私募基金賬戶設立及賬務處理

隨著我國資本市場的不斷發展與進步，私募基金的數量以及規模也處于顯著增長的過程中，逐漸成為推進資本市場發展的重要力量。近年來，隨著我國監督管理體系以及行業運行政策的日益規范，私募基金的相關業務處理也變得日益規范。但是在私募基金運行的過程中，如何通過對賬戶設立以及賬務處理進行規范，是一個十分重要的話題。鑒于此，本文就以此為研究對象，首先論述了私募基金的概念以及分類，然后探究了私募基金的組織形式及發展趨勢，在總結私募基金賬戶的設立、分類及運用的基礎上，總結了私募基金的賬務處理依據和具體處理方式，以期相關研究內容能夠為廣大工作人員帶去參考、提供啟示。

基本概述

私募基金的概念、分類 私募資金主要是指面向特定群體、在私下所募集的基金，是一種相對特殊的投資型資金。與公募資金相對，募集的資金并不會用于公共事業，也不會面向公眾進行普及、宣傳和推廣，只會針對指定的對象進行推廣和傳播。投資人通過對基金發起人、管理人已經形成的行業地位，以往的業績情況進行評估和分析，或者憑借對管理者、發起人的信任，選擇產品。其相對于公募基金多為私下籌集的實現方式，通常情況下最終募集的人數不會超過200人，而且大多都是合格的投資者，在信息披露方面，并不要求進行公開披露，整體監督管理比較松弛，所以基金運作的自由度會更為寬松一些。

根據投資對象的不同，私募基金可分為以下幾類：首先，私募證券基金主要投資于上市公司的債券、股票、期貨和期權；其次，私募股權基金主要投資非上市公司的股權；再次，創業型投資基金專注于有發展潛力的初創企業；最后，其他類型的私募基金則投資于不屬于上述三類的對象。

私募基金的組織形式以及具體的行業發展趨勢 根據《私募基金監督管理暫行辦法》，私募基金的組織形式主要分為契約型、合伙型和企業型三種。不同組織形式對應不同的主體資格和法律文件。契約型基金需管理者與投資人確定契約關系，管理者按照契約要求管理基金資產，不能以基金名義向銀行申請借款或擔保，因為其不具備獨立法律資格。合伙型基金通過工商注冊，以合伙企業名義借款或擔保，普通合伙人對債務承擔無限連帶責任。企業型基金則由投資人按企業章程設立，具備法人資格，可以作為借款主體。

從宏觀角度看，自2004年我國第一支私募基金成立以來，私募基金行業已發展近二十年。期間，我國私募基金規模、數量和產品持續增長，展現出強勁的發展勢頭。

私募基金的賬戶設置和分類情況

私募基金賬戶設置的獨立性 根據要求，私募基金所開設的銀行賬戶必須為基金所獨有，不可以是管理者或者托管人的個人賬戶作為基金賬戶進行使用，更可以兼并在其他銀行賬戶當中。

合伙型和企業型基金，在經過市場監督登記備案之后，可以依托相應的資料，及時到銀行進行賬戶設置；契約型基金在沒有取得營業執照的情況下，雖然不可以直接設立銀行賬戶，但是可以憑借基金管理者的相關證件以及擁有的契約，在銀行當中設立賬戶。

私募基金的賬戶分類型式 私募基金的賬戶主要分為三種類型：一是募集賬戶：此賬戶用于資金的統一管理，負責歸集向投資者的利益分配、資金結算以及贖回后剩余財產的處理。其主要目的是確保募集到的資金能夠按原路返還。二是基本賬戶：此賬戶用于辦理轉賬結算和現金收付。企業型或合伙型私募基金可以單獨開設基本存款賬戶，而契約型基金則不能單獨開設。三是托管賬戶：該賬戶由基金管理者與托管人根據管理協議在指定銀行開設，托管人需按照委托人的要求處理資金回收、費用支付、交割和財產清算等事務。

不同類型的賬戶在用途上也存在差異：一是資金募集期間，投資人將款項匯入募集賬戶，這些資金在基金正式成立前不屬于私募基金的專屬財產，不能隨意使用。二是結束資金募集后，管理者將募集資金匯入托管賬戶。三是支付投資資金時，基金管理人向托管機構發出劃款指令，資金從托管賬戶劃入指定銀行賬戶。四是日常運作中，支付基金管理費用和外包服務時，可以直接從托管賬戶劃撥。五是資金清算或分紅時，本金和收益從托管賬戶劃至募集賬戶，再分配到各投資者的個人賬戶。

私募基金的賬務處理依據

私募基金的賬務處理需要嚴格企業會計準則的第2號和第22號，也就是長期股權投資和金融工具確認、計量以及企業會計制度進行操作。

基金募集以及成立所涉及的賬務處理和操作 基金募集以及成立所涉及的賬務處理、操作主要包括兩類情況。基金募集期間所收到的募集資金，賬務處理和操作表示為：

借：使用募集戶實現的銀行存款

貸：其他應付款（也就是暫時接收的募集款項）

基金成立之后，資金轉入托管賬戶之后進行的賬務處理和操作：

借：暫收募集款作為其他應付款

貸：契約型基金記錄實收基金

企業型基金記錄為實收資本

合伙型基金被記錄為合伙人資本

借：使用托管戶進行的存款

貸：使用募集戶進行的存款

基金投放，進行投資支付時的具體賬務處理 在核算長期股權投資科目時，需要根據基金投資占比以基金是否對投資行為產生影響展開判斷和評估，在賬務處理的過程中，可以按照權益法或者成本法進行。

借：交易性金融資產

長期股權投資

貸：銀行存款（主要是指托管戶當中的存款）

在運行基金的過程中，具體支付基金的管理費、銷售服務費用、托管費等情況時，對相關賬務的處理。

借：基金管理費用

基金托管費用

基金銷售服務費用

貸：使用托管戶進行的存款

在基金運作的過程中，針對產生的利息、具體收到的股息，也需要進行相應的賬務處理。

借：托管賬戶當中的存款

貸：各種利息收入

投資所得收益

在進行投資回收以及基金清算過程中的賬務處理 投資回收和基金清算時期的賬務處理主要包括三類情況。退出投資項目，回收投資款時，賬務處理表現為：

借：使用托管賬戶所進行的存款

貸：交易性金融資產

長期股權投資

在清算基金的過程中，作為投資人在進行基金財產分配的過程中，具體的賬務表現為：

借：基金收益或者虧損未計入利潤分配

契約型資金本金被計入為實收基金

企業型基金本金被計入實收資本

合伙型基金本金被計入合伙人資本

貸：應付投資人本金計入其他應付款

應付投資人收益計入其他應付款

在最終需要返還資金時，具體向投資人支付的基金以及收益在賬務上表現為：

借：使用募集戶進行的存款

貸：使用托管戶進行的存款

借：應付投資人本金計入為其他應付款

應付投資人收益計入為其他應付款

貸：使用募集戶所進行的存款

私募基金投資人進行賬務處理過程中所要把握的要點

對于認購私募資金的投資者而言，無論具體采用的是哪一種形式的基金，本身都屬于權益性投資，都需要嚴格按照新會計準則的各項要求，將投資資金按照公允價值計量和變動情況計入當期損益的金融資產和長期股權投資當中。倘若投資者對于投資決策以及基金募集的確立，會產生較為深刻的影響，就需要以長期股權投資的形式來展開核算，倘若作為投資者對于投資決策的產生、資金的募集，本身并不會產生太多影響和干擾。在這樣一種情況下，需要充分考慮的是，私募基金份額的公允價值是否可以被計量得出，倘若可以被計量，那么作為公允價值被計量并且發生了變動的部分，自然需要嚴格按照當期損益的金融資產來實施核算，相反就要作為長期股權投資進行核算，兩種不同的賬務處理方式有所不同。

作為公允價值計量而且發生變動之后計入當期損益的金融資產進行核算的賬務處理 進行基金認購時，支付認購借款的賬務表現為：

借：交易性金融資產所實現的投資

貸：各種銀行存款

資產負債表在進行后續計量時，賬務表現如下所示：

借：公允價值變動所致的金融交易資產

貸：公允價值變動發生的損益

在清算和處置基金的過程中，具體的賬務表現為：

借：銀行當中的存款

持有期間公允價值的凈增值額計入為公允價值變動損益

貸：直接將賬面的余額計入交易性金融資產當中

將持有基金期間所產生的公允價值凈貶值額，計入公允價值變動損益

投資收益

作為長期股權投資的賬務處理 在進行基金認購時，支付認購款在賬務上記錄為：

借：按照成本入賬的長期股權投資

貸：按照支付的總價款實現的銀行存款

資產負債表在進行后續計量時，賬務表現為：

當使用成本法時，無論基金盈利還是虧損，都不需要進行賬戶處理，如果發生減值，需要及時調整賬面價值。

借：長期股權投資減值

貸：長期股權投資減值的準備

當使用權依法行使時，主要負責處理的是基金收獲的利潤。

借：在進行長期股權投資損益調整的過程中，如果發現投資對象已經出現了凈虧損，那么需要進行反向操作。

貸：投資獲得的收益

基金清算或處置的賬務處理 利用成本法進行賬務處理，表現為：

借：銀行存款的凈售價

貸：銀行長期股權投資產生的賬面余額

借貸行為之間產生的投資收益和差額

利用權益法處理賬務，主要表現為：

借：銀行存款的具體凈售價

貸：長期股權投資

損益調整

借：資本公積

貸：投資收益

（作者單位：中原豫資投資控股集團有限公司）