商業(yè)銀行發(fā)展科技金融的難點(diǎn)、探索與建議

科技金融為中央金融工作會(huì)議提出的“五篇大文章”的首篇。商業(yè)銀行持續(xù)加強(qiáng)和優(yōu)化科技金融服務(wù)，既是全面深入貫徹建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)、落實(shí)科技金融服務(wù)戰(zhàn)略部署的要求，也是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和自身轉(zhuǎn)型的應(yīng)有之義。本文以安徽為例，闡述了商業(yè)銀行在科技金融領(lǐng)域的相關(guān)探索，并針對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展科技金融面臨的難點(diǎn)和問(wèn)題，提出了建議。

中央金融工作會(huì)議提出“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”。作為“五篇大文章”的首篇，做好科技金融大文章，體現(xiàn)了黨和國(guó)家對(duì)科技創(chuàng)新的高度重視，體現(xiàn)了科技作為第一生產(chǎn)力在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的重要引領(lǐng)作用，更體現(xiàn)出科技金融在推動(dòng)高水平科技自立自強(qiáng)中發(fā)揮著重要作用。

科技金融“大文章”，是在傳統(tǒng)概念基礎(chǔ)上的深刻總結(jié)提煉與升華，指金融業(yè)要通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品、改進(jìn)服務(wù)模式，切實(shí)為從初創(chuàng)期到成熟期各階段的科技企業(yè)提供金融服務(wù)，促進(jìn)金融、科技和產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)，以金融之力助推高水平科技自立自強(qiáng)。從歷次工業(yè)革命的演進(jìn)歷史看，科技與金融是推動(dòng)生產(chǎn)力水平持續(xù)提升的兩股重要力量，二者的融合過(guò)程極大促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。商業(yè)銀行是金融體系的最重要主體，做好科技金融“大文章”，既是落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的社會(huì)責(zé)任，也是商業(yè)銀行推進(jìn)自身轉(zhuǎn)型發(fā)展、助力金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的內(nèi)在要求。

商業(yè)銀行發(fā)展科技金融面臨的難點(diǎn)和問(wèn)題

在科技強(qiáng)國(guó)的大背景下，商業(yè)銀行加大了科技金融業(yè)務(wù)的支持力度，對(duì)科技創(chuàng)新的支持力度有了較大提升。但總體看，金融與科技創(chuàng)新的融合度還不夠高，一些金融資源未能有效配置到科技創(chuàng)新領(lǐng)域。

傳統(tǒng)信貸與科技企業(yè)融資難以匹配

商業(yè)銀行的傳統(tǒng)客戶授信模式，與科技型企業(yè)的“小、散、專(zhuān)”和“短、快、急”融資需求特點(diǎn)不完全適應(yīng)。一是科技企業(yè)細(xì)分行業(yè)眾多、技術(shù)門(mén)檻高、專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，且具有輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，缺乏擔(dān)保資金和抵質(zhì)押物。而商業(yè)銀行對(duì)科技企業(yè)所處行業(yè)、技術(shù)、細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)等信息理解不深，授信審批主要依據(jù)客戶經(jīng)營(yíng)和資質(zhì)情況、一定的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以判定其還款意愿和還款能力，風(fēng)險(xiǎn)緩釋依賴抵押質(zhì)押等實(shí)物資產(chǎn)，兩者經(jīng)營(yíng)邏輯存有矛盾。二是科技創(chuàng)新項(xiàng)目多數(shù)需要較長(zhǎng)的研發(fā)周期和市場(chǎng)培育期，造成長(zhǎng)期的資金占用和收益延后，而商業(yè)銀行往往追求短期內(nèi)資金周轉(zhuǎn)，需求端與供給端產(chǎn)生了較大的期限錯(cuò)配。即使科技創(chuàng)新進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段，雖然需要來(lái)自銀行體系的“大錢(qián)”，但其融資模式更依賴知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、供應(yīng)鏈金融、股權(quán)融資等，與傳統(tǒng)信貸服務(wù)有很大區(qū)別。

風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡點(diǎn)難以確定

銀行體系追求本金安全和收益確定性，與科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化存在巨大的不確定性之間有矛盾。一是科技企業(yè)多數(shù)處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期，存在信息不對(duì)稱(chēng)、缺乏完善的財(cái)務(wù)體系、缺少有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和分散機(jī)制等風(fēng)險(xiǎn)因素。而商業(yè)銀行信貸盈利模式是貸款到期后企業(yè)支付本金和利息，銀行的收益主要來(lái)源于利息。即使項(xiàng)目成功，商業(yè)銀行只能收取固定利息，無(wú)法享有企業(yè)高成長(zhǎng)帶來(lái)的發(fā)展紅利，對(duì)商業(yè)銀行而言風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配。二是由于科技企業(yè)的技術(shù)特性和市場(chǎng)變化不具有統(tǒng)一、規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)，這使得商業(yè)銀行項(xiàng)目評(píng)估和貸后監(jiān)控需要投入更多的人力和物力資源，估值評(píng)價(jià)和監(jiān)控的成本進(jìn)一步加大了貸款投放成本。三是相較于傳統(tǒng)有形資產(chǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值更難評(píng)估，特別是對(duì)于一些高度專(zhuān)業(yè)化或僅在特定領(lǐng)域內(nèi)有應(yīng)用價(jià)值的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，其潛在市場(chǎng)需求有限。國(guó)內(nèi)尚缺乏完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)確權(quán)、交易機(jī)制，商業(yè)銀行難以通過(guò)處置知識(shí)產(chǎn)權(quán)彌補(bǔ)違約損失，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款市場(chǎng)面臨推廣困難的問(wèn)題。

專(zhuān)業(yè)化能力不足

商業(yè)銀行發(fā)展科技金融業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)化能力不足主要表現(xiàn)在人才儲(chǔ)備、產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力等方面。一是商業(yè)銀行缺乏能夠深入理解科技創(chuàng)新項(xiàng)目技術(shù)特性、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的專(zhuān)業(yè)人才，缺少科學(xué)有效的評(píng)估工具。二是多數(shù)銀行授信偏好低風(fēng)險(xiǎn)的政府類(lèi)業(yè)務(wù)，由于缺乏新興科技企業(yè)的評(píng)價(jià)模型，導(dǎo)致授信人員對(duì)行業(yè)類(lèi)、產(chǎn)業(yè)類(lèi)授信存在畏難情緒。三是金融產(chǎn)品與服務(wù)設(shè)計(jì)不夠完善，部分銀行根據(jù)企業(yè)不同成長(zhǎng)階段開(kāi)發(fā)了成果轉(zhuǎn)化、投貸聯(lián)動(dòng)等產(chǎn)品，但缺乏針對(duì)客群及其成長(zhǎng)階段的分類(lèi)型、個(gè)性化產(chǎn)品服務(wù)體系。四是支持科技企業(yè)的發(fā)展不僅需要資金支持，更需要政策、技術(shù)、市場(chǎng)、金融中介等多方面的非金融資源整合。商業(yè)銀行在建立跨行業(yè)合作網(wǎng)絡(luò)、整合創(chuàng)新資源方面存在短板，限制了綜合性服務(wù)的供給與支持。

配套支持政策亟待完善

商業(yè)銀行發(fā)展科技金融，仍須依賴外部數(shù)據(jù)連接以及內(nèi)部考核激勵(lì)、盡職免責(zé)等配套機(jī)制的完善。一是數(shù)據(jù)獲取存在堵點(diǎn)。商業(yè)銀行已開(kāi)始探索依托大數(shù)據(jù)等技術(shù)開(kāi)展客戶識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，但其依賴的核心要素是來(lái)自稅務(wù)、司法等領(lǐng)域的可信數(shù)據(jù)，特別是在反映科技企業(yè)技術(shù)、專(zhuān)利、資質(zhì)等方面，因缺少信息披露渠道，導(dǎo)致商業(yè)銀行難以對(duì)客戶“精準(zhǔn)畫(huà)像”。二是內(nèi)部激勵(lì)約束難題。商業(yè)銀行的現(xiàn)行激勵(lì)與考核機(jī)制往往側(cè)重于短期業(yè)績(jī)，而不是長(zhǎng)期價(jià)值的創(chuàng)造或潛在優(yōu)質(zhì)客戶的培育，現(xiàn)有機(jī)制也很難實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資的回報(bào)，可能導(dǎo)致員工在面對(duì)科技貸款時(shí)更加謹(jǐn)慎，甚至回避。三是盡職免責(zé)落地難。雖然金融監(jiān)管、科技主管部門(mén)等鼓勵(lì)商業(yè)銀行出臺(tái)盡職免責(zé)制度，但在實(shí)際操作中，由于沒(méi)有明確的負(fù)面清單，導(dǎo)致業(yè)務(wù)人員顧慮較多，“不敢貸、不愿貸”。

商業(yè)銀行科技金融的相關(guān)探索——以安徽為例

習(xí)近平總書(shū)記為安徽擘畫(huà)了“三地一區(qū)”的戰(zhàn)略定位，當(dāng)前安徽省正全力推進(jìn)創(chuàng)新型省份建設(shè)，“建設(shè)自立自強(qiáng)的科技強(qiáng)省”被列為“七個(gè)強(qiáng)省”奮斗目標(biāo)的首位。在金融活水滴灌下，安徽科技創(chuàng)新實(shí)力大幅增強(qiáng)，截至2023年末，安徽創(chuàng)新環(huán)境居全國(guó)第三位，高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小企業(yè)數(shù)量同比分別增長(zhǎng)28%、54%，科創(chuàng)板上市公司數(shù)量24家，位居全國(guó)第6位。安徽域內(nèi)商業(yè)銀行積極踐行為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的宗旨，紛紛加大科技金融支持力度，在組織架構(gòu)、產(chǎn)品體系、經(jīng)營(yíng)模式等方面進(jìn)行了有益探索。

豐富產(chǎn)品體系

為打破初創(chuàng)期科技企業(yè)融資困境，商業(yè)銀行圍繞企業(yè)全生命周期，打造了全渠道的信貸產(chǎn)品及應(yīng)收賬款質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等一系列的金融產(chǎn)品。作為安徽最大的持牌金融機(jī)構(gòu)，徽商銀行主動(dòng)加入長(zhǎng)三角G60科創(chuàng)走廊聯(lián)盟，依托產(chǎn)融結(jié)合并聚焦科技企業(yè)全生命周期金融需求，構(gòu)建了“線上+線下”“標(biāo)準(zhǔn)+特色”的七大類(lèi)20款專(zhuān)屬產(chǎn)品體系，開(kāi)發(fā)科技e貸、初創(chuàng)e貸等全流程線上化產(chǎn)品。截至2023年末，徽商銀行支持科技型企業(yè)逾6000戶、貸款余額764億元，市場(chǎng)份額連續(xù)多年保持省內(nèi)首位。為探索理財(cái)子公司支持科技創(chuàng)新方式，徽商銀行附屬機(jī)構(gòu)徽銀理財(cái)發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)私募股權(quán)產(chǎn)品，所募集資金全部投向國(guó)家重點(diǎn)扶持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)——集成電路領(lǐng)域的初創(chuàng)公司。此外，安徽積極參與各類(lèi)混合型科創(chuàng)債券發(fā)行，累計(jì)發(fā)行科技創(chuàng)新債規(guī)模居全國(guó)第三位。

為解決科技金融供給端與需求端期限錯(cuò)配、風(fēng)險(xiǎn)收益不平衡難題，安徽省推出科技企業(yè)“貸投批量聯(lián)動(dòng)方案”，以政府批量推送企業(yè)、貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為基礎(chǔ)，以商業(yè)銀行批量化獲客、市場(chǎng)化決策為依托，健全科技企業(yè)融資、收益、風(fēng)險(xiǎn)等環(huán)節(jié)循環(huán)平衡機(jī)制，助力科技企業(yè)“爬坡過(guò)坎”。

創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式

為了更好地服務(wù)科技企業(yè)，商業(yè)銀行從頂層優(yōu)化業(yè)務(wù)組織管理模式，在組織架構(gòu)和資源配置方面施行差異化管理。設(shè)立獨(dú)立的中后臺(tái)管理部門(mén)，如徽商銀行在總行設(shè)立了一級(jí)部門(mén)科創(chuàng)金融部，負(fù)責(zé)科技金融條線的相關(guān)業(yè)務(wù)。設(shè)立專(zhuān)業(yè)的前臺(tái)營(yíng)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，搭建“科創(chuàng)金融中心+特色機(jī)構(gòu)+專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)”組織體系，解決分支機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)化水平不足、復(fù)合型人才資源有限等問(wèn)題。截至2023年末，安徽已設(shè)立總行（公司）級(jí)科創(chuàng)中心、科技（特色）支行等特色機(jī)構(gòu)70余家。

根據(jù)科技型企業(yè)資金流特征和金融服務(wù)需求特點(diǎn)，商業(yè)銀行積極探索在長(zhǎng)期合作和綜合性服務(wù)中平衡信貸產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)。在人行安徽省分行牽頭下，安徽啟動(dòng)了金融支持科技企業(yè)“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”，撬動(dòng)金融機(jī)構(gòu)采用“遠(yuǎn)期共贏”利率定價(jià)，開(kāi)展3年以上中長(zhǎng)期共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益的戰(zhàn)略合作，建立企業(yè)“承諾函”、定期信息披露機(jī)制，推動(dòng)銀企雙方共發(fā)展。截至2023年10月末，已有68家銀行攜手5496戶加入“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”，授信額度1158億元，發(fā)放貸款632億元。

探索價(jià)值評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段

為重塑科技企業(yè)信貸評(píng)價(jià)模式，商業(yè)銀行開(kāi)展了對(duì)初創(chuàng)期科技企業(yè)“含科量”的量化評(píng)價(jià)探索。如徽商銀行自主研發(fā)科技型企業(yè)創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)體系，在安徽省內(nèi)率先推出科技企業(yè)“技術(shù)流”評(píng)價(jià)模型，圍繞“人才、技術(shù)、成果、轉(zhuǎn)化、政策”五大維度，設(shè)置數(shù)十項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)，著重考察科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量和質(zhì)量、專(zhuān)利轉(zhuǎn)化、科研團(tuán)隊(duì)實(shí)力、科技創(chuàng)新成果獎(jiǎng)項(xiàng)等科技創(chuàng)新能力，與傳統(tǒng)的“資金流”評(píng)價(jià)方式互為補(bǔ)充。

為解決商業(yè)銀行“不敢貸”問(wèn)題，安徽省科技廳在全國(guó)率先設(shè)立2億元科技企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，支持銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)擇優(yōu)分檔給予科技型企業(yè)信貸支持，引導(dǎo)銀行在信貸審批中適當(dāng)提高研發(fā)能力、技術(shù)、團(tuán)隊(duì)實(shí)力等要素的權(quán)重，同時(shí)在項(xiàng)目出現(xiàn)不良貸款后，直接給予補(bǔ)償。安徽還專(zhuān)門(mén)成立了省科技融資擔(dān)保公司，在全國(guó)率先建立了覆蓋省、市、縣三級(jí)的科技融資擔(dān)保體系，省市縣三級(jí)聯(lián)動(dòng)、政銀擔(dān)企四方參與，精準(zhǔn)服務(wù)當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)支持的科技型企業(yè)。

打造科技產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈

深化科技金融創(chuàng)新，必須始終以企業(yè)需求為核心，全力營(yíng)造良好的科技金融生態(tài)。安徽省要求各級(jí)政府“管行業(yè)必須管融資”，推動(dòng)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、人才鏈、資金鏈一體部署，初步建立了包括科技信貸、股權(quán)投資、債券發(fā)行、科技擔(dān)保和科技保險(xiǎn)在內(nèi)，涵蓋政府、市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、第三方平臺(tái)、專(zhuān)業(yè)人才等的科技金融生態(tài)圈。

適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展大趨勢(shì)，各商業(yè)銀行紛紛探索與外部數(shù)據(jù)互通互聯(lián)方式。如徽商銀行孵化了全國(guó)首家省級(jí)征信機(jī)構(gòu)——安徽省征信公司，為各類(lèi)企業(yè)事業(yè)單位、金融機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)信用服務(wù)。安徽還推出首個(gè)政企聯(lián)合打造、市場(chǎng)化運(yùn)作的羚羊工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)平臺(tái)，分層次、分行業(yè)賦能中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

為創(chuàng)優(yōu)科技企業(yè)營(yíng)商環(huán)境，安徽省發(fā)揮園區(qū)管委會(huì)牽頭作用，與商業(yè)銀行聯(lián)合推出創(chuàng)新型信貸產(chǎn)品——“園區(qū)貸”，對(duì)企業(yè)科技含量、畝均效益、發(fā)展?jié)摿σ约敖鹑谡餍判畔⑦M(jìn)行綜合評(píng)審，篩選成長(zhǎng)性好的企業(yè)，建立起服務(wù)對(duì)象“白名單”。如徽商銀行搭建“政府+銀行+擔(dān)保+園區(qū)”服務(wù)新模式，以合肥高新區(qū)為試點(diǎn)，制訂專(zhuān)門(mén)方案，推出“科創(chuàng)租”、認(rèn)股選擇權(quán)等產(chǎn)品，名單內(nèi)企業(yè)可以直接線上申請(qǐng)貸款，實(shí)現(xiàn)銀行線上審批、融資擔(dān)保公司“見(jiàn)貸即保”。

推動(dòng)科技金融發(fā)展的幾點(diǎn)建議

由于科技企業(yè)融資特征與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)和管理模式差異大，行業(yè)產(chǎn)業(yè)特色性強(qiáng)，商業(yè)銀行需要建立專(zhuān)業(yè)化的科技金融管理機(jī)制，通過(guò)提供更高效、定制化的服務(wù)，助推科技創(chuàng)新發(fā)揮引領(lǐng)作用，更好支持發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。

強(qiáng)化支持科技創(chuàng)新的頂層設(shè)計(jì)

商業(yè)銀行應(yīng)該在公司治理各層級(jí)統(tǒng)一科技金融業(yè)務(wù)的發(fā)展理念，確保內(nèi)部經(jīng)營(yíng)思路的一致性和協(xié)調(diào)性。一是強(qiáng)化戰(zhàn)略引領(lǐng)。通過(guò)制定科技金融中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，引導(dǎo)整個(gè)銀行機(jī)構(gòu)形成一致共識(shí)，推動(dòng)更多金融資源配置到科技創(chuàng)新和新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。二是樹(shù)立投行思維，從“看過(guò)去”轉(zhuǎn)為“重未來(lái)”，從“唯抵押”到“重成長(zhǎng)”，信貸審批要更多關(guān)注企業(yè)團(tuán)隊(duì)的成長(zhǎng)價(jià)值和人力資本價(jià)值，在重視經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的同時(shí)，兼顧科技企業(yè)資本市場(chǎng)持續(xù)融資的能力。三是健全專(zhuān)營(yíng)化組織機(jī)構(gòu)體系。支持有條件、有能力的商業(yè)銀行，在科創(chuàng)資源聚集、科技企業(yè)集中的科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)、高新區(qū)等區(qū)域，持續(xù)深化科創(chuàng)金融中心、科技（特色）支行建設(shè)。引導(dǎo)特色機(jī)構(gòu)建立健全差異化管理制度，鼓勵(lì)其在客戶評(píng)估、信貸配置、授信授權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)容忍、考核激勵(lì)、人才配備等方面開(kāi)拓創(chuàng)新，更好地匹配科技型企業(yè)融資需求。

搭建科技金融屬性的產(chǎn)品服務(wù)體系

一是持續(xù)推進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)模式迭代優(yōu)化。針對(duì)科技型企業(yè)高成長(zhǎng)、高風(fēng)險(xiǎn)和輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，從貸款期限、還款方式、風(fēng)險(xiǎn)緩釋等方面優(yōu)化信貸產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提供“廣覆蓋、長(zhǎng)周期、弱擔(dān)保”的信貸服務(wù)，支持科技成果轉(zhuǎn)化和流動(dòng)資金需求。完善科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)，圍繞初創(chuàng)、成長(zhǎng)和成熟等生命周期不同階段開(kāi)發(fā)特色金融產(chǎn)品，推廣初創(chuàng)信用貸、成長(zhǎng)接力貸、投貸聯(lián)動(dòng)等專(zhuān)屬產(chǎn)品服務(wù)模式，打造多元接力金融產(chǎn)品服務(wù)譜系，助力科技型企業(yè)梯次成長(zhǎng)、發(fā)展壯大。運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等數(shù)字技術(shù)，引入與企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)密切相關(guān)的優(yōu)質(zhì)政務(wù)數(shù)據(jù)，豐富授信模型數(shù)據(jù)源，通過(guò)為科技企業(yè)精準(zhǔn)畫(huà)像提供快捷、便利的線上融資服務(wù)。商業(yè)銀行還可加大對(duì)科技企業(yè)的原始股東、高管以及技術(shù)骨干的綜合金融服務(wù)，嘗試?yán)霉铰?lián)動(dòng)、個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，支持優(yōu)秀科技人才創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。

二是積極探索創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)和股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品。在開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資業(yè)務(wù)時(shí)，商業(yè)銀行除了依賴第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)的估值結(jié)果外，還應(yīng)加強(qiáng)自身對(duì)相關(guān)行業(yè)的研究，并善用可獲得的知識(shí)產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，逐漸建立起自己的評(píng)估能力和估值體系。積極對(duì)接地方知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，了解知識(shí)產(chǎn)權(quán)流通和交易渠道，在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)合理運(yùn)用財(cái)政貼息、風(fēng)險(xiǎn)緩釋等手段及時(shí)化解。在開(kāi)展股權(quán)融資業(yè)務(wù)時(shí)，商業(yè)銀行可總結(jié)傳統(tǒng)上市公司股權(quán)融資產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)，參照證券、信托等的股權(quán)質(zhì)押回購(gòu)風(fēng)控模式，設(shè)計(jì)維持、追加保證金保護(hù)機(jī)制；同時(shí)加強(qiáng)與股權(quán)交易平臺(tái)合作，及時(shí)處置流轉(zhuǎn)。繼續(xù)探索選擇權(quán)、投貸聯(lián)動(dòng)產(chǎn)品利益實(shí)現(xiàn)機(jī)制，推動(dòng)投和貸的分潤(rùn)以及風(fēng)險(xiǎn)平滑。建議允許擁有一定規(guī)模、經(jīng)營(yíng)效益較好、所在區(qū)域科創(chuàng)資源聚集的商業(yè)銀行嘗試股權(quán)直投模式，每年從經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中提取很少部分作為股權(quán)投資的資金池，支持試點(diǎn)設(shè)立投資功能子公司或理財(cái)子直投方式，在實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離的同時(shí)探索風(fēng)險(xiǎn)收益補(bǔ)償機(jī)制，把投貸聯(lián)動(dòng)模式真正創(chuàng)新落地，切實(shí)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

完善支持科技創(chuàng)新的體制機(jī)制

一是優(yōu)化科技創(chuàng)新評(píng)價(jià)體系。根據(jù)行業(yè)差異性設(shè)計(jì)不同科技企業(yè)評(píng)價(jià)模型，將反映科技屬性的創(chuàng)新能力、研發(fā)投入、股權(quán)融資能力、市場(chǎng)估值等納入指標(biāo)體系，結(jié)合傳統(tǒng)的納稅、征信、電力、社保等領(lǐng)域的數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控建模，加強(qiáng)與政務(wù)信息數(shù)據(jù)庫(kù)互聯(lián)互通，解決信息不對(duì)稱(chēng)、貸后管理不及時(shí)等問(wèn)題。關(guān)注科技企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，利用核心廠商對(duì)上下游、應(yīng)收應(yīng)付和存貨的控制，拓展原先“看不懂”的細(xì)分領(lǐng)域客戶。

二是建立差異化的風(fēng)控文化。允許商業(yè)銀行適度提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償型科技信貸的不良容忍度，必要時(shí)可以考慮將符合風(fēng)險(xiǎn)容忍度范圍的科技型中小企業(yè)信貸，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)貸款時(shí)在一定金額內(nèi)予以扣除。進(jìn)一步完善盡職免責(zé)機(jī)制，在一定金額范圍內(nèi)，可對(duì)由于市場(chǎng)變化、技術(shù)路線轉(zhuǎn)變等不可控因素引發(fā)的貸款風(fēng)險(xiǎn)予以免責(zé)，消除市場(chǎng)部門(mén)的顧慮。對(duì)于批量貸投聯(lián)動(dòng)內(nèi)的不良貸款，可綜合考慮選擇權(quán)行權(quán)、遠(yuǎn)期利率共贏定價(jià)等潛在收益，不以單戶不良進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定。

三是打造專(zhuān)業(yè)化人才隊(duì)伍。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)科技創(chuàng)新及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等的研究，設(shè)立行業(yè)研究小組和專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)，培養(yǎng)一批既懂金融又懂科技的復(fù)合型人才。開(kāi)展多形式、多層次的專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)，重點(diǎn)是結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)踐，鍛煉和提高行業(yè)前瞻識(shí)別和金融產(chǎn)品適配能力。探索建立外部專(zhuān)家?guī)欤胝蛐袠I(yè)內(nèi)專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)、學(xué)科帶頭人以及行業(yè)內(nèi)知名企業(yè)負(fù)責(zé)人，參考吸納外部評(píng)價(jià)及建議，為客戶選擇、授信和風(fēng)控提供技術(shù)支撐。

四是探索特色激勵(lì)考核。在符合監(jiān)管要求的前提下，給予科技金融業(yè)務(wù)考核和財(cái)務(wù)資源配置傾斜，以增強(qiáng)分支行業(yè)務(wù)拓展動(dòng)力。總行可根據(jù)科技企業(yè)開(kāi)戶情況、供應(yīng)鏈融資額、私募基金托管規(guī)模等，對(duì)工作業(yè)績(jī)突出的分支機(jī)構(gòu)和個(gè)人予以物質(zhì)和精神激勵(lì)。針對(duì)特色機(jī)構(gòu)實(shí)施差異化考核，強(qiáng)化初創(chuàng)企業(yè)股權(quán)融資存管金額、貸投聯(lián)動(dòng)客戶數(shù)、信貸轉(zhuǎn)授權(quán)使用情況等指標(biāo)考核，引導(dǎo)科技支行做出特色、做大規(guī)模。

優(yōu)化聯(lián)動(dòng)協(xié)同的政策支持體系

地方政府應(yīng)積極培育“政企聯(lián)動(dòng)、銀保聯(lián)動(dòng)”相結(jié)合的科技金融生態(tài)圈，推動(dòng)實(shí)施科技企業(yè)“白名單”管理和動(dòng)態(tài)更新，實(shí)現(xiàn)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、融資需求與政策信息的同步銜接。暢通政銀數(shù)據(jù)共享渠道，向符合一定條件的商業(yè)銀行，開(kāi)放與評(píng)判科技企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r相關(guān)的政務(wù)類(lèi)數(shù)據(jù)與信息。構(gòu)建政府、企業(yè)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間合理的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，加大科技保險(xiǎn)政策對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)的保障力度，加大對(duì)科技金融的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、獎(jiǎng)補(bǔ)激勵(lì)、貸款貼息和保費(fèi)補(bǔ)貼支持力度。健全擔(dān)保體系，在有條件的市、區(qū)設(shè)立專(zhuān)門(mén)支持科技創(chuàng)新的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為區(qū)域科技企業(yè)發(fā)展提供增信支持。

（孔慶龍為徽商銀行行長(zhǎng)。特約編輯/孫世選，責(zé)任編輯/丁開(kāi)艷）