星德勝(603344) 申購代碼732344 申購日期3.11

發(fā)行概覽：公司擬向社會公眾首次公開發(fā)行人民幣普通股股票，發(fā)行數(shù)量為4863.2745萬股，公開發(fā)行股數(shù)占發(fā)行后總股數(shù)的比例為25%。募集資金總額扣除發(fā)行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：年產(chǎn)3000萬套無刷電機及控制系統(tǒng)、500萬套電池包擴能項目、研發(fā)中心建設項目、有刷電機技改項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司自成立以來主要從事微特電機及相關產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司微特電機及相關產(chǎn)品主要應用于以吸塵器為代表的清潔電器領域，并已同步發(fā)展至電動工具、園林工具、高速吹風機等其他終端應用領域。

核心競爭力：多年來，受益于公司強勁的研發(fā)實力、出眾的產(chǎn)品質量和穩(wěn)定的交付能力等多方面優(yōu)勢，公司產(chǎn)品受到諸多國內外知名清潔電器品牌的青睞，如北美吸塵器第一品牌必勝（Bissell）、全球領先的電器制造商創(chuàng)科集團（TTI）、掃地機器人行業(yè)領軍企業(yè)iRobot以及國內知名電器品牌科沃斯、石頭科技、美的、德爾瑪?shù)取Ｔ谂c國際大型品牌商客戶的多年合作過程中，公司微特電機產(chǎn)品形成了極佳的口碑和聲譽，多年來不斷收獲包括百得、伊萊克斯、iRobot、松下、LG、美的等多家知名企業(yè)頒發(fā)的優(yōu)秀供應商獎項和榮譽。

公司深耕吸塵器領域專用微特電機，已具備較高的市場份額和行業(yè)地位，在產(chǎn)品性能、結構設計和功能實現(xiàn)等多方面形成了特有的產(chǎn)品和技術優(yōu)勢。技術研究和產(chǎn)品設計方面，公司在高速高效稀土永磁電機的電磁優(yōu)化設計方面具備豐富的技術積累，為永磁式直流電機技術相關國家標準的主要編制單位之一；電機驅動軟硬件設計方面，公司設有專門的軟件開發(fā)團隊，在直流無刷電機芯片的軟硬件開發(fā)配套方面具有較強的競爭力；在空氣動力學設計方面，公司系行業(yè)內最早成立流體力學研發(fā)團隊的企業(yè)，在電機吸力和噪音控制方面具有較強的實力。

募投項目匹配性：年產(chǎn)3000萬套無刷電機及控制系統(tǒng)、500萬套電池包擴能項目建設完成將直接擴大公司現(xiàn)有的生產(chǎn)規(guī)模，增加公司在吸塵器電機市場的占有率并同步開拓工業(yè)風機等新產(chǎn)品領域。研發(fā)中心建設項目建設完成將有效改善現(xiàn)有的研發(fā)環(huán)境，完善研發(fā)體制及研發(fā)技術人才配置，是繼續(xù)強化技術研發(fā)實力，鞏固并保持公司技術優(yōu)勢的重要舉措。有刷電機技改項目的建設完成將提升現(xiàn)有產(chǎn)線的智能制造水平，實現(xiàn)減員增效。

風險因素：與發(fā)行人相關的風險、與行業(yè)相關的風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至3月7日）