然，根據黨和國家相關政策，我國正按照自愿、彈性原則，穩妥有序推進漸進式延遲法定退休年齡改革，并對社保領域多項工作作出了部署。

從“老有所養”到“老有所樂”

南風窗：在這樣的背景下，“健康老齡化”成為國際社會的共識，如何理解“健康老齡化”？讓健康老齡化落地，需要哪些相應的支撐？

汪泓：我們講預期壽命，是指一個人能活多久。但健康預期壽命，是指老年人能健康、有活力、有尊嚴、有興趣地生活的年齡。自1990年哥本哈根世界老齡大會提出以“健康”為主的健康老齡化概念后，這一概念經歷三次演變，逐漸成為國際社會的共識。

2020年，世界衛生組織執行委員會提出《2020—2030年健康老齡化行動十年》，將健康老齡化定義為發展和保持老年健康生活所需的功能能力的過程，功能能力意味著有能力按照自己的價值觀去做人做事。這標志著，全球對于老齡化的認識和應對策略進入了新階段——更加注重老年人的實際需求和潛力，以及如何通過多方面的努力，實現老年人的健康和福祉。我們不僅在乎老年人的身心健康，也要讓整個社會注重老年人的價值，認識到老年人是社會經濟不可或缺的一個整體。

這也對我國老齡產業提出了相應要求。2023年，我國養老產業規模達10萬億元。盡管市場潛力巨大，但老齡產業投入多、產出慢、周期長、風險高、盈利弱，回報的時間線讓人望而生畏，使得老齡產業呈現出需求廣、投資長、參與率低、產業鏈長四方面的特征。

在這樣的背景下，今年國務院辦公廳發布1號文件《關于發展銀發經濟增進老年人福祉的意見》（以下簡稱《意見》），希望將“銀發產業”化為增進民生福祉、推動經濟高質量發展的新支點。

南風窗：根據《意見》和社會需要，當前我國銀發經濟面臨怎樣的機遇和挑戰？未來該產業大概會呈現一個怎樣的發展態勢？

汪泓：銀發經濟由于兼具市場性和公益性，其性質較為特殊，福利性大、利潤小、風險大，導致其短期內政策性依賴問題突出，能動性不足，需要政策進行相應激勵。但在政策實施上，由于目前的銀發經濟邊界模糊，涵蓋范圍及產業過多，而相關政策和布局較為籠統，相關政策的激勵效果便難以預測。短期內，需要對這一產業進一步細化規劃和布局。

長期來看，銀發產業更面臨付費機制待完善、產業發展核心競爭力需培育等問題。由于大部分老年人注重性價比，在老年人完全自費的情況下，他們的消費需求是較難激發的。此外，由于市場仍處于起步階段，缺乏完善的服務標準和市場規范，產品標準化和服務規范化明顯滯后，銀發經濟相關的優質產品仍然較少，服務質量和行業監管需加強。

可以預見，未來我國銀發經濟將會從生存型需求轉為發展型需求。老年人在科技支持、健康管理、財產安全、情感歸屬和自我實現等多維度的需求，潛力巨大。

對許多中青年居民來說，養老金的籌備和積累效果，在眼前的經濟壓力和生活需求面前不易顯現。他們更傾向于投資理財，而非購買個人養老金。個人養老金存在“開戶熱、繳費冷”的情況。

據預測，到2030年，我國老齡產業市場規模將超過20萬億元，涵蓋養老服務、健康醫療、文化娛樂等領域。這也要求企業在供給結構層面由單一向多元轉變。

南風窗：目前，銀發經濟領域應聚焦的方向有哪些？

汪泓：未來，銀發經濟有以下方向值得業界關注。

基本保障方面，需要優化多層次保障體系。高端需求有市場化養老服務供給，中端需求有普惠型養老服務供給，保障型需求有基本養老服務供給。高端型、普惠型、基本型養老服務三者互為補充，才能形成多元主體責任共擔、老齡化風險梯次應對、老齡事業人人參與的格局。

康養方面，需要進一步發展高品質的醫療健康服務業，機構和社區居家養老服務業態需要進一步完善。除優化醫療資源布局、全面推進緊密型區域醫共體建設、推動城市醫療資源下沉外，還建議構建以長期護理保險為基礎、以配套商業護理保險為補充的多元照護體系。

科技賦能養老方面，我們留意到，AI與互聯網等現代化技術，或能更好地整合分散的養老資源，實現共享養老與智慧養老。此外，科技創新亦拓寬老年消費市場賽道，老年康復輔助器具市場、老年教育市場、智慧養老產品與服務市場均有更多想象。尤其在老年教育市場，更從娛樂型向賦能型轉型，注重對老年人思想、健康與技能的賦能。

養老娛樂消費方面，智慧文娛旅游受追捧，緊跟老年文旅新賽道。目前中老年人群的基數大概在2.8億到4.8億，旅游消費人群占比約30%，客單價約為5000元，可見老年文旅是一個發展潛力巨大的市場。而專、精、小模式，高度匹配銀發人群需求，布局企業數量增速迅猛，傳統旅游公司也緊跟趨勢。

養老金融方面，需要加快推動保險和銀行企業布局養老金融，促進保險類頭部企業如中國太保、中國人壽等加持養老金融賽道，拓展養老金融業務，打造一批市場信譽度高的養老金融產品，提高養老金融市場消費熱度，完善養老金融市場的激勵機制和監管體系。

最后是城鄉適老化改造。老年宜居產業覆蓋面廣，如今，許多領域都面臨適老化改造的新機遇。從老齡地產產業、老齡宜居服務產業到居家適老化改造，如適老化設計、智能家居解決方案等，均是重要的發展方向。

養老保障：兼顧市場與民生

南風窗：如今，我國落地個人養老金已近兩年，其對我國養老保障體系有怎樣的影響？

汪泓：個人養老金制度的推出，旨在補充現有的養老保障體系，增強個人儲蓄養老的能力。截至2023年5月25日，個人養老金開戶3743.51萬人，繳費900多萬人，繳費總額約208億元。但當前，個人養老金吸引力尚顯不足。

由于養老金問題具有長期性，對許多中青年居民來說，養老金的籌備和積累效果，在眼前的經濟壓力和生活需求面前不易顯現。他們更傾向于投資理財，而非購買個人養老金。個人養老金存在“開戶熱、繳費冷”的情況。

另一方面，城鄉居民養老壓力差距較大。現如今，我國城鎮職工養老保險平均水平已達3500元左右，而我國的城鄉居民養老保險平均水平只有不到200元。繳納的金額不同，所以累計到個人賬戶的養老金差距也就不同，日積月累，最后的養老金差距也就越來越大。

針對以上情況，養老金融產品、服務有以下的改進方向：

一是，推進個人養老金制度的稅收優惠，適時推進免稅政策。我國可以借鑒智利、美國和加拿大等國家的養老金稅收經驗，結合我國當前EET的發展狀況，可探索EET和TEE兩種稅收方式并存的發展模式向EEE轉變，覆蓋高收入、中低收入群體，擴大稅收優惠的覆蓋面；其次，可借鑒新農合的發展模式，個人繳納部分金額，政府按照一定比例進行補貼，充分調動居民參加個人養老金的積極性；抑或者針對低收入群體，采取免稅政策，按照家庭收入狀況，在個人養老金繳納部分給予1比1的配套補貼，增加個人配置養老金的吸引力度。另外，可以以家庭為單位，擴大養老金收益范圍，可由配偶和子女直接繼承。

二是，個人養老金制度未來可以考慮引入默認制。合理設置默認投資選項，有助于幫助投資者克服“惰性”和“選擇困難”，引導長期養老資金投資于長期投資策略產品。美國2006年推出默認投資選項（QDIA）后，DC計劃參與者極端化配置的情況逐漸得到了改善，資產配置趨于合理。因此，我國可以借鑒美國私人養老金經驗，個人養老金制度未來可以考慮引入“默認定投”機制。默認制度可以幫助投資者自動進行養老投資，同時也允許投資者退出默認機制，保留靈活度和自由度，增加投資者的參與率和覆蓋面。

發展銀發經濟如同一場溫柔的變革，將改變我們對老年生活的理解，為老年人帶來更加豐富、多元、有尊嚴的晚年生活，也為我們對社會的理解帶來更多新的啟示。

三是，推出多樣化的產品和服務，促進創新。推出更多適合不同風險承受能力的金融產品，如低風險的養老儲蓄型保險和穩健收益的養老投資產品，提供個性化的養老金融服務和規劃建議，以滿足不同人群的需求。

盡管個人養老金制度已經初步落地并取得了一定進展，但要真正緩解城鄉居民養老壓力，還需要進一步完善政策、創新產品、加強宣傳和優化服務。通過系統性改進，個人養老金制度有望在未來更好地服務于廣大居民，提升整體養老保障水平。

南風窗：由于城鄉居民養老待遇支付差距較大，未來如何優化養老保障結構，確保各類群體“老有所養”？

汪泓：當前，我國已從政策方面具備較為完備的保障體系，即城鎮職工醫療保險體系和城鄉居民保險體系，對城鄉居民養老進行兜底。

我們也在探討，因農民在城鄉居民基本養老保險的個人繳交部分金額很少，如何保障其未來養老？除有專項補貼的低保戶、五保戶外，對于一些家里有一定財產，但沒有工作，以務農為主的農民，提升其養老待遇支付，有兩種方式。

在社會保障方面，一是盡可能將這些務農為主的農民納入工作群體，使其成為有工作的農民，提高其繳納城鎮職工保險的程度。當前，很多農業用地被農場收購，在這種情況下，可以考慮由農場雇傭農民參與生產勞動。若農民已喪失工作能力，也可以考慮使其通過土地流轉方式獲取相應報酬。

國家需要進一步做好托底，持續推動多支柱養老體系的建設，逐步提高基礎養老金的標準，建立養老金的動態調整機制，使其保持相對穩定的購買力。

此外，更多地幫助和吸引養老保障弱勢群體參與個人養老金制度。在政策激勵上，為養老保障弱勢群體提供財政補貼，如對低收入人群的個人養老金繳費給予政府配比，減輕個人繳費負擔。在產品設計方面，建議設計簡單易懂的養老金融產品，推出適合低收入群體的低門檻個人養老金儲蓄計劃，鼓勵他們定期小額存款，以形成長期儲蓄習慣。

發展銀發經濟如同一場溫柔的變革，將改變我們對老年生活的理解，為老年人帶來更加豐富、多元、有尊嚴的晚年生活，也為我們對社會的理解帶來更多新的啟示。