中國(guó)“一帶一路”倡議投資對(duì)降低共建國(guó)家氣候風(fēng)險(xiǎn)的影響

摘要 “一帶一路”倡議是實(shí)踐人類命運(yùn)共同體理念的重要平臺(tái)。然而，許多“一帶一路”倡議共建國(guó)家處于氣候變化敏感區(qū)，部分西 方國(guó)家對(duì)“一帶一路”倡議建設(shè)存在一些質(zhì)疑與污蔑，認(rèn)為“一帶一路”倡議的基建項(xiàng)目可能增加了共建國(guó)家的氣候變化脆弱性。該 研究從應(yīng)對(duì)氣候變化的視角探究中國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)“一帶一路”倡議共建國(guó)家氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的影響，進(jìn)而考察其內(nèi)在機(jī)理。基于 2004—2020年65個(gè)共建國(guó)家的面板數(shù)據(jù)，以各國(guó)氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)為被解釋變量，評(píng)估中國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)東道國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化 風(fēng)險(xiǎn)能力的影響。研究發(fā)現(xiàn)：①中國(guó)對(duì)“一帶一路”倡議地區(qū)的直接投資顯著減輕了共建國(guó)家的氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)；在全球氣候變 化危機(jī)加劇的背景下，提高了共建國(guó)家氣候風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。②對(duì)于“一帶一路”倡議國(guó)家中的中低收入國(guó)家、中國(guó)鄰國(guó)以及與中國(guó)建 立自由貿(mào)易協(xié)定的國(guó)家而言，中國(guó)“一帶一路”倡議投資降低當(dāng)?shù)貧夂蜃兓嗳跣燥L(fēng)險(xiǎn)的作用更為明顯。③中國(guó)“一帶一路”倡議投 資的作用可以通過(guò)收入增長(zhǎng)效應(yīng)、政治穩(wěn)定效應(yīng)部分解釋，符合“一帶一路”倡議共享發(fā)展成果、推進(jìn)全球治理的重要理念。④中國(guó) “一帶一路”倡議投資在降低共建國(guó)家氣候變化脆弱性的同時(shí)，并沒(méi)有加劇當(dāng)?shù)氐奶寂欧潘剑砻髦袊?guó)“一帶一路”倡議投資并沒(méi)有 引發(fā)部分西方國(guó)家所污蔑的“碳排放轉(zhuǎn)移”問(wèn)題，綠色始終是“一帶一路”倡議的底色。該研究為理解中國(guó)“一帶一路”倡議建設(shè)的時(shí) 代作用提供了實(shí)證支持，為進(jìn)一步推動(dòng)共建“一帶一路”倡議提供了政策建議。

關(guān)鍵詞 “一帶一路”倡議；對(duì)外投資（OFDI）；氣候變化脆弱性；氣候治理

中圖分類號(hào) F742 文獻(xiàn)標(biāo)志碼 A 文章編號(hào) 1002-2104（2024）01-0011-12 DOI：10. 12062/cpre. 20230714

通過(guò)“一帶一路”倡議建設(shè)提高共建國(guó)家應(yīng)對(duì)氣候變 化風(fēng)險(xiǎn)的能力與效果，是中國(guó)推動(dòng)高質(zhì)量共建“一帶一路” 倡議，構(gòu)建人類命運(yùn)共同體的題中之義。中共二十大報(bào)告 強(qiáng)調(diào)“積極參與應(yīng)對(duì)氣候變化全球治理”“推動(dòng)綠色發(fā)展， 促進(jìn)人與自然和諧共生”。“一帶一路”倡議共建國(guó)家中許 多處于氣候變化敏感區(qū)，非常關(guān)注社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)氣候變 化的影響，而部分西方國(guó)家對(duì)共建“一帶一路”倡議存在一 些質(zhì)疑與污蔑，認(rèn)為“一帶一路”倡議的基建項(xiàng)目可能增加 了共建國(guó)家氣候變化脆弱性，中國(guó)的“一帶一路”倡議投資 導(dǎo)致了碳排放向共建國(guó)家轉(zhuǎn)移。這些疑慮使得部分國(guó)家 和地區(qū)以及國(guó)際組織參與共建“一帶一路”倡議合作積極 性不高。本研究聚焦于共建國(guó)家的氣候變化脆弱性，探討 中國(guó)“一帶一路”倡議投資是否對(duì)共建國(guó)家緩解氣候變化 脆弱性發(fā)揮了關(guān)鍵作用，可為理解中國(guó)“一帶一路”倡議投 資的正外部性提供新的解釋視角，并為“一帶一路”倡議在 應(yīng)對(duì)氣候變化方面的正面作用提供實(shí)證證據(jù)。本研究還 從碳排放視角進(jìn)一步考察中國(guó)“一帶一路”倡議投資產(chǎn)生 的影響，批駁部分西方國(guó)家對(duì)中國(guó)“一帶一路”倡議投資的 “碳排放轉(zhuǎn)移”的抹黑與污蔑。

1 文獻(xiàn)綜述與研究假說(shuō)

1. 1 文獻(xiàn)綜述

與本研究相關(guān)的文獻(xiàn)分為“一帶一路”倡議和氣候變 化風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面，以及二者的交叉研究領(lǐng)域。

第一，有關(guān)“一帶一路”倡議的研究。一方面，既有研 究已經(jīng)充分關(guān)注了中國(guó)“一帶一路”倡議投資對(duì)共建國(guó)家 經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的關(guān)鍵意義與價(jià)值。已有文獻(xiàn)評(píng)估了“一帶 一路”倡議投資對(duì)共建國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響［1-3］ ，其本質(zhì)在 于探討“一帶一路”倡議建設(shè)的“共贏”性質(zhì)以及共建國(guó)家 如何共享發(fā)展果實(shí)。部分學(xué)者分析“一帶一路”倡議建設(shè)過(guò)程中中國(guó)的投資布局思路［4-5］ 、共建國(guó)家特質(zhì)對(duì)中國(guó)對(duì) 外直接投資的吸引作用［6-9］ ，以及“一帶一路”倡議建設(shè)與 中國(guó)對(duì)外開(kāi)放、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型之間的聯(lián)系等［10-12］ 。孟祺等［13］ 評(píng) 估了“一帶一路”倡議對(duì)共同富裕的影響，也推斷中國(guó)的 “一帶一路”倡議建設(shè)有助于構(gòu)建人類命運(yùn)共同體。另一 方面，關(guān)于中國(guó)“一帶一路”倡議投資對(duì)共建國(guó)家環(huán)境的影 響討論相對(duì)不足，曹翔等［14］ 研究表明，“一帶一路”倡議通 過(guò)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和強(qiáng)化環(huán)境規(guī)制力度而顯著提高了共建 國(guó)家的環(huán)境質(zhì)量，但未能通過(guò)促進(jìn)能源結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)清 潔化和影響規(guī)模效應(yīng)而顯著提升共建國(guó)家的環(huán)境質(zhì)量。 劉朝等［15］ 研究中國(guó)OFDI對(duì)碳排放的影響路徑，認(rèn)為中國(guó) OFDI 對(duì)共建國(guó)家碳排放的直接影響顯著為負(fù)。李艷梅 等［16］ 發(fā)現(xiàn)，“一帶一路”倡議共建國(guó)家與中國(guó)開(kāi)展經(jīng)貿(mào)合作 具有積極作用，有助于降低共建國(guó)家的碳強(qiáng)度水平，進(jìn)而 減小各國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化問(wèn)題的難度。

第二，有關(guān)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的研究。評(píng)估不同地區(qū)面臨 的氣候變化風(fēng)險(xiǎn)并考察影響風(fēng)險(xiǎn)差異的直接和潛在驅(qū)動(dòng) 因素，已經(jīng)逐漸成為國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界所關(guān)注的重要研究問(wèn) 題。Edmonds等［17］ 提出，氣候變化脆弱性更高的國(guó)家往往 更難緩解因氣候變化災(zāi)害帶來(lái)的負(fù)面影響，受到氣候變化 影響而發(fā)生人口損失、經(jīng)濟(jì)損失和社會(huì)動(dòng)蕩的概率更高。 目前，有關(guān)影響各國(guó)或各地區(qū)氣候變化脆弱性的研究主要 集中在自然地理因素和社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素兩個(gè)方面。關(guān)于自 然地理因素方面：武占云等［18］ 認(rèn)為地區(qū)的生態(tài)脆弱性往往 與氣候變化脆弱性緊密相連，而生態(tài)脆弱性通常由當(dāng)?shù)刈?然環(huán)境決定。吳紹洪等［19］ 研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)牧交錯(cuò)帶和黃土高 原是中國(guó)氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)較為突出的區(qū)域，這些區(qū)域 較差的自然條件是導(dǎo)致氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。除了 自然條件外，社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件同樣是影響地區(qū)氣候變化脆弱 性的關(guān)鍵。Yohe等［20］ 通過(guò)構(gòu)建全球氣候變化脆弱性評(píng)價(jià) 體系，探討了不同國(guó)家受到氣候變化影響的差異。相對(duì)發(fā) 達(dá)國(guó)家而言，發(fā)展中國(guó)家更容易受到氣候變化危機(jī)的影 響，體現(xiàn)出氣候變化脆弱性與國(guó)民收入的正相關(guān)關(guān)系。另 外，城市化也是影響地區(qū)氣候變化脆弱性的重要經(jīng)濟(jì)變 量。Garschagen等［21］ 研究表明，城市化會(huì)帶來(lái)更為明顯的 氣候變化風(fēng)險(xiǎn)暴露，加劇應(yīng)對(duì)氣候變化危機(jī)的壓力，但同 時(shí)，城市化也可以成為提高應(yīng)對(duì)氣候變化問(wèn)題的主要驅(qū)動(dòng) 力。Amegavi［22］ 等則發(fā)現(xiàn)，針對(duì)氣候變化危機(jī)的適應(yīng)性準(zhǔn) 備程度會(huì)對(duì)地區(qū)氣候變化脆弱性產(chǎn)生顯著的負(fù)面影響。 適應(yīng)性準(zhǔn)備措施包括提升社會(huì)公平性、促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定、改 善數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施等。推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)繁榮和提高治理能力 可以改善地區(qū)對(duì)極端氣候變化的敏感性程度。張慧等［23］ 同樣探討了城市化建設(shè)對(duì)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，城 市化雖然能夠改變?cè)袨?zāi)環(huán)境、加劇致災(zāi)因子危險(xiǎn)性，但高 質(zhì)量的城市化對(duì)洪澇災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)具有一定減緩作用。

第三，目前少數(shù)研究雖然結(jié)合了“一帶一路”倡議建 設(shè)與氣候變化相關(guān)議題，但主要從碳排放的角度進(jìn)行。 例如，董亮［24］ 考察了“一帶一路”倡議中的綠色規(guī)范問(wèn)題， 認(rèn)為能源可及性是較為迫切的社會(huì)問(wèn)題，中國(guó)的“一帶一 路”倡議投資在解決能源可及性的過(guò)程中能夠產(chǎn)生鏈?zhǔn)?影響，推動(dòng)?xùn)|道國(guó)低碳轉(zhuǎn)型。方愷等［25］ 也從理論層面說(shuō) 明，中國(guó)的“一帶一路”倡議投資集中于清潔能源基礎(chǔ)設(shè) 施等低碳產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，有助于促進(jìn)“綠色絲綢之路”建設(shè)，并 開(kāi)展了“一帶一路”倡議建設(shè)與碳排放之間關(guān)系的實(shí)證研 究。劉朝等［15］ 測(cè)算了中國(guó)“一帶一路”倡議投資產(chǎn)生的碳 排放效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)影響為負(fù)；余娟娟等［26］ 采用雙重差分的分 析框架考察對(duì)“一帶一路”倡議共建國(guó)家的碳強(qiáng)度影響， 同樣表明“一帶一路”倡議建設(shè)在減緩碳強(qiáng)度方面的作 用。對(duì)比而言，聶瑩等［27］ 則發(fā)現(xiàn)，“一帶一路”倡議共建國(guó) 家的整體 FDI流入?yún)s會(huì)加劇碳排放。結(jié)合現(xiàn)有文獻(xiàn)的結(jié) 論，中國(guó)“一帶一路”倡議投資相比發(fā)達(dá)國(guó)家可能具有更 為明顯的“綠色”特征，而發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)“外包污染”的思 路進(jìn)行對(duì)外直接投資則會(huì)引發(fā)實(shí)質(zhì)性的污染轉(zhuǎn)移。

綜上，現(xiàn)有關(guān)于“一帶一路”倡議的相關(guān)文獻(xiàn)主要聚焦 于研究其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，鮮有學(xué)者從氣候變化角度評(píng)估對(duì)共建 國(guó)家氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)的影響，而有關(guān)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的 研究中也缺少對(duì)“一帶一路”倡議相關(guān)因素的考量。二者 的交叉領(lǐng)域則僅關(guān)注了碳排放相關(guān)問(wèn)題，導(dǎo)致“一帶一路” 倡議與氣候變化兩方面的研究無(wú)法有機(jī)聯(lián)系，推動(dòng)“一帶 一路”倡議共建國(guó)家協(xié)同應(yīng)對(duì)氣候變化問(wèn)題缺少足夠的理 論支撐。基于此，本研究嘗試從以下角度進(jìn)行拓展：采用 2004—2020年“一帶一路”倡議合作伙伴65個(gè)國(guó)家的面板 數(shù)據(jù)，以各國(guó)氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)為被解釋變量，測(cè)算中 國(guó)對(duì)各國(guó)直接投資產(chǎn)生的影響效應(yīng)。在明確基本關(guān)系的 基礎(chǔ)上，評(píng)估中國(guó)對(duì)“一帶一路”倡議沿線各國(guó)直接投資產(chǎn) 生的收入增長(zhǎng)效應(yīng)與政治穩(wěn)定效應(yīng)，作為影響關(guān)系的內(nèi)在 機(jī)理解釋。除此之外，為了驗(yàn)證中國(guó)“一帶一路”倡議投資 引發(fā)的積極影響并沒(méi)有以東道國(guó)增加碳排放為代價(jià)，需要 從碳排放視角進(jìn)一步考察中國(guó)“一帶一路”倡議投資產(chǎn)生 的影響，批駁部分西方國(guó)家對(duì)中國(guó)“一帶一路”倡議投資的 “碳排放轉(zhuǎn)移”污蔑。相比于現(xiàn)有文獻(xiàn)，本研究的邊際貢獻(xiàn) 包括以下幾個(gè)方面：①?gòu)难芯績(jī)?nèi)容講：不同于以往文獻(xiàn)關(guān) 注于中國(guó)“一帶一路”倡議投資對(duì)共建國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影 響，本研究聚焦于氣候變化脆弱性，發(fā)現(xiàn)中國(guó)“一帶一路” 倡議投資對(duì)共建國(guó)家緩解氣候變化脆弱性發(fā)揮的關(guān)鍵作 用，為理解中國(guó)“一帶一路”倡議投資的正外部性提供新的 解釋視角，并為“一帶一路”倡議在應(yīng)對(duì)氣候變化方面的正 面作用提供實(shí)證證據(jù)。②從研究方法講：除了考察變量間的基本關(guān)系外，基于異質(zhì)性分析和中介效應(yīng)分析，明確中 國(guó)“一帶一路”倡議投資在應(yīng)對(duì)氣候變化、構(gòu)建人與自然生 命共同體中的影響機(jī)制及作用特點(diǎn)，為進(jìn)一步推進(jìn)“一帶 一路”倡議高質(zhì)量投資提供經(jīng)驗(yàn)啟示。

1. 2 假說(shuō)提出

根據(jù)上文對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)的回顧，氣候變化風(fēng)險(xiǎn)除了決 定于當(dāng)?shù)氐淖匀粭l件外，社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件產(chǎn)生的影響同樣 重要。而外國(guó)直接投資對(duì)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)經(jīng)濟(jì)條件產(chǎn)生的影響 已經(jīng)得到了廣泛證實(shí)，外資進(jìn)入能夠改變當(dāng)?shù)刂卫硭?與社會(huì)環(huán)境。例如，黃玖立等［28］ 發(fā)現(xiàn)，外國(guó)直接投資的流 入有助于國(guó)家治理能力的提升；陳兆源［29］ 也得到了類似 的結(jié)論，認(rèn)為外國(guó)直接投資能夠促進(jìn)東道國(guó)，尤其是發(fā)展 中國(guó)家的國(guó)家能力提升。對(duì)于共建國(guó)家而言，中國(guó)的“一 帶一路”倡議投資就是一種外國(guó)直接投資，投資過(guò)程中的 工程建設(shè)、項(xiàng)目管理、產(chǎn)業(yè)集群、文化交流都會(huì)影響共建 國(guó)家社會(huì)環(huán)境。“一帶一路”倡議投資可能在短期內(nèi)為某 一區(qū)域勞動(dòng)力提供大量工作崗位，促進(jìn)人口聚集與城市 化進(jìn)程，進(jìn)而影響區(qū)域居民的整體社會(huì)文化與生活習(xí)慣。 此外，中國(guó)“一帶一路”倡議投資能夠緩解共建國(guó)家可能 面臨的資金不足、技術(shù)落后等問(wèn)題，引發(fā)的社會(huì)變化、治 理能力變化以正面效果為主。這種正向變化顯然有助于 當(dāng)?shù)馗行У貞?yīng)對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)。因此，中國(guó)“一帶一 路”倡議投資可能有效提升共建國(guó)家的氣候風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能 力，進(jìn)而表現(xiàn)為共建國(guó)家氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)的降低。 基于此，研究提出假說(shuō) 1：中國(guó)的“一帶一路”倡議投 資能夠降低共建國(guó)家的氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)。

外國(guó)直接投資往往是推動(dòng)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民收入 增長(zhǎng)的重要來(lái)源。中國(guó)對(duì)“一帶一路”倡議的直接投資能 夠通過(guò)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、促進(jìn)技術(shù)溢出、推動(dòng)工業(yè)化發(fā)展等 方式有效提高共建國(guó)家居民的收入水平，尤其是貧困人口 的收入水平。現(xiàn)有研究已經(jīng)廣泛驗(yàn)證了這一影響。例如， 張馨月等［30］ 發(fā)現(xiàn)“一帶一路”倡議促進(jìn)了共建國(guó)家的減貧， 且對(duì)外投資是實(shí)現(xiàn)這一效應(yīng)的關(guān)鍵方式；畢朝輝等［31］ 則更 為直接地驗(yàn)證了中國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)“一帶一路”倡議共 建國(guó)家居民收入的正面影響。Yohe等［20］ 認(rèn)為，由于居民收 入是影響地區(qū)氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，較高的收 入能夠提高居民對(duì)抗氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的能力，因此相對(duì)發(fā)達(dá) 的國(guó)家往往氣候變化脆弱性更低。從理論層面分析，中國(guó) “一帶一路”倡議直接投資通過(guò)刺激共建國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，能 夠提升共建國(guó)家當(dāng)?shù)鼐用衽c政府財(cái)政的收入水平，這使政 府層面與居民層面都有更強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)以應(yīng)對(duì)潛在氣候 變化災(zāi)害的負(fù)面影響，從而降低其氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)； 同時(shí)，共建國(guó)家依托中國(guó)“一帶一路”倡議投資而提升收入 時(shí)，相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與居民生存條件均得到改善，更 為穩(wěn)定的房屋結(jié)構(gòu)、通暢的交通路網(wǎng)等均會(huì)提升其應(yīng)對(duì)氣 候變化災(zāi)害時(shí)的能力，從而降低氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)。 據(jù)此，可以提出假說(shuō) 2：中國(guó)的“一帶一路”倡議投資 能夠通過(guò)提升共建國(guó)家的收入水平而降低其氣候變化脆 弱性風(fēng)險(xiǎn)。

姚戰(zhàn)琪等［32］ 研究表明，中國(guó)對(duì)“一帶一路”倡議的投 資能夠與共建國(guó)家共享發(fā)展成果，促進(jìn)共建各國(guó)經(jīng)濟(jì)社 會(huì)的發(fā)展，以經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定和政治穩(wěn)定。胡 鍵［33］ 認(rèn)為，中國(guó)在進(jìn)行對(duì)外投資的過(guò)程中，能夠?qū)⒅袊?guó) “以和為貴、和而不同”的傳統(tǒng)文化理念有效傳播到“一帶 一路”倡議共建國(guó)家，促進(jìn)共建國(guó)家發(fā)展平和友善的社會(huì) 氛圍，減輕社會(huì)矛盾與社會(huì)沖突。中國(guó)對(duì)外投資中傳遞 的“求同存異”理念有助于減少東道國(guó)內(nèi)部矛盾，減輕政 治不穩(wěn)定性，降低政府在維持社會(huì)穩(wěn)定方面的成本。更 為穩(wěn)定的政治環(huán)境能夠使政府將更多公共資源分配于氣 候變化的適應(yīng)性行動(dòng)中，如發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施、提升應(yīng)急效率 等。中國(guó)在對(duì)外開(kāi)放及“一帶一路”倡議投資過(guò)程中往往 發(fā)生眾多文化交流事件。中華傳統(tǒng)文化中“以和為貴” “守誠(chéng)信、崇正義”的理念，以及當(dāng)代中國(guó)“求同存異”“開(kāi) 放包容”的價(jià)值取向均會(huì)對(duì)共建國(guó)家的政治生態(tài)、社會(huì)生 態(tài)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。文化理念的傳播使共建國(guó)家矛盾解決 方式更為平和、社會(huì)沖突爆發(fā)的頻率更低，因此，在面對(duì) 氣候變化災(zāi)害的過(guò)程中，共建國(guó)家的秩序性水平會(huì)因中 國(guó)“一帶一路”倡議投資得到提升，最終在減輕“天災(zāi)”損 失的基礎(chǔ)上，避免更多同期帶來(lái)的“人禍”的負(fù)面影響。 總結(jié)而言，可以進(jìn)一步提出假說(shuō) 3：中國(guó)對(duì)“一帶一 路”倡議共建國(guó)家直接投資通過(guò)提升共建國(guó)家的政治穩(wěn) 定水平而降低其氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)。

部分西方國(guó)家常污蔑中國(guó)的“一帶一路”倡議投資會(huì) 導(dǎo)致碳排放轉(zhuǎn)移到共建國(guó)家，其觀點(diǎn)在于：中國(guó)的“一帶 一路”倡議投資中包含了較多高耗能產(chǎn)業(yè)投資、重化工業(yè) 產(chǎn)業(yè)投資，因此中國(guó)的“一帶一路”倡議投資只是中國(guó)實(shí) 現(xiàn)“污染轉(zhuǎn)移”和“排放轉(zhuǎn)移”的手段，會(huì)加劇共建國(guó)家碳 排放水平。如果這一污蔑成立，中國(guó)“一帶一路”倡議投 資對(duì)氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的積極影響便需要以東道 國(guó)增加碳排放為代價(jià)。駁斥這一污蔑同樣是論證中國(guó) “一帶一路”倡議投資對(duì)降低氣候變化風(fēng)險(xiǎn)有積極作用的 必要環(huán)節(jié)。現(xiàn)有研究也指出“一帶一路”倡議具有積極的 政策效果，有利于沿線地區(qū)碳排放強(qiáng)度降低［15，26］ ；李俠祥 等［34］ 也指出，中國(guó)對(duì)“一帶一路”倡議地區(qū)的投資有利于 共建地區(qū)的碳減排。

因此，結(jié)合中國(guó)共建“一帶一路”倡議綠色發(fā)展的現(xiàn)實(shí) 特征以及已有研究的初步發(fā)現(xiàn)，能夠總結(jié)提出假設(shè)4：中國(guó) “一帶一路”倡議投資并未顯著引發(fā)共建國(guó)家碳排放水平的提升。

2 研究設(shè)計(jì)

2. 1 數(shù)據(jù)來(lái)源與變量構(gòu)建

2. 1. 1 數(shù)據(jù)來(lái)源

根據(jù)研究需要，研究樣本為“一帶一路”倡議合作伙 伴 65 個(gè)國(guó)家。主要解釋變量為中國(guó)對(duì)“一帶一路”倡議 共建國(guó)家的對(duì)外直接投資規(guī)模，數(shù)據(jù)源自商務(wù)部發(fā)布的 《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》并通過(guò)國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)下 載獲得。主要的被解釋變量為合作伙伴 65 個(gè)國(guó)家的氣 候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)源自美國(guó)圣母大學(xué)構(gòu)建的全球 適應(yīng)倡議（ND?GAIN）國(guó)家脆弱性指數(shù)。ND?GAIN 國(guó)家 指數(shù)由適應(yīng)的兩個(gè)主要方面組成：脆弱性和準(zhǔn)備性。其 中，脆弱性從暴露程度、敏感性和適應(yīng)能力三個(gè)方面衡 量一個(gè)國(guó)家對(duì)氣候變化負(fù)面影響，并且考慮六個(gè)支持生 命的因素——食物、水、健康、生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)、人類棲息 地和基礎(chǔ)設(shè)施，來(lái)衡量整體的脆弱性。因此，ND?GAIN 的 34 個(gè)氣候變化脆弱性指數(shù)能夠有效衡量一個(gè)國(guó)家在 面對(duì)潛在氣候變化危機(jī)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)程度。國(guó)家層面的控 制變量數(shù)據(jù)則源自世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)和 WGI 全球治理數(shù) 據(jù)庫(kù)。由于 2004 年之前中國(guó)對(duì)“一帶一路”倡議國(guó)家直 接投資規(guī)模相對(duì)較小，因此將數(shù)據(jù)周期限定在 2004— 2020 年。參考現(xiàn)有文獻(xiàn)的一般做法，對(duì)樣本進(jìn)行一定篩 選和處理，包括：①剔除存在數(shù)據(jù)缺失的樣本點(diǎn)；②對(duì)連 續(xù)變量進(jìn)行了 1% 水平的縮尾處理以避免極端值的影 響，最終構(gòu)成非平衡面板用于實(shí)證研究。

2. 1. 2 變量構(gòu)建

被解釋變量：氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)（VULNER）。已有 研究對(duì)各國(guó)氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳細(xì)的評(píng)估與衡 量［35-37］ ，普遍認(rèn)為氣候變化脆弱性是暴露、敏感度和適應(yīng) 能力的共同結(jié)果。因此，指數(shù)化的衡量能夠充分整合不 同類型、不同方面面臨的氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)脆 弱性的多維表述［38］ 。在眾多氣候變化脆弱性指數(shù)中，圣 母大學(xué)構(gòu)建的ND?GAIN脆弱性指數(shù)是相對(duì)公開(kāi)且客觀的 評(píng)價(jià)結(jié)果，能夠有效衡量不同國(guó)家在氣候變化背景下的 脆弱性風(fēng)險(xiǎn)水平［39］ 。ND?GAIN脆弱性數(shù)據(jù)衡量了一個(gè)國(guó) 家受到氣候相關(guān)破壞和災(zāi)害負(fù)面影響的傾向性，并且通 盤考慮了物理層面的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度（風(fēng)險(xiǎn)暴露）、對(duì)氣候 敏感部門的依賴程度（風(fēng)險(xiǎn)敏感）以及在負(fù)面氣候沖擊后 減輕潛在損失的能力（風(fēng)險(xiǎn)適應(yīng)）三個(gè)方面，最終構(gòu)成數(shù) 據(jù)集。考慮到ND?GAIN脆弱性指數(shù)的透明度較高且數(shù)據(jù) 周期較長(zhǎng)，采用這一指標(biāo)作為衡量“一帶一路”倡議共建 國(guó)家氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)的變量，并將原始數(shù)據(jù)統(tǒng)一乘 以100作為最終利用的數(shù)據(jù)格式。

解釋變量：中國(guó)直接投資（CFDI）。與現(xiàn)有文獻(xiàn)保持 一致［39-40］ ，核心解釋變量為中國(guó)對(duì)“一帶一路”倡議共建 國(guó)家直接投資的存量情況。為克服“一帶一路”倡議共建 國(guó)家在經(jīng)濟(jì)體量上偏誤對(duì)實(shí)證結(jié)果的影響，進(jìn)一步以各 國(guó)經(jīng)濟(jì)總量對(duì)中國(guó)的直接投資存量進(jìn)行縮放，以統(tǒng)一 量綱。

機(jī)制變量：東道國(guó)收入水平（Income）與東道國(guó)政治穩(wěn) 定水平（PoliticS）。如上所述，考慮兩種潛在的影響機(jī)制， 收入增長(zhǎng)效應(yīng)與政治穩(wěn)定效應(yīng)。現(xiàn)有研究大多僅從減貧 效應(yīng)的角度關(guān)注中國(guó)“一帶一路”倡議投資對(duì)共建國(guó)家收 入增長(zhǎng)的影響，采用貧困人口比重［41-42］、SDG 貧困程 度［43］ 、貧困強(qiáng)度［31］ 等作為變量衡量方式。氣候變化脆弱 性與國(guó)家收入水平間的正相關(guān)關(guān)系即使在發(fā)達(dá)國(guó)家內(nèi)部 仍舊存在［44］ ，因此，本研究認(rèn)為收入增長(zhǎng)效應(yīng)不僅包括減 貧效應(yīng)。中國(guó)“一帶一路”倡議投資引發(fā)的共建國(guó)家居民 收入的整體增長(zhǎng)，同樣能夠減輕氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)。 因此，采用按購(gòu)買力平價(jià)衡量的人均國(guó)民總收入（Income） 并取自然對(duì)數(shù)作為衡量收入增長(zhǎng)效應(yīng)的中介變量。

現(xiàn)有研究對(duì)國(guó)家政治穩(wěn)定水平的衡量則較為統(tǒng)一， 普遍采用了世界治理指標(biāo)（WGI）數(shù)據(jù)庫(kù)中的政治穩(wěn)定指 數(shù)［45-48］ 。與已有研究一致，在衡量“一帶一路”倡議共建 國(guó)家政治穩(wěn)定水平時(shí)同樣采用了這一指標(biāo)。

控制變量。現(xiàn)有研究表明，自然地理?xiàng)l件、社會(huì)經(jīng)濟(jì) 狀況、政治文化生態(tài)等條件都會(huì)影響一個(gè)國(guó)家在應(yīng)對(duì)環(huán) 境災(zāi)害方面的脆弱性［49-52］ ，即國(guó)家對(duì)氣候變化災(zāi)害所表 現(xiàn)出的脆弱性是由一系列環(huán)境、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、歷史和政治 因素造成的。為了盡可能控制其他因素對(duì)“一帶一路”倡 議共建國(guó)家氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)的影響，借鑒現(xiàn)有研究 成果，設(shè)置控制變量如下：①經(jīng)濟(jì)總量（LGDP）。各國(guó)年 GDP總量（百萬(wàn)美元），取對(duì)數(shù)衡量，用于表示經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程 度對(duì)被解釋變量的影響。②經(jīng)濟(jì)總量二次項(xiàng)（GPD2），用 于表示環(huán)境庫(kù)茲涅茨曲線對(duì)被解釋變量的影響。③人口 密度（Popdensity），即每平方千米人口數(shù)。④城市化率 （Urbanrate），指城市人口占比。⑤森林面積覆蓋率（For? estrate），即森林面積占總陸地面積的比例。⑥政府效率 （GovernE），本研究采用全球治理數(shù)據(jù)庫(kù)政府效能指數(shù)表 示。⑦農(nóng)業(yè)用地面積（Agricul），即農(nóng)業(yè)用地占總陸地面 積的比例。⑧氣候相關(guān)自然災(zāi)害頻率（Disasters）。當(dāng)年 暴發(fā)的氣候相關(guān)自然災(zāi)害的次數(shù)（包括旱災(zāi)、森林火災(zāi)、 土地火災(zāi)、冰川湖爆發(fā)、其他山火等），災(zāi)害信息來(lái)自EM[1]DAT全球?yàn)?zāi)害數(shù)據(jù)庫(kù)。

2. 2 研究模型

為驗(yàn)證假說(shuō)1，討論中國(guó)“一帶一路”倡議直接投資是 否降低了共建國(guó)家的氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建式（1）。

考慮到每年的氣候變化脆弱性指標(biāo)是全年結(jié)束后的 評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)，解釋變量和控制變量產(chǎn)生的影響應(yīng)當(dāng)都具有 一定滯后性，同時(shí)，為了減輕變量間的潛在內(nèi)生性對(duì)實(shí)證 結(jié)論的影響，將所有解釋變量和控制變量均作滯后一期 處理引入模型。同時(shí)，還引入了 Nationi 和 Yeart 兩項(xiàng)，對(duì) 應(yīng)國(guó)家和年份虛擬變量，用以控制相同國(guó)家和相同年份 中可能存在的固定效應(yīng)，β0 為常數(shù)項(xiàng)，β1—β9為各變量的 回歸系數(shù)，下標(biāo) i和 t分別表示國(guó)家與年份，εit為誤差項(xiàng)。 因此，若假說(shuō)1成立，則β1應(yīng)當(dāng)顯著為負(fù)。

為了驗(yàn)證假說(shuō) 2和假說(shuō) 3，討論中國(guó)“一帶一路”倡議 直接投資產(chǎn)生作用的機(jī)制情況，引入中介效應(yīng)模型進(jìn)行 分析，構(gòu)建了如下模型：

其中，Mediators 為中介變量。式（2）主要檢驗(yàn)中國(guó) “一帶一路”倡議投資對(duì)兩個(gè)中介變量（共建國(guó)家收入水 平與共建國(guó)家政治穩(wěn)定水平）的影響，式（3）則將中介變 量引入到式（1）中，驗(yàn)證中介變量在“一帶一路”倡議共建 國(guó)家氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)中的作用。若式（2）和式（3）中 的β1均顯著且式（3）中的γj 1顯著，則表明中介效應(yīng)存在。

3 實(shí)證結(jié)果及討論

3. 1 描述性分析

表1的上半部分匯報(bào)了涉及變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。 2004—2020年間，“一帶一路”倡議共建國(guó)家的氣候變化脆 弱性風(fēng)險(xiǎn)平均水平為42. 394，最大值為60. 625，最小值為 29. 368。由于 2020 年全球 ND-GAIN 氣候脆弱性指數(shù)的 最小值為 25. 5 左右，變量 VULNER 的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果表 明，“一帶一路”倡議共建國(guó)家的氣候變化脆弱性整體較 高，且各國(guó)之間的差距較大。中國(guó)對(duì)各國(guó)直接投資存量的 均值僅為0. 273，但最大值與最小值的差距超過(guò)18，表明樣 本期間中國(guó)的“一帶一路”倡議投資規(guī)模發(fā)生了巨大波動(dòng)， 且各國(guó)接受中國(guó)投資的金額差異較大，因此受投資影響而 產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)后果也會(huì)有所不同。“一帶一路”倡議沿 線各國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（LGDP）、人口密度（Popdensity）和 城市化水平（Urbanrate）等方面也存在較大的異質(zhì)性，表明 中國(guó)“一帶一路”倡議包括了處于不同地理區(qū)域、不同發(fā)展 階段的國(guó)家。森林覆蓋率（Forestrate）、政府效能（GovernE） 均值水平較低，表明“一帶一路”倡議共建國(guó)家在生態(tài)化建 設(shè)、提升政府能力等方面仍有較大的提升空間。由于計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型中涉及多個(gè)控制變量及機(jī)制變 量，因此進(jìn)一步進(jìn)行多重共線性分析。表1的后半部分展 示了方差膨脹因子（VIF）的計(jì)算結(jié)果。在涉及的解釋性 變量中，東道國(guó)收入水平（Income）的方差膨脹系數(shù)最大為 6. 89，但仍舊小于10的多重共線性標(biāo)準(zhǔn)，而全部變量的平 均方差膨脹系數(shù)僅為 2. 57。因此，后續(xù)的實(shí)證結(jié)果不需 要考慮多重共線性的影響。

3. 2 基準(zhǔn)回歸

表 2匯報(bào)了基準(zhǔn)回歸結(jié)果。首先，表 2的第 2列展示 了控制年份固定效應(yīng)與國(guó)家個(gè)體固定效應(yīng)下，中國(guó)“一帶一路”倡議投資對(duì)共建國(guó)家氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)的直接 影響，表明二者存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即中國(guó)更大規(guī)模 的直接投資會(huì)降低東道國(guó)的氣候變化脆弱性水平，初步 驗(yàn)證了假說(shuō)1。表2的第3列進(jìn)一步引入了經(jīng)濟(jì)總量（LG? DP）、經(jīng)濟(jì)總量二次項(xiàng)（GPD2）、人口密度（Popdensity）、城 市化率（Urbanrate）四個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的控制變量，經(jīng)過(guò) 測(cè)算，CFDI 的系數(shù)為-0. 115，且在 5% 的水平上顯著，進(jìn) 一步表明中國(guó)“一帶一路”倡議投資對(duì)共建國(guó)家氣候變化 脆弱性風(fēng)險(xiǎn)存在積極作用。第4列則展示了式（1）設(shè)定下 的回歸結(jié)果。可以發(fā)現(xiàn)，引入全部控制變量后，CFDI 的 系數(shù)雖然縮小為-0. 094，但仍舊能夠在 5% 的水平上顯 著，再次驗(yàn)證了假說(shuō) 1。最后，考慮到 ND?GAIN 脆弱性得 分與各國(guó)人均 GDP 之間存在相關(guān)性，進(jìn)一步對(duì)被解釋變 量 VULNER 進(jìn)行 GDP 調(diào)整，重新定義到 DFVULNER 為一 個(gè)國(guó)家測(cè)得的 ND?GAIN 脆弱性分?jǐn)?shù)與其基于 ND?GAIN 和人均GDP回歸得出的預(yù)期值之間的距離。將重新定義 后的VULNER引入式（1）中，測(cè)算結(jié)果見(jiàn)表2第5列，CFDI 的系數(shù)為-0. 140，顯著性水平達(dá)到 1%，同樣驗(yàn)證了上文 提出的假說(shuō)1。

3. 3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

3. 3. 1 穩(wěn)健性分析

為了保證實(shí)證結(jié)果的可靠性，進(jìn)行了一系列穩(wěn)健性 檢驗(yàn)，結(jié)果見(jiàn)表 3。首先，考慮到依據(jù)存量數(shù)據(jù)作為中國(guó) “一帶一路”倡議投資的測(cè)量可能有偏差，調(diào)整變量的測(cè) 量方式進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，將中國(guó)對(duì)“一帶一路”倡議共建 國(guó)家直接投資的存量情況替換為流量情況，采用相同的 變量構(gòu)造方式構(gòu)造解釋變量 CFDII。表 3 第 2—3 列分別 展示了調(diào)整解釋變量測(cè)量方式后，中國(guó)“一帶一路”倡議 投資對(duì)共建國(guó)家氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)和GDP調(diào)整后脆弱 性風(fēng)險(xiǎn)的影響。

結(jié)果表明，CFDII 的系數(shù)始終為負(fù)，且在 1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著，說(shuō)明基本結(jié)論對(duì)解釋變量測(cè)量方 式穩(wěn)健。其次，進(jìn)一步考慮其他氣候變化風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)作為 “一帶一路”倡議共建國(guó)家氣候脆弱性的替代指標(biāo)進(jìn)行穩(wěn) 健性檢驗(yàn)。將式（1）中的 VULNER 替換為德國(guó) German? watch測(cè)算的氣候風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)（CRI）。該指數(shù)衡量了2005— 2019 年間各國(guó)受到與氣候、氣象相關(guān)的損失事件（風(fēng)暴、 洪水、熱浪等）的影響程度，以受損程度排名作為各國(guó)氣 候風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的取值，取值越大表明該國(guó)因相關(guān)事件產(chǎn)生 的經(jīng)濟(jì)和人口損失越大，即氣候變化風(fēng)險(xiǎn)水平越低。由 于各國(guó)各年排名水平受總排名國(guó)家數(shù)量影響較大，因此 引入氣候風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的滯后一期水平作為控制變量，測(cè)算 結(jié)果見(jiàn)表3第4列。可以發(fā)現(xiàn)，替換被解釋變量的衡量方 式后，CFDI的系數(shù)能夠在 10%的水平上顯著為正。雖然 顯著性水平相對(duì)較低，但系數(shù)符號(hào)與預(yù)期一致，且顯著性 水平可能是由于樣本量較少所致，因此仍然能夠在一定 程度上表明基本結(jié)論具有穩(wěn)健性。最后，中國(guó)對(duì)外直接 投資起步較晚，2005 年前中國(guó)對(duì)“一帶一路”倡議的投資 規(guī)模普遍較小，可能難以對(duì)共建國(guó)家產(chǎn)生作用。因此，縮 短樣本期間至 2006—2020 年，重新測(cè)算表 2 后兩列中的 結(jié)果，對(duì)應(yīng)的回歸結(jié)果分別展示于表3的第5列和第6列。 可以發(fā)現(xiàn)，CFDI的系數(shù)與表2中的結(jié)果一致，仍舊顯著為 負(fù)，再次表明假說(shuō)1能夠穩(wěn)健成立。

3. 3. 2 內(nèi)生性處理

由于各國(guó)氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)與其自然條件、社會(huì) 經(jīng)濟(jì)條件密切相關(guān)，因此共建國(guó)家氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn) 也可能反向影響各國(guó)對(duì)中國(guó)投資者的吸引力水平，從而 導(dǎo)致反向因果問(wèn)題。因此，采取工具變量法對(duì)這一潛在 的內(nèi)生性情況進(jìn)行處理。具體而言，采用各國(guó)恐怖活動(dòng) 發(fā)生次數(shù)與中國(guó)對(duì)“一帶一路”倡議國(guó)家經(jīng)濟(jì)合作外派人 員數(shù)量作為工具變量進(jìn)行兩階段最小二乘回歸。表 4展 示了回歸結(jié)果：第2列—第3列為各國(guó)恐怖活動(dòng)發(fā)生次數(shù) 作為工具變量的回歸結(jié)果，對(duì)應(yīng)于表2中的最后兩列，CF? DI的系數(shù)為負(fù)且能夠在1%的水平上保持顯著；第4列— 第 5列則是將中國(guó)對(duì)“一帶一路”倡議國(guó)家經(jīng)濟(jì)合作外派 人員數(shù)量作為工具變量的回歸結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)，雖然顯著 性水平較低，但 CFDI的系數(shù)仍為負(fù)。從表 4的最后兩行 結(jié)果中可以發(fā)現(xiàn)，兩個(gè)工具變量均通過(guò)了弱工具變量檢 驗(yàn)。綜上所述，本研究選擇的兩個(gè)工具變量具有合理性， 在緩解因反向因果而導(dǎo)致的潛在內(nèi)生性問(wèn)題后，中國(guó)的 “一帶一路”倡議投資仍能夠顯著減輕共建國(guó)家的氣候變 化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)，驗(yàn)證了假說(shuō)1的成立。

3. 4 機(jī)制分析

根據(jù)前文的理論分析，中國(guó)的“一帶一路”倡議投資 可能提高共建國(guó)家的居民收入水平，提升共建國(guó)家居民 的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而降低其氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)；也可 能通過(guò)降低共建國(guó)家的政治社會(huì)不穩(wěn)定性水平，減輕共 建國(guó)家受到自然災(zāi)害的損失程度，從而同樣降低氣候變 化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)。兩種影響渠道分別對(duì)應(yīng)中國(guó)“一帶一 路”倡議投資的收入增長(zhǎng)效應(yīng)和政治穩(wěn)定效應(yīng)。選擇各 國(guó)人均國(guó)民總收入和政治穩(wěn)定性指數(shù)作為兩種機(jī)制的 代理變量，并引入式（2）和式（3）進(jìn)行回歸。表 5 展示了 機(jī)制分析的回歸結(jié)果：第 2 列展示了中國(guó)“一帶一路”倡 議投資對(duì)共建國(guó)家居民收入的影響，估計(jì)系數(shù)為正，表 明中國(guó)直接投資有助于東道國(guó)居民收入水平的提升；第 4 列展示了中國(guó)“一帶一路”倡議投資對(duì)共建國(guó)家政治穩(wěn) 定性的影響，估計(jì)系數(shù)同樣為正，表明中國(guó)直接投資有 助于東道國(guó)政治穩(wěn)定性水平的提升。表 5 的第 3 和第 5 列分別展示了加入兩個(gè)中介變量后對(duì)式（3）的測(cè)算結(jié) 果，中介變量 Income 和 PoliticS 的系數(shù)均在 1% 的水平上 顯著為負(fù)，且 CFDI 的系數(shù)保持顯著為負(fù)。上述結(jié)果表 明，人均國(guó)民收入和政治穩(wěn)定水平在中國(guó)“一帶一路”倡 議投資對(duì)共建國(guó)家氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)的影響過(guò)程中 發(fā)揮了部分中介效應(yīng)，假說(shuō)2和假說(shuō)3得到驗(yàn)證。

3. 5 異質(zhì)性分析

進(jìn)一步對(duì)基準(zhǔn)回歸結(jié)果進(jìn)行異質(zhì)性分析。其一，考慮 到國(guó)家所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段能夠影響中國(guó)直接投資的規(guī)模和項(xiàng)目類型，首先將“一帶一路”倡議共建國(guó)家劃分為發(fā) 展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家兩個(gè)子樣本（以年人均GDP 2萬(wàn)美元 為發(fā)達(dá)國(guó)家分界線）。測(cè)算結(jié)果見(jiàn)表6第2—3列。發(fā)展中 國(guó)家子樣本占比超過(guò)全樣本的 2/3，表明“一帶一路”倡議 共建國(guó)家以發(fā)展中國(guó)家為主，發(fā)展中國(guó)家受到的影響在 1%的水平上顯著為負(fù)；雖然發(fā)達(dá)國(guó)家子樣本受到的影響 同樣為負(fù)，但系數(shù)顯著性水平較低，說(shuō)明中國(guó)“一帶一路” 倡議投資對(duì)沿線發(fā)展中國(guó)家氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)的影響 更強(qiáng)。這一結(jié)果與機(jī)制分析部分相契合。發(fā)展中國(guó)家往 往貧困人口較多、社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件不完善，氣候變化脆弱性 風(fēng)險(xiǎn)更強(qiáng)，因此中國(guó)直接投資進(jìn)入后帶來(lái)的收入增長(zhǎng)效應(yīng) 更為明顯，更有利于發(fā)揮其降低脆弱性風(fēng)險(xiǎn)的作用。其 二，國(guó)家間的鄰近關(guān)系往往能夠影響國(guó)家的對(duì)外投資決 策，從而對(duì)對(duì)外直接投資產(chǎn)生差異化的影響。將“一帶一 路”倡議共建國(guó)家劃分為中國(guó)鄰國(guó)（包括陸上鄰國(guó)和海上 鄰國(guó)）與非中國(guó)鄰國(guó)兩類子樣本，表6的第4—5列展示了 兩個(gè)子樣本的回歸結(jié)果。中國(guó)鄰國(guó)受到的影響在5%的水 平上顯著為負(fù)，而非鄰國(guó)受到中國(guó)“一帶一路”倡議投資的 影響則不顯著，說(shuō)明相較于非鄰國(guó)的“一帶一路”倡議共建 國(guó)家，中國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)鄰國(guó)產(chǎn)生的降低氣候變化脆弱 性風(fēng)險(xiǎn)的作用更強(qiáng)。這主要是由于鄰國(guó)的交易成本及投 資風(fēng)險(xiǎn)更低，因此對(duì)外直接投資會(huì)更傾向于流向鄰國(guó)，因 而產(chǎn)生的作用也更為明顯。其三，考慮到雙邊貿(mào)易的緊密 程度及友好關(guān)系會(huì)影響對(duì)外直接投資的規(guī)模與效果，因此 本研究根據(jù)是否與中國(guó)簽署自由貿(mào)易區(qū)協(xié)定，將“一帶一 路”倡議共建國(guó)家劃分為未簽署協(xié)議國(guó)和簽署協(xié)議國(guó)兩 類。簽署了自由貿(mào)易區(qū)協(xié)定的國(guó)家會(huì)與中國(guó)建立更為緊 密的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，雙邊溝通成本更低、政治互信水平更高、營(yíng) 商環(huán)境更好，從而推動(dòng)中國(guó)對(duì)外直接投資的增長(zhǎng)，并能夠 提升中國(guó)對(duì)外直接投資在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、社會(huì)與文化等方面的 影響力，因此其氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)受到的影響可能更 大。表6的最后兩列展示了對(duì)兩類子樣本的回歸結(jié)果，簽 署自貿(mào)區(qū)協(xié)定的國(guó)家受到的影響更為顯著，這一結(jié)果驗(yàn)證 了本研究的猜想。

3. 6 維度指標(biāo)分析

ND?GAIN脆弱性指數(shù)對(duì)各國(guó)氣候變化脆弱性的評(píng)價(jià) 包括了氣候變化風(fēng)險(xiǎn)暴露程度、氣候變化災(zāi)害敏感性和 氣候變化社會(huì)適應(yīng)能力三個(gè)方面。氣候變化風(fēng)險(xiǎn)暴露程 度衡量各國(guó)生態(tài)及環(huán)境系統(tǒng)暴露于重大氣候變化災(zāi)害的 程度，主要受各國(guó)自然環(huán)境條件驅(qū)動(dòng)，因此在ND?GAIN評(píng) 價(jià)體系中保持各年不變；氣候變化災(zāi)害敏感性反映了各 國(guó)對(duì)受氣候?yàn)?zāi)害負(fù)面影響部門的依賴程度，如人口中受 氣候變化災(zāi)害影響的比例、經(jīng)濟(jì)部門中對(duì)氣候變化災(zāi)害 敏感的比例等，因此在 ND?GAIN 評(píng)價(jià)體系中會(huì)隨時(shí)間變 化；氣候變化社會(huì)適應(yīng)能力反映了各國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化災(zāi) 害時(shí)能夠調(diào)動(dòng)的社會(huì)資源水平，因此也會(huì)隨時(shí)間而變化。 通過(guò)劃分出 ND?GAIN 脆弱性指數(shù)的上述三個(gè)維度，考察 中國(guó)“一帶一路”倡議投資對(duì)共建國(guó)家三種氣候變化脆弱 性風(fēng)險(xiǎn)的影響結(jié)果（表7）。第2列與第3列表明，中國(guó)“一 帶一路”倡議投資能夠顯著降低共建國(guó)家的氣候變化風(fēng)險(xiǎn)暴露程度和氣候變化災(zāi)害敏感性；第 4列則表明，中國(guó) “一帶一路”倡議投資未能顯著影響共建國(guó)家的氣候變化 社會(huì)適應(yīng)能力。因此，中國(guó)“一帶一路”倡議投資在應(yīng)對(duì) 氣候變化方面的價(jià)值主要體現(xiàn)在降低共建國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)暴露 和災(zāi)害敏感性方面，而提升各國(guó)氣候適應(yīng)性的能力則相 對(duì)不足。這主要是由于中國(guó)的“一帶一路”倡議投資以共 享發(fā)展成果、促進(jìn)共建國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展為主要目的，并不特 別針對(duì)解決氣候變化問(wèn)題，對(duì)各國(guó)氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn) 的作用是中國(guó)對(duì)外直接投資產(chǎn)生的正外部性作用，因此 中國(guó)“一帶一路”倡議投資雖然降低了各國(guó)氣候變化脆弱 性風(fēng)險(xiǎn)，但是卻沒(méi)有增加各國(guó)對(duì)氣候變化問(wèn)題的直接關(guān) 注，難以直接提升各國(guó)氣候變化的適應(yīng)能力。

4 補(bǔ)充性分析

一直以來(lái)，部分西方國(guó)家以“轉(zhuǎn)移污染”的論調(diào)污名化 中國(guó)的“一帶一路”倡議投資，如果不對(duì)這一詆毀進(jìn)行有效 駁斥，中國(guó)“一帶一路”倡議投資對(duì)共建國(guó)家氣候脆弱性風(fēng) 險(xiǎn)的益處可能同樣被污名化，部分西方國(guó)家可能別有用心 地污蔑中國(guó)“一帶一路”倡議投資使共建國(guó)家通過(guò)增加碳 排放換取降低氣候變化風(fēng)險(xiǎn)。因此，有必要進(jìn)一步用實(shí)證 研究結(jié)論自證清白，只有證明中國(guó)“一帶一路”倡議投資并 未導(dǎo)致“排放轉(zhuǎn)移”，中國(guó)“一帶一路”倡議投資帶來(lái)的益處 才能充分彰顯。本研究為此提供了實(shí)證證據(jù)。

具體來(lái)說(shuō)，將式（1）中的被解釋變量替換為碳排放相 關(guān)的三個(gè)變量進(jìn)行回歸分析，包括人均碳排放、能源強(qiáng)度 以及碳排放總量。為了顯示中國(guó)“一帶一路”倡議投資在 “排放轉(zhuǎn)移”方面的獨(dú)特性，將變量中國(guó)對(duì)外直接投資（CF? DI）替換為沿線各國(guó)各年接受的外國(guó)直接投資總量（AllF? DI）進(jìn)行對(duì)比分析。表8展示了對(duì)應(yīng)回歸分析的結(jié)果。首 先，第2—3列以“一帶一路”倡議共建國(guó)家的人均碳排放量 為被解釋變量，可以發(fā)現(xiàn)，CFDI和 AllFDI的系數(shù)均為正， 但只有ALLFDI的系數(shù)能夠在1%的水平上顯著，表明雖然 外國(guó)直接投資總量能夠增加“一帶一路”倡議共建國(guó)家的 人均碳排放水平，但中國(guó)的“一帶一路”倡議投資卻不會(huì)產(chǎn) 生類似影響，即中國(guó)的“一帶一路”倡議投資并未加劇“排 放轉(zhuǎn)移”問(wèn)題。由于全球絕大部分碳排放問(wèn)題可以歸因于 對(duì)化石能源的過(guò)度利用，因此，能源強(qiáng)度作為反映國(guó)家經(jīng) 濟(jì)發(fā)展對(duì)能源依賴程度的指標(biāo)，能夠表明國(guó)家能源轉(zhuǎn)型及 碳減排的壓力變化程度。第4列—第5列展示了對(duì)“一帶 一路”倡議國(guó)家能源強(qiáng)度的影響。可以發(fā)現(xiàn)，不論是外國(guó) 直接投資總量還是中國(guó)對(duì)“一帶一路”倡議的直接投資，都 無(wú)法顯著影響共建國(guó)家的能源強(qiáng)度水平，同樣證明了中國(guó) “一帶一路”倡議投資不存在“排放轉(zhuǎn)移”問(wèn)題。表8的最后 兩列則直接考察了“一帶一路”倡議共建國(guó)家碳排放總量 與外國(guó)直接投資規(guī)模之間的關(guān)系，其中 CFDI 的系數(shù)在 10%的水平上顯著為負(fù)，而AllFDI的系數(shù)則在5%的水平 上顯著為正。因此，外國(guó)直接投資總量顯著增加了“一帶 一路”倡議共建國(guó)家的碳排放水平，而中國(guó)的對(duì)外直接投 資能在一定程度上降低共建國(guó)家的碳排放規(guī)模，這再次表 明中國(guó)“一帶一路”倡議投資并未加劇“排放轉(zhuǎn)移”問(wèn)題。 綜上所述，中國(guó)的“一帶一路”倡議投資能夠在降低共 建國(guó)家氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，不顯著增加共建國(guó)家 的碳排放水平，甚至促進(jìn)共建國(guó)家的碳減排，這主要是由 于中國(guó)“一帶一路”倡議投資秉持了共享發(fā)展成果的理念， 堅(jiān)持綠色投資原則，并積極進(jìn)行綠色基礎(chǔ)設(shè)施投資、可再 生能源投資等，兼顧了投資項(xiàng)目的收益性與可持續(xù)性。這 一結(jié)果能夠有效驗(yàn)證研究的假說(shuō)4，反映中國(guó)“一帶一路” 倡議投資的綠色底色，駁斥了西方媒體對(duì)中國(guó)“一帶一路” 倡議的無(wú)端污蔑。

5 結(jié)論與政策建議

本研究利用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法考察了中國(guó)“一帶一路” 倡議投資對(duì)共建國(guó)家氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)的影響，并從 收入增長(zhǎng)效應(yīng)和政治穩(wěn)定效應(yīng)對(duì)影響情況進(jìn)行機(jī)制解 釋。不同于以往文獻(xiàn)普遍關(guān)注的中國(guó)“一帶一路”倡議建 設(shè)經(jīng)濟(jì)影響，本研究立足于人類命運(yùn)共同體理念，進(jìn)一步 擴(kuò)展了對(duì)“一帶一路”倡議建設(shè)成果的理解。現(xiàn)有研究尚 未說(shuō)明“一帶一路”倡議在解決全球氣候變化問(wèn)題中的積 極作用，而本研究則提供了直接的解釋視角，同時(shí)駁斥部 分西方國(guó)家對(duì)中國(guó)“轉(zhuǎn)移排放”的無(wú)端指責(zé)，闡釋了中國(guó) “一帶一路”倡議投資的“綠色”底色。本研究的主要結(jié)論 如下：①中國(guó)的“一帶一路”倡議投資降低了共建國(guó)家氣 候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)，提升了共建國(guó)家的氣候變化風(fēng)險(xiǎn)應(yīng) 對(duì)能力。②中國(guó)“一帶一路”倡議投資產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)降低效應(yīng)會(huì)因共建國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、與中國(guó)的鄰近程度以及 與中國(guó)的貿(mào)易關(guān)系而有所不同，發(fā)展中國(guó)家、地理上與中 國(guó)相鄰的國(guó)家以及與中國(guó)簽訂自貿(mào)區(qū)協(xié)定的國(guó)家受到的 影響相對(duì)更大。③中國(guó)“一帶一路”倡議投資能夠通過(guò)對(duì) 共建國(guó)家產(chǎn)生收入增長(zhǎng)效應(yīng)、提升共建國(guó)家政治穩(wěn)定水 平而降低其潛在的氣候變化損失風(fēng)險(xiǎn)，且降低了共建國(guó) 家氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)中的暴露風(fēng)險(xiǎn)和敏感性風(fēng)險(xiǎn)。 ④中國(guó)“一帶一路”倡議投資并未在降低共建國(guó)家氣候變 化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)轉(zhuǎn)嫁碳排放壓力，共建國(guó)家人均碳 排放、能源強(qiáng)度與碳排放總量均未受到顯著影響。

氣候變化是全球共同面對(duì)的時(shí)代挑戰(zhàn)，如何協(xié)同應(yīng)對(duì) 氣候變化挑戰(zhàn)已經(jīng)成為建設(shè)人類命運(yùn)共同體進(jìn)程中的重 要內(nèi)容。為通過(guò)共建“一帶一路”倡議進(jìn)一步推動(dòng)氣候變 化全球治理，本研究提出如下幾點(diǎn)政策建議：首先，中國(guó) “一帶一路”倡議與投資不僅是“減貧之路”“增長(zhǎng)之路”，也 是“綠色之路”“解決全球氣候問(wèn)題之路”。因此，未來(lái)應(yīng)當(dāng) 加強(qiáng)對(duì)“一帶一路”倡議在綠色轉(zhuǎn)型、低碳發(fā)展等方面的認(rèn) 識(shí)，從推進(jìn)全球氣候治理等視角開(kāi)展對(duì)外宣傳，逐步消除 共建國(guó)家疑慮，提高共建國(guó)家的參與積極性與合作深度。

其次，中國(guó)“一帶一路”倡議建設(shè)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持合作共贏理念， 注重“一帶一路”倡議投資項(xiàng)目的可持續(xù)性與收益性，與共 建國(guó)家共享高質(zhì)量發(fā)展成果。可以深入對(duì)接各國(guó)具體化 投資需求與中國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)能力，調(diào)整“一帶一路”倡議基礎(chǔ) 設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目投資增長(zhǎng)方向，推動(dòng)共建國(guó)家“老基建”建 設(shè)、積極布局“新基建”發(fā)展，持續(xù)性推進(jìn)共建國(guó)家收入水 平提升與政治穩(wěn)定，從而提升共建國(guó)家的氣候變化應(yīng)對(duì)能 力。最后，中國(guó)“一帶一路”倡議投資并未在降低共建國(guó)家 氣候變化脆弱性風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)轉(zhuǎn)嫁碳排放壓力，因此根本不 存在部分西方國(guó)家構(gòu)陷的“排放轉(zhuǎn)移”問(wèn)題。未來(lái)，中國(guó)應(yīng) 當(dāng)引導(dǎo)“一帶一路”倡議企業(yè)投資，進(jìn)一步側(cè)重新興產(chǎn)業(yè)、 綠色產(chǎn)業(yè)在共建國(guó)家投資設(shè)廠，依托中國(guó)相對(duì)先進(jìn)的可再 生能源及新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)共建國(guó)家的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與 能源轉(zhuǎn)型，依托“一帶一路”倡議建設(shè)在全球推進(jìn)碳中和的 進(jìn)程中發(fā)揮更大的作用。

參考文獻(xiàn)

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