關于供應鏈融資在建筑行業中的應用分析

摘"要：將供應鏈融資應用在建筑行業，能夠為企業提供更方便與低成本的金融服務，有效緩解企業資金壓力，強調信息共享與風險共擔，在解決企業融資難題的同時，促進供應鏈各方的協調發展。基于此，文章以建筑行業為背景，圍繞供應鏈融資模式展開研究，在闡述建筑行業資金壓力的基礎上，深入探討了供應鏈金融模式的基本內涵、分類以及優勢，結合當前建筑行業的供應鏈融資現狀，有針對性地提出相應的應用策略，并對供應鏈融資在建筑領域的發展進行展望，旨在發揮供應鏈融資模式優勢，減輕建筑行業融資負擔，以供同行參考。

關鍵詞：供應鏈融資；建筑行業；資金壓力

中圖分類號：F426.92;F406.7文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2024）23-0179-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.23.045

1"引言

在經濟全球一體化背景下，我國經濟正處于關鍵轉型階段，同時隨著金融市場的不斷完善，社會各行業競爭愈發激烈，對現代企業的融資能力提出新的要求，供應鏈融資被廣泛應用在各行各業中，因自身獨特的特點與優勢，有效緩解了當前企業資金壓力。在我國社會經濟發展中，建筑行業是重要的支柱型產業，但由于建筑工程規模大、建設周期長，工程建設期間往往需要投入大量的資金成本，這使得建筑企業的資金壓力明顯增大，資金回籠時間比較長，很難促進企業生產經營的有序開展。因此，建筑行業要積極創新融資手段，充分利用供應鏈融資模式，為企業發展提供資金支持，持續提升建筑行業經濟效益。

2"建筑企業的資金壓力

2.1"資金回流時間長

建筑工程的建設周期長，企業前期投入成本需要在經歷很長一段時間后才能收回，整體資金回流時間比較長，且工程生產期間的流動性較強，極易受到國家政策調整、材料價格波動等因素影響，使得建筑施工期間的資金投入持續增加，很難在短時間內實現成本資金的快速回籠，往往經過漫長的竣工驗收后才能取得收益。并且，在前期招投標階段所簽訂的妥協條件，也是影響工程款項不能快速收回的主要因素之一，工程立項、設計、施工等各環節需要建筑企業持續投入建設資金，此時財務部門需要準備一定的資金儲備，以滿足工程建設需要，在一定程度上增加了企業資金運行壓力。

2.2"資金需求量大

大量的資金需求是由建筑行業特性及經營模式所決定的，具體表現在以下三個方面：第一，建筑項目的投資規模龐大，無論是住宅項目建設，還是商業地產開發，均需要在前期投入大量的資金成本，以滿足土地開發、材料采購、勞動成本支付等需求，且施工過程伴有不確定性，整體資金需求比較大；第二，建筑工程周期長，涉及多個行業領域，從前期立項到招標設計，再到最后的竣工交付，短則數月長達數年。在此期間，建筑企業要保證資金投入的持續性，避免資金投入不及時影響項目建設，但這些投入往往在項目完工并通過驗收后才能逐步收回。在這種情況下，企業資金占用比較大，一旦經營不善或管理不到位，都將出現資金流失情況，面臨較大的資金壓力；第三，建筑工程普遍有著造價高、空間廣等特點，企業日常經營中會出現大量的工程應收款項，要求企業的資金實力過硬，滿足更多資金需求。

2.3"外部影響因素較多

建筑行業經營受外界因素影響比較多，例如國家政策調整、商品房限購令、房價抑制等法規政策的相繼出臺，或多或少地限制了建筑行業的業務發展，影響企業的資金投入效益。限購令的出臺導致各地建筑產品銷售量持續下滑，樓盤銷售受到直接影響，導致許多建筑企業的資金變現困難，不能為接下來的項目投資與業務開展提供資金保障，壓縮企業利潤空間。

同時，銀行對新時期建筑行業的融資活動提出更高要求，普遍對該行業的評價都是風險高、收益小，貸款融資門檻逐步提高，建筑企業很難通過銀行機構在短時間內籌集更多資金。另外，建筑市場材料價格上調也會影響到企業資金投入與使用，出現不同程度的成本增加。因此，建筑企業要全面推進供應鏈融資，為內部資金的正常周轉提供基礎保障。

3"供應鏈金融模式

3.1"供應鏈金融的基本內涵

供應鏈金融是新時期比較常見的一種融資手段，主要以貿易供應鏈中的資金流與物流為基礎，為供應鏈各成員企業提供融資、結算、風險管理等各類金融服務，通過相關信息的立體獲取，在緩解企業經濟壓力的同時，有效控制潛在的金融風險，是一項具有綜合性特征的金融模式[1]。從供應鏈金融本質來看，貿易是其基本核心，運用現代金融手段完善供應鏈中的資金流動與風險活動，將更優質的金融服務提供至供應鏈各參與方，幫助他們盡可能利用低成本取得更多資金支持。在供應鏈金融模式中，由于涉及多個主體，因此需要在企業、金融機構及相關主管部門的協調配合下，借助信息技術對供應鏈金融實施全過程管控，合理調配資金資源，將資金作為供應鏈整體的“溶劑”，以增加資金流動性。

3.2"供應鏈金融的分類

供應鏈金融的覆蓋領域廣泛，涉及多個業務領域，在多年發展中形成多種不同類型的金融模式，以下便是比較常見的金融方式。第一，融資方式分類。該類別主要包括應收賬款金融、預付款金融、訂單金融等，同時包括ABS融資，主要將企業的應收款項作為基礎資產，通過資產支持證券發行等方式，取得相應的金融服務。第二，服務對象分類。一個供應鏈中包括多個主體單位，因此供應鏈金融也根據服務對象的不同，衍生出多種金融服務模式，例如：核心企業金融、經營商金融、供應商金融等，相應的融資形式與標準也有著明顯的差異。第三，供應鏈流程分類。主要指根據行業性質及經營特點來分類，建筑領域的金融流程包括項目招投標、采購、設計、施工等各環節的金融類別。第四，金融工具分類。金融工具是該模式的關鍵所在，具體內容涵蓋銀行貸款、票據融資、存貨質押等。總的來說，種類多樣的金融方式凸顯出供應鏈融資的多元化特征，能夠根據不同的服務對象及金融服務需求，提供適宜的服務模式，既滿足行業發展需求，又促進供應鏈整體效率的提升。

3.3"供應鏈金融的優勢

從供應鏈金融的整體優勢來看，主要以貿易供應鏈為基礎不斷衍生發展的金融模式，憑借貿易信息的流通與共享優勢，促進供應鏈各成員的互動交流，逐步提高融資服務效率，增強風險防控能力。供應鏈金融與普通的金融模式有所不同，不僅提供基礎融資服務，同時涉及結算、風控等多個金融領域，具體實施期間要求企業、金融機構等主體單位保持密切交流，通過多方合作推進金融活動有序開展，通過全流程的金融管理與風險管控，使供應鏈成員的切身需求得到最大化滿足[2]。在該模式中，重點關注各主體間的協作配合，以“信息共享、風險共擔”為核心，深化供應鏈成員的業務往來，在信息技術的輔助應用下，動態監督供應鏈金融開展全過程，保證在降低企業融資成本、規避金融風險的前提下，為企業生產經營籌集更多目標資金，取得理想的金融服務效果。相比其他金融形式，供應鏈金融的操作流程更加的簡單，具有較強的靈活性與適應性，能夠根據市場需求和變化作出適當調整，有利于供應鏈參與主體做出正確的決策，因自身獨特的優勢，被視為當前金融行業未來發展的重要方向。

4"建筑企業供應鏈模式的應用現狀

建筑行業是我國經濟發展的支柱型產業，對資金的需求比較高，雖然已經積極引入了供應鏈金融模式，但實際應用時間比較短，實踐經驗不夠豐富，導致供應鏈資金流動速度緩慢，存在大量的潛在風險，很難取得理想的融資效益，目前在以下方面存在一定的問題和挑戰。

第一，隨著我國城市化進程的不斷加快，建筑行業的供應鏈金融市場競爭愈發嚴峻，各金融機構為取得更多利潤空間，存在激烈的市場份額爭奪情況，導致金融市場內產品同質化趨勢明顯，但金融產品的價格不夠透明，阻礙供應鏈金融的有序落實[3]；第二，由于建筑行業特性的存在，在推行供應鏈金融服務時，普遍存在著風險高、周期長等特點，金融機構要投入更高的資金成本，此時融資成本也隨之增高，使企業面臨融資難、融資貴的難題；第三，建筑行業的融資活動規模大，供應鏈金融存在諸多潛在風險，致使金融機構的風險管控難度相對較高，需要在金融服務中強調信息共享，通過各主體的風險共擔促進供應鏈金融的有序落實；第四，在現階段的建筑供應鏈體系中，普遍存在著信息交流不暢、信息傳遞受阻等問題，導致供應鏈各成員的信息不對稱，金融機構對各成員企業經營實際有更充分的了解，這對融資決策制定帶來不利影響，特別是供應鏈需求的多元化，需要金融機構根據各行業的融資需求，適當對金融產品與金融服務做出調整，如果不能做到將難以滿足行業整體發展需求。

5"建筑行業供應鏈金融的應用措施

5.1"做好供應鏈金融前的準備工作

在建筑領域應用供應鏈金融模式，需要根據行業整體特點及融資需求，認真做好前期準備工作，健全相應的金融服務機制，努力為行業發展提供優質的金融產品與服務。針對當前供應鏈金融交流不及時、信息傳遞困難等現實問題，建筑行業在推廣并應用該金融模式時，需要構建統一化的信息管理平臺，促進金融機構與供應鏈各成員企業之間的互動交流，實現供應鏈資源高效供應，便于各方之間的相互了解，提高金融服務交互性，避免因信息不對稱誘發金融風險。同時，根據供應鏈金融特點，加強金融風險防控管理，配套建立風險識別、風險評估、風險預警、風險應對等工作機制，嚴格規范風險管理流程，幫助金融機構及時發現并妥善處理供應鏈風險。

為更好解決建筑企業融資難題，供應鏈融資模式要具有多樣性特征，除最基礎的銀行貸款融資外，還需積極推廣訂單融資、應收賬款融資等多種模式，建筑企業可根據自身經營發展特點，選擇適宜的金融產品與金融服務模式，在滿足企業及行業融資需求的同時，提高供應鏈金融服務效率[4]。同時，金融機構要積極構建長期合作制度，與供應鏈各成員單位建立戰略合作關系，確保整個供應鏈的穩定性，既緩解行業融資壓力，又能幫助金融機構降低成本與風險。值得注意的是，基于建筑行業的供應鏈金融，離不開政策法規的支持與約束，這就需要有關部門結合國家金融行業法規，適時出臺關于地區供應鏈金融的政策規定，嚴格規范金融市場發展秩序，約束各主體經營行為，為供應鏈金融創新及建筑行業發展助力。

5.2"不同主導方的開展模式

正如前文所講，供應鏈金融中涉及多個主體單位，融資需求也具有顯著的多元化趨勢，因此在供應鏈金融的具體落實過程中，需要根據建筑行業形勢，全面推行不同供應鏈參與主體及主導方的服務模式，深化供應鏈核心企業、供應商的業務交流，促進金融機構服務職能的發揮。

第一，金融機構主導模式。各地金融機構要具備良好主導服務意識，主動與建筑企業、供應商等供應鏈成員密切交流，為其提供更多融資服務，加快供應鏈資金運轉速度，盡可能分散或規避融資風險。在該融資模式下，金融機構應時刻關注國家政策調整，持續增強自身信用評估與風險管理能力，在金融服務前期做出正確的金融決策，并與相關主體建立長期合作關系，保證供應鏈金融穩定，減少金融風險問題。

第二，建筑企業主導模式。建筑企業要立足于實際，結合自身經營規模與資金需求，與當地金融機構聯手開展融資活動，充分運用多種融資手段，爭取在短時間內獲取更多融資來源，以解決資金短缺難題，促進工程項目的穩定建設。值得注意的是，建筑工程一旦投入施工生產后，需要保證資金來源的充足穩定，此時建筑行業不但要具備強大的資金實力，合理配置各類資金資源，還需承擔較大的風險與責任，確保在國家政策與金融機構的引導下，提升自身融資能力。

第三，供應商主導模式。在建筑供應鏈金融中，供應商屬于上游企業，主要負責為核心企業提供原材料等服務職能，需要通過與各成員企業保持緊密配合，加快自身融資需求的實現。在該融資活動中，供應商不但要保證資金實力過硬，還需擁有良好的行業信譽及供應能力，并與建筑企業構建穩定合作關系，保證材料供應充足，促進供應鏈金融在建筑行業的有序落實。

考慮到供應鏈金融的復雜多樣性，除以上主導方模式外，各地區還需注重金融聯合監管，也就是在金融機構、建筑企業以及供應商等多主體的共同合作下，努力做到金融信息共享，按照風險共擔原則，持續完善供應鏈金融服務模式，認真做好供應鏈全過程的金融管理，充分發揮協同管理效應，逐步建立起高效運作的供應鏈金融服務機制，不斷豐富金融產品與服務，為建筑行業的發展助力。

5.3"核心企業主導下的供應鏈金融

考慮到建筑行業的特殊性，在供應鏈金融的具體推廣與應用過程中，需要建立核心企業主導金融模式，突出供應鏈核心企業的主體地位，有效解決建筑行業的融資服務難題。在該金融模式下，核心企業要恪盡職守，根據建筑市場發展趨勢，與供應商簽署合同文件，并對付款方式、付款期限進行約定，然后向供應鏈金融平臺傳遞合同條款信息，幫助供應商開展融資申請工作[5]。在此期間，金融機構要嚴格檢查供應商融資申請，查看是否符合國家法規要求，認真做好資質鑒定與信用評估，了解供應商的資金實力與融資償還能力，經過層層審核確認符合條件后提供相應的融資服務，此時由供應商向金融機構轉入應收賬款，實現賬務轉移。此時，核心企業根據前期合同約定，在規定期限內向金融機構付款，通過企業間的信用背書，在不影響工程項目建設進程的前提下，加快供應鏈內部資金流轉速度，幫助供應商降低融資成本，確保現金流得以高效配置與利用，有效規避企業融資過程中的財務風險。

為保證供應鏈金融服務效果，建筑行業在應用核心企業主導模式的基礎上，還可以合理運用多元化的融資服務模式，以供應商為金融核心主體，將其經營發展需求作為基本導向，結合建筑市場當前發展趨勢，在眾多金融機構中選取一家優質機構開展融資活動，該環節并不受到核心企業指定機構的局限，此時供應商同樣可以根據融資需求，分別向不同金融機構轉讓應收賬款，這樣既能提高融資便利性，又能得到更優質的融資服務體驗，減少對金融機構的依賴，使單一的融資渠道更加具有靈活多樣性特征，驅動金融機構良性競爭，有助于融資成本降低。

5.4"供應鏈金融工作中的風險防控

風險是企業融資活動中不可忽視的重點環節，需要在供應鏈金融中給予高度重視，結合建筑行業融資發展需求，認真做好供應鏈金融過程中的風險防控管理，及時排查潛在風險隱患，靈活運用多種手段，減少風險問題的發生，確保供應鏈金融得以穩定運行。在建筑行業的供應鏈金融實際操作期間，需要著重加強風險控制機制建設，主要包括風險識別、風險評估等，對建筑企業及供應鏈各成員的經營情況、財務狀況等展開風險預測與評估，以便供應鏈金融中風險問題的及時發現與預防，從源頭遏制金融風險的發生與蔓延。考慮到金融風險的特殊性，建筑行業還需科學構建金融信用體系，建議采取信用評估、信用保險等多種方式，最大限度規避金融信用風險的發生，提高供應鏈金融安全程度。

為便于供應鏈各成員企業對工程項目進程、風險情況有準確掌握，避免信息不對稱所導致的風險問題，需要堅持以風險防控為基本導向，構建信息共享交流機制，提高供應鏈內部金融信息的公開透明度，減少企業間的信息差異，通過多方聯合監督與管理，對供應鏈金融運作進行嚴格規范，有效規避因操作不當或管理不到位所出現的風險問題。必要情況下可借助大數據、區塊鏈等信息技術，對供應鏈金融過程進行動態追蹤，準確掌握建筑行業融資發展情況，做到合規經營，提高金融風險防控水平。

6"建筑行業應用供應鏈金融的發展展望

在社會經濟快速發展的今天，國家在供應鏈金融領域加大支持力度，相繼出臺了一系列的政策文件，極大地促進了金融行業的快速發展，為供應鏈金融發展提供了可靠的政策保障。在我國建筑領域，供應鏈金融得到了廣泛應用，有著良好的發展前景，但在實際的推廣與發展過程中，需要保證對建筑行業特點與需求有更充分的了解，因地制宜地調整金融服務模式，努力提供豐富的金融產品，保證供應鏈金融服務的針對性。從建筑行業發展角度來看，對于供應鏈金融的合理應用，需要從多個角度出發，其中金融產品的創新與優化是極為重要的舉措，結合當前建筑行業發展規律與未來發展趨勢，因地制宜地提供更多多元化、創新性的金融產品，盡可能地解決現代建筑企業的融資難題，緩解他們的資金壓力，有助于供應鏈金融市場競爭實力的持續提升。并且，供應鏈金融在建筑行業的應用離不開諸多成員的協調配合，需要在原有供應鏈合作模式基礎上不斷完善，使建筑行業供應鏈各參與方樹立良好的合作意識，通過協調配合來達到供應鏈金融的應用條件，在多方配合下爭取金融機構的大力支持，確保在國家政策引導下優化供應鏈金融流程，彌補傳統融資模式成本高、流程復雜等不足，促進供應鏈金融與建筑行業的協調發展。

7"結論

綜上所述，通過文章分析得知，供應鏈金融在社會各行業的經營發展中起到重要的推動作用，因自身獨有的融資優勢，有效解決了建筑行業的融資難、融資貴等問題，有必要加大建筑行業供應鏈金融研究與應用力度，結合行業經營特點與資金壓力，因地制宜地制定金融服務模式，通過金融前期準備、過程管控與風險防控，促進供應鏈金融在建筑領域的準確落地，降低企業融資成本，規避風險隱患。

參考文獻：

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